Голдман Сакс - Goldman Sachs
Goldman Sachs Group, Inc., (/sæks/) - американская транснациональная компания инвестиционный банк и финансовые услуги Компания со штаб-квартирой в Нью-Йорк. Предлагает услуги в управление инвестициями, ценные бумаги, управление активами, первичная брокерская деятельность, и андеррайтинг ценных бумаг. Он также предоставляет инвестиционно-банковские услуги институциональным инвесторам.
Банк является одним из крупнейшие инвестиционно-банковские предприятия в мире,[4] и является первичный дилер в Безопасность казначейства США рынок и в более общем плане видный маркет-мейкер. Группа также владеет Goldman Sachs Bank USA, прямой банк. Goldman Sachs была основана в 1869 году, ее штаб-квартира находится в 200 West Street в Нижний Манхэттен с дополнительными офисами в других международных финансовых центрах.[5]
В результате его участия в секьюритизации во время кризис субстандартной ипотеки, Goldman Sachs пострадал во время финансовый кризис 2007–2008 гг.,[6][7] и получил 10 миллиардов долларов инвестиций от Министерство финансов США как часть Программа помощи проблемным активам финансовый спасение созданный Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года. Инвестиция была сделана в ноябре 2008 г. и была возвращена в июне 2009 г.[8][9]
Несколько бывшие сотрудники Goldman Sachs двинулись дальше работать на государственных должностях. Известные примеры включают бывших секретарей казначейства США. Роберт Рубин и Генри Полсон; нынешний министр финансов США Стивен Мнучин; бывший заместитель госсекретаря Джон К. Уайтхед; бывший главный экономический советник Гэри Кон; Губернатор Нью-Джерси Фил Мерфи и бывший Губернатор Нью-Джерси Джон Корзин; бывший Премьер-министр Италии Марио Монти; Президент Европейского центрального банка Марио Драги; бывший Банк Канады и управляющий Банка Англии Марк Карни; Британский Канцлер казначейства Риши Сунак; и бывший премьер-министр Австралии Малькольм Тернбулл. Кроме того, бывшие сотрудники Goldman возглавили Нью-Йоркская фондовая биржа, то Всемирный банк, и конкурирующие банки, такие как Citigroup и Merrill Lynch.
По состоянию на май 2020 года компания занимала 62-е место в рейтинге Fortune 500 список крупнейших корпораций США по совокупной выручке.[10]
История
Основание и учреждение
Goldman Sachs был основан в Нью-Йорке в 1869 г. Маркус Гольдман.[11] В 1882 году зять Гольдмана Сэмюэл Сакс присоединился к фирме.[12][13] В 1885 году Голдман пригласил в бизнес своего сына Генри и зятя Людвига Дрейфуса, и фирма приняла свое нынешнее название Goldman Sachs & Co.[14] Компания стала пионером в использовании вексель для предпринимателей и присоединился к Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) в 1896 году.[15] К 1898 году капитал фирмы составлял 1,6 миллиона долларов.[15]
Голдман вошел в первичное публичное размещение акций рынок в 1906 году, когда потребовалось Sears, Roebuck and Company общественность.[15] Сделке способствовала личная дружба Генри Голдмана с Юлиус Розенвальд, владелец Sears.[15] Последовали другие IPO, в том числе Ф. В. Вулворт и Континентальная банка.[15] В 1912 году Генри С. Бауэрс стал первым, кто не является членом семьи основателей, стал партнером компании и получил долю в ее прибыли.[15]
В 1917 году под растущим давлением со стороны других партнеров фирмы из-за своей прогерманской позиции Генри Гольдман подал в отставку.[15] Семья Сакс получила полный контроль над фирмой, пока Waddill Catchings присоединился к компании в 1918 году.[15] К 1928 году Catchings был партнером Goldman с крупнейшим пакетом акций фирмы.[15]
4 декабря 1928 года компания основала Goldman Sachs Trading Corp, закрытый фонд.[16] Фонд обанкротился во время Обвал фондового рынка 1929 года, на фоне обвинений в том, что Goldman участвовал в манипулировании ценами акций и инсайдерская торговля.[15]
Середина 20 века
В 1930 году фирма вытеснила Catchings, и Сидни Вайнберг взял на себя роль старшего партнера и сместил фокус Goldman с торговли на инвестиционная деятельность банков.[15] Действия Вайнберга помогли частично восстановить запятнанную репутацию Goldman. Под руководством Вайнберга Голдман был ведущим советником по Ford Motor Company IPO в 1956 году - крупный переворот на Уолл-стрит того времени. Во время правления Вайнберга компания открыла отдел инвестиционных исследований и муниципальная облигация отдел, и он стал одним из первых новаторов в рисковый арбитраж.[15]
В 1950-х годах Гас Леви присоединился к фирме в качестве торговца ценными бумагами, где за превосходство боролись две державы: одна из инвестиционно-банковских операций, а другая из торговли ценными бумагами. Леви был пионером в блокировать торговлю и под его руководством фирма установила эту тенденцию. Из-за сильного влияния Вайнберга в 1956 году фирма создала инвестиционно-банковское подразделение, пытаясь сместить фокус с Вайнберга.[15]
В 1969 году Леви взял на себя роль Вайнберга в качестве старшего партнера и снова построил торговую франшизу Goldman.[17] Леви приписывают знаменитую философию Голдмана о «долгосрочном жадности», которая подразумевала, что, пока деньги делаются в долгосрочной перспективе, краткосрочные убытки терпимы. В то же время партнеры реинвестировали в фирму почти все свои доходы.[18] В том же году Вайнберг ушел из фирмы.[нужна цитата ]
Еще один финансовый кризис для фирмы произошел в 1970 году, когда Центральная транспортная компания Пенсильвании обанкротился с более чем 80 миллионами долларов в вексель выдающиеся, большая часть выпущена через Goldman Sachs. Банкротство было большим, и в результате судебные иски, особенно SEC, угрожали партнерскому капиталу, жизни и репутации фирмы.[19] Именно это банкротство привело к кредитные рейтинги для каждого эмитента биржевых облигаций сегодня несколькими рейтинговыми службами.[20]
Под руководством старшего партнера Стэнли Р. Миллера фирма открыла свой первый международный офис в Лондоне в 1970 году и создала частное богатство деление вместе с фиксированный доход дивизия в 1972 году.[21][нужна цитата ] Он был пионером "белый рыцарь "стратегии в 1974 году во время попыток защитить электрическую аккумуляторную батарею от враждебный захват предложение от International Nickel и конкурента Goldman, Морган Стенли.[22] Джон Л. Вайнберг (сын Сиднея Вайнберга), и Джон К. Уайтхед взял на себя роль со-старших партнеров в 1976 году, еще раз подчеркнув совместное руководство в фирме. Одной из их инициатив было установление 14 принципов ведения бизнеса, которые, по утверждению фирмы, продолжают применять.[23]
Конец 20 века
16 ноября 1981 г. компания приобрела J. Aron & Company, торговля товарами Фирма, которая объединилась с подразделением с фиксированным доходом и стала известна как фиксированный доход, валюта и сырье.[24] Дж. Арон работал на рынке кофе и золота, а бывший генеральный директор Goldman, Ллойд Бланкфейн, присоединилась к фирме в результате этого слияния.[25] В 1985 г. он выступил гарантом публичного размещения инвестиционный фонд недвижимости это принадлежало Рокфеллер-центр, то самый большой REIT предложение в истории.[26] В соответствии с началом распад Советского Союза, фирма также стала участвовать в содействии глобальному приватизационному движению, консультируя компании, которые выделялись из своих материнских правительств.[27]
В 1986 году компания создала Goldman Sachs Asset Management, которая управляет большинством своих паевых инвестиционных фондов и хедж-фонды сегодня.[28] В том же году компания выступила андеррайтером IPO Microsoft, посоветовал General Electric по приобретению RCA,[28] присоединился к Лондон и Фондовые биржи Токио, и стал первым банком США, вошедшим в десятку лучших слияние и поглощение в Соединенном Королевстве.[нужна цитата ] В течение 1980-х годов фирма стала первым банком, который распространил свои инвестиционные исследования в электронном виде, и организовал первое публичное размещение оригинального выпуска с большой скидкой. связь.[29]
Роберт Рубин и Стивен Фридман вступила в партнерство со старшим руководителем в 1990 году и пообещала сосредоточить внимание на глобализации фирмы для укрепления бизнес-направлений слияний и поглощений и торговли.[30] Во время их пребывания в качестве со-старших партнеров компания представила безбумажную торговлю на Нью-Йоркской фондовой бирже и руководила первым в истории глобальным предложение долга корпорацией США.[нужна цитата ] В 1994 году он также запустил Товарный индекс Goldman Sachs (GSCI) и открыла свой первый офис в Китае в г. Пекин.[31] В том же году Джон Корзин стал генеральным директором после ухода Рубина и Фридмана.[32] Рубин подвергся критике в Конгрессе за использование счета в Министерстве финансов, находящегося под его личным контролем, для распределения 20 миллиардов долларов на выкуп мексиканских облигаций, ключевым дистрибьютором которых был Goldman.[33] 22 ноября 1994 года мексиканский фондовый рынок Bolsa допустил Goldman Sachs и еще одну фирму к работе на этом рынке.[34] В Экономический кризис 1994 года в Мексике пригрозил обнулить стоимость облигаций Мексики, принадлежащих Goldman Sachs.[35]
В 1994 году Goldman профинансировал Рокфеллер-центр в сделке, которая позволила ему получить долю владения[36] в 1996 году и продано Рокфеллер-центр к Тишман Шпейер в 2000 г.[37] В апреле 1996 года Goldman был ведущим андеррайтером Yahoo! IPO.[38] В 1998 году он был со-ведущим менеджером компании на 2 триллиона йен (йен). NTT DoCoMo IPO.[39] В 1999 году Goldman приобрел Халл Торговая Компания за 531 миллион долларов.[40][41] После десятилетий споров между партнерами компания стала публичная компания через первичное публичное размещение акций в мае 1999 г.[42] Goldman продал 12,6% компании общественности, и после IPO 48,3% компании принадлежало 221 бывшему партнеру, 21,2% компании принадлежало сотрудникам, не являющимся партнерами, а оставшиеся 17,9% принадлежали бывшие партнеры Goldman и два давних инвестора, Сумитомо Банк Лтд. и Assn, инвестиционное подразделение Камехамеха школы.[43] Стоимость акций составляла 53 доллара за штуку. После IPO Генри Полсон стал председателем и главным исполнительным директором, сменив Джона Корзина.[44]
21-го века
В сентябре 2000 года Goldman Sachs приобрел Spear, Leeds & Kellogg, одну из крупнейших специализированных фирм на Нью-Йоркской фондовой бирже, за 6,3 миллиарда долларов.[45] В январе 2000 г. Goldman вместе с Lehman Brothers, был ведущим менеджером по первому размещению интернет-облигаций для Всемирный банк.[46] В марте 2003 года фирма приобрела 45% акций совместного предприятия с австралийским инвестиционным банком JBWere.[46] В апреле 2003 года Goldman приобрел The Ayco Company L.P., платную консультационную службу по финансовым вопросам.[47] В декабре 2005 г., через четыре года после доклада о появлении "БРИК "экономики (Бразилия, Россия, Индия и Китай), Goldman Sachs назвал свою"Следующие одиннадцать "[48] список стран, использующих в качестве критериев макроэкономическую стабильность, политическую зрелость, открытость торговой и инвестиционной политики и качество образования: Бангладеш, Египет, Индонезия, Иран, Мексика, Нигерия, Пакистан, то Филиппины, индюк, Южная Корея и Вьетнам.[49]
В мае 2006 года Полсон покинул фирму, чтобы служить Министр финансов США, и Ллойд Бланкфейн был назначен председателем и главным исполнительным директором.[50] В январе 2007 г. Goldman вместе с CanWest Global Communications, приобретенный Альянс Атлантида, компания с правами на трансляцию CSI франшиза.[51]
10 сентября 2018 г. Goldman Sachs приобрел Boyd Corporation для выкупа с привлечением заемных средств $ 3 миллиарда.[52]
16 мая 2019 г. Goldman Sachs приобрел United Capital Financial Advisers, LLC за 750 миллионов долларов наличными.[53]
Goldman Sachs, среди прочего, будет полагаться на CoreCard, программное обеспечение для управления картами, принадлежащее финтех-компании Intelligent Systems Corporation.[54]
Кризис субстандартного ипотечного кредитования: 2007–2008 гг.
В 2007 г. кризис субстандартной ипотеки, Goldman получил прибыль от обвала субстандартных ипотечных облигаций летом 2007 г. короткая продажа субстандартный ценные бумаги с ипотечным покрытием. Два трейдера Goldman, Майкл Свенсон и Джош Бирнбаум, приписывают большую прибыль компании во время кризиса.[55][56] Пара, члены Goldman's структурированные продукты группа в Нью-Йорк, получила прибыль в размере 4 миллиардов долларов, «сделав ставку» на крах рынка subprime и продавая ценные бумаги, связанные с ипотекой. К лету 2007 года они убедили коллег понять их точку зрения и убедили скептически настроенных руководителей риск-менеджмента.[57] Первоначально фирма избегала крупных списаний по субстандартным кредитам и получила чистую прибыль за счет значительных убытков по непервоклассным кредитам. секьюритизированный ссуды компенсируются доходами по коротким ипотечным позициям. Позже жизнеспособность фирмы была поставлена под сомнение, поскольку кризис усилился в сентябре 2008 года.
15 октября 2007 г., когда кризис начал разваливаться, Аллан Слоан, старший редактор Удача журнал писал:[58]
Итак, давайте сведем эту макроисторию к человеческому масштабу. Встречайте GSAMP Trust 2006-S3, падение на 494 миллиона долларов в корзину мусорной ипотечной корзины, часть из более чем полтриллиона долларов ипотечных ценных бумаг, выпущенных в прошлом году. Мы обнаружили эту проблему, попросив знатоков ипотечных кредитов выбрать худшую сделку, о которой они знали, из того, что было совершено высококлассной фирмой, - а эта довольно плохая.
Он был продан Goldman Sachs - GSAMP первоначально означало Goldman Sachs Alternative Mortgage Products, но теперь стало самим именем, например AT&T и 3 млн.
Этот выпуск, подкрепленный сверхрисковыми вторичными ипотечными кредитами, содержит все элементы, которые способствовали возникновению пузыря на рынке жилья и его краху. У него есть спекулянты, ищущие быстрой выгоды на горячих рынках жилья; у него есть ссуды, которые, кажется, были предоставлены кредиторами без серьезного анализа или без серьезного анализа; и, наконец, есть Уолл-стрит, которая выпускала ипотечный «продукт», потому что покупатели этого хотели. Как говорят на Улице: «Когда утки крякают, покормите их».
21 сентября 2008 года Goldman Sachs и Morgan Stanley, два последних крупных инвестиционных банка в США, подтвердили, что они станут традиционными. банковские холдинговые компании.[59][60] Утверждение Федеральной резервной системой их заявки на превращение в банки положило конец бизнес-модели независимой фирмы по ценным бумагам спустя 75 лет после того, как Конгресс отделил их от депозитных кредиторов, и положил конец неделям хаоса, который вызвал Lehman Brothers к банкротству и привел к поспешной продаже Merrill Lynch к Bank of America Corp.[61] 23 сентября 2008 г. Berkshire Hathaway согласился приобрести привилегированные акции Goldman на 5 млрд долларов, а также получил ордера купить еще 5 миллиардов долларов в Goldman's обыкновенные акции в течение пяти лет.[62] Компания также привлекла 5 миллиардов долларов путем публичного размещения акций по цене 123 доллара за акцию.[62] Goldman также получил $ 10 млрд. привилегированные акции инвестиции из Казначейство США в октябре 2008 г. в рамках Программа помощи проблемным активам (TARP).[63]
Эндрю Куомо, тогда Генеральный прокурор Нью-Йорка, поставила под сомнение решение Goldman выплатить 953 сотрудникам бонусы в размере не менее 1 миллиона долларов каждому после получения средств TARP в 2008 году.[64] Однако в тот же период генеральный директор Ллойд Бланкфейн и шесть других руководителей высшего звена предпочли отказаться от бонусов, заявив, что, по их мнению, это было правильным поступком, в свете «того факта, что мы являемся частью отрасли, которая напрямую связана с происходящим экономический кризис ".[65] Куомо назвал этот шаг «уместным и разумным» и призвал руководителей других банков последовать примеру фирмы и отказаться от выплаты бонусов.[65] В июне 2009 года Goldman Sachs погасил инвестицию в TARP Казначейства США с долей 23% (в виде 318 миллионов долларов в дивиденды по привилегированным акциям платежи и 1,418 миллиарда долларов в виде погашения ордеров).[66] 18 марта 2011 г. Goldman Sachs приобрел Федеральный резерв одобрение обратного выкупа привилегированных акций Berkshire в Goldman.[67] В декабре 2009 года Goldman объявил, что его топ-30 руководителей получат в конце года бонусы ограниченными акциями, которые они не могут продать в течение пяти лет, с коготь положения.[68][69]
Во время финансового кризиса 2008 г. Федеральный резерв представила ряд краткосрочных кредитов и механизмов ликвидности, чтобы помочь стабилизировать рынки. Некоторые операции в рамках этих механизмов обеспечивали ликвидность учреждениям, чей беспорядочный сбой мог серьезно подорвать и без того хрупкую финансовую систему.[70] Goldman Sachs был одним из самых активных пользователей этих ссуд, взяв много ссуд в период с 18 марта 2008 г. по 22 апреля 2009 г. Кредитная линия для первичного дилера (PDCF), первая линия ФРС, когда-либо предоставлявшая ссуды овернайт инвестиционным банкам, предоставила Goldman Sachs ссуду в общей сложности 589 миллиардов долларов под обеспечение, такое как инструменты корпоративного рынка и ценные бумаги с ипотечным покрытием.[71] В Срок действия кредитной линии (TSLF), которая позволяет первичным дилерам брать в долг ликвидные казначейские ценные бумаги на один месяц в обмен на менее ликвидное обеспечение, предоставила Goldman Sachs ссуду на общую сумму 193 миллиарда долларов.[72] За эти месяцы Goldman Sachs получил заемные средства в виде сотен возобновляемых транзакций на сумму 782 миллиарда долларов.[73] Кредиты были полностью погашены в соответствии с условиями кредитов.[74]
Согласно опросу BrandAsset Valuator, проведенному в 2009 году среди 17000 человек по всей стране, репутация фирмы пострадала в 2008 и 2009 годах, а ее соперник Morgan Stanley уважали больше, чем Goldman Sachs, что изменило мнение в 2006 году. Goldman отказался комментировать результаты.[75] В 2011 году Goldman получил полный контроль над JBWere, выкупив 1 млрд долларов.[76]
Глобальная альфа
В соответствии с Журнал "Уолл Стрит В сентябре 2011 года Goldman Sachs объявил о закрытии своего крупнейшего хедж-фонда.[77]—Global Alpha Fund LP, который принадлежал Goldman Sachs Asset Management (GSAM).[78] Global Alpha, созданная в середине 1990-х на сумму 10 миллионов долларов,[79] когда-то был "одним из крупнейших и наиболее эффективных хедж-фондов в мире" с капиталом более 12 миллиардов долларов. активы под управлением (AUM) на пике в 2007 году.[80] Global Alpha, которая использовала компьютерные модели для инвестирования,[77] стал известен высокочастотная торговля и способствовал карьере количественные аналитики - "количество", например Клифф Эснесс и Марк Кархарт, которые были отцами-основателями количественного фонда и разработали статистические модели, которые управляли торговлей.[79] Журнал "Уолл Стрит описал Эснесс и Кархарт как менеджеров Global Alpha, «большого секретного хедж-фонда» - «Кадиллака из множества альтернативных инвестиций», который к 2006 году принес Goldman Sachs миллионы.[81] К середине 2008 года количественный фонд сократился до 2,5 миллиарда, к июню 2011 года он составлял менее 1,7 миллиарда долларов, а к сентябрю 2011 года, после убытков в том же году, он имел «около 1 миллиарда долларов AUM».[82]
2013-2020
В сентябре 2013 года Goldman Sachs Asset Management объявил о заключении соглашения с Deutsche Asset & Wealth Management о приобретении своего бизнеса со стабильной стоимостью, общая сумма активов под надзором по состоянию на 30 июня 2013 года составила 21,6 млрд долларов.[Обновить].[83]
В апреле 2013 г. совместно с немецкий банк, Goldman провел размещение облигаций на 17 млрд долларов Apple Inc., крупнейшая сделка с корпоративными облигациями в истории[84][85] и первое с 1996 года от Apple. Goldman Sachs управлял обоими предыдущими выпусками облигаций Apple в 1990-х годах.[85] Goldman Sachs был ведущим андеррайтером Twitter первичное публичное размещение акций в 2013 году. В то время позиция Goldman в качестве ведущего андеррайтера Twitter считалась «одной из самых больших технологических премий».[86] Goldman заработал примерно 22,8 миллиона долларов в виде комиссионных от IPO Twitter; тем не менее, главный экономист и стратег ZT Wealth сказал: «Goldman, первое имя в S-1, не имеет ничего общего с гонорарами. Речь идет о том, что Goldman перебалансируется как серьезный лидер и конкурирует с доминирующим положением Morgan Stanley в области технологий. "[87]
В 2013 году Goldman выступил гарантом выпуска облигационных займов Grand Parkway System на сумму 2,913 миллиарда долларов для Хьюстона, штат Техас, одного из самых быстрорастущих регионов США. Залог будет погашен за счет доходов от дорожных сборов.[88][89] В июне 2013 года Goldman Sachs приобрел кредитный портфель у базирующейся в Брисбене компании. Suncorp Group, один из крупнейших банков и страховых компаний Австралии. В Австралийский доллар Кредитный портфель на сумму 1,6 млрд. Долларов был приобретен на сумму 960 млн. Австралийских долларов.[90][91]
В августе 2015 года Goldman Sachs согласился приобрести General Electric Co. он-лайн депозитная платформа GE Capital Bank. Условия сделки не разглашаются, но покупка включает в себя 8 миллиардов долларов США онлайн-депозитов и еще 8 миллиардов долларов США депозитных сертификатов при посредничестве. Покупка позволяет Goldman Sachs получить доступ к стабильному и недорогому пулу источников финансирования.[92]
В апреле 2016 года Goldman Sachs запустил прямой банк, GS Банк.[93] В октябре 2016 года Goldman Sachs Bank USA начал предлагать бесплатные личные займы под брендом Marcus от Goldman Sachs.[94] В марте 2016 года Goldman Sachs согласился приобрести финансовые технологии запускать Честный доллар, инструмент цифровых пенсионных накоплений, основанный американским предпринимателем Whurley, ориентированная на оказание помощи сотрудникам малого бизнеса и самозанятым работникам в получении доступных пенсионных планов. Условия сделки не разглашаются.[95] В мае 2017 года Goldman Sachs приобрел 2,8 млрд долларов PDVSA 2022 облигаций от Центральный банк Венесуэлы вовремя Венесуэльские протесты 2017 г..[96]
В апреле 2018 года Goldman Sachs купил Clarity Money, стартап по личным финансам, чтобы пополнить его список Marcus by Goldman Sachs. Ожидается, что это приобретение добавит бизнесу Marcus более 1 миллиона клиентов.[97]
В августе 2019 года к Goldman Sachs присоединился Уэлс Фарго, NVIDIA и Nexus Venture Partners инвестируют в H2O.ai. По условиям сделки Джейд Мандель из Goldman Sachs присоединится к совету директоров H2O.ai.[98]
В феврале 2020 года Goldman Sachs вместе с Aquiline и World Innovation Lab привлекли 51 миллион долларов для инвестиций в Unqork, нью-йоркскую компанию по разработке программного обеспечения, чтобы ускорить глобальную экспансию и выйти в новые отрасли, помимо страхования и финансовых услуг.[99]
В июне 2020 года Goldman Sachs представил новый корпоративный шрифт Goldman Sans и сделал его бесплатным. После того, как интернет-пользователи обнаружили, что условия лицензии запрещают оскорбление Goldman Sachs, банк подвергался насмешкам и пренебрежению в его собственном шрифте, пока в конечном итоге он не изменил лицензию на стандартную. Лицензия открытого шрифта SIL.[100]
В октябре 2020 года Goldman Sachs согласился выплатить регулирующим органам всего мира штрафы в размере 2,9 миллиарда долларов, включая рекордный штраф за нарушение закона США.закон о борьбе с коррупцией, чтобы расследовать его роль в скандале с 1MDB.[101]
Текущие операции
Компания включает в себя 4 бизнес-единицы, а именно:[102]
Инвестиционная деятельность банков
В 2015 г. инвестиционная деятельность банков составила 21% от общей выручки компании.
Инвестиционная деятельность банков включает финансовое консультирование (слияния и поглощения, инвестиции, корпоративная защита, реструктуризация, и спин-оффы) и андеррайтинг (привлечение капитала, публичное размещение и частные размещения долевых и долговых инструментов).
Goldman Sachs - одна из ведущих консалтинговых фирм в сфере слияний и поглощений, часто превосходящая Рэнкинги Thomson Financial по размерам сделок. Фирма заработала репутацию белого рыцаря в секторе слияний и поглощений, консультируя клиентов о том, как избежать недружественных враждебные поглощения. В 80-е годы Goldman Sachs был единственным крупным инвестиционным банком, строго придерживавшимся политики недопущения враждебного поглощения, что значительно повысило репутацию фирмы среди действующих управленческих команд того времени.
Глобальные рынки
В 2017 году на долю Global Markets приходилось 37% выручки.
Сегмент разделен на четыре части и включает фиксированный доход (торговля процентными ставками и кредит товары, ценные бумаги с ипотечным покрытием, застрахованные ценные бумаги и структурированные и производные продукты), Валюта и сырьевые товары (торговля валютами и товарами), Акции (торговля акциями, производные финансовые инструменты, структурированные продукты, опции, и фьючерсные контракты ) и основные инвестиции (инвестиции и фонды торгового банкинга). Этот сегмент состоит из доходов и прибыли, полученных от торговой деятельности Банка, как от имени его клиентов (известных как поточная торговля ) и за собственный счет (известный как собственная торговля ).
Управление активами
В 2015 году управление активами составило 18% от общей выручки компании.[102]
Подразделение по управлению активами предоставляет услуги инвестиционного консультирования и финансового планирования, а также предлагает инвестиционные продукты (в основном через отдельно управляемые счета и смешанные транспортные средства) по всем основным классам активов различным группам организаций и частных лиц по всему миру. Подразделение обеспечивает очистка, финансирование, под стражей, кредитование ценными бумагами и предоставление отчетности институциональным клиентам, включая хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды. Подразделение генерирует выручку в основном в виде спредов или комиссий за управление и транзакции.[102]
Goldman Sachs Capital Partners
Goldman Sachs Capital Partners - это подразделение Goldman Sachs, специализирующееся на прямых инвестициях, которое осуществляет инвестиции от имени институциональных клиентов. За 20 лет с 1986 по 2006 год он инвестировал более 17 миллиардов долларов. Одним из самых известных фондов является фонд GS Capital Partners V, который привлек более 8,5 миллиардов долларов для инвестиций.[103] 23 апреля 2007 года Goldman закрыл новую инвестицию в GS Capital Partners VI, выделив 20 миллиардов долларов заемного капитала, в том числе 11 миллиардов долларов от квалифицированных институциональных и состоятельных клиентов и 9 миллиардов долларов от Goldman Sachs и его сотрудников.[104] В 2016 году компания объявила, что привлечет до 8 миллиардов долларов в новый фонд, ориентированный на выкуп корпораций, это первый новый фонд после финансовый кризис 2007-2008 гг..[105]
Управление потребителями и благосостоянием
Управление потребителями и благосостоянием включает в себя управленческие и другие сборы, стимулирующие платежи и результаты деятельности по приему вкладов, связанных с бизнесом фирмы по управлению активами. Он также включает результаты предоставления ссуд через частный банк фирмы, предоставления необеспеченных ссуд и приема депозитов через цифровую платформу фирмы Marcus by Goldman Sachs и предоставления кредитных карт. Consumer & Wealth Management курирует Goldman Sachs Private Wealth, Ayco и Goldman Sachs Управление личными финансами.
Филантропия
Согласно его веб-сайту, Goldman Sachs с 2008 года выделил более 1,6 миллиарда долларов на благотворительные инициативы.[106] Goldman Sachs сообщает о своих экологических и социальных показателях в годовом отчете о Корпоративная социальная ответственность что следует за Глобальная инициатива по отчетности протокол.[107][неосновной источник необходим ]
Компания предлагает фонд, рекомендованный донором (DAF) под названием Goldman Sachs Gives делает пожертвования благотворительным организациям на сумму до 20 000 долларов США.[107][108] Расследование 2019 г. Осадок DAF и группы ненависти обнаружил, что донор Goldman Sach сообщил, что фонд не использовался для финансирования каких-либо групп ненависти SPLC, но у фонда не было четкой политики, запрещающей такие пожертвования.[109]
Экологическая политика
В 2019 году компания обязалась выделить 750 миллиардов долларов на зеленые проекты, прекратить финансирование разведки нефти в Арктике и некоторых проектов, связанных с углем.[110]
Споры и правовые вопросы
 | Эта секция может быть слишком долго читать и удобно ориентироваться. (Апрель 2018 г.) |
Goldman был обвинен в ряде правонарушений, в том числе в общем снижении этических стандартов,[111][112] работа с диктаторскими режимами,[113] уютные отношения с федеральным правительством США через "дверь-вертушка "бывших сотрудников,[114] инсайдерская торговля некоторыми из его трейдеров,[115] и рост цен на товары через фьючерсы домыслы.[116] Goldman отрицает правонарушения в этих случаях.
Соотношение оплаты труда генерального директора и работника
В 2018 году новое правило Комиссии по ценным бумагам и биржам, введенное в соответствии с финансовой реформой Додда-Франка 2010 года, требовало от публичных компаний раскрывать, как их генеральные директора получают вознаграждение по сравнению с их сотрудниками, путем раскрытия их «коэффициентов оплаты труда», которые представляют собой компенсацию генерального директора, деленную на медианное вознаграждение работника.[117] Согласно документам SEC, Goldman Sachs Group Inc. выплатила своему генеральному директору около 22 миллионов долларов в 2017 году. Средняя заработная плата работника, нанятого Goldman Sachs Group Inc., составила 135 165 долларов в 2017 году, в результате чего соотношение заработной платы генерального директора к работнику составляет 163. к 1.[118]
Роль в финансовом кризисе 2007-2008 гг.
Goldman подвергся критике после финансовый кризис 2007–2008 гг., где некоторые утверждали, что она ввела в заблуждение своих инвесторов и нажилась на крахе ипотечного рынка. Эта ситуация потребовала расследования от Конгресс США, то Министерство юстиции США, и иск от Комиссия по ценным бумагам и биржам США[119] в результате Goldman выплатил компенсацию в размере 550 миллионов долларов.[120] Goldman получил 12,9 млрд долларов от AIG платежи контрагентам, предоставленные финансовой помощью AIG,[121] $ 10 млрд в TARP деньги от правительства, которые оно выплатило правительству, и рекордные 11,4 миллиарда долларов, выделенные на премию сотрудников в первой половине 2009 года.[122][123][124] В 2011 году комиссия Сената выпустила отчет, в котором Goldman Sachs обвиняется в введении клиентов в заблуждение и конфликте интересов.[125] В рассказе в Катящийся камень, Мэтт Тайбби охарактеризовал Goldman Sachs как «великого кальмара-вампира», сосущего деньги вместо крови, якобы занимающегося «всеми крупными рыночными манипуляциями со времен Великая депрессия ... от технологических акций до высоких цен на газ ".[126][127][128][129]
В июне 2009 года, после того как компания выплатила инвестиции в TARP из казначейства США, Goldman осуществила одни из крупнейших премиальных выплат в своей истории благодаря своим высоким финансовым показателям.[69][130] Эндрю Куомо, тогда Генеральный прокурор Нью-Йорка, поставила под сомнение решение Goldman выплатить 953 сотрудникам бонусы в размере не менее 1 миллиона долларов каждому после получения средств TARP в 2008 году.[64] Однако в тот же период генеральный директор Ллойд Бланкфейн и 6 других руководителей высшего звена предпочли отказаться от бонусов, заявив, что, по их мнению, это было правильным поступком, в свете «того факта, что мы являемся частью отрасли, которая напрямую связана с продолжающейся экономической ситуацией. бедствие".[65]
Goldman Sachs утверждал, что его чистое воздействие на AIG было «несущественным» и что компания была защищена живые изгороди (в форме CDS с другими контрагентами) и $ 7,5 млрд. залог.[131] Фирма заявила, что стоимость этих живых изгородей превышает 100 миллионов долларов.[132] Согласно Goldman, и обеспечение, и CDS защитили бы банк от экономических потерь в случае банкротства AIG (однако, поскольку AIG была спасена и не допущена к банкротству, эти хеджи не выплачивались).[133] финансовый директор Дэвид Виниар заявили, что прибыль, связанная с AIG, в первом квартале 2009 года «округлена до нуля», а прибыль в декабре была незначительной. Далее он сказал, что был «озадачен» интересом правительства и инвесторов к торговым отношениям банка с AIG.[134]
Некоторые сказали, по мнению других, неверно:[135] что Goldman Sachs получил льготы со стороны правительства, будучи единственной фирмой с Уолл-стрит, которая участвовала в решающих сентябрьских заседаниях ФРС Нью-Йорка, которые решили судьбу AIG. Во многом это произошло из-за неточного, но часто цитируемого Нью-Йорк Таймс статья.[136] Позже статья была исправлена, и в ней говорилось, что Бланкфейн, генеральный директор Goldman Sachs, был "один из руководители Уолл-стрит на встрече ". Bloomberg также сообщил, что представители других фирм действительно присутствовали на сентябрьских встречах AIG.[137] Кроме того, финансовый директор Goldman Sachs Дэвид Виниар заявил, что генеральный директор Бланкфейн никогда не «встречался» со своим предшественником и тогдашним министром финансов США Генри Полсоном для обсуждения AIG;[138] однако между ними были частые телефонные разговоры.[139] Полсон не присутствовал на сентябрьских заседаниях ФРС Нью-Йорка. Морган Стенли был нанят Федеральной резервной системой для консультирования по спасению AIG.[140]
Продажа Dragon Systems компании Lernout & Hauspie, несмотря на проблемы с бухгалтерским учетом
В 2000 году Goldman Sachs консультировал Системы Дракона по его продаже Лерноут и Хауспи Бельгии за 580 миллионов долларов в акции L&H. Позже L&H обанкротилась из-за мошенничества в бухгалтерском учете, и цена ее акций значительно упала. Джим и Джанет Бейкер, учредители и 50% владельцев Dragon, подали иск против Goldman Sachs, утверждая, что халатность, преднамеренное и небрежное введение в заблуждение и нарушение фидуциарных обязательств, поскольку Goldman не предупреждал Dragon или Пекарей о проблемах с бухгалтерским учетом покупателя. , L&H. 23 января 2013 года федеральное жюри отклонило требования пекарей и признало Goldman Sachs не несущим ответственности перед пекарями.[141]
Манипулирование ценами на акции
Goldman Sachs был обвинен в неоднократном выпуске исследовательских отчетов с чрезвычайно завышенными финансовыми прогнозами на Exodus Communications и Goldman Sachs обвиняли в присвоении Exodus наивысшего рейтинга акций, хотя Goldman знал, что Exodus не заслуживает такого рейтинга.[142] 15 июля 2003 г. Goldman Sachs, Lehman Brothers и Морган Стенли были предъявлены иски за искусственное завышение курса акций RSL Communications путем публикации ложных или существенно вводящих в заблуждение заявлений в отчетах аналитиков и заплатили 3 380 000 долларов в качестве компенсации.[143]
Goldman Sachs обвиняется в том, что просил взятки в виде откатов от институциональных клиентов, получивших большую прибыль листать акции, которые Goldman намеренно занизил первичные публичные предложения это был андеррайтинг. Документы под печатью в десятилетнем судебном процессе относительно eToys.com с первичное публичное размещение акций (IPO) в 1999 году, но выпущен случайно Нью-Йорк Таймс показывают, что IPO, проводимые Goldman, были недооценены и что Goldman просил клиентов, способных получить прибыль от цен, увеличить с ним бизнес. Клиенты охотно выполнили эти требования, поскольку понимали, что это необходимо для дальнейшего участия в таких недооцененных IPO.[144] И компании, выходящие на биржу, и их первоначальные акционеры-потребители обмануты этой практикой.[145]
Использование оффшорных налоговых убежищ
Отчет 2016 г. Граждане за налоговую справедливость заявил, что «Goldman Sachs сообщает о наличии 987 дочерних компаний в оффшорных налоговых убежищах, 537 из которых находятся в Каймановы острова, несмотря на то, что у него нет ни одного законного офиса в этой стране, согласно его собственному веб-сайту. Группа официально владеет офшорами на сумму 28,6 млрд долларов ». В отчете также отмечается, что несколько других крупных банков и компаний США используют ту же тактику уклонения от уплаты налогов.[146]
В 2008 году эффективная налоговая ставка Goldman Sachs составляла всего 1% по сравнению с 34% годом ранее, а его налоговые обязательства снизились до 14 миллионов долларов в 2008 году по сравнению с 6 миллиардами долларов в 2007 году.[147] Критики утверждали, что снижение налоговой ставки Goldman Sachs было достигнуто за счет перераспределения доходов дочерних компаний в странах с низким или нулевым налогообложением, таких как Каймановы острова.[148]
Участие в европейском кризисе суверенного долга
Goldman критикуют за участие в конкурсе 2010 г. Европейский кризис суверенного долга. Сообщается, что Goldman Sachs систематически помогал правительству Греции скрывать истинные факты, касающиеся его государственного долга в период с 1998 по 2009 годы.[149] В сентябре 2009 года Goldman Sachs, среди прочих, создал специальный своп кредитного дефолта (CDS) индекс для покрытия высокого риска госдолга Греции.[150] Процентные ставки по греческим национальным облигациям резко выросли, что привело греческую экономику к банкротству в 2010 и 2011 годах.[151]
Связи между Goldman Sachs и европейскими руководящими позициями были еще одним источником разногласий.[152] Лукас Пападемос, Бывший премьер-министр Греции, управлял Центральным банком Греции во время спорных сделок с производными финансовыми инструментами с Goldman Sachs, которые позволили Греции скрыть размер своего долга.[152] Петрос Христодулу, Генеральный директор греческого Агентство по управлению государственным долгом бывший сотрудник Goldman Sachs.[152] Марио Монти, Бывший премьер-министр и министр финансов Италии, возглавивший новое правительство, пришедшее к власти после отставки Берлускони, является международным советником Goldman Sachs.[152] Отмар Иссинг, бывший член правления Бундесбанка и Исполнительного совета Европейского банка также консультировал Goldman Sachs.[152] Марио Драги, Глава Европейский центральный банк, бывший управляющий директор Goldman Sachs International.[152] Антониу Борхес, Руководитель европейского отдела Международный Валютный Фонд в 2010-2011 гг. и отвечал за большую часть предприятий приватизация в Португалия с 2011 г. - бывший вице-председатель Goldman Sachs International.[152] Карлос Моэдас, бывший сотрудник Goldman Sachs, был государственным секретарем Премьер-министр Португалии и директор ESAME, агентства, созданного для мониторинга и контроля реализации структурных реформ, согласованных правительством Португалия и тройка состоит из Европейская комиссия, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд. Питер Сазерленд, бывший генеральный прокурор Ирландии был неисполнительным директором Goldman Sachs International.[153]
Мнения сотрудников
В марте 2012 года Грег Смит, тогдашний глава подразделения Goldman Sachs по продаже производных финансовых инструментов в США, Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA), подал в отставку критическим письмом, напечатанным как комментарий в Нью-Йорк Таймс. В письме он атаковал генерального директора и председателя Goldman Sachs Ллойда Бланкфейна за утрату связи с культурой компании, которую он назвал «секретным соусом, который сделал это место великим и позволил нам заслужить доверие наших клиентов в течение 143 лет». Смит сказал, что советовать клиентам «делать то, что я считаю правильным для них», становится все более непопулярным. Вместо этого была «токсичная и деструктивная» среда, в которой «интересы клиента по-прежнему отодвигаются на второй план», высшее руководство охарактеризовало клиентов как «куклы "и коллеги бессердечно говорили о" грабеже своих клиентов ".[111][112] В ответ Goldman Sachs сказал, что «мы добьемся успеха только в том случае, если наши клиенты будут успешными», заявив, что «эта фундаментальная истина лежит в основе нашего поведения», и что «мы не думаем, что [комментарии Смита] отражают как мы ведем наш бизнес ».[154] Позже в том же году Смит опубликовал книгу под названием Почему я ушел из Goldman Sachs.[155][156]
Согласно исследованиям Нью-Йорк Таймс после того, как статья была напечатана, почти все утверждения, сделанные в зажигательной статье Смита о Goldman Sachs, оказались «на удивление скудными». Нью-Йорк Таймс никогда не опровергал и не признавал никаких ошибок в суждениях при первоначальной публикации статьи Смита.[156][157]
В 2014 году вышла книга бывшего портфельного менеджера Goldman Стивен Джордж Мэндис был опубликован под названием Что случилось с Goldman Sachs: рассказ инсайдера об организационном дрейфе и его непредвиденных последствиях.[158] Мандис также защитил кандидатскую диссертацию по Goldman в Колумбийский университет. Мандис ушел в 2004 году, проработав в фирме 12 лет.[159] В интервью Мандис сказал: «Вы читали о Goldman Sachs, и либо банк лучший, либо банк худший, это не одна из тех книг - никогда не бывает ни черного, ни белого».[160] По словам Мандиса, в развитии компании произошел «организационный сдвиг».[160]
Иск о гендерной предвзятости
В 2010 году две бывшие работницы подали иск против Goldman Sachs за гендерную дискриминацию. Кристина Чен-Остер и Шанна Орлич утверждали, что фирма поощряет «некорректную культуру сексуальных домогательств и нападений», из-за чего женщины либо «сексуализируются, либо игнорируются». В иске упоминается как культурная дискриминация, так и дискриминация в оплате труда, включая частые поездки клиентов в стриптиз-клубы, игры в гольф с исключениями из числа сотрудников-женщин, а также тот факт, что женщины-вице-президенты зарабатывают на 21% меньше, чем их коллеги-мужчины.[161] В марте 2018 года судья постановил, что женщины-служащие могут подавать иски как группа в рамках коллективного иска против Goldman по гендерным мотивам, но коллективный иск исключает их иск о сексуальных домогательствах.[162]
Консультации по коротким облигациям Калифорнии, подписанным фирмой
11 ноября 2008 г. Лос-Анджелес Таймс сообщил, что Goldman Sachs заработал 25 миллионов долларов от андеррайтинга калифорнийских облигаций, и посоветовал другим клиентам короткая эти облигации.[163] Хотя некоторые журналисты раскритиковали противоречивые действия,[164] другие указали, что противоположные инвестиционные решения, принятые стороной андеррайтинга и торговой стороной банка, были нормальными и соответствовали правилам, касающимся Китайские стены, и на самом деле критики требовали большей независимости между андеррайтингом и торговлей.[165]
Кадровая "вращающаяся дверь" с правительством США
В 2008 году Goldman Sachs подвергся критике за очевидную дверь-вертушка отношения, в которых ее сотрудники и консультанты переходили на высокие должности в правительстве США и покидали их, создавая потенциал для конфликта интересов. Большое количество бывших сотрудников Goldman Sachs в правительстве США в шутку называют «Government Sachs».[114] Бывший министр финансов Генри Полсон и бывший Сенатор США и бывший Губернатор Нью-Джерси Джон Корзин являются бывшими руководителями Goldman Sachs. Дополнительные разногласия вызвали выбор бывшего Goldman Sachs. лоббист Марк А. Паттерсон в качестве руководителя аппарата министра финансов Тимоти Гейтнер несмотря на то, что президент Барак Обама Кампания обещает, что он ограничит влияние лоббистов в своей администрации.[166] В феврале 2011 г. Вашингтонский экзаменатор сообщил, что Goldman Sachs был «компанией, от которой Обама получил больше всего денег в 2008 году», и что ее «генеральный директор Ллойд Бланкфейн посетил Белый дом 10 раз ».[167]
Кейсы инсайдерской торговли
В 1986 году инвестиционный банкир Goldman Sachs Дэвид Браун признал себя виновным по обвинению в передаче внутренней информации о сделке по поглощению, которая в конечном итоге была предоставлена Иван Боески.[168] В 1989 г. Роберт М. Фриман, который был старшим партнером, руководил рисковым арбитражем и был протеже Роберт Рубин, признал себя виновным в инсайдерская торговля, за свой счет и за счет фирмы.[169]
Дело Раджата Гупты об инсайдерской торговле
В апреле 2010 года директор Goldman Раджат Гупта был упомянут в деле об инсайдерской торговле. Говорили, что Гупта «предупредил миллиардера из хедж-фонда», Радж Раджаратнам из Galleon Group, об инвестициях Berkshire Hathaway в Goldman в течение финансовый кризис 2007-2008 гг.. Согласно отчету, Гупта сказал Goldman за месяц до того, как его участие стало достоянием общественности, что он не будет добиваться переизбрания в качестве директора.[115] В начале 2011 года, когда начался отложенный уголовный процесс в Раджаратнаме,[170] то Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) объявила о гражданских обвинениях против Гупты, касающихся инвестиций Berkshire, а также о конфиденциальной информации о квартальных доходах от Goldman и Procter & Gamble (P&G). Гупта был членом совета директоров P&G до добровольного ухода в отставку в день объявления SEC после объявления обвинений. «Гупта был инвестором в некоторых хедж-фондах Galleon, когда передавал информацию, и у него были другие деловые интересы с Раджаратнамом, которые были потенциально прибыльными ... Раджаратнам использовал информацию от Гупты для незаконной прибыли в сделках с хедж-фондами ... Информация о Goldman сделала фонды Раджаратнама на 17 миллионов долларов богаче ... По данным SEC, данные Procter & Gamble принесли незаконные прибыли более чем в 570 000 долларов для фондов Galleon, которыми управляют другие компании ». Сообщается, что Гупта «решительно отверг обвинения Комиссии по ценным бумагам и биржам». Он также был членом правления AMR Corporation.[171]
Гупта был осужден в июне 2012 г. инсайдерская торговля обвинения, вытекающие из Дело Galleon Group на четыре уголовных преступления из заговор и мошенничество с ценными бумагами. В октябре 2012 года он был приговорен к двум годам тюремного заключения, дополнительному году при освобождении под надзором и к выплате штрафа в размере 5 миллионов долларов.[172]
Синтетические CDO Abacus и иск SEC
В отличие от многих инвесторов и инвестиционных банкиров, Goldman Sachs ожидал кризис субстандартной ипотеки которая развивалась в 2007-8 гг.[173] Некоторые из ее трейдеров стали «медвежьими» в отношении жилищного бума, начавшегося в 2004 году, и разработали ипотечные ценные бумаги, изначально предназначенные для защиты Goldman от инвестиционных потерь на рынке жилья. В конце 2006 года руководство Goldman изменило общую позицию компании на ипотечном рынке с положительной на отрицательную. Когда рынок начал спад, Goldman «создал еще больше этих ценных бумаг», больше не просто хеджируя или выполняя заказы инвесторов, но, по словам бизнес-журналиста Гретхен Моргенсон, «позволяя ему получать огромные прибыли» от невыполнения обязательств по ипотеке и этого Goldman ». использовали CDO для размещения необычно крупных отрицательных ставок, которые не были в основном для целей хеджирования ".[173] Авторы Бетани Маклин и Джо Носера заявили, что «более поздние утверждения фирмы о том, что она была просто« маркет-мейкером »в этих сделках - подразумевая, что она не была заинтересована в экономических показателях ценных бумаг, которые она продавала клиентам, - со временем стали менее верными. "-[174]
Инвестиции назывались синтетические CDO потому что в отличие от обычных обеспеченные долговые обязательства основная сумма долга и проценты, которые они выплачивали, были получены не из ипотечных или других ссуд, а из премий на страхование от невыполнения обязательств по ипотеке - страхование, известное как "свопы кредитного дефолта ". Goldman и некоторые другие хедж-фонды держали" короткую "позицию по ценным бумагам, выплачивая премии, в то время как инвесторы (страховые компании, пенсионные фонды и т. Д.), Получающие премии, занимали" длинную "позицию. Длинные позиции отвечали за оплата страхового «требования» к Goldman и любые другие короткие сделки в случае дефолта по ипотеке или другим кредитам. До апреля 2007 года Goldman выпустил более 20 CDO в своей серии «Abacus» на общую сумму 10,9 млрд долларов.[175] В общей сложности Goldman упаковал, продал и закрыл в общей сложности 47 синтетических CDO общей номинальной стоимостью 66 миллиардов долларов в период с 1 июля 2004 г. по 31 мая 2007 г.[176]
Но хотя Goldman хвалили за его дальновидность, некоторые утверждали, что его ставки против ценных бумаг, которые он создал, давали ему личную заинтересованность в их неудаче. Эти ценные бумаги показали очень низкие результаты для длинных инвесторов, и к апрелю 2010 года ценные бумаги на сумму не менее 5 миллиардов долларов США либо имели «мусорный» рейтинг, либо не выполняли своих обязательств.[177] Одним из CDO, рассмотренным критиками, против которого Goldman сделал ставку, но также был продан инвесторам, был CDO Hudson Mezzanine на 800 миллионов долларов, выпущенный в 2006 году. На слушаниях в Постоянном подкомитете Сената руководители Goldman заявили, что компания пытается исключить субстандартные ценные бумаги из своих бухгалтерских книг. Не имея возможности продать их напрямую, он включил их в базовые ценные бумаги CDO и занял короткую сторону, но критики Маклин и Ночера жаловались, что проспект CDO не объяснял этого, а описывал его содержание как «активы, полученные с улицы», это звучит так, как будто Goldman произвольно выбирал ценные бумаги вместо того, чтобы специально создавать хеджирование для своей собственной книги ».[178] CDO не работал хорошо, и к марту 2008 года - всего через 18 месяцев после его выпуска - так много заемщиков объявили дефолт, что держатели ценных бумаг выплатили «около 310 миллионов долларов США Goldman и другим лицам, которые сделали ставку против него».[173] В электронном письме, опубликованном Постоянным подкомитетом Сената по расследованиям, глава Goldman по продажам ценных бумаг с фиксированным доходом в Европе посетовал на «очень плохие предчувствия европейских продаж по поводу некоторых сделок, которые мы совершали с клиентами», инвестировавшими в CDO. «Ущерб, который это нанесло нашей франшизе, очень значителен».[179]
Гражданский иск SEC 2010 года о мошенничестве
В апреле 2010 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила Goldman Sachs и одного из ее вице-президентов Фабриса Турра в мошенничестве с ценными бумагами. SEC заявила, что Goldman сообщил покупателям синтетический CDO, тип инвестиций, базовые активы в которых были выбраны независимым CDO-менеджером, ACA Management. Фактически, Paulson & Co. а хедж-фонд который хотел сделать ставку против инвестиций, сыграл «значительную роль» в выборе,[119] и пакет ценных бумаг оказался «одной из худших ипотечных сделок во время жилищного кризиса», поскольку «менее чем через год после завершения сделки рейтинг 100% облигаций, выбранных для Abacus, был понижен».[180]
Конкретный синтетический CDO, в котором SEC в 2010 году обвинил Goldman в мошенничестве, назывался Abacus 2007-AC1. В отличие от многих ценных бумаг Abacus, у 2007-AC1 не было Goldman Sachs в качестве короткого продавца, на самом деле Goldman Sachs потерял деньги на сделке.[181] Такую позицию занял заказчик (Джон Полсон ), нанявшего Goldman для выпуска ценной бумаги (согласно жалобе SEC). Полсон и его сотрудники выбрали 90 ипотечных облигаций с рейтингом BBB.[180][182] которые, по их мнению, с наибольшей вероятностью потеряют в цене, и поэтому лучше всего покупать страховку.[120] Полсон и менеджер CDO, ACA Management, работали над портфелем из 90 облигаций, которые должны были быть застрахованы (ACA якобы не знала о короткой позиции Полсона), и пришли к соглашению в конце февраля 2007 года.[182] Полсон заплатил Goldman приблизительно 15 миллионов долларов США за участие в сделке.[183] В конечном итоге Полсон получил прибыль в размере 1 миллиарда долларов США от коротких инвестиций, прибыль от убытков инвесторов и их страховщиков. Это были прежде всего ИКБ Deutsche Industriebank (Убыток 150 миллионов долларов США), а инвесторы и страховщики еще 900 миллионов долларов США - ACA Financial Guaranty Corp,[184] ABN AMRO, а Королевский банк Шотландии.[185][186]
Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Goldman «существенно исказил и опустил факты в раскрывающих документах» о финансовой безопасности,[119] включая тот факт, что он «позволил клиенту, который делал ставки против ипотечного рынка [менеджер хедж-фонда Полсон и Ко], сильно влиять на то, какие ипотечные ценные бумаги включать в инвестиционный портфель, при этом сообщая другим инвесторам, что ценные бумаги были выбраны независимая, объективная третья сторона », ACA Management.[185][187] Комиссия по ценным бумагам и биржам также заявила, что «Турр также ввел в заблуждение ACA, поверив ... что интересы Полсона в процессе дополнительной секции [sic] совпадают с интересами ACA, тогда как в действительности интересы Полсона резко противоречили друг другу».[185]
В ответ Goldman выступил с заявлением, в котором говорилось, что обвинения SEC «необоснованны ни по закону, ни по факту», а в более поздних заявлениях утверждалось, что он не структурировал портфель для потери денег.[188] что он предоставил обширную информацию длинным инвесторам в CDO, что он потерял 90 миллионов долларов, что ACA выбрала портфель без предположения Goldman, что Полсон должен был быть длинным инвестором, что он не раскрыл личности покупателя продавцу , и наоборот, поскольку это не было нормальной деловой практикой для маркет-мейкера,[188] и что ACA сама была крупнейшим покупателем пула Abacus, инвестировав 951 миллион долларов США. Goldman также заявил, что любые убытки инвестора были вызваны общими отрицательными показателями всего сектора, а не конкретной бумагой в CDO.[188][189] Хотя некоторые журналисты и аналитики назвали эти заявления вводящими в заблуждение,[184] другие считали, что защита Голдмана сильна, а версия SEC - слабой.[190][191][192]
Некоторые эксперты по законодательству о ценных бумагах, такие как Университет Дьюка профессор права Джеймс Кокс считал, что иск был достоин, потому что Голдман знал о значимости причастности Полсона и принял меры, чтобы преуменьшить его значение. Другие, в том числе Юридический факультет государственного университета Уэйна профессор права Питер Хеннинг отметил, что основными покупателями были искушенные инвесторы, способные точно оценить риски, даже не зная о роли Полсона.[193]
Критики Goldman Sachs отмечают, что Полсон перешел в Goldman Sachs после того, как другой инвестиционный банк отказал ему по этическим соображениям. Bear Stearns кого он попросил построить CDO. Ира Вагнер, возглавлявшая в 2007 году группу CDO Bear Stearns, рассказала Комиссия по расследованию финансового кризиса то, что короткие инвесторы выбирали указанное обеспечение как серьезный конфликт интересов, и структура сделки, которую предлагал Полсон, побудили Полсона выбрать худшие активы.[194][195] Описывая аргументы Bear Stearns, один автор сравнил сделку с «игроком, который просит владельца футбольного мяча вывести на скамейку запасного звездного квотербека, чтобы повысить шансы его ставки против команды».[196] Goldman утверждал, что он потерял 90 миллионов долларов, критики утверждают, что он просто не смог (не из-за отсутствия попыток) отказаться от своей позиции до дефолта по основным ценным бумагам.[181]
Критики также сомневаются, была ли сделка этичной, даже если она была законной.[197][198] Goldman имел значительные преимущества перед своими давними клиентами. По словам Маклина и Ночера, в CDO были застрахованы десятки ценных бумаг - например, еще один ABACUS[199] - имел 130 кредитов от нескольких различных инициаторов ипотечных кредитов, коммерческие ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, долги от Салли Мэй, кредитные карты и т. д. Goldman приобрел ипотечные кредиты для создания ценных бумаг, что сделало его «гораздо более вероятным, чем его клиенты, которые заранее знали» жилищный пузырь сдувался, и создатели ипотечных кредитов Новый век начал фальсифицировать документацию и продавать ипотечные кредиты клиентам, неспособным выплатить их держателям[200] - вот почему мелкий шрифт по крайней мере на одном проспекте ABACUS предупреждал длинных инвесторов, что «Защитный покупатель» (Goldman) «может располагать информацией, включая существенную непубличную информацию», которую он не предоставлял длинным инвесторам.[200]
Согласно статье в Хьюстон Хроникл критики также обеспокоены тем, что Abacus может подорвать позицию США «как безопасную гавань для мировых инвесторов» и что «участие европейских интересов как проигравших в этой якобы фиксированной игре привлекло внимание политических лидеров этого региона, в первую очередь Премьер-министр Великобритании Гордон Браун, который обвинил Goldman в "моральном банкротстве". Это, в общем, большая глобальная история ... Является ли то, что Goldman Sachs сделал со своим инвестиционным инструментом Abacus незаконным? Это будет на усмотрение судов. ... Но не требуется судья и присяжных, чтобы сделать вывод, что, не говоря уже о законности, это было просто неправильно ".[198] 15 июля 2010 года Goldman урегулировал спор во внесудебном порядке, согласившись выплатить SEC и инвесторам 550 миллионов долларов США, включая 300 миллионов долларов правительству США и 250 миллионов долларов инвесторам, что является одним из крупнейших штрафов, когда-либо выплачиваемых фирмой с Уолл-стрит.[120] В августе 2013 года федеральное жюри признало Турре виновным по 6 из 7 пунктов.[201][202] Компания не признала и не отрицала правонарушения, но признала, что ее маркетинговые материалы по инвестициям «содержат неполную информацию», и согласилась изменить некоторые из своих методов ведения бизнеса в отношении ипотечных инвестиций.[120]
Tourre защита иска ABACUS
Мировое соглашение с Goldman 2010 не покрывало обвинений против вице-президента Goldman и продавца ABACUS Фабриса Турре.[181][120] Турр безуспешно добивался прекращения иска,[203][204][205][206] который затем предстал перед судом в 2013 году. 1 августа федеральное жюри признало Турре виновным по шести из семи пунктов, включая то, что он ввел инвесторов в заблуждение относительно ипотечной сделки. Он был признан невиновным по обвинению в том, что он умышленно дал ложное или вводящее в заблуждение заявление.[202]
Предполагаемое манипулирование ценами на сырьевые товары
Положение закона о финансовом дерегулировании 1999 г. Закон Грэмма-Лича-Блайли, позволяет коммерческим банкам заниматься любой коммерческой деятельностью, которая «дополняет финансовую деятельность и не представляет существенного риска для безопасности или устойчивости депозитных учреждений или финансовой системы в целом».[207] За годы, прошедшие с момента принятия законов, Goldman Sachs и другие инвестиционные банки (Morgan Stanley, JPMorgan Chase) перешли в собственность широкого круга предприятий, включая сырье, такое как продукты питания, цинк, медь, олово, никель и др. алюминий.
Некоторые критики, такие как Мэтт Тайбби, полагают, что разрешение компании «контролировать поставку важнейших физических товаров, а также торговлю финансовыми продуктами, которые могут быть связаны с этими рынками», «похоже на то, чтобы позволить владельцам казино, которые покупают книги. на играх НФЛ в течение недели также тренирует все команды по воскресеньям ».[207]
Несанкционированные сделки трейдера Goldman Sachs Мэтью Маршалла Тейлора
Бывший трейдер Goldman Sachs Мэтью Маршалл Тейлор был осужден за сокрытие несанкционированных сделок на сумму 8,3 миллиарда долларов с деривативами на S&P 500 index путем "множественных ложных входов" в торговую систему Goldman. Когда руководство Goldman Sachs обнаружило сделки, Тейлор был немедленно уволен. Сделки обошлись компании в 118 миллионов долларов, которые Тейлору было приказано выплатить. В 2013 году Тейлор признал себя виновным и был приговорен к 9 месяцам тюремного заключения в дополнение к денежному ущербу.[208]
Товарный индекс Goldman Sachs и продовольственный пузырь 2005-2008 годов
Фредерик Кауфман, пишущий редактор журнала Журнал Harper's, утверждал в статье 2010 года, что создание Goldman индекса Goldman Sachs Commodity Index (ныне S&P GSCI ) помогал пассивным инвесторам, таким как пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и другие, участвовать в ценах на продукты питания спекуляция делая ставки на финансовые продукты на основе товарного индекса. Эти финансовые продукты нарушили нормальные отношения между спрос и предложение, делая цены более волатильными и подавляя механизм стабилизации цен фьючерсной биржи.[209][210][211]
Статья в июне 2010 г. Экономист защищал сырьевых инвесторов и фонды отслеживания нефтяных индексов, ссылаясь на отчет Организация экономического сотрудничества и развития которые обнаружили, что товары без фьючерсных рынков и игнорируемые фондами отслеживания индексов также показали рост цен в течение этого периода.[212]
Цена и предложение алюминия
В статье от июля 2013 г. Давид Коценевский, журналист с Нью-Йорк Таймс обвинил Goldman Sachs и другие фирмы с Уолл-стрит в том, что они «наживаются на ослабленных федеральных правилах», чтобы манипулировать «различными товарными рынками», в частности алюминиевыми, ссылаясь на «финансовые отчеты, нормативные документы и интервью с людьми, участвовавшими в деятельности».[116] После того, как в 2010 году Goldman Sachs приобрел складскую компанию Metro International, клиенты складских помещений ожидали доставки алюминиевых материалов на свои заводы - для изготовления пивных банок, сайдинга для дома и других товаров - в среднем с 6 недель до более 16 месяцев. , "согласно отраслевым данным".[128][116] «Аналитики алюминиевой отрасли говорят, что длительные задержки в Metro International после прихода к власти Goldman являются основной причиной того, что надбавки на весь алюминий, продаваемый на спотовом рынке, с 2010 года увеличились вдвое».[116] По словам бывших руководителей отрасли, аналитиков и консультантов, повышение цен обошлось «американским потребителям более чем в 5 миллиардов долларов» с 2010 по 2013 год.[116] Причиной этого якобы была собственность Goldman на четверть национальных поставок алюминия - полтора миллиона тонн - в сети из 27 складов Metro International, принадлежащих Goldman в Детройте, штат Мичиган.[116][213] Чтобы избежать накопления запасов и манипулирования ценами, Лондонская биржа металлов требует, чтобы «ежедневно вывозилось не менее 3000 тонн этого металла». Goldman справился с этим требованием, переместив алюминий - не на заводы, а «с одного склада на другой», - сообщает Times.[116]
В августе 2013 года Goldman Sachs был вызван в суд федеральным правительством. Комиссия по торговле товарными фьючерсами в рамках расследования жалоб на то, что склады металлов, принадлежащие Goldman, «намеренно создавали задержки и завышали цены на алюминий».[214] В декабре 2013 года было объявлено, что 26 дел по обвинению Goldman Sachs и JPMorgan Chase, складских предприятий двух инвестиционных банков и Лондонской биржи металлов в различных комбинациях - в нарушении антимонопольного законодательства США, будут переданы на рассмотрение. Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка Судить Кэтрин Б. Форрест в Манхэттен.[215]
По словам Лидии ДеПиллис из Wonkblog, когда Goldman купила склады, она «начала платить трейдерам больше за то, чтобы они доставили свой металл» на склады Goldman », а не где-либо еще. Чем дольше он остается, тем больше арендная плата Goldman может взимать, которая затем передается на покупателю в виде премии ".[216] Эффект «усиливается» другой компанией, Glencore, который "делает то же самое на своем складе в Vlissingen ".[216]
Майкл ДюВалли, представитель Goldman Sachs, заявил, что дела не обоснованы.[215] Обозреватель Мэтт Левин, пишет для Новости Bloomberg, назвал теорию заговора "довольно глупой", но сказал, что это был рациональный результат иррациональной и неэффективной системы, которую Goldman Sachs, возможно, не понял должным образом.[217]
В декабре 2014 года Goldman Sachs продал свой бизнес по складированию алюминия компании Ruben Brothers.[218][219][220]
Спекуляция нефтяными фьючерсами
Инвестиционные банки, включая Goldman, также обвиняли в завышении цен на бензин спекулируя на нефти фьючерсная биржа. В августе 2011 года произошла утечка «конфиденциальных документов» с «подробным описанием позиций».[221] на рынке нефтяных фьючерсов нескольких инвестиционных банков, включая Goldman Sachs, Морган Стенли, JPMorgan Chase, немецкий банк, и Barclays, незадолго до пика цен на бензин летом 2008 года. Наличие позиций инвестиционных банков на рынке было значительным из-за того, что банки имеют большие карманы и, следовательно, средства для значительного влияния на цены, и в отличие от традиционных участников рынка , не добывали нефть и никогда не вступали в физическое владение реальными баррелями нефти, которые они покупали и продавали. Журналист Кейт Шеппард из Мать Джонс назвал это «явлением, которое, по мнению многих, искусственно повышает цены на нефть».[221] Однако другой источник заявил, что «незадолго до того, как сырая нефть достигла рекордного уровня в середине 2008 года, 15 крупнейших банков мира сделали ставку на то, что цены упадут, согласно данным частных торгов ...»[222]
В апреле 2011 года пара наблюдателей - Брэд Джонсон из блога Climate Progress,[223] основан Джозеф Дж. Ромм, и Ален Шертер из CBS MoneyWatch[224] - отметил, что Goldman Sachs предупреждал инвесторов об опасном скачке цен на нефть. Climate Progress процитировал Goldman как предупреждение, «что цена на нефть вышла из-под контроля из-за чрезмерных спекуляций» нефтяными фьючерсами, и что «чистые спекулятивные позиции в четыре раза выше, чем в июне 2008 года», когда цена на нефть достигла пика.[222]
В нем говорилось, что «Goldman Sachs сказал своим клиентам, что, по его мнению, спекулянты, подобные ему, искусственно подняли цену на нефть как минимум на 20 долларов выше, чем диктует спрос и предложение».[223] Шертер отметил, что озабоченность Goldman по поводу спекуляций не помешала ему (наряду с другими спекулянтами) лоббировать правила Комиссии по торговле товарными фьючерсами с целью установления «лимитов позиций», которые ограничили бы количество фьючерсных контрактов, которые трейдер может держать, и тем самым предотвратить домыслы.[224]
Согласно Джозефу П. Кеннеди II, к 2012 году на цены на товарном рынке нефти оказали влияние «хедж-фонды и банкиры», закачавшие «миллиарды чисто спекулятивных долларов на товарные биржи, погоня за ограниченным количеством баррелей и подняв цены». .[225] Проблема началась, по словам Кеннеди, в 1991 году, когда
всего через несколько лет после того, как нефтяные фьючерсы начали торговаться на Нью-Йоркская товарная биржа, Goldman Sachs аргументировал это Комиссией по торговле товарными фьючерсами, что дилеры с Уолл-стрит, которые делают большие ставки на нефть, должны считаться законными хеджерами и освобождены от регулирующих ограничений на свои сделки. Комиссия предоставила исключение, которое в конечном итоге позволило Goldman Sachs обрабатывают миллиарды долларов на спекулятивных сделках с нефтью. Последовали другие исключения,[225]
и «к 2008 году на восемь инвестиционных банков приходилось 32% всего рынка нефтяных фьючерсов».[225]
Распродажа коммунальных услуг в Дании (2014 г.)
Покупка Goldman Sachs 18% акций государственной DONG Energy (сейчас же Ørsted A / S[226]) - Дания крупнейшая электроэнергетическая компания - спровоцировала «политический кризис» в Дания. Продажа, одобренная 30 января 2014 г., вызвала протест в виде отставки шести членов кабинета министров и отзыва партии (Социалистическая народная партия ) от премьер-министра Хелле Торнинг-Шмидт левая правящая коалиция.[227] В соответствии с Bloomberg Businessweek «Роль Goldman в сделке задела нервы датской общественности, которая все еще страдает от последствий мирового финансового кризиса». Протестующие в Копенгаген вокруг баннера «с изображением кальмара-вампира - описания Голдмана, использованного Мэттом Тайбби в« Роллинг Стоун »в 2009 году».[227] Оппоненты выразили обеспокоенность тем, что Goldman будет иметь какое-то право голоса в руководстве DONG и что Goldman планирует управлять своими инвестициями через «дочерние компании в Люксембурге, Каймановых островах и Делавэре, что заставило датчан подозревать, что банк перенесет прибыль в налоговые убежища».[227] Goldman приобрел 18% акций в 2014 году за 8 миллиардов крон и продал чуть более 6% в 2017 году за 6,5 миллиардов крон.[228]
Инвестиционные убытки Ливии (2013 г.)
В январе 2014 г. Ливийское инвестиционное управление (LIA) подала иск против Goldman на 1 миллиард долларов после того, как компания потеряла 98% из 1,3 миллиарда долларов, которые LIA инвестировала в Goldman в 2007 году.[229][230]
Goldman сделал более 1 миллиарда долларов на сделках с деривативами с фондами LIA, которые потеряли почти всю свою стоимость, но принесли Goldman 350 миллионов долларов прибыли.[231][232] В судебных документах фирма признала, что использовала небольшие подарки, время от времени поездки и стажировку, чтобы получить доступ к суверенному фонду благосостояния Ливии.[233] В августе 2014 года Goldman отказался от иска в лондонском суде.[229] В октябре 2016 года после судебного разбирательства суд вынес решение в пользу Goldman Sachs.
Неправильная практика кредитования ценными бумагами
В январе 2016 года Goldman Sachs согласился выплатить 15 миллионов долларов после того, как было обнаружено, что группа сотрудников Goldman в период с 2008 по 2013 год «предоставила местонахождение», организовав заимствование ценных бумаг для урегулирования коротких продаж без надлежащей проверки. Однако регулирование США в отношении коротких продаж требует, чтобы брокерские компании заключили соглашение о заимствовании ценных бумаг от имени клиентов или имели «разумные основания» полагать, что они могут заимствовать ценные бумаги, прежде чем заключать контракты для завершения продажи. Кроме того, в 2013 году Goldman Sachs дал «неполные и неясные» ответы на информационные запросы от экспертов SEC по вопросам соблюдения требований о практике кредитования ценными бумагами.[234]
Скандал с 1MDB малазийским суверенным фондом благосостояния (2015-настоящее время)
Согласно Рейтинговые таблицы Thomson Reuters, Goldman Sachs был самым успешным иностранным инвестиционным банком в Малайзии с 2011 по 2013 год. В 2013 году у банка было 21% рыночная доля в сегменте инвестиционного банкинга Малайзии - вдвое больше, чем у ближайшего конкурента, в основном за счет сотрудничества с малазийским суверенным фондом благосостояния, 1Малайзия Девелопмент Берхад (1MDB).[235][236]
В 2015 году прокуратура США начала изучать роль Goldman в оказании помощи 1MDB в сборе более 6 миллиардов долларов. По сообщениям, сделки с облигациями на 1MDB принесли Goldman комиссионные и сборы "выше среднего" в размере около 600 миллионов долларов или более 9% от выручки.[237]
Начиная с 2016 года в отношении Goldman проводилось расследование в отношении облигации на 3 миллиарда долларов, созданной банком для 1MDB. Прокуратура расследовала, не соблюдал ли банк требования США. Банковская тайна Закон, который требует от финансовых учреждений сообщать регулирующим органам о подозрительных операциях.[238] В ноябре 2018 года бывший председатель Goldman по Юго-Восточной Азии Тим Лейсснер признал, что более 200 миллионов долларов США поступлений от облигаций 1MDB поступили на счета, контролируемые им и его родственником.[239][240] Лайсснер и еще один бывший банкир Goldman, Роджер Нг, вместе с малазийским финансистом Джо Лоу были обвинены в отмывании денег.[241] Исполнительный директор Goldman Дэвид Соломон чувствовал себя «ужасно» из-за того, что бывшие сотрудники нарушили закон, обойдя политику[242][243] и извинился перед малазийцами за роль Лейсснера в скандале с 1MDB.[244][245]
17 декабря 2018 года Малайзия возбудила уголовные дела против дочерних компаний Goldman и их бывших сотрудников Leissner и Ng, утверждая, что они совершили вводящие в заблуждение заявления с целью нечестного присвоения 2,7 млрд долларов США из доходов от облигаций 1MDB, организованных и подписанных Goldman в 2012 году и 2013.[246][247]
24 июля 2020 года было объявлено, что правительство Малайзии получит 2,5 миллиарда долларов США наличными от Goldman Sachs,[248] и гарантии от банка, они также вернут 1,4 миллиарда долларов США в активах, связанных с облигациями 1MDB.[249] В совокупности это было существенно меньше 7,5 миллиардов долларов США, которые ранее требовал министр финансов Малайзии. В то же время правительство Малайзии согласилось снять с банка все уголовные обвинения и прекратить судебные разбирательства в отношении 17 нынешних и бывших директоров Goldman. Некоторые комментаторы утверждали, что Goldman заключил очень выгодную сделку.[250]
В октябре 2020 года сообщалось, что иностранная дочерняя компания Goldman Sachs будет признана виновной по соглашению с Министерством юстиции США. В соответствии с соглашением с федеральной прокуратурой США, главная американская компания Goldman Sachs признает ошибки, но не признает себя виновной. Сделка также потребует от Goldman Sachs выплатить более 2 миллиардов долларов Министерству юстиции и американским регулирующим органам по ценным бумагам и банкам.[251]
Покупка облигаций Petróleos de Venezuela (2017)
В мае 2017 года Goldman Sachs приобрел облигации PDVSA 2022 на 2,8 млрд долларов у Центральный банк Венесуэлы вовремя Венесуэльские протесты 2017 г.,[96] когда страна страдала от недоедания и гиперинфляции.[252] В своем первоначальном заявлении Goldman заявил: «Мы осознаем, что ситуация сложная и постоянно развивается и Венесуэла находится в кризисе. Мы согласны с тем, что жизнь там должна стать лучше, и мы вложили средства отчасти потому, что верим в это ».[253] Венесуэльские политики и протестующие в Нью-Йорке, выступавшие против Мадуро, обвинили банк в причастности к нарушениям прав человека при правительстве и заявили, что операция усилит голод в Венесуэле, лишив правительство иностранной валюты для импорта продуктов питания, в результате чего ценные бумаги будут получивший название «голодные оковы».[252] Под руководством оппозиции национальное собрание проголосовал за то, чтобы спросить Конгресс США расследовать сделку, которую они назвали «аморальной, непрозрачной и лицемерной, учитывая антиуолл-стритскую риторику социалистического правительства».[253]
В публичном письме главному исполнительному директору банка Ллойд Бланкфейн, председатель Национального собрания Хулио Борхес заявил, что «финансовый канал жизни для режима Goldman Sachs послужит укреплению жестоких репрессий против сотен тысяч венесуэльцев, мирно протестующих за политические перемены в стране».[254] Шейла Патель, генеральный директор международного подразделения Goldman Sachs Asset Management, заявила в интервью, что инцидент «превратился в поучительный момент внутри фирмы» и «помог сосредоточить внимание на инвестициях с учетом экологической, социальной и корпоративной политики».[255]
Неверное представление транзакций
В марте 2019 года Goldman Sachs был оштрафован регулирующим органом Сити (Лондон) на 34,4 миллиона фунтов стерлингов за предоставление недостоверной информации о миллионах транзакций за десять лет.[256]
Политические взносы
Сотрудники Goldman Sachs сделали пожертвования как крупным американским политическим партиям, так и кандидатам и супер PAC принадлежащий обеим сторонам. Согласно Центр отзывчивой политики, Goldman Sachs и его сотрудники в совокупности пожертвовали 4,7 миллиона долларов Выборы 2014 г. различным кандидатам, руководство ПКК, политические партии, 527 групп, и внешние расходующие организации.[257] В избирательном цикле 2016 г. сообщалось о сотрудниках Goldman (по состоянию на сентябрь 2016 г.[Обновить]) пожертвовал 371 245 долларов Республиканский национальный комитет и 301 119 долларов США Президентская кампания Хиллари Клинтон. Goldman Sachs запретил своим сотрудникам делать пожертвования в пользу Президентская кампания Дональда Трампа.[258]
В 2010 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам издали правила, которые ограничивают пожертвования управляющих активами государственным и местным чиновникам и запрещают некоторым высокопоставленным сотрудникам делать пожертвования таким должностным лицам.[258][259] Это постановление Комиссии по ценным бумагам и биржам является мерой, направленной против «плати за игру», чтобы избежать создания конфликт интересов, или появление конфликта интересов, поскольку Goldman Sachs занимается управлением государством пенсионные фонды и муниципальный долг.[258][259] В 2016 году отдел соблюдения нормативных требований Goldman Sachs запретил 450 партнерам фирмы (ее наиболее высокопоставленным сотрудникам) делать пожертвования государственным или местным чиновникам, а также «любому федеральному кандидату, который является действующим государственным или местным чиновником».[258] Одним из следствий этого правила было запретить партнерам Goldman напрямую жертвовать Дональд Трамп с президентская кампания, поскольку напарник Трампа, Майк Пенс, сидел губернатор Индианы. Пожертвования в Хиллари Клинтон с президентская кампания не были запрещены политикой, поскольку ни Клинтон, ни ее кандидат Тим Кейн был сидящим государственным или местным чиновником.[258][259]
По корпоративным связям
Удовлетворенности сотрудников
Компания была на Журнал Fortune с 100 лучших компаний для работы list с момента его запуска в 1998 году, с упором на поддержку благотворительных усилий сотрудников и высокий уровень вознаграждения сотрудников.[260][261]
Компенсация
За первые три месяца 2016 года средняя общая сумма вознаграждения на одного сотрудника за три месяца составила 72 931 доллар США, что на 44% ниже, чем за тот же период 2015 года.[262] Средняя общая сумма вознаграждения на одного сотрудника за полный 2006 год составила 622 000 долларов.[263] Средняя компенсация за первые три месяца 2013 года составила 135 594 доллара США.[264] Однако эти числа представляют среднее арифметическое от общей компенсации и сильно смещены в сторону увеличения, поскольку несколько сотен лучших получателей управляют большинством бонусных пулов, в результате чего медиана, которую получает большинство сотрудников, значительно ниже этого числа.[265] В Деловая неделя 'выпуск за сентябрь 2008 г. Лучшие места для начала карьерыGoldman Sachs заняла 4-е место из 119 компаний в списке.[266] Он занял 62-е место в списке лучших мест для работы по версии Журнал Fortune в 2017 году.[267]
Генеральный директор Бланкфейн получил премию в размере 67,9 миллиона долларов в 2007 году, своем первом году. Он решил получить «немного» наличных, в отличие от своего предшественника Полсона, который решил полностью использовать свой бонус в акциях компании.[268] В 2011 году у банка было почти на 11 000 сотрудников больше, чем в 2005 году, но производительность труда резко снизилась. В 2011 году 33 300 сотрудников Goldman принесли 28,8 млрд долларов дохода и 2,5 млрд долларов прибыли, но это представляло снижение дохода на одного работника на 25% и снижение прибыли на одного работника на 71% по сравнению с 2005 годом. В 2011 году компания сократила численность персонала на 2400 позиций.[269]
Должностные лица и директора
Известные участники в настоящее время совет директоров компанииМ. Мишель Бернс, Билл Джордж, Джеймс А. Джонсон, Эллен Дж. Куллман, Лакшми Миттал, Адебайо Огунлеси, Питер Оппенгеймер, Дебора Спар, Марк Такер, и Дэвид Виниар. Директора получают ежегодное вознаграждение в размере 600 000 долларов США.[270]
Должностные лица компании перечислены на ее веб-сайте следующим образом:[271]
| Имя | Национальность | Текущая позиция | С | Общая компенсация (2016 г.)[270] |
|---|---|---|---|---|
| Дэвид М. Соломон |  | Председатель и генеральный директор[272] | 2018[270] | $ N / A[270] |
| Джон Э. Уолдрон[273] | | Президент и главный операционный директор | 2018 | |
| Стивен М. Шерр[274] | | Исполнительный вице-президент и финансовый директор |
Штаб-квартира и другие крупные офисы
В 1957 году штаб-квартира компании была переведена на 20 Broad Street, Нью-Йорк.[15]
Глобальная штаб-квартира Goldman Sachs теперь находится по адресу 200 West Street, Нью-Йорк, а основные офисы и региональные штаб-квартиры компании расположены в Лондон, Бангалор, Гонконг, Токио и Солт-Лейк-Сити.[102]
Офис в Бангалоре, торжественно открытый в 2019 году, был третьим по величине глобальным офисом Goldman Sachs.[275]
Здание суда реки Голдман Сакс, Флотская улица, Лондон
Солт-Лейк-Сити офис в 222 South Main
Список председателей и генеральных директоров
- Маркус Гольдман (1869–1894)
- Сэмюэл Сакс (1894–1928)
- Сидни Вайнберг (1930–1969)
- Гас Леви (1969–1976)
- Джон Уайтхед и Джон Вайнберг (1976–1985)
- Джон Вайнберг (1985–1990)
- Роберт Рубин (1990–1992)
- Стивен Фридман (1992–1994)
- Джон Корзин (1994–1998)
- Генри Полсон (1999–2006)
- Ллойд Бланкфейн (2006–2018)
- Давид Соломон (2018 – настоящее время)
Исследования Goldman Sachs
Ниже приведены известные исследовательские работы Goldman Sachs:
- Документ по глобальной экономике № 93 (Рост и безработица в Южной Африке: десятилетний прогноз): содержит экономические прогнозы на Южная Африка на следующие 10 лет. Опубликовано 13 мая 2003 г.
- Документ по глобальной экономике № 99 (Мечты о странах БРИК: путь к 2050 году). БРИК концепция, которая с этого момента стала широко популяризироваться в средствах массовой информации и в экономических исследованиях. Он также сделал экономические прогнозы на 2050 год для G7 а также Южная Африка. Это были первые долгосрочные экономические прогнозы, охватывающие ВВП многих стран. Опубликовано 1 октября 2003 г.[276]
- Доклад по мировой экономике № 134 (Насколько прочны страны БРИК): представил Следующие одиннадцать концепция. Опубликовано 1 декабря 2005 г.[277]
- Документ по глобальной экономике № 173 (Новые государства-члены ЕС - Пятая БРИК?): Делает экономические прогнозы на 2050 год для новых Европа государства-члены в целом. Опубликовано 26 сентября 2008 г.[278]
- Документ по глобальной экономике № 188 (Объединенная Корея; Переоценка рисков Северной Кореи (Часть I)): делает экономические прогнозы для Северной Кореи на 2050 год в случае гипотетического события, когда Северная Корея прямо сейчас проведет крупные реформы свободного рынка. Опубликовано 21 сентября 2009 г.[279]
- Олимпийские игры и экономика 2012: делает прогнозы количества золотых медалей и сообщает олимпийские медали, что каждая страна выигрывает на Олимпийские игры 2012 года с использованием экономических данных и предыдущих олимпийских данных. Опубликовано в 2012 году.[280]
Смотрите также
Рекомендации
- ^ а б c d е ж грамм "Goldman Sachs, пресс-релиз за 4 квартал 2019 г., 2020 г." (PDF).
- ^ «Goldman Sachs, Годовой отчет, 2018».
- ^ «Форма Goldman Sachs Group, Inc. Квартальный отчет за 10 квартал за 2018 год за период, закончившийся 31 марта 2018 года» (PDF). Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
- ^ «Лучшие инвестиционные банки 2017 года». Statista. Получено 29 марта, 2018.
- ^ «Goldman Sachs - наша фирма». Голдман Сакс. Получено 14 мая, 2019.
- ^ «Как и все, у Goldman были проблемы». Экономист. 28 июля 2009 г.
- ^ «Как Goldman тайно сделал ставку на жилищный кризис в США». Макклатчи. 1 ноября 2009 г.
- ^ «Goldman Sachs вернет 10 миллиардов долларов финансовой помощи». USA Today. 15 апреля 2009 г.
- ^ «JPMorgan и 9 других банков возвращают деньги по программе TARP». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Соединенные Штаты. Компания New York Times. 17 июня 2009 г.. Получено 19 марта, 2017.
- ^ "Компании из списка Fortune 500: Goldman Sachs". Удача.
- ^ Спиро, Лия Натанс; Рид, Стэнли (22 декабря 1997 г.). «Внутри денежной машины. В большом бизнесе Goldman клянется действовать в одиночку». Bloomberg L.P.
- ^ "Бизнес и финансы: деньги и возвращение". Время. 9 ноября 1936 г.
- ^ Битти, Эндрю. "Эволюция Goldman Sachs". Forbes. Получено 11 февраля, 2020.
- ^ Эндлих, Лиза (1999). Goldman Sachs: культура успеха. Нью-Йорк: А.А. Knopf. п.34. ISBN 978-0-679-45080-1.
- ^ а б c d е ж грамм час я j k л м п Уильям Д. Коэн (2012). Деньги и власть: как Goldman Sachs стал править миром. Пингвин Случайный Дом. ISBN 978-0-241-95406-5.
- ^ "Goldman Sachs: хорошее, плохое и уродливое". Bloomberg.com. 20 июля 2011 г.. Получено 1 августа, 2017.
- ^ Эндлич, Лиза (9 марта 2000 г.). Goldman Sachs: культура успеха. Саймон и Шустер. п. 62. ISBN 978-0-684-86968-1.
- ^ Эндлих, Лиза (1999). Goldman Sachs: культура успеха. Нью-Йорк: А.А. Knopf. п.18. ISBN 978-0-679-45080-1.
- ^ Кохан, Уильям Д. (16 марта 2012 г.). «Долгая история Goldman Sachs обманывал своих клиентов». Вашингтон Пост.
- ^ Хан, Томас К. (1993). Тимоти К. Кук; Роберт К. Ларош (ред.). «Инструменты денежного рынка» (PDF) (Седьмое изд.). Ричмонд, Вирджиния: Федеральный резервный банк Ричмонда.
- ^ Колчестер, Макс (11 апреля 2016 г.). «Кто больше всего проигрывает от« Брексита »? Попробуйте Goldman Sachs». Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Получено 12 февраля, 2020.
- ^ Жиру, Гэри (9 декабря 2013 г.). Мошенничество в бухгалтерском учете: маневрирование и манипулирование, прошлое и настоящее. Business Expert Press. ISBN 9781606496299.
- ^ Младший, Лэндон Томас (9 августа 2006 г.). «Джон Л. Вайнберг, 81 год, бывший руководитель Goldman, умер». Нью-Йорк Таймс. ISSN 0362-4331. Получено 12 февраля, 2020.
- ^ Баер, Джастин (12 февраля 2015 г.). «После финансового кризиса Goldman идет в одиночку». Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Получено 10 июня, 2020.
- ^ «По мере того как конкуренты исчезают, Goldman Sachs твердо стоит на сырьевых товарах». CNBC. 6 декабря 2013 г.. Получено 10 июня, 2020.
- ^ Слоан, Аллан (19 сентября 1995 г.). «ПРЕДЛОЖЕНИЕ ИХ ВЫСОКОЕ И ВНУТРИ СДЕЛКИ ROCKEFELLER CENTER». Вашингтон Пост. ISSN 0190-8286. Получено 13 августа, 2020.
- ^ Маккой, Патрисия (1997). «Рычаги правовой реформы: общественные блага и российский банковский сектор». Корнельский закон.
- ^ а б "Goldman Sachs смирился". Независимый. 17 декабря 2008 г.. Получено 10 июня, 2020.
- ^ "Goldman Sachs смирился". Независимый. 17 декабря 2008 г.. Получено 10 июня, 2020.
- ^ «Бывший глава Goldman Стивен Фридман уходит из правления». Рейтер. 4 апреля 2013 г.. Получено 13 августа, 2020.
- ^ Press, The Associated (1 марта 1994 г.). "Goldman, Sachs в Китае". Нью-Йорк Таймс. ISSN 0362-4331. Получено 10 июня, 2020.
- ^ Рамирес, Энтони (14 сентября 1994 г.). "Председатель Goldman уйдет в отставку". Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. п. D1. Получено 9 мая, 2017.
- ^ Брэдшер, Кейт (2 марта 1995 г.). «Дом голосует за запрос данных Клинтона по Мексике». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. п. D2. Получено 7 июня, 2010.
- ^ "Bolsa принимает 2 иностранные фирмы". Нью-Йорк Таймс (Associated Press / Business). Соединенные Штаты. Компания New York Times. 22 ноября 1994 г. с. D9. Получено 7 июня, 2010.
- ^ Woehr, Мария. "6 грубых ошибок банков развивающихся стран". Улица. Получено 10 июня, 2020.
- ^ Ханселл, Саул (18 ноября 1994 г.). «Заем в Рокфеллер-центре». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. п. D7. Получено 9 мая, 2017.
- ^ «Рокфеллер-центр продан». CNN Деньги. 22 декабря 2000 г.
- ^ «Предложение Yahoo! готово на сегодня». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. 6 апреля 1996 г. с. D7. Получено 6 декабря, 2019.
- ^ Сугавара, Сандра (22 декабря 2000 г.). "ВОПРОС ЯПОНИИ НА ДОЛЯ 34000 ДОЛЛАРОВ". Вашингтон Пост.
- ^ Бернс, Грег (13 июля 1999 г.). «Goldman Sachs покупает Hull Group». Чикаго Трибьюн.
- ^ Кан, Джозеф (13 июля 1999 г.). "Goldman Sachs приобретает концерн электронной торговли". Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. п. C6. Получено 7 апреля, 2017.
- ^ Пискора, Бет (4 мая 1999 г.). "GOLDMAN SACHS ДОЛГОВАТЬ ПО IPO СЕГОДНЯ В 3,66 МЛРД ДОЛЛАРОВ". New York Post. Получено 6 декабря, 2019.
- ^ Спиро, Лия Натанс (17 мая 1999 г.). "Goldman Sachs: насколько публично это IPO?". Bloomberg L.P.
- ^ «Конец эпохи для Goldman». CNN Деньги. 3 мая 1999 г.
- ^ МакГихан, Патрик (12 сентября 2000 г.). «Goldman Sachs приобретает ведущую фирму на торговых площадках». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. п. C2. Получено 18 мая, 2017.
- ^ а б Фуэрбрингер, Джонатан (13 января 2000 г.). «РЫНКИ: рынок; рынок облигаций, убежище инстинктивно скучных людей, настраивается на электронную торговлю». Нью-Йорк Таймс. ISSN 0362-4331. Получено 10 июня, 2020.
- ^ www.bizjournals.com https://www.bizjournals.com/albany/stories/2003/04/14/daily17.html. Получено 10 июня, 2020. Отсутствует или пусто
| название =(помощь) - ^ "Подпишитесь, чтобы прочитать | Financial Times". www.ft.com. Получено 10 июня, 2020.
- ^ Хан, Джасим Уддин (15 декабря 2005 г.). "Бангладеш в списке" Next Eleven "Goldman Sachs". The Daily Star. Получено 17 января, 2007.
- ^ Андерсон, Дженни (3 июня 2006 г.). «Goldman выбирает нового генерального директора». Нью-Йорк Таймс. ISSN 0362-4331. Получено 10 июня, 2020.
- ^ Тилсон, Тамсен; Тилсон, Тэмсен (10 января 2007 г.). «Альянс Атлантис продан за 2 миллиарда долларов». Разнообразие. Получено 10 июня, 2020.
- ^ Бекерман, Джош (12 июля 2018 г.). "Goldman Sachs Merchant Banking купит Boyd Corp. у Genstar Capital". Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Получено 10 июля, 2020.
- ^ Мэтт Иган, CNN Business. «Goldman Sachs делает крупнейшее приобретение почти за 20 лет». CNN. Получено 10 июня, 2020.
- ^ Мелин, Андерс (11 марта 2019 г.). «Goldman Sachs будет полагаться на CoreCard, программное обеспечение для управления картами, принадлежащее Fintech-компании Intelligent Systems Corporation».. Технологии. Bloomberg.
- ^ Аллоуэй, Трейси (10 декабря 2010 г.). "Непростая короткая позиция Goldman по субстандартному кредитованию" (Alphaville). Financial Times. Nikkei. Получено 3 июня, 2012.
- ^ Звезда субстандартного кредитования Джош Бирнбаум покидает Goldman. Телеграф.
- ^ Кларк, Эндрю (21 декабря 2007 г.). «Успех освещает Goldman Sachs нежеланное внимание». Хранитель. Лондон. Получено 12 сентября, 2013.
- ^ Слоан, Аллан (16 октября 2007 г.). "Дом мусора Goldman Sachs". Удача.
- ^ Холл, Джессика; Небеса, Луиза (21 сентября 2008 г.). «Goldman Sachs будет регулироваться ФРС» (Новости фонда). Филадельфия, Пенсильвания, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 22 сентября, 2008.
- ^ Коллеве, Джулия; Тизер, Дэвид (22 сентября 2008 г.). «Уолл-стрит в кризисе: Mitsubishi купит долю в Morgan Stanley». Хранитель.
- ^ Хилсенрат, Джон; Палетта, Дамиан (22 сентября 2008 г.). «Голдман, Морган, ломая модель Уолл-стрит, станьте банками, чтобы выйти из кризиса». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Бизнес). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 18 мая, 2017.
- ^ а б «Berkshire Hathaway инвестирует 5 миллиардов долларов в Goldman Sachs». Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 23 сентября 2008 г.
- ^ Слоан, Аллан (16 октября 2007 г.). "Неприятный кусок субстандартного кредитования". Вашингтон Пост. Получено 3 мая, 2010.
- ^ а б Бакалейщик, Стивен (30 июля 2009 г.). «Компенсация с Уолл-стрит -« Нет четкой рифмы или причины »'". Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Блоги). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 31 мая, 2017.
- ^ а б c Джанноне, Джозеф; Бансал, Паритош (16 ноября 2008 г.). «Генеральный директор Goldman, еще 6 человек отказываются от бонусов за 2008 год» (Деловые новости). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 18 мая, 2017.
- ^ "Goldman Sachs платит 1,1 миллиарда долларов за погашение варрантов TARP: налогоплательщики США получают 23% прибыли" (Пресс-релиз). Деловой провод. 22 июля 2009 г.
«Goldman Sachs платит 1,1 миллиарда долларов за погашение варрантов». CNBC. 22 июля 2009 г. - ^ Крипп, Алекс (18 марта 2011 г.). «Уоррену Баффету позвонили из Goldman Sachs». CNBC. Получено 15 февраля, 2013.
- ^ «Goldman Sachs предоставляет бонусы топ-менеджерам на складе». USA Today. Новости Bloomberg. 10 декабря 2009 г.
- ^ а б Крейг, Сюзанна; Энрич, Дэвид (10 января 2010 г.). "Бэнкс готовится к бонусной ярости". Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Управление). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 13 января, 2010.
- ^ ""ФРБ: Пресс-релиз - Федеральная резервная система публикует подробную информацию о сделках, проведенных для стабилизации рынков во время недавнего финансового кризиса ". Федеральная резервная система. 1 декабря 2010 г.". Federalreserve.gov. Получено 2 ноября, 2011.
- ^ ""Primary Dealer Credit Facility (PDCF) ". Федеральная резервная система. Проверено 3 декабря 2010 г.". Federalreserve.gov. Получено 2 ноября, 2011.
- ^ «Программа срочного кредитования ценными бумагами (TSLF) и Программа опционов TSLF (TOP)». FederalReserve.gov. Получено 2 ноября, 2011.
- ^ «FRB: Regulatory Reform: Transaction Data». FederalReserve.gov. 11 октября 2011 г.. Получено 2 ноября, 2011.
- ^ БАРР, АЛИСТЕР (17 июня 2009 г.). «J.P. Morgan, Goldman Sachs, другие банки выплачивают TARP». MarketWatch.
- ^ Фаррелл, Грег (2 августа 2009 г.). «Репутация Goldman Sachs запятнана» (Банки). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Financial Times. Nikkei. Получено 24 августа, 2009.
- ^ ШЕССЕЛЛ, ДЖЕЙМС; АХМЕД, НАБИЛА (8 апреля 2011 г.). «Goldman Sachs получает полный контроль над выкупом за 1 млрд долларов». Австралийский.
- ^ а б Раппапорт, Лиз (16 сентября 2011 г.). «Goldman закроет Global Alpha Hedge Fund». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Рынки). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 18 мая, 2017.
- ^ Global Alpha Fund LP (2005). "Goldman Sachs Global Alpha Fund, L.P. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2005" (PDF). SEC.
- ^ а б «Goldman Sachs закрывает свой глобальный хедж-фонд Alpha». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Соединенные Штаты. Компания New York Times. 15 сентября 2011 г.. Получено 18 мая, 2017.
- ^ Карни, Джон (16 сентября 2011 г.). «Как Goldman Sachs потерял одну из жемчужин своей короны, Global Alpha». Business Insider через CNBC. Получено 24 апреля, 2020.
- ^ Смит, Рэндалл (20 апреля 2006 г.). «Гуру Goldman разбогатели с помощью хедж-фонда». Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Получено 25 апреля, 2020.
- ^ ЛаКапра, Лорен Тара; Хербст-Бейлисс, Свеа (16 сентября 2011 г.). «Goldman закроет фонд Global Alpha после убытков». Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Томпсон Рейтер. Получено 18 мая, 2017.
- ^ «Goldman Sachs Asset Management приобретет стабильный бизнес у Deutsche Asset & Wealth Management». MarketWatch. 25 сентября 2013 г.
- ^ Бёрн, Кэти; Черной, Майк (30 апреля 2013 г.). «Рекордное падение Apple в долговом пуле». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Рынки). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 7 апреля, 2014.
- ^ а б Мид, Чарльз; Гангар, Сарика (30 апреля 2013 г.). «Apple привлекла рекордные продажи корпоративных облигаций на 17 миллиардов долларов». Новости Bloomberg.
- ^ Алловей, Трейси; Массуди, Араш (13 сентября 2013 г.). «Goldman Sachs выиграет главную роль в IPO Twitter». Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Financial Times. Nikkei. Получено 1 апреля, 2014.
- ^ Спирс, Ли; Пикер, Лесли (7 ноября 2013 г.). «Андеррайтеры Twitter, возглавляемые Goldman, делят сборы за IPO в размере 59,2 миллиона долларов». Новости Bloomberg.
- ^ "Сегменты Гранд-бульвара D-G". Министерство транспорта США. 21 января 2015 года.
- ^ «Профили проекта: Гранд Паркуэй». Департамент транспорта США: Федеральное управление автомобильных дорог. 2014. Архивировано с оригинал 3 апреля 2017 г.
Goldman Sachs, андеррайтер по доходным облигациям
- ^ Келли, Росс (12 июня 2013 г.). "Suncorp продает ссуды" плохого банка "Goldman Sachs". Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Бизнес). Сидней, Австралия: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 17 мая, 2017.
- ^ БЕННЕТ, МАЙКЛ (13 июня 2013 г.). «Suncorp продает Goldman Sachs кредитный портфель на 1,6 млрд долларов за 960 млн долларов». Австралийский.
- ^ Мур, Майкл Дж. (13 августа 2015 г.). «Goldman Sachs приобретет платформу для онлайн-депозитов GE Capital Bank». Новости Bloomberg.
- ^ Уильямс-Грут, Оскар (25 апреля 2016 г.). «Goldman Sachs открывает банковский счет для обычных людей, а не только для сверхбогатых». Business Insider.
- ^ Милый, Кен (13 октября 2016 г.). «Goldman Sachs запускает услугу индивидуального кредитования». U.S. News & World Report. Ассошиэйтед Пресс.
- ^ Мойер, Лиз (14 марта 2016 г.). "Goldman Sachs купит" Honest Dollar ", небольшой стартап". Нью-Йорк Таймс (DealBook). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. Би 2. Получено 5 декабря, 2016.
- ^ а б Вьяс, Кеджал; Курманаев Анатолий (28 мая 2017 г.). «Goldman Sachs на прошлой неделе приобрел облигации Венесуэльской государственной нефтяной компании». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Рынки). Каракас, Венесуэла: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 31 мая, 2017.
- ^ Резник-Олт, Джессика (16 апреля 2018 г.). «Goldman Sachs купил приложение для управления капиталом». Business Insider. Рейтер.
- ^ «H2O.ai объявляет о выпуске серии D стоимостью 72,5 миллиона долларов, возглавляемой Goldman Sachs». TechCrunch. Получено 20 августа, 2019.
- ^ «Goldman вкладывает больше средств в запуск программного обеспечения без кода». Bloomberg.com. 26 февраля 2020 г.. Получено 28 февраля, 2020.
- ^ Вагнер, Джош; Штейн, Джоэл (21 августа 2020 г.). «У Goldman Sachs есть деньги. У него есть власть. И теперь у него есть шрифт». Нью-Йорк Таймс. ISSN 0362-4331. Получено 21 августа, 2020.
- ^ Сын, Хью (22 октября 2020 г.). «Goldman Sachs соглашается заплатить более 2,9 миллиарда долларов, чтобы разрешить расследование своего скандала с 1MDB».
- ^ а б c d «Обзор компании (GS)» (PDF). Голдман Сакс. Получено 20 января, 2020.
- ^ «Goldman Sachs закрывает GS Capital Partners V за 8,5 миллиардов долларов» (Пресс-релиз). Голдман Сакс. 13 апреля 2005 г.
- ^ «Goldman Sachs закрывает GS Capital Partners VI» (Пресс-релиз). Деловой провод. 23 апреля 2007 г.
- ^ Хоффман, Лиз (21 июля 2016 г.). "Goldman Sachs привлекает фонд прямых инвестиций с 5 до 8 миллиардов долларов". Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Рынки). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 7 мая, 2017.
- ^ «Goldman Sachs - Корпоративное взаимодействие - Корпоративное взаимодействие». Голдман Сакс. Получено 14 мая, 2019.
- ^ а б "Goldman Sachs: ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ, СОЦИАЛЬНЫЙ И УПРАВЛЯЮЩИЙ ОТЧЕТ". Голдман Сакс.
- ^ Пикер, Лесли (3 марта 2016 г.). «Goldman Sachs расширяет благотворительный фонд для молодых работников». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Соединенные Штаты. Компания New York Times. Получено 14 мая, 2017.
- ^ Котч, Алекс (19 февраля 2019). «Крупнейшие благотворительные организации Америки направляют миллионы анонимных жертвователей на группы ненависти». Осадок. Получено 22 февраля, 2019.
- ^ Стивенс, Пиппа (16 декабря 2020 г.). «Goldman Sachs потратит 750 миллиардов долларов на проекты по изменению климата и ограничит кредитование ископаемого топлива». CNBC. Получено 19 ноября, 2020.
- ^ а б Холл, Джон (14 марта 2012 г.). «Топ-менеджер Goldman уходит из-за культуры« токсичной »жадности». Дейли Телеграф.
- ^ а б Смит, Грег (14 марта 2012 г.). «Почему я ухожу из Goldman Sachs». Нью-Йорк Таймс (Мнения). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. A27. Получено 14 марта, 2012.
- ^ Харпер, Кристина (6 февраля 2013 г.). «Goldman Sachs не должен работать на Россию, утверждает правозащитная группа». Bloomberg L.P.
- ^ а б Кресвелл, Джули; Белый, Бен (17 октября 2008 г.). "Ребята из правительства Сакса"'". Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. Получено 31 января, 2014.
- ^ а б Джеймс, Фрэнк, "Директор Goldman Sachs связан со скандалом, связанным с инсайдерской торговлей", энергетический ядерный реактор, 23 апреля 2010 г. Проверено 1 марта 2011 г.
- ^ а б c d е ж грамм Коценевский, Давид (20 июля 2013 г.). «Случайный алюминий, но банкам - чистое золото». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. п. A1. Получено 27 февраля, 2014.
- ^ «Как зарплата генерального директора компании по сравнению с зарплатой ее сотрудников? Теперь вы можете узнать».. 8 апреля 2018 г.
- ^ Молла, Рани (30 апреля 2018 г.). «Facebook, Google и Netflix платят более высокую среднюю зарплату, чем Exxon, Goldman Sachs или Verizon». Vox. Получено 14 июля, 2020.
- ^ а б c Отчет о расследовании финансового кризиса Комиссия по расследованию финансового кризиса, 2011 г., стр.192.
- ^ а б c d е «Goldman рассчитывается с S.E.C. за 550 миллионов долларов». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Соединенные Штаты. Компания New York Times. 15 июля 2010 г.. Получено 18 мая, 2017.
- ^ «Доля Goldman в финансовой помощи AIG вызывает огонь». Рейтер. 18 марта 2009 г.. Получено 14 июля, 2020.
- ^ Маклин и Ночера. Все дьяволы здесь. п. 361.
К середине лета Goldman Sachs приносил огромную прибыль, выплатил 10 млрд долларов из фондов TARP и уже выделил 11,4 млрд долларов - рекордную сумму - на выплату бонусов сотрудникам.
- ^ Барр, Колин (14 июля 2009 г.). «Возвращение зарплаты в 773 000 долларов». Журнал Fortune.
- ^ Боули, Грэм (14 июля 2009 г.). «Имея большую прибыль, Goldman видит впереди большую зарплату». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. Получено 16 мая, 2017.
- ^ Турьялай, Хала (14 апреля 2011 г.). «После резкого отчета Сената для Goldman Sachs вырисовываются уголовные обвинения». Журнал Forbes.
- ^ Карни, Джон (16 июля 2009 г.). "Фильм" Вампирский кальмар "Мэтта Тайбби" Разрушение Goldman Sachs "наконец-то онлайн". Business Insider.
Что нас увлекает, так это то, как действительно проникся дух произведения Тайбби, если не его детали. Вчера Wall Street Journal критиковал Goldman Sachs как сильно субсидируемую фирму с косвенными гарантиями, подобную Fannie Mae. Они назвали это «Голди Мак». Нью-Йорк Таймс Новостной репортаж о реакции на прибыль Goldman также не остался в стороне от этих настроений. В нем говорилось, что трейдеры Голдмана известны как Бандиты с Брод-стрит (что очень умно, хотя мы не слышали об этом раньше), и процитировал неназванный Уолл-стрит, который сравнил персонал Голдмана с «орками» во Властелине колец ( даже лучше).
- ^ Тайбби, Мэтт (9 июля 2009 г.). "Великая американская машина пузырей". Катящийся камень.
Goldman Sachs спланировал все основные манипуляции на рынке со времен Великой депрессии - от акций технологических компаний до высоких цен на газ - и они собираются повторить это снова.
- ^ а б Заманский, Джейк (8 августа 2013 г.). "Великий кальмар-вампир продолжает сосать". Журнал Forbes.
- ^ Руз, Кевин (13 декабря 2011 г.). "Долгая жизнь кальмара-вампира". Нью-Йорк Таймс (DealBook). Соединенные Штаты. Компания New York Times. Получено 27 февраля, 2014.
- ^ Инман, Филипп (20 июня 2009 г.). «Goldman произведет рекордную выплату бонусов». Хранитель.
- ^ «Goldman поддерживает его без воздействия на A.I.G.». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Соединенные Штаты. Компания New York Times. 20 марта 2009 г.. Получено 24 ноября, 2009.
- ^ ван Прааг, Лукас (14 апреля 2009 г.). «Goldman защитил своих клиентов от слабости AIG». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Мнение). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 18 мая, 2009.
- ^ Терри, Иордания (20 ноября 2009 г.). «СМИ ошибаются относительно Goldman Sachs, AIG». Атлантический океан.
- ^ Вайзенталь, Джо (14 апреля 2009 г.). «Финансовый директор Goldman не понимает, почему все так одержимы AIG». Business Insider.
- ^ "Еще одна нечестная передовая статья NYT на AIG", Экономика презрения (блог). Проверено 29 апреля 2009 года.
- ^ Моргенсон, Гретхен (27 сентября 2008 г.). «За кризисом страховщика, закрывающий глаза на паутину рисков». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. Получено 25 июня, 2011.
- ^ Питтман, Марк (29 сентября 2008 г.). "Goldman, Merrill собирают миллиарды после того, как ФРС предоставила AIG ссуды для финансовой помощи". Bloomberg L.P. Берни Сандерс.
- ^ Моркрофт, Грег; Барр, Алистер (20 марта 2009 г.). «Goldman отказался проводить расчеты по сделкам AIG с дисконтом». Marketwatch.
- ^ Мэтт Тайбби (2010). Грифтопия. Spiegel & Grau, 2010. с.248. ISBN 978-0-385-52995-2.
- ^ Эндрюс, Эдмунд; Уолш, Мэри Уильямс (16 сентября 2008 г.). «Кредит ФРС на 85 миллиардов долларов спасает страховщика». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. Получено 21 мая, 2017.
- ^ Маклафлин, Тим; Прессман, Аарон (23 января 2013 г.). "Goldman снял все обвинения в продаже обреченного дракона" (Богатство). Бостон, Массачусетс, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 23 февраля, 2013.
- ^ "60223 Trust против Goldman, Sachs Co. (S.D.N.Y. 007), 540 F. Supp. 2d 449 - Casetext". Casetext.com. Получено 14 мая, 2019.
- ^ FOGARAZZO V. LEHMAN BROS., INC. (Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка 2004). Текст
- ^ Ночера, Джо (10 марта 2013 г.). "Фальсификация I.P.O. игры". Нью-Йорк Таймс (Мнения). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. SR1. Получено 16 марта, 2013.
- ^ Лосось, Феликс (11 марта 2013 г.). «Где банки действительно зарабатывают на IPO» (Блоги). Рейтер. Thompson Reuters. Получено 14 марта, 2013.
- ^ "Offshore Shell Games 2016". Архивировано из оригинал 2 февраля 2017 г.. Получено 26 марта, 2017.
- ^ Белый, Бен (16 декабря 2008 г.). «Goldman Sachs сообщает о квартальном убытке в размере 2,1 миллиарда долларов». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Соединенные Штаты. Компания New York Times. Получено 26 марта, 2017.
- ^ "The Nation:" 8 корпораций, которые должны вам деньги"". Нация. 3 февраля 2011 г.
- ^ Бальзли, Бит (8 февраля 2010 г.). «Как Goldman Sachs помог Греции скрыть свой истинный долг». Der Spiegel. Получено 1 июля, 2011.
- ^ Аверса, Жанин (25 февраля 2010 г.). «Глава ФРС: мы изучаем фирмы, делающие ставку на дефолт Греции». USA Today.
- ^ Замок, Стивен; Китсантонис, Ники (19 июня 2011 г.). «Сделка по спасению от банкротства Греции откладывается». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Люксембург. Компания New York Times. п. B1. Получено 1 июля, 2011.
- ^ а б c d е ж грамм Фоли, Стивен (18 ноября 2011 г.). «Какой ценой новая демократия? Goldman Sachs покоряет Европу». Независимый.
- ^ Коллинз, Стивен (20 мая 2015 г.). "Председатель Goldman Sachs Питер Сазерленд уходит в отставку". Irish Times.
- ^ Шумпетер, Джозеф (14 марта 2012 г.). «Шумный выход». Экономист.
- ^ "Маммона и куклы". Экономист. 27 октября 2012 г.
- ^ а б Стюарт, Джеймс (19 октября 2012 г.). "Все, что говорит о Goldman, не имеет смысла". Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. B1. Получено 16 мая, 2017.
- ^ Холидей, Райан (26 октября 2012 г.). «Создание (и разрушение) разоблачителя Goldman Sachs Грега Смита». Наблюдатель.
«Почему я ушел из Goldman Sachs: самый известный выходец из банка - аферист?». Неделя. 19 октября 2012 г. - ^ Мандис, Стивен Г. (1 октября 2013 г.). «Что случилось с Goldman Sachs: инсайдерская история организационного дрейфа и его непредвиденных последствий». Harvard Business Review.
- ^ Брэди, Дайан (25 сентября 2013 г.). "Инсайдерская история Goldman Sachs удваивается как докторская диссертация". Новости Bloomberg.
- ^ а б Латтман, Питер (30 сентября 2013 г.). «Бывший трейдер, а ныне социолог, смотрит на изменения в Goldman». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. Получено 16 мая, 2017.
- ^ Соломон, Джесси (2 июля 2014 г.). "Костюм" заявляет о "культуре мужского клуба в Goldman". CNN.
Колхаткар, Шила (2 июля 2014 г.). "Судебный процесс заглядывает в клуб мальчиков Goldman Sachs"'". Новости Bloomberg.
Макшерри, Марк (3 июля 2014 г.). «Иск Goldman Sachs: гигант Уолл-стрит - это« клуб для мальчиков, где терпят пьянство, стриптиз-клубы и сексизм »'". Независимый. - ^ Стемпель, Джонатан; Томас, Сьюзен (30 марта 2018 г.). «Судья США удостоверяет групповой иск Goldman Sachs по поводу гендерной предвзятости» (Деловые новости). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 21 февраля, 2019.
- ^ Куттс, Шарона; Лифшер, Марк; Хилцик, Майкл А.(11 ноября 2008 г.). «Фирма призвала хеджировать государственные облигации, которые помогли продать». Лос-Анджелес Таймс.
- ^ Гордон, Грег (27 октября 2009 г.). «Почему« голубые фишки »Goldman пошли по безумной стороне субстандартного кредитования?». Новости Аляски.
- ^ Макардл, Меган (10 июля 2009 г.). "Мэтт Тайбби надевает свою Сару Пэйлин". Атлантический океан.
- ^ ROOD, ДЖАСТИН; SCHWARTZ, EMMA (27 января 2009 г.). «Еще один лоббист возглавил администрацию Обамы». ABC News.
- ^ Карни, Тимоти П. (23 февраля 2011 г.). «Главный спонсор Обамы также возглавляет нацию посещений Белого дома». Вашингтонский экзаменатор.
- ^ Уорти, Ford S .; Бретт Дюваль Фромсон; Лоррейн Карсон (22 декабря 1986 г.). "Скандал с распространением на Уолл-стрит". Журнал Fortune. Cable News Network LP, LLLP. Компания Time Warner. Получено 17 января, 2007.
- ^ Томас, Лэндон младший (18 февраля 2002 г.). "Холодный звонок". New York Magazine. Получено 17 января, 2007.
- ^ МакКул, Грант; Маккормик, Джеральд (10 февраля 2011 г.). «Судья переносит рассмотрение дела Раджаратнама на 8 марта» (Деловые новости). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 1 марта, 2011.
- ^ Уртадо, Патрисия; Гловин, Дэвид; Дольметч, Крис (11 ноября 2014 г.). «Бывший директор Goldman Гупта обвиняется в расследовании сделок Раджаратнам». Новости Bloomberg.
- ^ Тангел, Эндрю (24 октября 2012 г.). «Раджат Гупта, бывший директор Goldman Sachs, осужден». Лос-Анджелес Таймс.
- ^ а б c Моргенсон, Гретхен; История, Луиза (24 декабря 2009 г.). «Банки сгруппировали плохой долг, сделали ставку и выиграли». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. A1. Получено 14 апреля, 2010. В этой статье описываются сложные связи между трейдером Goldman Sachs, Джонатаном М. Эголом, синтетическими обеспеченными долговыми обязательствами или C.D.O., ABACUS и индексом ценных бумаг, обеспеченных активами (ABX).
- ^ Маклин и Ночера. Все дьяволы здесь. п. 271.
- ^ Рассказ, Луиза; Моргенсон, Гретхен (16 апреля 2010 г.). "S.E.C. обвиняет Goldman в мошенничестве при сделке с жильем". Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. A1. Получено 26 января, 2014.
- ^ FCIR стр.145
- ^ Шенн, Джоди; Иври, Боб (16 апреля 2010 г.). "Abacus Let Goldman перемешивает ипотечный риск, как бусинки". Sydney Morning Herald. Новости Bloomberg.
- ^ Бетани Маклин; Джо Ночера. Все дьяволы здесь: скрытая история финансового кризиса. п. 274.
CDO был построен, как позже рассказали руководители Goldman Постоянному подкомитету Сената, в то время как компания пыталась удалить активы Triple-B из своих бухгалтерских книг. Среди этих активов была длинная позиция по индексу ABX, с которой Goldman «застрял», заключая сделки для клиентов хедж-фондов, которые хотели открывать короткие позиции. Не имея возможности найти контрагентов, чтобы снять длинную позицию, Goldman использовал Hudson как средство хеджирования своей длинной позиции. ... Ничего из этого не было ясно из проспекта Гудзона. Вместо этого в раскрытии просто говорилось, что содержание CDO было «активами, полученными с улицы», что звучало так, как будто Goldman произвольно выбирал ценные бумаги, вместо того, чтобы специально создавать хеджирование для своей выигрышной книги.
- ^ Бетани Маклин; Джо Ночера. Все дьяволы здесь: скрытая история финансового кризиса. п. 274.
- ^ а б Луккетти, Аарон; Нг, Серена (20 апреля 2010 г.). "Сделка с Abacus: все плохо". Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Бизнес). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 26 февраля, 2014.
- ^ а б c Уэлен, Филипп; Тан Бхала, Кара. "Goldman Sachs и сделка ABACUS". Институт семи столпов.
- ^ а б Вилчинс, Дэн; Бреттелл, Карен (16 апреля 2010 г.). «Факты: как сработала сделка Goldman с ABACUS» (Деловые новости). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 9 февраля, 2014.
В конце 2006 года менеджер хедж-фонда Джон Полсон сказал Goldman Sachs, что хочет делать ставки против рискованных субстандартных ипотечных кредитов с использованием деривативов. Рискованные ипотечные облигации, которые Полсон хотел сократить, были по сути субстандартными ипотечными кредитами, переупакованными в облигации. Облигациям был присвоен рейтинг «BBB», что означает, что в случае дефолта по жилищным кредитам эти облигации будут одними из первых, кто почувствует боль.
- ^ Эти 15 миллионов долларов были названы «арендной платой» имени Abacus.
Бетани Маклин; Джо Ночера. Все дьяволы здесь: скрытая история финансового кризиса. п. 279.Полсон постучал в дверь Голдмана в удобный момент. Фирма начала думать о «ABACUS-почечных стратегиях» ... Этим он имел в виду, что Goldman «сдаст в аренду» - за изрядную плату - бренд Abacus хедж-фонду, который хотел сделать крупную короткую ставку. ... Полсон заплатил Goldman 15 миллионов долларов за аренду имени Abacus.
- ^ а б Лосось, Феликс (19 апреля 2010 г.). «Вводящее в заблуждение заявление Goldman по поводу ACA» (Блоги). Рейтер. Thompson Reuters. Получено 14 августа, 2010.
Когда Goldman завершил сверхстарший транш сделки с Abacus, он сделал это с ABN Amro, банком, слишком большим для того, чтобы обанкротиться, а не с ACA. Затем ABN Amro переложил этот риск на ACA, но был на крючке, если ACA обанкротился. Как, конечно, было.
- ^ а б c «Комиссия по ценным бумагам и биржам против Goldman Sachs & Co & Fabrice Tourre, жалоба (мошенничество с ценными бумагами)» (PDF). Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 16 апреля 2010 г.. Получено 17 апреля, 2010.
- ^ Томас, Лэндон (22 апреля 2010 г.). «Обычная сделка превратилась в ошибку на 840 миллионов долларов». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. A1. Получено 27 февраля, 2014.
R.B.S. [Royal Bank of Scotland] оказался вовлеченным в Abacus почти случайно. Банкиры, работавшие в Лондоне в ABN Amro, голландском банке, который позже был приобретен R.B.S., согласились поддержать портфель американских ипотечных инвестиций, которые использовались в сделке. ABN Amro взяла на себя почти все риски за то, что, оглядываясь назад, могло показаться небольшой наградой: эти 7 миллионов долларов. Когда рынок жилья упал и Abacus рухнули, R.B.S. оказались на крючке для большинства проигрышей.
- ^ «SEC обвиняет Goldman Sachs в мошенничестве при структурировании и маркетинге CDO, связанных с субстандартной ипотекой» (Пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 16 апреля 2010 г.
- ^ а б c «Goldman Sachs дает дополнительные комментарии по жалобе SEC» (Пресс-релиз). Деловой провод. 16 апреля 2010 г.
- ^ Коркери, Майкл (19 апреля 2010 г.). «Goldman снова отвечает на жалобу SEC». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Блоги). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 18 мая, 2017.
- ^ Магуайр, Том (21 апреля 2010 г.). "CNBC о жалобе на Goldman - это сюрреалистично". Justoneminute.typepad.com.
- ^ Питт, Харви (20 апреля 2010 г.). "Опасная авантюра SEC". Ежедневный зверь.
- ^ «Гольдман глазами смотрящего». Атлантический океан. 29 октября 2011 г.
- ^ Джонс, Эшби (19 апреля 2010 г.). «Голдман против SEC: все дело в существенности». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Блоги). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 20 апреля, 2010.
- ^ Федеральный отчет о расследовании кризиса, стр.193
- ^ Фидерер, Дэвид (25 мая 2011 г.). «Моральный компас, пропавший в величайшей сделке в истории». HuffPost.
- ^ Цукерман, Грегори (19 апреля 2010 г.). "Внутри сделки Полсона с Голдманом". Ежедневный зверь. Получено 6 февраля, 2014.
Скотт Эйхель, старший трейдер Bear Stearns, был среди тех в инвестиционном банке, кто присутствовал на встрече с Полсоном, но позже отверг эту идею. Он беспокоился, что Полсон захочет получить особенно уродливые ипотечные кредиты для CDO, как тот, кто делает ставки, прося владельца футбольного мяча на скамейку запасных звездного квотербека, чтобы повысить шансы его ставки против команды. В любом случае, он чувствовал, что это будет выглядеть неприлично. ... он не соответствовал стандартам этики; это была проблема репутации, и она не соответствовала нашему моральному компасу.
- ^ Бетани Маклин; Джо Ночера. Все дьяволы здесь: скрытая история финансового кризиса. п. 278.
... по правде говоря, юридические вопросы были далеко не самым тревожным в Abacus 2007-ACI
- ^ а б «Дело Goldman: законная или незаконная сделка с Abacus была морально неправильной. Уолл-стрит нужен новый компас». Хьюстон Хроникл. 22 апреля 2010 г.
- ^ называется ABACUS 2005-3
- ^ а б Маклин и Ночера, Все дьяволы здесь, 2010, с.272
- ^ Раймонд, Нейт (1 августа 2013 г.). «Комиссия по ценным бумагам и биржам выигрывает, поскольку экс-исполнительный директор Goldman Турре обвиняется в мошенничестве» (Деловые новости). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 27 февраля, 2014.
- ^ а б Крейг, Сюзанна; Протесс, Бен (1 августа 2013 г.). «Бывший трейдер привлечен к ответственности по делу о мошенничестве». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. Получено 1 августа, 2013.
- ^ Стемпель, Джонатан; Уоллес, Джон (30 сентября 2010 г.). «Турре из Goldman говорит, что иск SEC должен быть отклонен» (Деловые новости). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 30 сентября, 2010.
- ^ ЭльБогдады, Дина (30 июля 2013 г.). «Присяжные слушают заключительные аргументы по делу SEC о мошенничестве против Фабриса Турра». Вашингтон Пост.
- ^ Коппель, Натан; Джонс, Эшби (28 сентября 2010 г.). «Пределы регулирования ценных бумаг по искам о мошенничестве». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Бизнес). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 18 мая, 2017.
- ^ Брей, Чад (29 сентября 2010 г.). "Торговец Goldman добивается увольнения в суде". Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Бизнес). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 18 мая, 2017.
- ^ а б Тайбби, Мэтт (12 февраля 2014 г.). «Кальмар-вампир снова наносит удар: самая коварная афера мегабанков». Катящийся камень. Получено 14 февраля, 2014.
- ^ Абрамс, Рэйчел (6 декабря 2013 г.). «Экс-трейдер Goldman приговорен к 9 месяцам тюрьмы». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. Получено 21 апреля, 2016.
- ^ Кауфман, Фредерик (1 июля 2010 г.). «Продовольственный пузырь: как Уолл-стрит морила голодом миллионы и сошла с рук» (PDF). Журнал Harper's.
- ^ Гудман, Эми; Гонсалес, Хуан; Кауфман, Фредерик (16 июля 2010 г.). «Продовольственный пузырь: как Уолл-стрит морила голодом миллионы и уехала с ним». Демократия сейчас!.
- ^ Джей, Пол (6 мая 2010 г.). «Глобальный продовольственный пузырь? (Интервью с Джаяти Гошем)» (PDF). Атлантическая свободная пресса.
- ^ Баттонвуд (24 июня 2010 г.). «Очистка обычных подозреваемых». Экономист.
- ^ Стэнли, Маркус (24 июля 2013 г.). "Руководство Goldman Sachs по манипулированию товарами". U.S. News & World Report.
- ^ Коценевский, Давид (12 августа 2013 г.). «США вызывают Goldman в суд с запросом на склады алюминия». Нью-Йорк Таймс (Бизнес). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. B3. Получено 27 февраля, 2014.
- ^ а б Харрис, Эндрю (16 декабря 2013 г.). «Алюминиевые антимонопольные иски Goldman Sachs отправлены в Нью-Йорк». Bloomberg L.P.
- ^ а б ДеПиллис, Лидия (22 июля 2013 г.). «Вот как Goldman Sachs делает ваше пиво дороже». Вашингтон Пост.
- ^ Левин, Мэтт (20 ноября 2014 г.). «Алюминиевый заговор Goldman Sachs был довольно глупым». Новости Bloomberg.
- ^ Бертельсен, Кристиан; Иосебашвили Ира (22 декабря 2014 г.). «Goldman Sachs продает алюминиевый бизнес швейцарской фирме». Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Рынки). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 21 мая, 2017.
- ^ Лефф, Джонатан; Мейсон, Жозефина (22 декабря 2014 г.). «ОБНОВЛЕНИЕ 2 - Goldman продает склад металла Metro компании Reuben Bros» (Новости фонда). Нью-Йорк, Нью-Йорк, США: Reuters. Thompson Reuters. Получено 21 мая, 2017.
- ^ Поппер, Натаниэль (22 декабря 2014 г.). «Goldman продает алюминиевую дочернюю компанию». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. B5. Получено 21 мая, 2017.
- ^ а б Шеппард, Кейт (8 сентября 2011 г.). «Газ за 4 доллара: принесла вам Уолл-стрит». Мать Джонс.
- ^ а б «Крупные банки делают ставку на падение цен на нефть в преддверии 2008 года, показывают утечки данных». Bloomberg L.P.
Незадолго до того, как сырая нефть достигла рекордного уровня в середине 2008 года, 15 крупнейших банков мира сделали ставку на падение цен, согласно данным частной торговли, опубликованным сенатором США Берни Сандерс. Чистые позиции банков подрывают аргументы Сандерса о том, что спекулятивные торги на Уолл-стрит привели к росту цен на нефть в 2008 году, сказал Крейг Пирронг, директор Института глобального энергетического менеджмента при Хьюстонском университете. Розничный бензин достиг рекордной отметки 4,08 доллара за галлон 7 июля 2008 года, а цена на нефть - 147,27 доллара за баррель 11 июля того же года.
- ^ а б Джонсон, Брэд (13 апреля 2011 г.). «Goldman Sachs признает рекордные спекуляции, которые виноваты в стремительном росте цен на газ». ThinkProgress.
- ^ а б Шертер, Ален (13 апреля 2011 г.). «Когда Goldman Sachs предупреждает, что спекуляция способствует росту цен на нефть, слушайте». CBS Новости.
- ^ а б c Кеннеди, Джозеф (10 апреля 2012 г.). "Высокая цена азартных игр на нефть". Нью-Йорк Таймс (Мнения). Бостон, Массачусетс, США. Компания New York Times. п. A23. Получено 27 февраля, 2014.
- ^ Франгул, Анмар (2 октября 2017 г.). «Dong Energy меняет название на Orsted, активно занимается возобновляемыми источниками энергии». www.cnbc.com. Получено 12 апреля, 2019.
- ^ а б c Левринг, Питер; Винберг, Кристиан (6 февраля 2014 г.). «В Дании сделка Goldman Sachs разжигает политический кризис». Bloomberg L.P.
- ^ Левринг, Питер (5 февраля 2017 г.). "Продажа Goldman возрождает теории заговора в датском парламенте". Bloomberg L.P.
- ^ а б Ходжес, Джереми (19 августа 2014 г.). "Goldman Sachs отказывается от иска в отношении Ливийского фонда благосостояния". Новости Bloomberg.
- ^ Фонтевеккья, Агустино (31 мая 2011 г.). «Goldman Sachs потерял 98% инвестиций в Фонд национального благосостояния Ливии на сумму 1,3 млрд долларов». Forbes.
- ^ Андерсон, Дженни (30 января 2014 г.). «Ливийский инвестиционный фонд предъявляет иск Goldman за убытки». Нью-Йорк Таймс (DealBook). Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания New York Times. п. B7. Получено 19 августа, 2014.
- ^ Ранкин, Дженнифер (24 ноября 2014 г.). «Судья Верховного суда приказывает Goldman Sachs раскрыть прибыль Ливии». Хранитель.
- ^ Бинхэм, Кэролайн; Крофт, Джейн (19 сентября 2014 г.). «Goldman признает, что развивает связи с ливийским фондом времен Каддафи». Лондон: Financial Times. Nikkei. Получено 7 марта, 2016.
- ^ Барлин, Сюзанна; Хэй, Эндрю (14 января 2016 г.). «Goldman Sachs заплатит 15 миллионов долларов для урегулирования дела SEC о предоставлении кредита на акции» (Богатство). Рейтер. Thompson Reuters. Получено 1 февраля, 2016.
- ^ Косванаге, Нилукси; Азхар, Саид (6 января 2014 г.). «Deutsche Bank нанимает главу Goldman Sachs в Малайзии: источники» (Деловые новости). Сингапур: Рейтер. Thompson Reuters. Получено 7 января, 2014.
- ^ Goldman, как сообщается, подвергся тщательной проверке полицией в связи с расследованием отмывания денег [1]
- ^ Фаррелл, Грег; Гейгер, Кери (18 мая 2016 г.). «Лейсснер из Goldman сказал, что получит деньги от бывшего сотрудника 1MDB». Bloomberg L.P.
- ^ Баер, Джастин; Райт, Том (7 июня 2016 г.). "Goldman исследовал фонд Малайзии 1MDB". Журнал "Уолл Стрит. Восточное издание (Рынки). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660. Получено 6 июня, 2016.
- ^ "Goldman Sachs упал из-за скандала с 1MDB и" Страха перед неизвестным "'". www.bloomberg.com. Получено 14 ноября, 2018.
- ^ «1MDB: Как Лейсснер и другие руководители обошли правила соответствия Goldman? - Nation | The Star Online». www.thestar.com.my. Получено 14 ноября, 2018.
- ^ Бывшим банкирам Goldman грозит штраф в размере 1 МБК BBC
- ^ Гедди, Джон. «Генеральный директор Goldman Sachs: я чувствую, что ужасные бывшие банкиры нарушили закон в деле 1MDB». НАС. Получено 8 ноября, 2018.
- ^ «Генеральный директор Goldman Sachs: Я чувствую, что бывшие банкиры нарушили закон в деле 1MDB - Nation | The Star Online». www.thestar.com.my. Получено 8 ноября, 2018.
- ^ «Генеральный директор Goldman приносит извинения за роль Лейсснера в скандале с 1MDB». Рынки Edge. 18 января 2019 г. Архивировано с оригинал 18 января 2019 г.. Получено 18 января, 2019.
- ^ «Генеральный директор Goldman Sachs приносит извинения за роль бывшего банкира в скандале с 1MDB - Nation | The Star Online». www.thestar.com.my. Получено 18 января, 2019.
- ^ «Малайзия выдвигает обвинения против Goldman в связи со скандалом с 1MDB». www.thesundaily.my. Получено 17 декабря, 2018.
- ^ «AGC возбуждает уголовные дела против дочерних компаний Goldman Sachs и сотрудников - Nation | The Star Online». www.thestar.com.my. 17 декабря 2018 г.. Получено 17 декабря, 2018.
- ^ Хоффман, Лиз (7 августа 2020 г.). «Goldman Sachs пересчитывает прибыль после урегулирования в Малайзии на сумму 3,9 миллиарда долларов». Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Получено 7 августа, 2020.
- ^ «Goldman Sachs, Малайзия, соглашается на урегулирование в размере 3,9 млрд долларов США в отношении 1MDB». CNA. Получено 28 июля, 2020.
- ^ «Комментарий: Goldman сделал это снова, заключив сделку с 1MDB в Малайзии». CNA. Получено 28 июля, 2020.
- ^ Гольдштейн, Мэтью (20 октября 2020 г.). «Говорят, что Goldman Sachs допускает ошибки в скандале с 1MDB». Нью-Йорк Таймс. Получено Двадцать первое октября, 2020.
- ^ а б «На фоне дефолта Венесуэлы Goldman получает« голодную облигацию »: источники». Рейтер. 10 апреля 2018 г.. Получено 13 апреля, 2020.
- ^ а б «Венесуэльская оппозиция осуждает Goldman за сделку по облигациям на 2,8 миллиарда долларов». Рейтер. 31 мая, 2017. Получено 13 апреля, 2020.
- ^ Руш, Доминик (30 мая 2017 г.). «Goldman Sachs осужден за поддержку Венесуэлы покупкой облигаций на 2,8 млрд долларов». Хранитель. ISSN 0261-3077. Получено 13 апреля, 2020.
- ^ "Goldman утверждает, что извлек уроки из негативной реакции Венесуэлы на" голодные облигации ". BloombergQuint. Получено 13 апреля, 2020.
- ^ Городское управление оштрафовало Goldman Sachs на 34,4 миллиона фунтов стерлингов за недостоверную отчетность, Хранитель, 28 марта 2019 г.
- ^ Goldman Sachs: Профиль избирательного цикла 2014 г., Центр отзывчивой политики.
- ^ а б c d е Гиллеспи, Патрик (6 сентября 2016 г.). «1% лучших сотрудников Goldman Sachs не могут делать пожертвования Трампу». CNN Деньги. Получено 7 сентября, 2016.
- ^ а б c Сара Шолин, Почему сотрудники Goldman Sachs могут делать пожертвования Хиллари Клинтон, но не Дональду Трампу, MarketWatch (7 сентября 2016 г.).
- ^ «100 лучших компаний для работы». Удача.
- ^ «Goldman Sachs Group - Лучшие компании для работы».
- ^ Шен, Люсинда (19 апреля 2016 г.). «Сотрудники Goldman Sachs получили огромное сокращение заработной платы». Журнал Fortune.
- ^ Гэвин, Роберт (12 декабря 2006 г.). «Хорошая сделка: средний сотрудник Goldman Sachs зарабатывает 622 000 долларов». Бостон Глобус. Получено 17 января, 2007.
- ^ Питер Кой (16 апреля 2013 г.). «В Goldman средняя зарплата за три месяца составляет 135 594 доллара». Bloomberg Businessweek.
- ^ "Пожалуйста, сэр, я хочу еще". New York Magazine. 5 декабря 2005 г.. Получено 24 августа, 2007.
- ^ Гердес, Линдси (4 сентября 2008 г.). «Лучшие места для начала карьеры 2008». Bloomberg Businessweek.
- ^ "Fortune: Лучшие компании № 62 Goldman Sachs". Fortune.com. Получено 14 мая, 2019.
- ^ Харпер, Кристина (21 декабря 2007 г.). «Goldman награждает Бланкфейна рекордным бонусом в размере 67,9 миллиона долларов». Bloomberg. Получено 21 декабря, 2007.
- ^ ЛаКапра, Лорен Тара; Скотт, Олвин (19 марта 2012 г.). «Goldman Sachs сокращает штат в процессе ежегодной проверки» (Деловые новости). Рейтер. Thompson Reuters. Получено 29 марта, 2012.
- ^ а б c d «Заявление о доверенности годового собрания акционеров 2017» (PDF). sec.gov. Получено 14 мая, 2019.
- ^ «Goldman Sachs - Совет директоров». Голдман Сакс. Получено 14 мая, 2019.
- ^ "Дэвид М. Соломон", Goldman Sachs Group, Inc..
- ^ "Джон Э. Уолдрон", Goldman Sachs Group, Inc..
- ^ "Стивен М. Шерр", Goldman Sachs Group, Inc..
- ^ «Пресс-релиз, посвященный открытию офиса в Бангалоре как третьего по величине офиса в мире». Получено 2 сентября, 2019.
- ^ «Программа просмотра Google Диска». Получено 23 июня, 2013.
- ^ «Программа просмотра Google Диска». Получено 23 июня, 2013.
- ^ «Программа просмотра Google Диска». Получено 23 июня, 2013.
- ^ «Программа просмотра Google Диска». Получено 23 июня, 2013.
- ^ «Программа просмотра Google Диска». Получено 23 июня, 2013.
дальнейшее чтение
- Клинтон, Хиллари (2016). Выступления Goldman Sachs. С введением Джулиана Ассанжа и аннотациями Дуга Хенвуда. Нью-Йорк: OR Книги. ISBN 978-1-682190-85-2.
- Коэн, Уильям Д. (2011). Деньги и власть: как Goldman Sachs стал править миром
- Макги, Сюзанна (2010). В погоне за Goldman Sachs: как хозяева Вселенной растопили Уолл-стрит ... и почему они снова доведут нас до грани. Нью-Йорк: Корона Бизнес. ISBN 978-0-307-46011-0.
- Бреннер, Роберт (2009). Что хорошо для Goldman Sachs, хорошо для Америки - истоки нынешнего кризиса. Центр социальной теории и сравнительной истории. UCLA.
- Эллис, Чарльз Д. (2008). Партнерство: становление Goldman Sachs. Нью-Йорк: Пингвин Пресс HC. ISBN 978-1-59420-189-9.
- Убежище (2006). Профиль работодателя Сейфа. Голдман Сакс. Нью-Йорк: Vault, Inc. ISBN 1-58131-469-8.
- WetFeet (2004). Группа Goldman Sachs. Сан-Франциско, Калифорния: WetFeet. ISBN 1-58207-450-X.
- Эндлих, Лиза (1999). Goldman Sachs: культура успеха. Нью-Йорк: А.А. Knopf. ISBN 0-679-45080-7.
- Линдског, Нильс (1998). Долговременная жадность: триумф Goldman Sachs. Эплтон, Висконсин: McCrossen Pub. ISBN 0-9652153-3-4.
внешняя ссылка
- Официальный веб-сайт
- Бизнес-данные Goldman Sachs Group Inc:
- «Почему Goldman Sachs перешел от инвестирования для богатых к нацеливанию на всех». CNBC. 2 мая 2019.
Категория
| Люди |  | |
|---|---|---|
| Здания | ||
Авторитетный контроль  |
|---|