Пенсия - Pension

Эта статья о пенсионном доходе. Типы жилья см. Пансионат (ночлег). Схему погашения ипотеки см. Ипотечный заем.

А пенсия (/ˈпɛпʃəп/, от латинский pensiō, «оплата») - это фонд, в который добавляется денежная сумма в течение лет работы сотрудника и из которого поступают выплаты для поддержки его уход на пенсию от работы в виде периодических выплат. Пенсия может быть «планом с установленными выплатами», по которому фиксированная сумма регулярно выплачивается лицу, или «планом с установленными взносами», в соответствии с которым инвестируется фиксированная сумма, которая затем становится доступной в пенсионном возрасте.^[1] Пенсию не следует путать с выходное пособие; первый обычно выплачивается регулярными пожизненными взносами после выхода на пенсию, тогда как второй обычно выплачивается в виде фиксированной суммы после недобровольного увольнения до выхода на пенсию.

Термины «пенсионный план» и «пенсия по возрасту» обычно относятся к пенсии, назначаемой при выходе на пенсию человека.^[2] Пенсионные планы могут быть созданы работодателями, страховыми компаниями, правительством или другими учреждениями, такими как ассоциации работодателей или профсоюзы. Называется пенсионные планы в Соединенные Штаты, они широко известны как пенсионные схемы в объединенное Королевство и Ирландия и пенсионные планы (или супер^[3]) в Австралия и Новая Зеландия. Пенсии по возрасту обычно имеют гарантированную форму. пожизненная рента, таким образом страхуя от риск долголетия.

Пенсия, созданная работодателем в пользу работника, обычно называется профессиональной пенсией или пенсией работодателя. Профсоюзы, правительство или другие организации также могут финансировать пенсии. Профессиональные пенсии - это форма отсроченная компенсация, как правило, выгодно работнику и работодателю за налог причины. Многие пенсии также содержат дополнительный страхование аспект, поскольку они часто будут выплачивать пособия оставшимся в живых или инвалидам. Другие автомобили (некоторые лотерея выплаты, например, или рента ) может обеспечить аналогичный поток платежей.

Распространенное использование термина пенсия описывает выплаты, которые человек получает при выходе на пенсию, обычно в соответствии с заранее определенными юридическими или договорными условиями. Получатель пенсии известен как пенсионер или пенсионер.

Виды пенсий

Пенсии по найму

Пенсионный план - это договоренность о предоставлении людям дохода во время выхода на пенсию, когда они больше не получают стабильный доход от работы. Часто пенсионные планы требуют, чтобы и работодатель, и работник вносили деньги в фонд во время их работы, чтобы получать установленные выплаты при выходе на пенсию. Это механизм отложенных налоговых сбережений, который позволяет безналоговое накопление средств в фонде для последующего использования в качестве пенсионного дохода. Финансирование может быть предоставлено другими способами, например, от профсоюзов, государственных учреждений или самофинансируемых схем. Таким образом, пенсионные планы являются формой «отсроченной компенсации». А SSAS это вид пенсионного обеспечения в Великобритании. В 401 (к) является культовым самофинансируемым пенсионным планом, на который многие американцы рассчитывают большую часть своего пенсионного дохода; они иногда включают деньги от работодателя, но обычно они в основном или полностью финансируются отдельным лицом с использованием сложной схемы, при которой деньги из зарплаты сотрудника удерживаются по его указанию и вносятся работодателем в план работника. Эти деньги могут быть отложены по налогу или нет, в зависимости от точного характера плана.

Некоторые страны также выплачивают пенсии ветеранам вооруженных сил. Военные пенсии контролируются правительством; примером постоянного агентства является Департамент США по делам ветеранов. Для этого случая комитеты также могут быть сформированы для исследования конкретных задач, например, в США. Комиссия по пенсиям ветеранов (широко известная как «Комиссия Брэдли») в 1955–56 гг. Пенсия может продолжаться после смерти самого ветерана, продолжая выплачиваться вдове.

Социальные и государственные пенсии

Многие страны создали фонды для своих граждан и жителей, чтобы обеспечить их доход после выхода на пенсию (или в некоторых случаях стал инвалидом). Обычно для этого требуются выплаты на протяжении всей трудовой жизни гражданина, чтобы впоследствии иметь право на получение пособия. Базовая государственная пенсия - это пособие, основанное на взносах, и оно зависит от истории взносов человека. Примеры см. государственное страхование в Великобритании или Социальная защита в Соединенных Штатах Америки.

Многие страны также ввели "социальная пенсия ". Это регулярные денежные переводы пожилым людям, финансируемые за счет налогов, без взносов. Более 80 стран имеют социальные пенсии.^[4] Некоторые из них представляют собой универсальные пособия, предоставляемые всем пожилым людям независимо от дохода, имущества или стажа работы. Примеры универсальных пенсий включают: Новая Зеландия Пенсия^[5] и базовая пенсия по возрасту Маврикий.^[6] Однако большинство социальных пенсий основываются на проверке нуждаемости, например: Дополнительный доход по безопасности в Соединенных Штатах Америки или "грант пожилого человека" в Южная Африка.^[7]

Пенсии по инвалидности

Основная статья: Пенсия по инвалидности

Некоторые пенсионные планы предоставляют участникам возможность на случай, если они инвалидность. Это может принимать форму досрочного вступления в пенсионный план для инвалида, не достигшего нормального пенсионного возраста.

Льготы

Пенсионные планы можно классифицировать как установленный доход, установленный взнос или определенные амбиции / целевая выгода в зависимости от того, как определяются преимущества.^[8] План с установленными выплатами гарантирует определенную выплату при выходе на пенсию в соответствии с фиксированной формулой, которая обычно зависит от заработной платы участника и количества лет членства в плане. План с установленными взносами будет обеспечивать выплату при выходе на пенсию, которая зависит от суммы внесенных денег и эффективности используемых инвестиционных инструментов. Следовательно, в случае плана с установленными взносами риск и ответственность ложатся на работника, что финансирование будет достаточным до выхода на пенсию, тогда как в случае плана с установленными выплатами риск и ответственность ложатся на работодателя или руководителей плана.

Некоторые типы пенсионных планов, например денежных баланс планы, сочетают в себе функции планов с установленными выплатами и планов с установленными взносами. Их часто называют гибридный планы. Такие планы становятся все более популярными в США с 1990-х годов. Примеры включают планы кассового остатка и пенсионного капитала.

Планы с установленными выплатами

Основная статья: Пенсионный план с установленными выплатами

Пенсионный план с установленными выплатами (DB) - это план, в котором работники получают пенсионные права во время работы на фирме, а после выхода на пенсию фирма выплачивает им пособие, которое зависит от срока пребывания этого работника в фирме и от его заработка.^[9] Другими словами, план DB - это план, в котором пенсия при выходе на пенсию определяется по установленной формуле, а не зависит от доходности инвестиций. Государственные пенсии, такие как Социальная защита в США - это тип пенсионного плана с установленными выплатами. Традиционно планы с установленными выплатами для работодателей администрируются учреждениями, которые существуют специально для этой цели, крупными предприятиями или, правительство рабочих, самим правительством. Традиционной формой плана с установленными выплатами является последняя зарплата план, по которому выплачиваемая пенсия равна количеству отработанных лет, умноженному на зарплату участника при выходе на пенсию, умноженному на коэффициент, известный как норма начисления. Окончательная начисленная сумма доступна в виде ежемесячной пенсии или единовременной выплаты, но обычно ежемесячно.

Размер вознаграждения в пенсионном плане с установленными выплатами определяется по формуле, которая может включать заработную плату работника, количество лет работы, возраст выхода на пенсию и другие факторы. Простым примером является дизайн плана обслуживания в долларах США, который предусматривает определенную сумму в месяц в зависимости от времени, в течение которого сотрудник работает в компании. Например, план, предлагающий 100 долларов США в месяц в год обслуживания, будет предоставлять 3000 долларов в месяц пенсионеру со стажем работы 30 лет. Хотя этот тип плана популярен среди работников, входящих в профсоюзы, окончательная средняя заработная плата (FAP) остается наиболее распространенным типом плана с установленными выплатами, предлагаемого в Соединенных Штатах. В планах FAP размер вознаграждения определяется средней заработной платой за последние годы карьеры сотрудника.

Усреднение заработной платы за несколько лет означает, что расчет усредняется в разных долларах. Например, если заработная плата усредняется за пять лет, а выход на пенсию приходится на 2006 год, тогда заработная плата в долларах 2001 года усредняется с заработной платой в долларах 2002 года и т. Д., Причем доллары 2001 года стоят больше, чем доллары последующих лет. Затем пенсия выплачивается в долларах за первый год выхода на пенсию, в данном примере в долларах 2006 года, с наименьшим значением из всех долларов в расчетах. Таким образом, инфляция в годы усреднения заработной платы оказывает значительное влияние на покупательную способность и затраты, которые в равной степени снижаются инфляцией.

Этот эффект инфляции можно устранить путем преобразования заработной платы за годы усреднения в доллары за первый год выхода на пенсию и последующего усреднения.

В США, 26 U.S.C.  § 414 (j) определяет план с установленными выплатами как любой пенсионный план, не являющийся планом с установленными взносами (см. ниже), где план с установленными взносами - это любой план с индивидуальными счетами. Традиционный пенсионный план, который определяет а выгода для работника после его выхода на пенсию - план с установленными выплатами. В США корпоративные планы с установленными выплатами, как и многие другие типы планов с установленными выплатами, регулируются Законом о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года (ERISA).^[10]

в объединенное Королевство, пособия обычно индексируются с учетом инфляции (известное как Индекс розничных цен (RPI)), как того требует закон для зарегистрированных пенсионных планов.^[11] Инфляция при выходе работника на пенсию влияет на покупательную способность пенсии; чем выше уровень инфляции, тем ниже покупательная способность фиксированной годовой пенсии. Этот эффект можно смягчить, обеспечив ежегодное повышение пенсии в соответствии с уровнем инфляции (обычно ограниченным, например, 5% в любой конкретный год). Этот метод выгоден для работника, поскольку он в некоторой степени стабилизирует покупательную способность пенсий.

Если пенсионный план допускает досрочный выход на пенсию, выплаты часто сокращаются, чтобы признать, что пенсионеры будут получать выплаты в течение более длительного периода времени. В США под Закон о гарантиях пенсионного дохода сотрудников 1974 года, любой коэффициент уменьшения меньше или равен актуарный коэффициент сокращения досрочного выхода на пенсию приемлем.^[12]

Многие планы DB включают положения о досрочном выходе на пенсию для поощрения сотрудников к досрочному выходу на пенсию до достижения нормального пенсионного возраста (обычно 65 лет). Компании предпочли бы нанимать более молодых сотрудников с более низкой заработной платой. Некоторые из этих положений представлены в виде дополнительных временный или дополнительные преимущества, которые выплачиваются до определенного возраста, обычно до достижения нормального пенсионного возраста.^[13]

В связи с изменением пенсий с годами многие пенсионные системы, в том числе Алабама, Калифорния, Индиана, и Нью-Йорк, перешли на многоуровневую систему.^[14] В качестве упрощенного примера предположим, что есть три сотрудника, которые платят в государственную пенсионную систему: Сэм, Вероника и Джессика. Государственная пенсионная система имеет три уровня: уровень I, уровень II и уровень III. Эти три уровня основаны на дате найма сотрудника (т. Е. Уровень I охватывает период с 1 января 1980 года (и ранее) до 1 января 1995 года, уровень II - со 2 января 1995 года по 1 января 2010 года, а уровень III - с 1 января 2010 года по настоящее время) и имеют разные льготы. положения (например, сотрудники уровня I могут выходить на пенсию в возрасте 50 лет с выплатой 80% или ждать до 55 лет с полным пособием, сотрудники уровня II могут выходить на пенсию в возрасте 55 лет с выплатой 80% или ждать до 60 лет для получения всех пособий, сотрудники уровня III могут выходить на пенсию по достижении возраста 65 со всеми преимуществами). Таким образом, на Сэма, принятого на работу в июне 1983 года, будут распространяться положения схемы уровня I, тогда как Веронике, принятой на работу в августе 1995 года, будет разрешено выйти на пенсию в возрасте 60 лет с полным пособием, а Джессика, принятая на работу в декабре 2014 года, не будет. сможет выйти на пенсию с полным пособием до 65 лет.

Финансирование БД

Основная статья: Пенсионный план с установленными выплатами § Финансирование

Планы с установленными выплатами могут быть либо финансируется или необеспеченный.

В необеспеченный пенсия с установленными выплатами, никакие активы не откладываются, и выплаты оплачиваются работодателем или другим спонсором пенсионного обеспечения по мере их выплаты. Пенсионные программы, предоставляемые государством в большинстве стран мира, не финансируются, а пособия выплачиваются непосредственно за счет текущих взносов работников и налогов. Этот метод финансирования известен как плати как сможешь.^[15] Системы социального обеспечения многих европейских стран не финансируются,^[16] пособия выплачиваются непосредственно из текущих налогов и взносов на социальное обеспечение, хотя в некоторых странах существуют гибридные системы, которые частично финансируются. Испания создала Резервный фонд социального страхования, а Франция создала Пенсионный резервный фонд; в Канаде пенсионный план на основе заработной платы (CPP) частично финансируется, а активы находятся в управлении Инвестиционный совет CPP в то время как США Социальная защита Система частично финансируется за счет инвестиций в специальные казначейские облигации США.

В финансируется плана, взносы работодателя, а иногда и участников плана, инвестируются в фонд для выплаты пособий. Все планы должны каким-либо образом финансироваться, даже если они распределяются по мере использования, поэтому этот тип плана более точно известен как предварительно профинансированный. Будущая прибыль от инвестиций и будущие выплаты, которые будут выплачены, заранее неизвестны, поэтому нет гарантии, что данного уровня взносов будет достаточно для получения выгод. Как правило, подлежащие выплате взносы регулярно пересматриваются при оценке активов и обязательств плана, проводимой актуарий для обеспечения выполнения пенсионным фондом обязательств по выплатам в будущем. Это означает, что в пенсии с установленными выплатами инвестиционный риск и инвестиционные выгоды обычно принимаются спонсором / работодателем, а не физическим лицом. Если план плохо финансируется, спонсор плана может не иметь финансовых ресурсов для продолжения финансирования плана.

Критика БД

Традиционные планы пенсионных планов с установленными выплатами (из-за их обычно фиксированной ставки начисления и сокращающегося времени для дисконтирования процентов по мере приближения пенсионного возраста), как правило, демонстрируют J-образную схему начисления пенсий, при которой приведенная стоимость пенсий растет довольно медленно на ранних этапах в карьере сотрудника и значительно ускоряется в середине карьеры: другими словами, финансирование пенсии для пожилых сотрудников обходится дороже, чем для молодых («возрастная предвзятость»). Пенсии с установленными выплатами обычно меньше портативный чем планы с установленными взносами, даже если план допускает единовременное денежное пособие при увольнении. Однако большинство планов выплачивают свои пособия в виде аннуитета, поэтому пенсионеры не несут риска низкой доходности вложений или переживаний своего пенсионного дохода. Неограниченный характер этих рисков для работодателя является причиной, по которой многие работодатели в последние годы переходят с планов с установленными выплатами на планы с установленными взносами. Риски для работодателя иногда можно уменьшить за счет дискреционных элементов в структуре пособий, например, в размере увеличения начисленных пенсий как до, так и после выхода на пенсию.

Возрастная предвзятость, уменьшенная переносимость а также открытые риски делают планы с установленными выплатами более подходящими для крупных работодателей с менее мобильной рабочей силой, таких как государственный сектор (который пользуется бессрочной поддержкой со стороны налогоплательщиков). Это в сочетании с отсутствием предвидения со стороны работодателей означает, что значительная часть рабочей силы остается в неведении относительно будущих инвестиционных схем.

Планы с установленными выплатами иногда критикуются как патерналистские, поскольку они позволяют работодателям или попечителям плана принимать решения о типах пособий, структуре семьи и образе жизни своих сотрудников. Однако они обычно более ценны, чем планы с установленными взносами в большинстве случаев и для большинства сотрудников (в основном потому, что работодатель имеет тенденцию платить более высокие взносы, чем по планам с установленными взносами), поэтому такая критика редко бывает резкой.

«Стоимость» плана с установленными выплатами рассчитать нелегко, и для этого требуется актуарий или актуарное программное обеспечение. Однако даже при использовании лучших инструментов стоимость плана с установленными выплатами всегда будет оценкой, основанной на экономических и финансовых предположениях. Эти допущения включают средний возраст выхода на пенсию и продолжительность жизни сотрудников, доход от инвестиций пенсионного плана и любые дополнительные налоги или сборы, такие как те, которые требуются Корпорацией по гарантии пенсионных пособий в США. выгода относительно безопасна, но вклад неясен даже при оценке профессионалом. Это имеет серьезные финансовые соображения и риски для работодателя, предлагающего пенсионный план.

Одна из растущих проблем с планами с установленными выплатами заключается в том, что уровень будущих обязательств будет превышать стоимость активов, удерживаемых планом. С этой дилеммой «недостаточного финансирования» может столкнуться любой тип плана с установленными выплатами, частный или государственный, но наиболее остро она проявляется в государственных и других государственных планах, где политическое давление и менее строгие стандарты бухгалтерского учета могут привести к чрезмерным обязательствам перед сотрудниками и пенсионерами, но неадекватные взносы. Многие штаты и муниципалитеты в Соединенных Штатах Америки и Канаде сейчас сталкиваются с хроническими пенсионными кризисами.^[1][17][18]

Примеры БД

Многие страны предлагают пенсионные пособия, спонсируемые государством, помимо тех, которые предоставляются работодателями, которые финансируются платежная ведомость или другие налоги. В Соединенных Штатах система социального обеспечения по своим функциям аналогична системе пенсионного обеспечения с установленными выплатами, хотя и построена иначе, чем пенсия, предлагаемая частным работодателем; однако социальное обеспечение отличается тем, что не существует гарантированного законом уровня пособий, получаемых из суммы, выплаченной в программу.

Лица, которые работали в Великобритании и выплачивали определенные уровни отчислений по национальному страхованию, могут рассчитывать на доход от государственной пенсионной системы после их обычного выхода на пенсию. Государственная пенсия в настоящее время разделена на две части: базовая государственная пенсия, государственная пенсионная система второго уровня, называемая S2P. Физические лица будут иметь право на базовую государственную пенсию, если они в течение достаточного количества лет вносили взносы в свою национальную страховку. Пенсионная схема S2P зависит от заработка и зависит от заработка за каждый год, исходя из того, сколько человек может рассчитывать на получение. Человек может отказаться от выплаты S2P от государства вместо выплаты, произведенной в соответствующую пенсионную схему по своему выбору, в течение своей трудовой жизни. Подробнее см. Пенсионное обеспечение Великобритании.

Планы с установленными взносами

Основная статья: План с установленными взносами

План с установленными взносами (DC) - это пенсионный план, в котором работодатели откладывают определенную долю (т.е. взносы) заработка работника (например, 5%) на инвестиционный счет, и работник получает эти сбережения и любые накопленные инвестиционные доходы по уход на пенсию.^[19] Эти взносы зачисляются на индивидуальный счет каждого члена. Взносы инвестируются, например, на фондовом рынке, а прибыль от инвестиций (которая может быть положительной или отрицательной) зачисляется на счет человека. После выхода на пенсию счет участника используется для выплаты пенсионных пособий, иногда путем покупки аннуитета, который затем обеспечивает регулярный доход. Планы с установленными взносами получили широкое распространение во всем мире в последние годы и в настоящее время являются доминирующей формой планов в частном секторе во многих странах. Например, количество планов с установленными выплатами в США неуклонно сокращается, поскольку все больше и больше работодателей рассматривают пенсионные взносы как крупные расходы, которых можно избежать, упразднив план с установленными выплатами и вместо этого предложив план с установленными взносами.

Деньги могут поступать либо от отсрочки выплаты заработной платы сотруднику, либо от взносов работодателя. В переносимость пенсий с установленными взносами юридически ничем не отличается от переносимость планов с установленными выплатами. Однако из-за затрат на администрирование и простоты определения ответственности спонсора плана по планам с установленными взносами (вам не нужно платить актуарию для расчета единовременного эквивалента, который вы делаете для планов с установленными выплатами) на практике планы с установленными взносами имеют стать вообще портативный.

В плане с установленными взносами инвестиционный риск и инвестиционное вознаграждение принимает на себя каждый человек / сотрудник / пенсионер, а не спонсор / работодатель, и эти риски могут быть значительными.^[20] Кроме того, участники не обязательно приобретают аннуитеты на свои сбережения при выходе на пенсию и несут риск пережить свои активы. (Например, в Соединенном Королевстве это требование закона^{[нуждается в обновлении ]} использовать основную часть фонда для приобретения аннуитета.)

«Стоимость» плана с установленными взносами легко рассчитывается, но выгода от плана с установленными взносами зависит от остатка на счете в то время, когда сотрудник намеревается использовать активы. Итак, для этой аранжировки вклад известен но выгода неизвестна (пока не рассчитано).

Несмотря на то, что участник плана с установленными взносами обычно имеет контроль над инвестиционными решениями, спонсор плана сохраняет значительную фидуциарную ответственность за инвестирование активов плана, включая выбор вариантов инвестирования и административных поставщиков.

План с установленными взносами обычно включает ряд поставщиков услуг, в том числе во многих случаях:

• Доверенное лицо
• Хранитель
• Администратор
• Рекордсмен
• Аудитор
• Юрисконсульт^[21]

Примеры DC

В Соединенных Штатах юридическое определение плана с установленными взносами - это план, предусматривающий индивидуальный счет для каждого участника и для выплат, основанных исключительно на сумме, внесенной на счет, плюс или минус доход, прибыли, расходы и убытки, распределенные на счет (см. 26 U.S.C.  § 414 (i)). Примеры планов с установленными взносами в США включают: индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401 (k) планы. В таких планах сотрудник в той или иной степени несет ответственность за выбор типов вложения на которые направляются средства пенсионного плана. Это может варьироваться от выбора одного из небольшого количества заранее определенных паевые инвестиционные фонды к отбору отдельных акции или другой ценные бумаги. Большинство самостоятельных пенсионных планов характеризуются определенными налоговые льготы, а некоторые предусматривают, что часть взносов работника должна быть покрыта работодателем. Взамен средства в таких планах не могут быть сняты инвестором до достижения определенного возраста - обычно года, когда работнику исполняется 59,5 лет - (за небольшим количеством исключений) без существенного штрафа.

Сторонники планов с установленными взносами отмечают, что каждый сотрудник имеет возможность адаптировать инвестиционный портфель к своим индивидуальным потребностям и финансовому положению, включая выбор размера вклада, если вообще что-либо. Однако другие утверждают, что эти очевидные преимущества могут также помешать некоторым работникам, которые могут не обладать финансовой смекалкой, выбрать правильные инвестиционные инструменты или иметь дисциплину, чтобы добровольно вносить деньги на пенсионные счета.

В США планы с установленными взносами подлежат IRS ограничения на размер взноса, известные как предел раздела 415. В 2009 году общая сумма отсрочки, включая взносы работника плюс взнос работодателя, была ограничена 49 000 долл. США или 100% компенсации, в зависимости от того, что меньше. Предел только для сотрудников в 2009 году составлял 16 500 долларов с учетом дополнительных 5 500 долларов. Эти цифры обычно увеличиваются с каждым годом и индексируются, чтобы компенсировать влияние инфляции. На 2015 год лимиты были увеличены до 53 000 и 18 000 долларов.^[22] соответственно.

Примерами пенсионных схем с установленными взносами в других странах являются личные пенсии в Великобритании и предлагаемый Национальный фонд сбережений в сфере занятости (NEST), планы Riester в Германии, система пенсионного обеспечения Австралии и схема KiwiSaver в Новой Зеландии. Индивидуальные накопительные пенсионные планы также существуют в Австрии, Чешской Республике, Дании, Греции, Финляндии, Ирландии, Нидерландах, Словении и Испании.^[23]

Пенсии за разделение рисков

Многие развитые страны выходят за рамки планов DB и DC и принимают новый вид схем коллективного разделения рисков, когда участники плана объединяют свои взносы и в большей или меньшей степени разделяют инвестиции и Риск долголетия.

Для этих планов существует несколько соглашений об именах, отражающих тот факт, что будущие выплаты являются цель или амбиция спонсора плана, а не гарантии, общие соглашения об именах включают:

• Определенные планы амбиций
• Планы целевых выплат
• Коллективные установленные схемы взносов
• Тонтин Пенсии (оригинал Риск долголетия схема обмена изобретена в 1653 г.).

Примеры спонсоров пенсионных выплат

• Канада: Пенсионный план Healthcare of Ontario (HOOPP)
• НАС: Инвестиционный совет штата Висконсин
• НАС: TIAA
• Азиатско-Тихоокеанский регион / Европа: Tontine Trust
• ВЕЛИКОБРИТАНИЯ: Королевская почта Пенсионный фонд
• Нидерланды: Stichting Pensioenfonds ABP
• Дания: Arbejdsmarkedets Tillægspension

Другие типы пенсионных планов

Гибридные планы и планы кассового баланса

Гибридные планы сочетают в себе особенности планов с установленными выплатами и планов с установленными взносами.

А план остатка денежных средств план с установленными выплатами, созданный так, как если бы он был планом с установленными взносами. Они имеют условные остатки в гипотетических счетах, где, как правило, каждый год администратор плана вносит сумму, равную определенному проценту от заработной платы каждого участника; второй вклад, названный процентный кредит, также производится. Это не настоящие вклады, и дальнейшее обсуждение выходит за рамки этой статьи, достаточно сказать, что в настоящее время существует много противоречий. В общем, они обычно рассматриваются как планы с установленными выплатами для налоговых, бухгалтерских и регулирующих целей. Как и в случае планов с установленными выплатами, инвестиционный риск в гибридных проектах в основном несет спонсор плана.Как и в случае планов с установленными взносами, выплаты по плану выражаются в терминах условного остаток на счету, и обычно выплачиваются в виде остатка денежных средств при увольнении. Эти особенности делают их больше портативный чем традиционные планы с установленными выплатами, и, возможно, более привлекательны для более мобильных сотрудников.

Планы целевых выплат представляют собой планы с установленными взносами, соответствующие (или напоминающие) планы с установленными выплатами.

Контрастные типы пенсионных планов

Сторонники планов с установленными взносами отмечают, что каждый сотрудник имеет возможность адаптировать инвестиционный портфель к своим индивидуальным потребностям и финансовому положению, включая выбор размера вклада, если вообще что-либо. Однако другие утверждают, что эти очевидные преимущества могут также помешать некоторым работникам, которые могут не обладать финансовой смекалкой, выбрать правильные инвестиционные инструменты или иметь дисциплину, чтобы добровольно вносить деньги на пенсионные счета. Эта дискуссия параллельна дискуссии в настоящее время^{[когда? ]} происходит в США, где многие Республиканец Руководители выступают за преобразование системы социального обеспечения, по крайней мере частично, в самостоятельный инвестиционный план.

Финансирование

Пенсии с установленными взносами, по определению, являются накопительными, поскольку «гарантия», предоставляемая работникам, заключается в том, что определенные (определенные) взносы будут вноситься в течение трудовой жизни человека.

Есть много способов финансировать пенсию и откладывать на пенсию. Пенсионные планы могут быть созданы работодателем, ежемесячно сопоставляя денежные взносы, государством или лично через пенсионную схему с финансовым учреждением, таким как банк или брокерская фирма. Пенсионные планы часто имеют налоговые льготы в зависимости от страны и типа плана.

Например, у канадцев есть возможность открыть Зарегистрированный план пенсионных накоплений (RRSP), а также ряд программ пенсионного обеспечения сотрудников и государства. Этот план позволяет помечать взносы на этот счет как не облагаемый налогом доход и оставаться необлагаемыми до момента снятия. Правительства большинства стран будут давать советы по пенсионным схемам.^{[нужна цитата ]}

История

Смотрите также: История выхода на пенсию

В классическом мире римляне предлагали ветеранам-легионерам (центурионам) военные пенсии, как правило, в форме земельного гранта или специального, часто полуобщественного назначения. Август Цезарь (63 г. до н. Э. - 14 г. н. Э.)^[24] представил одну из первых известных пенсионных схем в истории со своей военной казной. В 13 г. до н. Э. Август создал пенсионный план, согласно которому отставные солдаты должны были получать пенсию (минимум 3000 динариев единовременно, что в то время представляло примерно 13-кратную годовую зарплату легионеров) после 16 лет службы в легионе и четырех лет в армии. военные резервы. Ушедшим в отставку солдатам вначале платили из общих доходов, а затем из специального фонда (Aeririum Militare) установленный Августом в 5 или 6 году нашей эры.^[25]. Это была попытка подавить восстание в Римской империи, которое в то время столкнулось с милитаристскими беспорядками. Это, хотя и снизило напряженность внутри империи, якобы стало одной из основных причин возможного краха империи.^[26] поскольку он изо всех сил пытался профинансировать обширную поддержку, которой он обязывался. Несмотря на помощь военным, Империя мало что сделала для помощи обычным системам, так как концепция социального обеспечения возникла гораздо позже.

Фонды вдов были одними из первых, кто появился на свет. Например, Герцог Эрнест Благочестивый из Гота в Германии основал вдовий фонд для духовенства в 1645 году и еще один для учителей в 1662 году.^[27] «Примерно в начале восемнадцатого века по всей Европе были созданы различные схемы обеспечения вдов министров, некоторые из которых основывались на единой премии, другие - на основе ежегодных премий, которые должны были распределяться в качестве пособий в том же году».^[28]

Германия

Основная статья: Государственный социализм (Германия)

Смотрите также: Пенсии в Германии

Как часть Отто фон Бисмарк социальное законодательство России, Законопроект о страховании по старости и инвалидности был принят и реализован в 1889 году.^[29] Программа пенсионного обеспечения по старости, финансируемая за счет налога на рабочих, изначально была разработана для обеспечения пенсионного аннуитета для рабочих, достигших возраста 70 лет, хотя в 1916 году он был снижен до 65 лет. В отличие от страхования от несчастных случаев и медицинского страхования, эта программа с самого начала охватывал промышленных, аграрных, ремесленников и прислугу и находился под непосредственным контролем государства.^[30]

Положения об обязательной государственной пенсии в Германии основаны на распределительной (или перераспределительной) модели. Денежные средства, уплачиваемые вкладчиками (работниками и работодателями), не сохраняются и не инвестируются, а используются для выплаты текущих пенсионных обязательств.

Недавно правительство Германии подверглось критике за надвигающуюся катастрофу, вызванную непомерным налоговым бременем, связанным с пенсиями государственных служащих. В исследовании, проведенном по заказу Ассоциации налогоплательщиков профессором Берндом Раффельхюшеном из Исследовательского центра контрактов на генерацию при Университете Фрайбурга, говорится, что к 2050 году государству придется потратить от 1,3 до 1,4 триллиона евро на обеспечение своих государственных служащих. Таким образом, большая часть этой суммы, около 870 миллиардов евро, тратится на пенсии.^[31][32]

Финансовая отчетность федерального правительства за 2016 год уже показывает масштабы этой катастрофы. В соответствии с этим ожидаемые затраты на пенсии и субсидии на лечение ряду федеральных государственных служащих на конец 2016 года составят 647 миллиардов евро в течение следующих десяти лет. Это на 63 миллиарда евро больше, чем в предыдущем году - рост на десять процентов всего за один год.

Сумма делится на:

• Пенсионные обязательства в размере 477,96 млрд евро (плюс 9,7 процента) и

• Обязательства по оказанию помощи составили 169,02 миллиарда евро (плюс 13,4 процента).^{[31] [32]}

На чиновников, судей и солдат приходится 238,4 млрд евро из ожидаемых пенсионных расходов в размере почти 478 млрд евро. Кроме того, существуют проблемы, унаследованные со времен крупных государственных компаний: федеральное правительство должно выплатить 171 млрд евро пенсий по старости бывшим почтовым служащим и 68,5 млрд евро бывшим железнодорожным служащим.

Проблема: в то время как правительство проповедует частное пенсионное обеспечение рабочих, само государство не смогло создать адекватных резервов для волны пенсий в ближайшие годы. Федеральное правительство пытается создать подушку безопасности с 2007 года. Однако до сих пор эта сумма составила только 14 миллиардов евро к 2018 году. Профессор Бернд Раффельхюшен подверг критике, что государство взяло на себя высокие пенсионные обязательства на протяжении десятилетий, «но поначалу не делало этого. накапливать любые резервы надолго ».

Таким образом, пенсии ложатся тяжелым бременем на государственный бюджет. Как подсчитал профессор Бернд Раффельхюшен в своем исследовании в 2005 году, приведенная стоимость пенсионного бремени для федеральных земель составляет 1,797 млрд евро, что больше, чем общий государственный долг Германии.

В различных федеральных землях предпринимаются усилия по обеспечению пенсионных расходов путем создания пенсионных фондов для вновь нанятых государственных служащих. Однако фискального облегчения можно ожидать только после выхода на пенсию вновь нанятых чиновников. Доля налоговых поступлений, необходимых для выплаты пенсий, вырастет примерно с 10% в 2001 году во многих федеральных землях до более 20% в 2020 году. В крайнем случае, в городе-государстве Гамбург, будет использоваться каждый четвертый евро дохода. для финансирования пенсий своих вышедших на пенсию государственных служащих.

Ирландия

Основная статья: Пенсии в Ирландии

Есть история пенсий в Ирландия это можно проследить до Закон Брехона возложение на родственную группу юридической ответственности за заботу о своих членах, которые были престарелыми, слепыми, глухими, больными или невменяемыми.^[33] Для обсуждения пенсионных фондов и раннего ирландского законодательства см. F Kelly, Руководство по раннему ирландскому праву (Дублин, Дублинский институт перспективных исследований, 1988). В 2010 году в Ирландии действовало более 76 291 пенсионная программа.^[34]

объединенное Королевство

Основная статья: Пенсии в Великобритании

Смотрите также: Английские законы о бедных и Хронология пенсий в Великобритании

Работники государственного сектора в Лидс забастовка в связи с изменениями в пенсии, внесенными правительством в ноябре 2011 г.

Упадок феодальных систем и образование национальных государств по всей Европе привели к возрождению постоянных армий с их лояльностью к государствам. Следовательно, шестнадцатый век в Англии ознаменовал установление стандартизированных систем военных пенсий. Во время своей сессии 1592–1593 годов Парламент установил выплаты по инвалидности или «пособия для солдат ... [которые] рисковали своей жизнью и потеряли свои конечности или искалечили свое тело» на службе у короны. Эта пенсия снова была щедрой по современным меркам, хотя годовая пенсия не должна была превышать десяти фунтов для «рядовых» или двадцати фунтов для «лейтенанта». ^[25]

Начало современной государственной пенсии пришло с Закон о пенсиях по старости 1908 года, который обеспечивал 5 шиллингов (0,25 фунта стерлингов) в неделю для лиц старше 70 лет, чьи годовые средства не превышают 31,50 фунта стерлингов. Это совпало с Королевская комиссия по законам о бедных и помощи при бедствиях 1905-09 гг. и был первым шагом в Либеральные реформы социального обеспечения к завершению системы социального обеспечения с безработицей и медицинским страхованием через Закон о национальном страховании 1911 года.

В 1921 году Закон о финансах ввел налоговые льготы для пенсионных взносов в соответствии со сбережениями и страхованием жизни. Как следствие, общий размер фонда был увеличен, поскольку теперь к пенсии был добавлен подоходный налог.^[35]

Затем в 1978 г. Государственная пенсионная программа, связанная с доходами (SERPS) заменила схему постепенного пенсионного обеспечения с 1959 года, предусматривая пенсию, связанную с заработком, в дополнение к базовой государственной пенсии. Сотрудники и работодатели имели возможность делать взносы в период с 6 апреля 1978 г. по 5 апреля 2002 г., когда он был заменен Государственная вторая пенсия.

После Второй мировой войны Закон о национальном страховании 1946 года завершили всеобщий охват системой социального обеспечения, введя государственную пенсию для всех на основе взносов, при этом мужчины имеют право на получение пенсии в 65 лет, а женщины - в 60 лет.^[35][36] В Закон о национальной помощи 1948 года формально отменил закон о бедных и предоставил минимальный доход тем, кто не платил государственную страховку.

В начале 1990-х были установлены существующие рамки государственных пенсий в Закон о социальных взносах и пособиях 1992 года Закон о пенсионном обеспечении и других фондах (валидация) 1992 года. Goode Report, профессиональные пенсии охватывались всеобъемлющими законами в Закон о пенсионных схемах 1993 года и Закон о пенсиях 1995 года.

В 2002 г. Пенсионная комиссия была создана как межпартийный орган для рассмотрения пенсий в Соединенном Королевстве. Первым последующим актом был Закон о пенсиях 2004 года это обновленное правило, заменив OPRA на Пенсионный регулятор и ослабление жесткости требований к минимальному финансированию пенсий при обеспечении защиты неплатежеспособных предприятий. В крупном обновлении государственной пенсии Закон о пенсиях 2007 года, которые выровняли и повысили пенсионный возраст. После этого Закон о пенсиях 2008 года настроил автоматическую регистрацию для профессиональные пенсии, и публичный конкурент, призванный быть недорогим и эффективным менеджером фонда, называемый Национальный фонд сбережений занятости (или «Гнездо»).

Соединенные Штаты

Основная статья: Пенсии в США

Первые «американские» пенсии появились в 1636 г., когда Плимутская колония, а впоследствии и другие колонии, такие как Вирджиния, Мэриленд (1670-е годы) и Нью-Йорк (1690-е годы), предложили первую колониальную пенсию. Общее собрание Компания Вирджиния с последующим утверждением резолюции, известной как Закон Вирджинии IX от 1644 г., в котором говорилось, что «... все пострадавшие или пострадавшие люди будут освобождены и обеспечены несколькими округами, где такие люди проживают или живут».^[37] Кроме того, во время Война короля Филиппа, иначе известный как Первая индейская война, этот Закон был распространен на вдов и сирот в соответствии с Законом Вирджинии 1675 года.^[38][39]

Государственные пенсии начались с различных неформальных и законодательных «обещаний» ветеранам Революционная война и, в более широком смысле, гражданская война. Они были значительно расширены и стали предлагаться правительствами ряда штатов и местными властями в начале Прогрессивная эра в конце девятнадцатого века.^[40][41]

Федеральные пенсии гражданским лицам предлагались в соответствии с Пенсионная система государственных служащих (CSRS), созданная в 1920 году. CSRS предоставляла пенсионные пособия, пособия по инвалидности и пособия в связи с потерей кормильца для большинства гражданских служащих в федеральном правительстве США до создания нового Федерального агентства, Пенсионная система федеральных служащих (FERS), в 1987 году.

Пенсионные планы стали популярными в США в период Вторая Мировая Война при замораживании заработной платы запрещается прямое повышение заработной платы. План с установленными выплатами был самым популярным и распространенным типом пенсионный план в США через 1980-е годы; с того времени планы с установленными взносами стали более распространенным типом пенсионных планов в США и многих других западных странах.

В апреле 2012 г. Северные Марианские острова Пенсионный фонд подан на Глава 11 банкротство охрана. Пенсионный фонд - это установленный доход пенсионного плана и финансировался государством лишь частично, всего $ 268,4 млн. активы и $ 911 млн в обязательства. Этот план характеризовался низкой доходностью инвестиций и структурой выплат, которая была увеличена без увеличения финансирования.^[42]Согласно с Пенсии и инвестиции, это «очевидно первый» государственный пенсионный план США, объявивший о банкротстве.^[42]

Текущие проблемы

Пенсионные протесты в России в 2018 году

Растущей проблемой для многих стран является старение населения. По мере снижения рождаемости и увеличения продолжительности жизни все большая часть населения является пожилым. Таким образом, на каждого пенсионера остается меньше рабочих. Во многих развитых странах это означает, что правительство и государственный сектор пенсии потенциально могут стать тормозом для их экономики, если пенсионные системы не будут реформированы или налоги не увеличены. Один из способов реформирования пенсионной системы - повышение пенсионного возраста. Два исключения: Австралия и Канада, где пенсионная система прогнозируется растворитель на обозримое будущее.^{[нужна цитата ]} В Канаде, например, для этого в 1998 году ежегодные выплаты были увеличены примерно на 70%. Эти две страны также имеют преимущество в связи с их относительной открытостью для иммиграции: иммигранты, как правило, находятся в трудоспособном возрасте. Однако их население растет не так быстро, как в США, что дополняет высокий уровень иммиграции одним из самых высоких показателей рождаемости среди западных стран. Таким образом, население США стареет не так, как в Европе, Австралии или Канаде.

Еще одна растущая проблема - недавняя тенденция к тому, что штаты и предприятия в Соединенных Штатах намеренно недофинансируют свои пенсионные схемы, чтобы переложить расходы на федеральное правительство. Например, в 2009 году в большинстве штатов нефинансируемые пенсионные обязательства превышали все зарегистрированные государственные долги. Ремень Bradley, бывший исполнительный директор PBGC ( Корпорация гарантирования пенсионных пособий, федеральное агентство, которое страхует пенсионные планы с установленными выплатами в частном секторе в случае банкротства), свидетельствовало на слушаниях в Конгрессе в октябре 2004 года: «Меня особенно беспокоит соблазн и даже растущая тенденция к использованию пенсионного страхования. фонд как средство для получения беспроцентной и безрисковой ссуды, позволяющей компаниям реструктурировать. К сожалению, текущие расчеты, похоже, таковы, что переложение пенсионных обязательств на других плательщиков страховых взносов или потенциальных налогоплательщиков - это путь наименьшего сопротивления, а не последний курорт ".

Проблемы еще больше усугубились кредитным кризисом после 2007 года. Общее финансирование 100 крупнейших корпоративных пенсионных планов страны сократилось на 303 млрд долларов в 2008 году, увеличившись с 86 млрд долларов профицита в конце 2007 года до 217 млрд долларов дефицита в конце 2008 года.^[43]

Столбы

Большинство национальных пенсионных систем основаны на многокомпонентных схемах, чтобы обеспечить большую гибкость и финансовую безопасность для старых, в отличие от опоры на одну-единственную систему. В целом пенсионные системы выполняют три основные функции: сберегательные, перераспределительные и страховые. Согласно отчету Всемирного банка под названием «Предотвращение кризиса старости», странам следует рассмотреть возможность разделения функций сбережений и перераспределения при создании пенсионных систем и их распределения в рамках различных механизмов финансирования и управления на трех основных компонентах.

Основы гарантированного дохода в старости:^[44]

Свойства	Обязательный публично управляемый столп	Обязательный частный компонент	Добровольный столп
Финансирование	Финансируется за счет налогов	Регулируется полностью финансируется	Полностью профинансировано
Форма	С проверкой нуждаемости, минимальная пенсионная гарантия или квартира	План личных сбережений или профессиональный план	План личных сбережений или профессиональный план
Цели	Перераспределение плюс сострахование	Экономия плюс сострахование	Экономия плюс сострахование

Однако эта типология носит скорее предписывающий, чем описательный характер, и большинство специалистов обычно относят все государственные программы к первому уровню, включая государственные схемы, связанные с доходами, что не соответствует первоначальному определению первого уровня.^[45]

Нулевой столб

Этот компонент, не предусматривающий уплаты взносов, был введен только недавно с целью уменьшения бедности среди пожилых людей и создания финансовых условий. Обычно он финансируется государством и имеет форму базовых пенсионных схем или социальной помощи. ^[46][47] В некоторых типологиях нулевая и первая опоры перекрываются.^[45]

Первый столп

Компонент 1, иногда называемый общественная опора или первый ярус, отвечает цели предотвращения бедности пожилых людей, обеспечения абсолютного минимального дохода на основе солидарности и замещения некоторой части пожизненного дохода до пенсии. Он финансируется на основе принципа перераспределения без создания крупных резервов и принимает форму обязательных взносов, привязанных к доходам, таких как минимальные пенсии в рамках планов, связанных с доходами, или отдельных целевых программ для пенсионного дохода. Они предоставляются государственным сектором и обычно финансируются на распределительной основе.

Второй столп

Столп 2 или второй ярус, построенный на основе планов с установленными выплатами и с установленными взносами с независимым управлением инвестициями, направлен на защиту пожилых людей от относительной бедности и предоставляет вкладчикам дополнительные выплаты к доходу от первого уровня. ^[48] Таким образом, вторая ступень выполняет функцию страхования. В дополнение к DB и DC существуют и другие типы пенсионных схем второго уровня. условные счета, известный также как Условно определенные взносы (реализовано, например, в Италии, Латвии, Польше и Швеции) или профессиональные пенсионные схемы (применяется, например, в Эстонии, Германии и Норвегии).^[48]

Третий столп

Третий уровень состоит из добровольных взносов в различных формах, включая профессиональные или частные планы сбережений, а также продукты для физических лиц.

Четвертый столп

Четвертый компонент обычно исключается из классификаций, поскольку он обычно не имеет правовой основы и состоит из «неформальной поддержки (например, семьи), других официальных социальных программ (таких как здравоохранение или жилье) и других индивидуальных активов (например, дома. собственность и обратная ипотека) ".^[47][49]

Эти 5 столпов и их основные критерии резюмированы в таблице ниже Хольцманном и Хинцем.

Таксономия многокомпонентных пенсий: ^[47]

Столб	Цели	Характеристики	Участие
0	Защита пожилых людей от бедности	«Базовая» или «социальная пенсия», по крайней мере, социальная помощь, универсальная или с проверкой нуждаемости	Универсальный или остаточный
1	Защита пожилых людей от бедности и сглаживание потребления	Государственный пенсионный план, управляемый государством, с установленными выплатами или условно установленными взносами	Обязательный
2	Сглаживание потребления и защита пожилых от бедности за счет минимальной пенсии	Профессиональные или личные пенсионные планы, полностью накопленные пенсионные планы с установленными выплатами или полностью накопленные установленные взносы	Обязанный
3	Сглаживание расхода	Профессиональные или личные пенсионные планы, частично или полностью накопленные пенсионные планы с установленными выплатами или накопительные установленные взносы	Добровольно
4	Защита пожилых людей от бедности и сглаживание потребления	Доступ к неформальным (например, поддержка семьи), другим формальным социальным программам (например, здравоохранение) и другим индивидуальным финансовым и нефинансовым активам (например, домовладению)	Добровольно

Пенсионные системы по странам

Первый уровень пенсионной системы по странам:

  Базовая пенсия без взносов

  Обязательные индивидуальные счета

  Резервный фонд система

  Работники могут переключаться между системой социального страхования и индивидуальными счетами

  Система социального страхования

Пенсионные системы по странам:^[50][51]

Страна	Столб 0	Столб 1	Столб 2	Столб 3
Афганистан	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Алжир	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Аргентина	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Нет, закрыт в 2008 г.	Нет данных
Армения	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные пенсии
Австралия	Y Социальная помощь	Y Система обязательного профессионального пенсионного обеспечения	Нет данных	Нет данных
Австрия	Нет	Y Система социального страхования	Y Профессиональные пенсии	Y Частные пенсии
Бахрейн	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Бангладеш	Y Социальная помощь	Нет данных	Нет данных	Нет данных
Беларусь	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Бутан	Нет	Y Система резервных фондов	Нет	Нет данных
Бельгия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Ботсвана	Y Базовая пенсия	Нет	Нет	Нет данных
Бразилия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Бруней	Y Базовая пенсия	Y Система резервных фондов	Y Дополнительный индивидуальный счет	Нет данных
Болгария	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Индивидуальные счета	Нет данных
Буркина-Фасо	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Бурунди	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Камерун	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Канада	Y Базовая пенсия	Y Пенсионный план Канады	Нет данных	Y Зарегистрированный план пенсионных накоплений
Китайская Народная Республика	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных
Чехия	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Нет, отменен в 2016 г.	Y Добровольные индивидуальные счета
Доминиканская Республика	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных	Нет данных
Сальвадор	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных	Нет данных
Эстония	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные индивидуальные счета
Франция	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательное профессиональное пенсионное обеспечение	Y Добровольное частное коллективное пенсионное обеспечение Добровольное частное индивидуальное пенсионное обеспечение
Грузия	Y Базовая пенсия	Нет данных	Нет данных	Нет данных
Германия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Добровольное профессиональное пенсионное страхование	Y Частные пенсионные схемы
Гонконг	Y Базовая пенсия	Y Система резервных фондов	Нет данных	Нет данных
Венгрия	Y Социальная помощь	Y Частный пенсионный фонд	Y Добровольный пенсионный фонд	Нет данных
Республика Ирландия	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования Социальное страхование, связанное с оплатой	Y Профессиональные пенсионные схемы	Нет данных
Италия	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	Нет данных	Нет данных
Япония	Нет данных	Нет данных	Нет данных	Нет данных
Иордания	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Казахстан	Y Базовая пенсия	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных	Нет данных
Кения	Y Денежный перевод пожилым людям	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет	Нет данных
Кыргызстан	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	Нет	Нет данных
Латвия	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные индивидуальные счета
Литва	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Добровольный пенсионный фонд	Y Добровольные индивидуальные счета
Люксембург	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Малави	нет	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных	Нет данных
Мексика	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных	Нет данных
Монако	Нет	Y Система социального страхования	Нет	Нет данных
Монголия	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	Нет данных	Нет данных
Марокко	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Мозамбик	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Намибия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Непал	Y Социальная помощь	Y Система резервных фондов	Нет данных	Нет данных
Нидерланды	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Пенсии частных работников	Y Индивидуальные частные пенсии
Новая Зеландия	Y Базовая пенсия	Нет данных	Нет данных	Нет данных
Нигерия	Нет	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет	Нет данных
Северная Корея	Нет данных	Нет данных	Нет данных	Нет данных
Норвегия	Y Базовая пенсия	Y Условно определенные взносы	Y Профессиональные пенсионные схемы	Y Индивидуальные пенсии
Оман	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Пакистан	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Папуа - Новая Гвинея	Нет	Y Система обязательного профессионального выхода на пенсию	Нет данных	Нет данных
Филиппины	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Польша	Базовая пенсия матерям четверых и более детей с марта 2019 года	Y Условно определенные взносы	Y Добровольные открытые пенсионные фонды (OFE)	Y Добровольные индивидуальные счета: Программы профессионального пенсионного обеспечения (PPE) Индивидуальные пенсионные счета (IKE / IKZE) Планы капитала сотрудников (PPK)
Португалия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Катар	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Румыния	Нет	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные индивидуальные счета
Россия	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Y Обязательные пенсионные фонды	Y Добровольные частные пенсионные фонды
Руанда	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Саудовская Аравия	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Сенегал	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Сьерра-Леоне	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Сингапур	Y Социальная помощь	Y Система резервных фондов	Нет данных	Нет данных
Словакия	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Y Добровольные индивидуальные счета	Нет данных
Словения	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Соломоновы острова	Нет	Y Система резервных фондов	Нет данных	Нет данных
Южная Африка	Y Базовая пенсия	Нет данных	Нет данных	Нет данных
Южная Корея	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
южный Судан	Нет	Нет	Нет	Нет данных
Испания	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Шри-Ланка	Нет	Y Система резервных фондов	Y Дополнительный фонд	Нет данных
Свазиленд	Y Социальная помощь	Y Система резервных фондов	Нет данных	Нет данных
Швеция	Y Базовая пенсия	Y Условно определенные взносы	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных
Швейцария	Нет данных	Y Система социального страхования	Y Система обязательного профессионального пенсионного обеспечения	Y Добровольные пенсионные фонды и страхование эндаумент-полисов с налоговыми льготами
Судан	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Сирия	Нет данных	Нет данных	Нет данных	Нет данных
Тайвань	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных
Танзания	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Таиланд	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Добровольный национальный сберегательный фонд	Нет данных
индюк	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Туркменистан	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	Нет данных	Нет данных
Уганда	Нет	Y Система резервных фондов	Нет данных	Нет данных
Украина	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательный государственный пенсионный фонд	Y Добровольные индивидуальные пенсии
Объединенные Арабские Эмираты	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
объединенное Королевство	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Y Профессиональные схемы	Y Добровольные индивидуальные пенсии: Пенсии заинтересованных сторон Групповые персональные пенсии Самостоятельные личные пенсии
Соединенные Штаты	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Уругвай	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных
Узбекистан	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет данных	Нет данных
Венесуэла	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Вьетнам	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Замбия	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных
Зимбабве	Нет	Y Система социального страхования	Нет данных	Нет данных

Известные примеры пенсионных систем по странам

Некоторые из перечисленных систем также могут быть рассмотрены социальное страхование.

• Аргентина - Administración Nacional de la Seguridad Social
• Австралия:
  • Пенсия по старости в Австралии - Частная и обязательная система индивидуальных пенсионных взносов.
  • Социальная защита - Государственные пенсии
• Австрия:
  • Пенсии в Австрии
• Канада:
  • Пенсионный план Канады
  • Безопасность по старости
  • Пенсионный план Квебека
  • Зарегистрированный план пенсионных накоплений
  • Пенсионный план Саскачевана
• Гонконг - Обязательный резервный фонд
• Финляндия - Kansaneläkelaitos
• Франция:
  

  Французская пенсионная реформа 2010 г.
  • Пенсии во Франции
  • Allocation de Solidarité aux Personnes Agées
  • Пенсионный резервный фонд (Франция)
• Индия:
  • Национальная пенсионная система
  • Организация резервного фонда сотрудников Индии

• Япония - Национальная пенсия
• Малайзия - Фонд обеспечения персонала
• Мексика - Пенсионный план Мексики
• Нидерланды - Альгемен Оудердомсвет
• Новая Зеландия
  • Пенсионный фонд Новой Зеландии - государственные пенсии
  • KiwiSaver - Система частных добровольных пенсионных взносов
• Польша - Учреждение социального страхования
• Сингапур - Центральный резервный фонд
• Южная Корея - Национальная пенсионная служба
• Швеция - Социальное обеспечение в Швеции
• Швейцария Пенсионная система в Швейцарии
• объединенное Королевство:
  • Пенсионное обеспечение Великобритании (в целом)
  • Самостоятельные личные пенсии
• Соединенные Штаты:
  • Пенсии государственных служащих
  • Пенсионные планы в США
  • Социальная защита
• Вануату - Национальный резервный фонд Вануату

Смотрите также

• Уход за пожилыми людьми
• Финансовый консультант и Платный финансовый консультант
• Учет поколений
• Пенсионное финансирование
• Пенсионная модель
• Пенсионный кризис
• Государственный долг
• Уход на пенсию
• Пенсионный возраст
• Пенсионное планирование
• Социальная пенсия

Конкретный:

• Кодекс банкротства
• Движение ветчины и яиц, Калифорнийское пенсионное предложение 1930-40-х годов
• Индивидуальный пенсионный план (IPP)
• Центр пенсионных прав
• резервный фонд
• Рот 401 (к)
• Схема пенсионного обеспечения университетов

использованная литература

1. Томас П. Лемке, Джеральд Т. Линс (2010). ERISA для финансовых менеджеров. Thomson Reuters. ISBN  9780314627056. Получено 11 октября 2015.
2. «Поиск WordNet - 3.1». princeton.edu.
3. "Индустриальные суперфонды - Главная". industrysuper.com. Получено 17 сентября 2010.
4. «Карта страны». Pension-watch.net.
5. [email protected]. "Пенсионный фонд Новой Зеландии". workandincome.govt.nz.
6. Уиллмор, Ларри (апрель 2003 г.). «Универсальные пенсии на Маврикии». SSRN  398280.
7. «Пенсия по старости». GCIS. Получено 7 апреля 2013.
8. "Частные пенсии / Les Pensions privées" (PDF). Получено 17 сентября 2010.
9. Грубер, Дж. (2010) Государственные финансы и государственная политика, Worth Publishers. G-3 (Глоссарий)
10. Лемке и Линс, ERISA для финансовых менеджеров, §1: 2 (Томсон Уэст, 2013 г.).
11. «Пенсионная консультационная служба». Консультационная служба по пенсиям. Получено 17 сентября 2010.
12. Фостер, Энн С. «Резервы для досрочного выхода на пенсию в пенсионных планах с установленными выплатами» (PDF). bls.gov.
13. Шульман, Гэри А. (1999). Справочник по квалифицированным семейным отношениям. Интернет-издатели Aspen. С. 199–200. ISBN  978-0-7355-0665-7.
14. Бауэр, Элизабет (7 июня 2019 г.). «Еще поучительные истории из Иллинойса: пенсии второго уровня (и почему актуарии имеют значение)». Forbes. Получено 19 июля 2020.
15. «Нефинансируемые пенсионные планы». ОЭСР Глоссарий статистических терминов. Получено 26 января 2009.
16. "Неудача" Экономист 7 апреля 2011. Проверено 30 сентября 2012 года.
17. Тафтс, Уильям; Фэрбенкс, Ли (2011), Пенсионный Понци: как профсоюзы государственного сектора разоряют канадское здравоохранение, образование и вашу пенсию, Миссиссауга, Онтарио: Wiley, p. 210, ISBN  978-1118098738
18. Уолш, Мэри (14 апреля 2018 г.). «Ежемесячная пенсия в размере 76 000 долларов США: почему в штатах и ​​городах не хватает наличных средств». Нью-Йорк Таймс. Получено 1 мая 2018. Орегон, как и многие другие штаты и города, включая Нью-Джерси, Кентукки и Коннектикут, испытывает финансовые затруднения, созданные им самим. Его экономика растет, но стоимость государственной пенсионной системы растет быстрее.
19. Грубер, Дж. Государственные финансы и государственная политика, Worth Publishers. G-3 (Глоссарий)
20. Кэннон, Эдмунд; Ян Тонкс (2012). «Стоимость и риск пенсионных схем с установленными взносами: международный опыт» (PDF). Журнал рисков и страхования. 80: 95–119. Дои:10.1111 / j.1539-6975.2011.01456.x. HDL:10036/86956. S2CID  7975555.
21. Лемке и Линс, ERISA для финансовых менеджеров §2: 26 (Томсон Уэст, 2013 г.).
22. «IRS объявляет об ограничениях пенсионного плана на 2015 год; налогоплательщики могут внести до 18 000 долларов в свои планы 401 (k) в 2015 году».
23. Комитет по экономической политике и Европейская комиссия (2006). Влияние старения на государственные расходы. ЕС.
24. "Кем был Август Цезарь?". Культура. 20 мая 2019.
25. Кларк, Р. Л., Крейг, Л. А., и Уилсон, Дж. У. (нет данных). История пенсий государственного сектора в Соединенных Штатах. Филадельфия, Пенсильвания 19104-4011: Университет Пенсильвании Press. Полученное из https://pensionresearchcouncil.wharton.upenn.edu/wp-content/uploads/2015/09/0-8122-3714-5-3.pdf
26. https://eds.b.ebscohost.com/eds/ebookviewer/ebook/bmxlYmtfXzE2OTk0MDlfX0FO0?sid=c9f981df-c19d-422d-a0b2-4967af8ffedf@pdc-v-sessmgr01&vid=B&rid=format=
27. Хаберман, Стивен (1995). История актуарной науки, т. 1. Лондон: Уильям Пикеринг. стр. xlviii. ISBN  978-1-85196-160-3. OCLC  468359649.
28. Халд, А. (1990). История вероятностей и статистики и их применения до 1750 г.. Джон Уайли и сыновья. ISBN  978-0-471-50230-2. OCLC  19629739.
29. Джанассо, Александр. «Краткая история пенсий». Davidson Asset Management. Получено 29 июн 2015.
30. Холборн, Хайо: История современной Германии - 1840–1945: Издательство Принстонского университета; 1969; С. 291–93.
31. Онлайн, ФОКУС. «Миллионен-Рисико! 1,5 миллиона Beamte gehen лысый в Рухестанде - wer zahlt das?». FOCUS Online (на немецком). Получено 28 апреля 2020.
32. "Die Pensionslasten der Bundesländer im Vergleich: Status Quo und zukünftige Entwicklung". freidok.uni-freiburg.de. Получено 28 апреля 2020.
33. Линн, Теодор Г .; Кларк, Бланэйд Дж. (19 августа 2010 г.). «Ирландская система корпоративного управления». Дои:10.2139 / ssrn.1661617. SSRN  1661617.
34. «Годовой отчет Правления пенсионного обеспечения». pensionsboard.ie. 2010. Архивировано с оригинал 5 января 2012 г.. Получено 15 декабря 2011.
35. «Пенсионный график - полная история пенсий».
36. «Краткая история пенсий - исправь мою пенсию».
37. Законы Хенинга из Вирджинии, Vol. I, стр.287
38. Законы Хенинга из Вирджинии, Vol. II, стр. 324 и стр. 331
39. Первые американские колониальные пенсии, Устав и истории, 18 ноября 2017 г., получено 29 апреля 2020
40. Дэвис, У. Э. (1948). Ветераны мексиканской войны как организованная группа. Исторический обзор долины Миссисипи, 35 (2), 221-238.
41. Коста, Д. Л. (1995). Пенсии и отставка: свидетельства ветеранов профсоюзной армии. Ежеквартальный журнал экономики, 110 (2), 297-319.
42. Меркадо, Дарла (19 апреля 2012 г.). «Во-первых, очевидно, что государственный пенсионный план объявлен банкротом». Пенсии и инвестиции. Получено 28 апреля 2012.
43. «Крупнейшие активы пенсионных планов США не достигают 217 миллиардов долларов». USA Today со ссылкой на отчет Watson Wyatt. 10 марта 2009 г.
44. Издательство Оксфордского университета. (1994). Предотвращение кризиса старости - политика защиты пожилых людей и содействия росту. Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, 10016. Получено из http://documents.worldbank.org/curated/en/973571468174557899/pdf/multi-page.pdf
45. ОЭСР (2006 г.), «Типология пенсионных систем», в OECD Pensions at a Glance 2005: Public Policies in OECD Publishing, OECD Publishing, Paris. https://doi.org/10.1787/pension_glance-2005-3-en
46. Терзиев, Венелин. (2019). ИСТОРИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ И ХАРАКТЕРИСТИКА ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ. 5. 124-135.
47. Хольцманн, Р., Хинц, Р., фон Герсдорф, Х., Гилл, И., Импавидо, Г., Мусалем, А. Р.,… Суббарао, К. (2005). Поддержка доходов пожилых людей в 21 веке: международный взгляд на пенсионные системы и реформу (стр. 10–10). N.W. Вашингтон, округ Колумбия, 20433, США: Международный банк реконструкции и развития / ВСЕМИРНЫЙ БАНК. Полученное из http://siteresources.worldbank.org/INTPENSIONS/Resources/Old_Age_Inc_Supp_Full_En.pdf
48. [Терзиев, Венелин. (2019). ИСТОРИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ И ХАРАКТЕРИСТИКА ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ. 5. 124–135.]
49. [1]
50. «Программы социального обеспечения во всем мире». www.ssa.gov.
51. «Социальная защита в старшем возрасте | Пенсионный надзор». www.pension-watch.net.

дальнейшее чтение

• Франко Модильяни; Арун Муралидхар (2 августа 2004 г.). Переосмысление пенсионной реформы. Издательство Кембриджского университета. ISBN  978-0-521-83411-7.

внешние ссылки

• Пенсия США
• Государственная пенсия Великобритании
• «Пансионат». Американская циклопедия. 1879.