Риск ликвидности - Liquidity at risk

Не путать с Риск ликвидности.

В Риск ликвидности (короткая: LaR) величина для измерения финансовые риски и представляет собой максимальный чистый отток ликвидности по отношению к ожидаемой позиции ликвидности, который не должен быть превышен при заданном уровне уверенности (например, 95%). LaR является аналогом Стоимость под риском (VaR) где квантиль из EBIT -распределение учитывается, однако принимает стохастический денежные потоки в учетную запись.^[1][2]

Критики

Статистические показатели для финансовый риск не интуитивно понятны. Увеличение уровень уверенности (например, от 99,0% до 99,9%) не захватывает очень редкие события с возможно сильным воздействием. Единственный способ - использовать теория экстремальных ценностей для моделирования хвостов распределения. Другими словами: подходы к статистическому моделированию риска ликвидности не обеспечивают уверенности в отношении надежного нижнего предела будущей ликвидности.

Смотрите также

• Маржа под риском
• Ценность под угрозой
• Прибыль под угрозой

Рекомендации

1. "Риск ликвидности (LaR) немецкого частного банка". extreme-value-theory.com. Букстехуде, Германия: RC Banken-Consulting GmbH & Co. KG. 2011 г.. Получено 12 января 2016.
2. Конзен, Сандер (6 сентября 2009 г.). Ликвидность под риском (LaR) и ликвидность Стоимость под риском (LVaR): Zwei neue Ansätze für das Liquiditätsmanagement (на немецком языке) (под ред. Франкфуртской школы финансов и менеджмента). Гамбург, Германия: Diplomica. ISBN  978-3-8366-3500-4. Получено 12 января 2016.