План остатка денежных средств - Cash balance plan

А план остатка денежных средств это установленная выгода пенсионный план что поддерживает гипотетический индивидуальные счета сотрудников, такие как план с установленными взносами. Гипотетический характер индивидуальных счетов имел решающее значение на раннем этапе принятия таких планов, поскольку он позволял преобразовывать традиционные планы без объявления прекращение действия плана.

Основы

Счета сотрудников получают фиксированную норму прибыли, которая может меняться в течение определенного периода времени из года в год. Хотя он работает во многом как план с установленными взносами, на самом деле это план с установленными выплатами для юридических целей. Согласно данным, в 2003 г. более 20% работников США с планами с установленными выплатами участвовали в планах остатка денежных средств. Бюро статистики труда данные. Большинство этих планов возникло в результате перехода с традиционных планов с установленными выплатами. Статус таких планов находился в подвешенном состоянии (см. Ниже), а количество конверсий снизилось. Однако недавно был принят закон, который разрешил спонсорам плана принять планы кассового баланса.

Противоречие преобразования

Конверсия остатков наличности вызвала споры и вызвала гнев рабочих и их сторонников. В 2005 г. Счетная палата правительства (GAO) выпустило отчет, в котором анализируется влияние преобразования остатка денежных средств на выплаты работникам. Они обнаружили, что при типичном преобразовании план кассового остатка обеспечил бы меньшие выплаты для большинства работников, чем если бы план с установленными выплатами оставался неизменным, а работник оставался на своей работе до пенсионного возраста. Это снижение пособий, как правило, больше всего для пожилых работников. Это связано с тем, что в традиционном плане, где пособия основаны на окончательной средней заработной плате, «ценность» пособий возрастает гораздо быстрее для пожилых работников, чем для молодых. Напротив, в плане постоянного остатка или плана остатка денежных средств взносы производятся по той же ставке (работники в планах постоянного тока и работодатель в плане остатка денежных средств), и доллар, внесенный на счет более молодого работника, на самом деле более ценен, потому что у него больше времени на накопление до выхода на пенсию. Таким образом, некоторые утверждают, что планы кассового баланса вредят пожилым работникам.

С другой стороны, это сравнение может быть неуместным. Если альтернативой конвертации остатка наличности является замораживание или прекращение действия плана (с переходом закрепленного баланса работнику), все работники будут в гораздо худшем положении, чем при конвертации остатка наличности. Это реальная возможность; десятки тысяч планов с установленными выплатами были заморожены и / или прекращены за последние два десятилетия, что намного больше, чем было преобразовано в планы остатка денежных средств. Аналогичным образом, для многих сотрудников, которые уходят с работы до выхода на пенсию (добровольно или добровольно), многим будет лучше при конвертации остатка денежных средств, чем при первоначальном плане с установленными выплатами. Кроме того, около половины преобразований остатков денежных средств у некоторых или всех существующих участников плана с установленными выплатами были уложены.

Виды пенсий

В повсеместно План 401 (k) является примером план с установленными взносами потому что в §414 (i) Налогового кодекса говорится, что термин «план с установленными взносами» означает любой план, который предусматривает уход на пенсию льготы работнику, основанные исключительно на сумме, внесенной на личный счет (работника), и любом (инвестиционном) доходе, прибыль за вычетом любых затраты и убытки.

Под определение накопленного пособия в соответствии с Кодексом §411 (a) (7) (A) (ii) в случае плана, который не является план с установленными выплатами, [термин начисленное вознаграждение] означает баланс [на] личном счете сотрудника. С другой стороны, для планов с установленными выплатами в разделе §411 (a) (7) (A) (i) указано, что «начисленное вознаграждение» означает «годовое вознаграждение работника», поскольку оно «определяется в соответствии с планом… выражается в форме… [ренты]… начиная с достижения нормального пенсионного возраста ". Наконец, определение Кодекса для установленный доход планы - это все планы, которые не установленный взнос планы.

Планы остатка денежных средств - это планы с установленными выплатами, которые выглядят как планы с установленными взносами. Право работника на пенсия в плане с установленными выплатами представляет собой условный и, следовательно, неопределенное финансовое обязательство перед работодатель спонсирование плана. Раздел 412 Кодекса требует, чтобы работодатель вносил ежегодные взносы в план, чтобы гарантировать, что активов плана будет достаточно для выплаты обещанных вознаграждений позже при выходе на пенсию. В рамках этого процесса план должен иметь актуарий проводить ежегодную «актуарную оценку», в которой приведенная стоимость «накопленной выгоды» каждого работника равна по оценкам а затем каждая приведенная стоимость каждого работника, охваченного планом, складывается так, чтобы минимум годовой взнос может быть определен.

«Актуарная приведенная стоимость» для «начисленных выплат» для каждого работника представляет собой единовременную выплату. доллар сумма, которая представляет финансовый ценность работодателя ответственность на дату оценка. Он не включает будущее начисление пенсионных пособий и не включает эффект прогнозируемого будущего повышения заработной платы. Таким образом, сумма единовременной выплаты для каждого работника основана не на предполагаемой окончательной заработной плате этого работника при выходе на пенсию, а только на заработной плате работника на дату оценки.

Дизайн планов

Некоторые планы остатка наличности общаться работникам, что эти «актуарные приведенные стоимости» являются «гипотетическими счетами», поскольку прекращение службы, работодатель предоставит бывшему работнику возможность забрать «все свои деньги» из пенсионного плана. В реальность, если и работник, и работодатель согласны, даже в рамках обычного плана с установленными выплатами бывший работник может забрать «все свои деньги» из пенсионного плана. Нет никаких юридических различий в этом аспекте "переносимости" между традиционный определен-выгода план и план остатка денежных средств.

Типичный «дизайн» плана баланса денежных средств предусматривает предоставление каждому работнику «гипотетического счета» и выплату кредитов в текущем году в размере, скажем, 5% от текущей заработной платы. Кроме того, план кассового баланса будет предоставлять процентный кредит в размере, скажем, 6% от баланса предыдущего года на «гипотетическом счете» каждого работника, так что баланс текущего года будет равен сумме баланса предыдущего года и заработной платы текущего года и процентный кредит на остаток предыдущего года. Для работника, который начинает работу в возрасте 25 лет с начальной зарплатой в 2000 долларов в месяц, он должен начать с нулевого остатка на счете, а заработная плата за первый год составит 1200 долларов, в результате чего на его «гипотетическом» счете останется остаток на конец первого года в размере 1200 долларов. . Поскольку его баланс в начале первого года был нулевым, его проценты кредит за первый год тоже ноль. На втором году его жизни при увеличении зарплаты на 3,5% его ежемесячная зарплата составит 2070 долларов в день его 26-летия. Кредит в размере 5% на этот второй год составит 1242 доллара. Поскольку его «гипотетический счет» на второй год начинается с баланса 1200 долларов, процентная ставка под 6% составит 72 доллара. Добавление начального сальдо в размере 1200 долларов США к кредитному кредиту в размере 1242 доллара и процентному кредиту в размере 72 долларов США даст конечный баланс на «гипотетическом» счете в размере 2514 долларов США (2514 долларов США = 1200 долларов США + 1242 доллара США + 72 доллара США) на второй год. Повторяйте этот процесс для каждого последующего года до расторжения. Это создает гипотетический баланс счета, из которого требуемая по закону выгода - аннуитет, выплачиваемый в течение жизни участника или бенефициара, который решает начать выплату в обычном пенсионном возрасте- можно рассчитать. Это связано с требованием, чтобы выгоды были определенно определяемый содержится в разделе 1.401 Правил IRS.

Случаи единовременного расчета

В 1993 году Третий округ решил Голдман против Первого национального банка Бостона что уволенный работник не продемонстрировал, что принятие плана баланса денежных средств нарушен возраст дискриминация правила. В 2000 году одиннадцатый участок в г. Лион против Джорджии Пасифик и второй контур в Эсден против Банка Бостона решил, что работодатель нарушил правила расчета единовременных выплат, и окружной суд в деле Eaton vs. Onan Corp. решил, что принятие план остатка денежных средств не нарушал правил дискриминации по возрасту. В начале 2003 г. Кэмпбелл против BankBoston не решила, что работодатель нарушил правила дискриминации по возрасту в отношении бывшего работника, потому что бывший работник допустил процедурную ошибку и поздно поднял вопрос.

Затем летом 2003 года Седьмая трасса в г. Бергер против Пенсионного плана Xerox Corp., решила, что расчет единовременной выплаты для работников, прекращающих службу до выхода на пенсию, которые покрываются ответчик Пенсионный план с остатком денежных средств не может нарушать правила для планов с установленными выплатами и в окружном суде штата Иллинойс в Купер против личного пенсионного плана IBM, решили, что сама конструкция плана кассового остатка - проблема, которую Кэмпбелл Суд вынес решение только в судебном порядке - действительно, нарушил правила дискриминации по возрасту, потому что «размер начисления пособия» действительно «снизился» из-за «достижения любого возраста».

Все дела с единовременной выплатой утверждали, что, поскольку планы остатка денежных средств были планами с установленными выплатами, они должны были соблюдать правила для планов с установленными выплатами, когда работодатель рассчитывает актуарную приведенную стоимость единовременной выплаты, сначала начисляя остаток на счете до нормального пенсионного возраста, а затем преобразование остатка на счете в пенсионном возрасте в пожизненную ренту до последующего дисконтирования до текущей даты по установленной законом ставке дисконтирования. Поскольку эти планы остатка денежных средств были разработаны так, чтобы "выглядеть" как планы с установленными взносами, ответчики утверждали, что эти пенсионные планы остатка денежных средств не были настоящими планами с установленными выплатами, а были "гибридными" планами. Следовательно, поскольку они были «гибридами» и выглядели как планы с установленными взносами, и поскольку работники имеют право только на фактический баланс планов с установленными взносами, истцы должны получать единовременные суммы, равные только их «гипотетическому» остатку на счетах. В Бергер против Xerox, Судья Ричард Познер отмеченное в деле - «гибридный вариант читать незаконно» - постановил, что единовременные выплаты должны были быть больше. Таким образом, план баланса денежных средств не является экзотическим «гибридным» планом в глазах закона, но остался в части пенсионной таксономии с установленными выплатами.

Этот процесс переноса остатка на счете от текущего возраста уволенного работника до нормального пенсионного возраста работника перед дисконтированием до текущего возраста иногда называют "кувалда. »Если процентная ставка, используемая для обратного дисконтирования, ниже, чем ставка, используемая для процентных кредитов на гипотетические остатки на счетах, тогда требуемые по закону значения единовременной суммы будут выше, чем остаток на счете работника на его гипотетическом счете.

Случаи дискриминации по возрасту

Сторонники планов кассового остатка утверждают, что эти планы не нарушают возрастная дискриминация законы, применимые к пенсионным планам с установленными выплатами. Устав запрещает - практически теми же словами - любой план по снижению «нормы начисления пособия» для любого работника по причине «достижения любого возраста». Хотя Кодекс определяет «начисленное пособие» для любого работника, охваченного планами с установленными выплатами, как «выраженное в форме годового пособия, начиная с достижения нормального пенсионного возраста», а «обычное пенсионное пособие» определяется как «большее из пособий по досрочному выходу на пенсию». по плану или пособие по плану, начиная с нормального пенсионного возраста », сторонники таких планов кассового остатка по-прежнему утверждают, что термины« начисленное пособие »и« норма начисления пособия »неоднозначны или не определены.

В Onan Corp., Судья окружного суда Гамильтон согласился со сторонниками планов кассового остатка и постановил, что план кассового остатка не нарушает возрастную дискриминацию, поскольку термины «размер начисления пособия» и «начисленное пособие» не были определены в соответствующих законах. Но термины «начисленное пособие» и «норма начисления пособия» давно были хорошо знакомы и однозначны для пенсионных актуариев. Это произошло потому, что условия были настолько однозначны для актуариев, что они могли построить начальные сальдо на «гипотетическом» счете каждого работника для этих новых пенсионных планов с остатком денежных средств. Кроме того, §411 (a) (1) (7) Кодекса определяет «накопленное пособие». Таким образом, пенсионные актуарии хорошо знакомы с изменениями коэффициентов накопления, используемыми в формуле традиционного пенсионного плана с установленными выплатами.

В Кэти Купер против личного пенсионного плана IBM, Судья окружного суда Мерфи в 2003 году пришел к противоположному выводу, поскольку термины «начисленное пособие» и «норма начисления пособия» не были однозначными.[1] Согласно Мерфи, пособия, начисленные на уменьшение ставка основана исключительно на увеличении возраста, план плана кассового баланса нарушает законы о дискриминации по возрасту. Если это правило будет соблюдаться, то все планы кассового баланса с фиксированной оплатой труда будут нарушать дискриминацию по возрасту. Спонсор плана мог бы избежать этих проблем, установив план остатка денежных средств с постоянно повышающимися - или возрастными - ставками для выплаты заработной платы. Это то же самое экономический эффект как принятие традиционного плана с установленными выплатами "средней заработной платы". Решение было отменено после подачи апелляции в 2006 году.[2][3]

Законодательные разработки

Из-за проблемных исков о дискриминации по возрасту, недопонимания и разочарования пожилых работников, охваченных такими планами, Конгресс, в частности сенатор Чарльз Грассли (справа) от Айовы, внес предложение по законодательному решению проблемы. Это подразумевает запрещение «ношения».

В Закон о пенсионной защите 2006 г. был подписан в августе 2006 года и в перспективе сделал планы кредитного типа с фиксированной заработной платой защищенными от дискриминации по возрасту. Кроме того, теперь разрешено использование более высокой процентной ставки для расчета единовременных выплат, так как новый закон устраняет "резкую пилу". Закон фиксирует возрастную дискриминацию только перспективно.

Смотрите также

использованная литература

  1. ^ Адамс, Невин Э. (31 июля 2003 г.). «Закон Мерфи: IBM теряет правила кассового баланса». www.plansponsor.com. Архивировано из оригинал на 2012-05-15. Получено 2016-09-03.
  2. ^ Решение IBM дает толчок планам кассового баланса
  3. ^ Апелляционный суд США, седьмой округ - № 05-3588