Скандал на форекс - Forex scandal

В форекс скандал (также известный как зонд форекс) представляет собой финансовый скандал, связанный с раскрытием и последующим расследованием того, что банки сговорились как минимум десять лет, чтобы манипулировать обменные курсы ради собственной финансовой выгоды. Регуляторы рынка в Азия, Швейцария, Соединенное Королевство и Соединенные Штаты начали расследовать 4,7 триллиона долларов в день валютный рынок (форекс) после Новости Bloomberg сообщили в июне 2013 года, что валютные дилеры заявили, что впереди заказы клиентов и подтасовка контрольных курсов валют WM / Reuters путем сговора с партнерами и проведения сделок до и во время 60-секундных окон, когда устанавливаются контрольные курсы. Такое поведение происходило ежедневно в спот иностранная валюта по мнению валютных трейдеров, и продолжалась не менее десяти лет.[1]

Расследование

Секретные торговые чаты
Не хочу, чтобы другие болваны в МКТ знали [об информации, которой обмениваются внутри группы], но не только это он будет защищать нас, как мы защищаем друг друга ...

 —Ситибанк торговец, о потенциальном новом члене в чате картеля[2][3]

В центре расследования - стенограммы электронных чаты в котором старшие валютные трейдеры обсуждали со своими конкурентами в других банках типы и объемы сделок, которые они планируют провести. У электронных чатов были такие названия, как «Картель», «Клуб бандитов», «Одна команда, одна мечта» и «Мафия».[4][5][6] Обсуждения в чатах перемежались шутками о манипулировании форекс рынок и неоднократные ссылки на алкоголь, наркотики и женщин.[7] Регулирующие органы уделяют особое внимание одному небольшому эксклюзивному чату, который по-разному назывался Картель или Мафия. Чат использовался некоторыми из самых влиятельных трейдеров в Лондон и членство в чате пользовалось большим спросом. Среди членов Картеля был Ричард Ашер, бывший Королевский банк Шотландии (RBS) старший трейдер, который пошел в JPMorgan в качестве главы спотовой торговли иностранной валютой в 2010 году Рохан Рамчандани, Citigroup Глава европейской спотовой торговли Мэтт Гардинер, который присоединился к Стандартный чартерный после работы в UBS и Barclays, и Крис Эштон, глава отдела спотовой торговли голосовой связью в Barclays. Двое из этих старших трейдеров, Ричард Ашер и Рохан Рамчандани, являются членами группы из 13 человек. Банк Англии Группа главных дилеров Объединенного постоянного комитета.[8]

Не менее 15 банков, включая Barclays, HSBC, и Голдман Сакс раскрытые расследования регулирующих органов. Barclays, Citigroup и JPMorgan Chase отстранены или отправлены в отпуск старшим валютным трейдерам. немецкий банк, крупнейший кредитор континентальной Европы, также отвечал на запросы регулирующих органов о предоставлении информации.[8][9] Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Lloyds, RBS, Standard Chartered, UBS и Банк Англии по состоянию на июнь 2014 г. были отстранены от работы, отправлены в отпуск или уволены около 40 сотрудников Форекс.[6][10][11][12] Citigroup также уволила своего руководителя европейской спотовой торговли иностранной валютой Рохана Рамчандани.[13] Рейтер Сообщается, что в скандале могут быть замешаны сотни трейдеров по всему миру.[14]

Последствия

Денежные потери, вызванные манипуляциями на валютном рынке, оцениваются в 11,5 миллиардов долларов в год только для 20,7 миллионов британских пенсионеров (7,5 миллиардов фунтов стерлингов в год).[15][неудачная проверка ] Манипуляции затронули клиентов по всему миру на протяжении более десяти лет. Общая ориентировочная стоимость манипуляций пока полностью не известна.

Штрафы

Штрафы, наложенные властями Великобритании, США и Швейцарии в результате Форекс-скандала (в миллионах долларов США)[16]
банкCFTC[17]DFSDOJ[18]FCA[19]кормили[20]FINMA[21]OCC[22]Общий
BofA205250455
Barclays[23][24][25]4006356504413422,468
Ситибанк3109253583423502,285
HSBC275343618
JPMorgan3105503523423501,904
RBS2903953442741,303
UBS2903713421451,148
Общий1,8756352,5202,2091,84714595010,181

12 ноября 2014 г. Управление финансового поведения (FCA) наложили штрафы на общую сумму 1,7 миллиарда долларов на пять банков за то, что они не контролировали методы ведения бизнеса в своих G10 спотовые операции с иностранной валютой, а именно: Citibank 358 миллионов долларов, HSBC 343 миллиона долларов, JPMorgan 352 миллиона долларов, 344 миллиона RBS и 371 миллион долларов UBS. Агентство FCA определило, что в период с 1 января 2008 г. по 15 октября 2013 г. пять банков не смогли управлять рисками, связанными с конфиденциальность клиента, конфликт интересов, и торговое поведение. Банки использовали конфиденциальную информацию о заказах клиентов, чтобы вступить в сговор с другими банками, чтобы манипулировать курсами обмена валют G10 и получать незаконную прибыль за счет своих клиентов и рынка.[19] В тот же день США Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в координации с FCA наложил коллективные штрафы в размере 1,4 миллиарда долларов на те же пять банков за попытки манипулирования, а также за содействие и подстрекательство к попыткам других банков манипулировать глобальными базовыми курсами обмена валют в интересах определенных трейдеров. CFTC конкретно оштрафовала: по 310 миллионов долларов для Citibank и JPMorgan, по 290 миллионов долларов для RBS и UBS и по 275 миллионов долларов для HSBC.[26]

CFTC обнаружил, что валютные трейдеры пяти банков координировали свою торговлю с трейдерами других банков, чтобы манипулировать базовыми курсами обмена валют, включая курсы WM / Reuters на 16:00. Валютные трейдеры в банках использовали частные чаты, чтобы общаться и планировать свои попытки манипулировать базовыми курсами обмена валют. В этих чатах трейдеры в банках раскрывали конфиденциальную информацию о заказах клиентов и торговых позициях, меняли торговые позиции, чтобы учесть интересы коллективной группы, и согласовывать торговые стратегии в рамках усилий группы по манипулированию различными базовыми курсами обмена иностранной валюты. Эти чаты часто были эксклюзивными и только по приглашениям.[26]

20 мая 2015 года пять банков признали себя виновными в совершении уголовного преступления. Министерство юстиции США и согласился выплатить штрафы на общую сумму более 5,7 млрд долларов. Четыре банка, включая Barclays, Citigroup, JP Morgan и Royal Bank of Scotland, признали себя виновными в манипулировании иностранными рынками; в то время как другие уже были оштрафованы в рамках расследования в ноябре 2014 года, Barclays не участвовал и был оштрафован на 2,4 миллиарда долларов. UBS также признал себя виновным в совершении телеграфное мошенничество и согласился на штраф в 203 миллиона долларов. Шестой банк, Банк Америки, хотя и не был признан виновным, согласился на штраф в размере 204 миллиона долларов за небезопасную деятельность на зарубежных рынках.[27][28]

18 ноября 2015 года Barclays был оштрафован на дополнительные 150 миллионов долларов за неправомерное использование автоматического электронного обмена иностранной валюты.[25]

Возбуждение уголовного дела

19 декабря 2014 г. был произведен первый и единственный известный арест в связи со скандалом. Арест бывшего трейдера RBS произошел в г. Billericay, Эссекс, и проводился Полиция лондонского Сити и Управление по борьбе с серьезным мошенничеством.[29]

Несколько трейдеров были заключены в тюрьму за манипулирование рынком в былые времена. Самый длительный приговор был вынесен гражданину Великобритании и бывшемуUBS трейдер в 2015 г. Том Хейс (14 лет лишения свободы).[30]

Реформы

Соответствующие органы объявили о программах восстановления, направленных на восстановление доверия к их банковским системам и более широкому рынку иностранной валюты. в объединенное Королевство Агентство FCA заявило, что изменения, которые необходимо внести в каждую фирму, будут зависеть от ряда факторов, включая размер фирмы, ее долю на рынке, влияние, уже предпринятые корректирующие работы и роль, которую фирма играет на рынке.[19] Программа исправления потребует от фирм пересмотреть свои ИТ-системы в отношении своего спотового валютного бизнеса, поскольку банки в настоящее время полагаются на унаследованные технологии, которые допускают существование хранилищ темных данных, в которых манипуляции могут происходить незаметно для систем соответствия.[31] В Швейцарии Швейцарский орган по надзору за финансовыми рынками объявил, что в течение двух лет UBS будет ограничен максимальной годовой переменной компенсацией до 200% от базовой заработной платы для сотрудников, работающих с иностранной валютой и драгоценными металлами во всем мире. UBS поручено автоматизировать не менее 95% своей мировой торговли иностранной валютой, при этом необходимо принять эффективные меры для управления конфликтами интересов с особым упором на организационное разделение клиентской и частной торговли.[32]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Воан, Лиам; Финч, Гэвин и Чоудхури, Амберин (12 июня 2013 г.). «Трейдеры сказали, что будут устанавливать курсы валют для получения прибыли от клиентов». Новости Bloomberg. Получено 21 января 2014.
  2. ^ Маккой, Кевин (12 ноября 2014 г.). «Форекс трейдеры разрабатывали стратегию в секретных чатах». USA Today. Получено 13 ноября 2014.
  3. ^ «Окончательное уведомление FCA 2014 г .: JPMorgan Chase Bank N.A.» Управление финансового поведения. Получено 13 ноября 2014.
  4. ^ Воан, Лиам; Финч, Гэвин и Иври, Боб (19 декабря 2013 г.). «Клуб тайных валютных трейдеров разработал ставки для крупнейшего рынка». Новости Bloomberg. Получено 3 февраля 2014.
  5. ^ Мартин, Кэти и Энрих, Дэвид (19 декабря 2013 г.). «Форекс-трейдеры заявили, что сговорились, пытаясь получить прибыль». Wall Street Journal. Получено 3 февраля 2014.
  6. ^ а б "Форекс-чаты показывают общий ордер трейдеров, подробности о цене: отчет". НДТВ Прибыль. Рейтер. 19 июня 2014 г.. Получено 1 июля 2014.
  7. ^ Энрич, Дэвид и Мартин, Кэти (1 ноября 2013 г.). «Валютная проверка расширяется, поскольку крупные банки приостанавливают работу трейдеров». Wall Street Journal. Получено 3 февраля 2014.
  8. ^ а б Шефер, Даниэль; Росс, Алиса и Штраус, Дельфина (12 ноября 2013 г.). «Обмен валюты: большое решение». Financial Times. Получено 3 февраля 2014.
  9. ^ Себаг, Гаспар и Уайт, Аойф (19 декабря 2013 г.). «Банки призывают стучать по поводу конкурентов на валютном рынке в гонке, чтобы избежать штрафов». Новости Bloomberg. Получено 21 января 2014.
  10. ^ Росс, Алиса; Шефер, Даниэль и Чон, Джина (15 января 2014 г.). «Deutsche Bank приостанавливает работу трейдеров на фоне глобального исследования форекс». Financial Times. Получено 3 февраля 2014.
  11. ^ Комфорт, Николас и Матуссек, Карин (30 января 2014 г.). «Deutsche Bank заявил о приостановке проверки Мораиса на валютном рынке». Новости Bloomberg. Получено 3 февраля 2014.
  12. ^ Шефер, Даниэль; Дженкинс, Патрик; Маккензи, Майк; Сканнелл, Кара; Баркер, Алекс; Холл, Камилла; Бинхэм, Кэролайн и Штраус, Дельфина (16 февраля 2014 г.). «Форекс в центре внимания». Financial Times. Получено 18 февраля 2014.
  13. ^ Базы, Даниэль (10 января 2014 г.). «Европейский спотовый форекс-трейдер Citi Рамчандани ушел из-под контроля». Рейтер. Получено 3 февраля 2014.
  14. ^ МакГивер, Джейми (15 января 2014 г.). «Deutsche Bank и Citi ощущают накал в связи с расширением расследования валютных операций». Рейтер. Получено 28 июля 2016.
  15. ^ Матиасон, Ник (4 декабря 2014 г.). «Новый банковский скандал может стоить сберегателям миллиарды». Лондон: Бюро журналистских расследований.
  16. ^ «Пять банков признают себя виновными в манипулировании мировой валютой». Получено 8 июн 2015.
  17. ^ «CFTC приказывает пяти банкам выплатить штрафы на сумму более 1,4 миллиарда долларов за попытку манипулирования эталонными курсами иностранной валюты» (Пресс-релиз). Комиссия по торговле товарными фьючерсами. 12 ноября 2014 г. PR7056-14. Архивировано из оригинал 13 ноября 2014 г.. Получено 9 июн 2020.
  18. ^ «Пять крупных банков соглашаются признать вину на уровне родителей».
  19. ^ а б c «FCA оштрафовало пять банков на 1,1 миллиарда фунтов стерлингов за валютные неудачи и объявляет об общеотраслевой программе восстановления» (Пресс-релиз). Управление финансового поведения. 12 ноября 2014 г.
  20. ^ «Федеральная резервная система объявляет штрафы на общую сумму более 1,8 миллиарда долларов в отношении шести крупных банковских организаций за их небезопасную и ненадежную практику на валютных рынках».
  21. ^ swissinfo.ch, Мэтью. «UBS несет основную тяжесть штрафов за мошенничество с валютой - SWI swissinfo.ch». Получено 8 июн 2015.
  22. ^ «OCC оштрафовала три банка на 950 миллионов долларов за нарушение правил валютной торговли». www.occ.gov. 12 ноября 2014 г.. Получено 14 апреля 2018.
  23. ^ «NYDFS объявляет Barclays о выплате 2,4 миллиарда долларов и увольнении сотрудников за сговор с целью манипулирования рынком спот-торговли валютой» (Пресс-релиз). Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк. 20 мая 2015. 1505201. Архивировано с оригинал 24 мая 2015 г.. Получено 9 июн 2020.
  24. ^ «FCA оштрафовало Barclays на 284 432 000 фунтов стерлингов за неудачи на валютном рынке». 20 мая 2015.
  25. ^ а б «NYDFS объявляет, что Barclays заплатит дополнительный штраф в размере 150 миллионов долларов» (Пресс-релиз). Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк. 18 ноября 2015. 1511181. Архивировано с оригинал 18 марта 2016 г.. Получено 9 июн 2020.
  26. ^ а б «CFTC приказывает пяти банкам выплатить штрафы на сумму более 1,4 миллиарда долларов за попытку манипулирования эталонными курсами иностранной валюты». Комиссия по торговле товарными фьючерсами. 12 ноября 2014 г.. Получено 13 ноября 2014.
  27. ^ Фрайфельд, Карен; Слейтер, Стив и Барт, Катарина (20 мая 2015 г.). «Крупные банки признали вину в расследовании форекс и оштрафовали на 6 миллиардов долларов». Рейтер. Получено 20 мая 2015.
  28. ^ «Рекордные штрафы за исправление валютного рынка». BBC. 20 мая 2015. Получено 20 мая 2015.
  29. ^ https://www.theguardian.com/uk-news/2014/dec/19/foreign-exchange-market-rigging-first-arrest
  30. ^ Economist, The (4 августа 2015 г.). «Приговорен к ЛИБОРу 14 лет». Экономист. Получено 26 декабря 2015.
  31. ^ Хоус, Гэри (14 ноября 2014 г.). «Фальсификация обменного курса позволяет процветать в слепых зонах« темных данных »». Фунт стерлингов Live. Получено 22 декабря 2014.
  32. ^ «FINMA санкционирует валютные манипуляции в UBS». Швейцарский орган по надзору за финансовыми рынками. 11 декабря 2014. Архивировано из оригинал 15 ноября 2014 г.. Получено 22 ноября 2014.

внешняя ссылка

Банковское регулирование и стандарты
Фон
Компонент 1: Нормативный капитал
Компонент 2: Надзорный контроль
Компонент 3: Раскрытие информации о рынке
Деловой и экономический портал
Банк Америки
Barclays
Citigroup
HSBC
JPMorgan
RBS
UBS
Правительство