Внутренняя стоимость (финансы) - Intrinsic value (finance)

Эта статья об оценке финансовых активов. О концепции внутренней ценности в нумизматике см. Внутренняя стоимость (нумизматика). О философии экономической ценности см. Внутренняя теория ценности.

В финансы, внутренний ценность актива обычно относится к стоимости, рассчитанной на основе упрощенных предположений. Например, внутренняя стоимость опциона основана на текущей рыночной стоимости базового инструмента без учета возможности будущих колебаний и временной стоимости денег.

Опции

An вариант считается, что имеет внутреннюю стоимость, если опция в деньгах. Когда вне денег, его внутренняя стоимость составляет нуль.

Внутренняя стоимость опциона «в деньгах» рассчитывается как абсолютная величина разницы между текущими цена (S) из лежащий в основе и цена исполнения (K) варианта.

${\displaystyle IV_{\textrm {out-of-the-money}}=0}$

${\displaystyle IV_{\textrm {in-the-money}}=\left\vert S-K\right\vert =\left\vert K-S\right\vert }$

Например, если цена исполнения для опциона колл доллар США 1,00 и цена базового актива 1,20 доллара США, тогда внутренняя стоимость опциона составляет 0,20 доллара США.

Стоимость опциона - это сумма его внутренней и внутренней стоимости. временная стоимость.

Капитал

Смотрите также: Оценка с использованием дисконтированных денежных потоков, Джон Берр Уильямс § Теория, и Капитал (финансы) § Оценка

При оценке капитала аналитики ценных бумаг может использовать фундаментальный анализ - в отличие от технический анализ - оценить внутреннюю стоимость компании. Здесь рассматриваемая "внутренняя" характеристика - это ожидаемая поток наличных денег продукция рассматриваемой компании. Таким образом, внутренняя стоимость определяется как Текущее значение всех ожидаемых будущих чистых денежных потоков для компании; т.е. рассчитывается через оценка дисконтированных денежных потоков.

Альтернативный, хотя и связанный подход, состоит в том, чтобы рассматривать внутреннюю стоимость как стоимость текущих операций бизнеса, в отличие от его бухгалтерского учета. ценность книги, или стоимость разрыва. Уоррен Баффет известен своей способностью рассчитать внутреннюю стоимость бизнеса, а затем купить этот бизнес, когда его цена ниже его внутренней стоимости.^{[нужна цитата ]}

Недвижимость

Смотрите также: Оценка недвижимости § Доходный подход

В оценке недвижимость, можно использовать аналогичный подход. Таким образом, «внутренняя стоимость» недвижимости определяется как чистая Текущее значение всей будущей сети денежный поток от которых можно отказаться, купив объект недвижимости вместо того, чтобы сдавать его в бессрочную аренду. Эти денежные потоки будут включать арендную плату, инфляцию, обслуживание и налоги на имущество. Этот расчет можно выполнить с помощью Модель Гордона.

Смотрите также

• Внутренняя стоимость (нумизматика)
• Конечная стоимость
• Чистая реализационная стоимость
• Временная стоимость опциона
• Вариант (финансы)
• Ожидаемое значение

использованная литература

внешние ссылки

• Инвестопедия
• http://www.svtuition.org/2014/01/intrinsic-value-analysis.html
• Калькулятор справедливой стоимости акций после применения внутренней стоимости
• Калькулятор внутренней стоимости акций (с использованием прибыли на акцию и ожидаемого годового темпа роста)