Историческое моделирование (финансы) - Historical simulation (finance)

Историческое моделирование в финансах стоимость под риском (VaR) анализ - это процедура для прогнозирования стоимости, подверженной риску, путем «моделирования» или построения кумулятивная функция распределения (CDF) активов возвращается с течением времени. В отличие от параметрический Модели VaR, историческое моделирование не предполагают определенного распределения доходности активов. Кроме того, это относительно легко реализовать. Однако у исторического моделирования есть несколько недостатков. Историческое моделирование применяет одинаковый вес ко всем доходам за весь период; это несовместимо с уменьшающейся предсказуемостью данных, которые находятся дальше от настоящего.

Взвешенное историческое моделирование

Взвешенное историческое моделирование применяет уменьшающиеся веса к доходам, находящимся дальше от настоящего, что преодолевает несогласованность исторического моделирования с уменьшением предсказуемости данных, которые находятся дальше от настоящего. Однако взвешенное историческое моделирование по-прежнему предполагает независимые и одинаково распределенные случайные величины (IID) доходность активов. [1]

Отфильтрованное историческое моделирование

Отфильтрованное историческое моделирование пытается уловить волатильность, которая является одной из причин нарушения IID.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Boudoukh, J .; Richardson, M .; Уайтлоу, Р. (1998). "Лучшее из обоих миров" (PDF). Риск. 11: 64–67.

внешняя ссылка