Голландская болезнь - Dutch disease

Эта статья об экономическом явлении. О болезни, поражающей вязы, см. Болезнь голландского вяза.

В экономика, то Голландская болезнь очевидная причинно-следственная связь между увеличением экономического развития конкретного сектора (например, природные ресурсы ) и спад в других секторах (например, производственный сектор или же сельское хозяйство ). Предполагаемый механизм состоит в том, что по мере увеличения доходов в растущем секторе (или притока иностранной помощи) валюта данной страны становится сильнее (дорожает) по сравнению с валютами других стран (проявляется в курс обмена ). Это приводит к тому, что другие экспортные товары страны становятся более дорогими для покупки другими странами, а импорт становится дешевле, что делает эти сектора менее конкурентный. Хотя это чаще всего относится к открытию природных ресурсов, оно также может относиться к «любому развитию, которое приводит к большому притоку иностранная валюта, включая резкий рост цен на природные ресурсы, иностранная помощь, и прямые зарубежные инвестиции ".[1]

Термин был введен в обращение в 1977 г. Экономист описать спад производственного сектора в Нидерланды после открытия большого Гронингенское месторождение природного газа в 1959 г.[2]

Модель

Концессии на природный газ в Нидерландах. Сегодня на Нидерланды приходится более 25% всех запасов природного газа в ЕС.

Классический экономическая модель описание голландской болезни было разработано экономистами У. Макс Корден и Дж. Питер Нари в 1982 году. В модели присутствует неторгуемый сектор (который включает Сервисы ) и два торгуемые отрасли: быстро развивающийся сектор и отстающий (или не растущий) торгуемый сектор. Быстро развивающимся сектором обычно является добыча природных ресурсов, таких как нефть, природный газ, золото, медь, алмазы или бокситы, или производство сельскохозяйственных культур, таких как кофе или какао. Отстающий сектор обычно производство или же сельское хозяйство.

Ресурс бум влияет на эту экономику двумя способами:

  1. В «эффекте движения ресурсов» бум ресурсов увеличивает спрос на рабочую силу, что приводит к смещению производства в сторону быстрорастущего сектора, а не отстающего сектора. Этот сдвиг рабочей силы из отстающего сектора в быстрорастущий сектор называется прямая деиндустриализация. Однако этим эффектом можно пренебречь, поскольку углеводород и минеральная в секторах обычно мало людей.[3]
  2. «Эффект расходов» возникает в результате дополнительных доходов, полученных в результате бума ресурсов. Это увеличивает спрос на рабочую силу в неторгуемом секторе (услугах) за счет отстающего сектора. Этот переход из отстающего сектора в неторгуемый сектор называется косвенная деиндустриализация.[3] Повышенный спрос на неторговые товары увеличивает их цену. Однако цены в секторе продаваемых товаров устанавливаются на международном уровне, поэтому они не могут измениться. Это составляет увеличение реальный обменный курс.[4]

Ресурсная международная торговля

В модели международной торговли, основанной на наличии ресурсов как Хекшер – Олин / Хекшер – Олин-Ванек, голландскую болезнь можно объяснить Теорема Рыбчинского..

Волатильность

Исследование, проведенное экономистами Кембриджского университета с использованием данных по 118 странам за период 1970–2007 годов, свидетельствует о том, что голландская болезнь не проявляется в первичный товар -обильные страны.[Почему? ][5] Они также показывают, что волатильность цен на сырьевые товары, а не изобилие как таковое, является движущей силой проклятие ресурсов Парадокс, поскольку негативное влияние нестабильности условий торговли сырьевыми товарами на ВВП на душу населения больше, чем влияние роста сырьевых товаров. Исследование богатых ресурсами экономик Австралии и Норвегии показало, что бурно развивающийся ресурсный сектор может иметь положительные эффекты (илипобочные эффекты ') по несырьевым секторам, которые не были отражены в предыдущем анализе. Строительство и услуги и, в меньшей степени, производство получают выгоду от этих вторичных эффектов.[6][7]

Последствия

Простые торговые модели предполагают, что страна должна специализироваться в отраслях, в которых у нее есть сравнительное преимущество; поэтому стране, богатой некоторыми природными ресурсами, лучше специализироваться на добыче этих природных ресурсов.

Однако другие теории предполагают, что это вредно, например, когда истощаются природные ресурсы. Кроме того, цены могут снизиться, и конкурентоспособное производство не сможет вернуться так быстро, как оно осталось. Это может произойти, потому что технологический рост в быстрорастущем и неторгуемом секторах меньше, чем в торгуемом секторе, не переживающем бума.[8] Поскольку в этой экономике был меньший технологический рост, чем в других странах, ее сравнительные преимущества в сфере торгуемых товаров, которые не процветают, сократятся, что заставит фирмы не вкладывать средства в сектор торгуемых товаров.[9]

Кроме того, нестабильность цен на природные ресурсы и, следовательно, реального обменного курса ограничивает инвестиции частных фирм, поскольку фирмы не будут вкладывать средства, если они не уверены в том, какими будут экономические условия в будущем.[10] Экспорт сырьевых товаров, таких как сырье, повышает стоимость валюты. Это приводит к отсутствию конкуренции в других секторах экономики. Добыча природных ресурсов также является чрезвычайно капиталоемкой, в результате чего создается мало новых рабочих мест.[11]

Минимизация

Есть два основных способа уменьшить угрозу «голландской болезни»: замедлить рост реального обменного курса и повысить конкурентоспособность пострадавших секторов. Один из подходов состоит в том, чтобы стерилизовать доходы от бума, то есть не приносить все доходы в страну сразу, а сохранить часть доходов за рубежом в специальных фондах и вводить их медленно. В развивающиеся страны, это может быть сложно с политической точки зрения, поскольку часто возникает необходимость немедленно потратить доходы от бума на сокращение бедности, но при этом игнорируются более широкие макроэкономические последствия.

Стерилизация снизит эффект расходов, смягчая некоторые эффекты инфляции. Еще одно преимущество постепенного поступления доходов в страну состоит в том, что это может дать стране стабильный поток доходов, что дает большую уверенность в доходах из года в год. Кроме того, экономя доходы от бума, страна экономит часть доходов для будущих поколений. Примеры этих суверенные фонды благосостояния включить Фонд будущего правительства Австралии, Иранский фонд национального развития, то Государственный пенсионный фонд в Норвегии Стабилизационный фонд РФ, то Государственный нефтяной фонд Азербайджана, Целевой фонд сохранения наследия Альберты из Альберта, Канада, и Фонд будущих поколений Государство Кувейт основана в 1976 году. Последние[когда? ] переговоры под руководством Программа Развития ООН в Камбодже - Международная нефтегазовая конференция по сокращению бедности - указывает на необходимость лучшего образования государственных чиновников и энергетических центров CaDRE (Диагностика потребности в мощности для возобновляемых источников энергии), связанных с государственным фондом благосостояния, чтобы избежать проклятие ресурсов (Парадокс изобилия).[12]

Еще одна стратегия предотвращения повышения реального обменного курса - это увеличение экономия в экономике, чтобы сократить большие капитал притоки, которые могут повысить реальный обменный курс. Это можно сделать, если в стране профицит бюджета. Страна может побуждать частных лиц и фирмы к увеличению сбережений за счет сокращения доход и прибыль налоги. Увеличивая сбережения, страна может снизить потребность в займах для финансирования государственного дефицита и прямые зарубежные инвестиции.

Инвестиции в образование и инфраструктуру могут повысить конкурентоспособность отстающего производственного или сельскохозяйственного сектора. Другой подход - правительство протекционизм отстающего сектора, то есть увеличение субсидии или же тарифы. Однако это может усугубить последствия «голландской болезни», так как большой приток иностранного капитала обычно обеспечивается экспортным сектором и скупается импортным сектором. Введение тарифов на импортируемые товары искусственно снизит спрос в этом секторе на иностранную валюту, что приведет к дальнейшему повышению реального обменного курса.[13]

Диагностика

Обычно трудно быть уверенным в том, что страна страдает «голландской болезнью», потому что трудно доказать взаимосвязь между увеличением доходов от природных ресурсов, реальным обменным курсом и спадом в отстающем секторе. Повышение реального обменного курса может быть вызвано другими факторами, такими как повышение производительности в Эффект Балассы-Самуэльсона, изменения в условия торговли и большой приток капитала.[14] Часто этот приток капитала вызван прямыми иностранными инвестициями или финансированием долга страны. Однако существуют свидетельства того, что неожиданные и очень крупные открытия нефти и газа действительно вызывают повышение реального обменного курса и спад отстающего сектора в затронутых странах в среднем.[15]

Примеры

  • Золотая лихорадка Австралии в 19 ​​веке, впервые задокументирован Кэрнсом в 1859 г.[16]
  • Минеральные ресурсы Австралии в 2000-х и 2010-х годах[17][18][19]
  • Признаки зарождающейся голландской болезни в Чили в конце 2000-х из-за бума цен на минеральное сырье[20]
  • Азербайджанский нефть в 2000-х[21]
  • Канада рост доллара из-за иностранного спроса на природные ресурсы, с Нефтяные пески Атабаски становясь все более доминирующим, мешал его производственному сектору с начала 2000-х годов до обвала цен на нефть в конце 2014 - начале 2015 года.[22][23]
  • Индонезия значительно увеличила экспортную выручку после нефтяного бума 1974 и 1979 годов.[24]
  • Нигерия и другие постколониальные африканские государства в 1990-е гг.[25]
  • В Филиппины ' сильный валютный рынок приток в 2000-х годах, приведший к удорожанию валюты и потере конкурентоспособности[26]
  • русский нефть и природный газ в 2000-е годы[27][28]
  • Золото и другие богатства, ввезенные в Испания и Португалия в 16 веке из Америки[16][29]
  • Эффект Нефть Северного моря по производственным секторам в Норвегия и Великобритания в 1970–1990 гг.[30]
  • Бум после стихийных бедствий, сопровождаемый инфляцией после предоставления больших объемов чрезвычайной помощи и помощи в восстановлении, как, например, произошел в некоторых местах в Азии после Азиатское цунами в 2004 году[31]
  • Венесуэльский нефть в течение 2000-х гг. Используя официальный обменный курс, Каракас - самый дорогой город в мире, хотя говорят, что курс обмена на черном рынке в сто раз выше боливарес к доллару как официальная. Будучи крупным экспортером нефтяных доходов, также сохраняет стоимость валюты выше, чем она была бы в противном случае.[32]
  • Аналитики утверждали, что объединенное Королевство все больше полагается на финансовый сектор с тех пор, какБольшой взрыв 'в 1986 году препятствует росту производства.[33][34][35] Аналогичный аргумент был выдвинут относительно быстро развивающегося рынка недвижимости Лондона.[36] Этот рост финансового сектора был сосредоточен почти исключительно на Лондонский Сити обострение региональных экономических различий, таких как Разделение Север-Юг - Север, ранее имевший сильную промышленную и производственную базу. Пол Кругман (среди прочего) написал о влиянии сильного финансового сектора на производство в Великобритании и о потенциальной корректировке после Brexit, если финансовый сектор снизит свою зависимость от Лондон.[37][38][39]
  • Выкуп от Сомалийское пиратство.[40]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Эбрагим-заде, Кристина (Март 2003 г.). «Возвращение к истокам - голландская болезнь: неразумное управление слишком большим богатством». Финансы и развитие, Ежеквартальный журнал МВФ. МВФ. Архивировано из оригинал 17 июня 2008 г.. Получено 17 июн 2008. Этот синдром получил название «голландская болезнь». Хотя болезнь обычно связана с открытием природных ресурсов, она может возникнуть в результате любого развития событий, которое приводит к значительному притоку иностранной валюты, включая резкий рост цен на природные ресурсы, иностранную помощь и прямые иностранные инвестиции. Экономисты использовали модель голландской болезни для изучения таких эпизодов, включая влияние потока американских сокровищ в Испанию шестнадцатого века и открытие золота в Австралии в 1850-х годах.
  2. ^ «Голландская болезнь». Экономист. 26 ноября 1977 г. с. 82–83.
  3. ^ а б Корден WM (1984). «Сектор бума и голландская экономика болезней: обзор и консолидация». Oxford Economic Papers. 36 (3): 362. Дои:10.1093 / oxfordjournals.oep.a041643.
  4. ^ Корден WM, Нири JP (1982). «Быстро развивающийся сектор и деиндустриализация в малой открытой экономике» (PDF). Экономический журнал. 92 (Декабрь): 825–48. Дои:10.2307/2232670. JSTOR  2232670.
  5. ^ Кавальканти, Тьяго; Мохаддес, Камиар и Раисси, Мехди (2011). «Неустойчивость цен на сырьевые товары и источники роста» (PDF). Кембриджские рабочие документы по экономике. Архивировано из оригинал (PDF) 21 ноября 2014 г.
  6. ^ Bjørnland, Hilde C .; Торсруд, Лейф Андерс (13 февраля 2017 г.). «Пересмотр« голландской болезни »: ресурсный бум может принести пользу экономике в целом». Обзор бизнеса LSE. Лондонская школа экономики. Получено 11 ноября 2019.
  7. ^ Bjørnland, Hilde C .; Торсруд, Лейф А. (2016). «Бум или мрак? Изучение голландской болезни в двухскоростной экономике» (PDF). Экономический журнал. 126 (598): 2219–2256. Дои:10.1111 / ecoj.12302. S2CID  15748939.
  8. ^ Ван Вейнберген, Швеция (1984). «Голландская болезнь»: болезнь в конце концов? ». Экономический журнал. 94 (373): 41–55. Дои:10.2307/2232214. JSTOR  2232214.
  9. ^ Кругман, Пол (1987). "Узкая подвижная полоса, голландская болезнь и конкурентные последствия миссис Тэтчер". Журнал экономики развития. 27 (1–2): 50. Дои:10.1016/0304-3878(87)90005-8.
  10. ^ Гильфасон, Торвальдур; Гербертссон, Трюггви Тор; Зоега, Гильфи (1999). «Смешанное благословение». Макроэкономическая динамика. 3 (2): 204–225. Дои:10.1017 / S1365100599011049.
  11. ^ "Это естественно". Экономист. 9 сентября 2010 г.
  12. ^ Карл, Терри Линн (1997). Парадокс изобилия: нефтяной бум и нефтегазовые государства. Беркли: Калифорнийский университет Press. ISBN  9780520918696. OCLC  42855014.
  13. ^ Кольер, Пол (2007). «Нижний миллиард». Oxford University Press, п. 162
  14. ^ Де Грегорио, Хосе; Вольф, Вольгер К. (1994). «Условия торговли, производительность и реальный обменный курс». Рабочий документ NBER № 4807. SSRN  6891.
  15. ^ Хардинг, Торфинн; Стефанский, Радек; Тэйвс, Герхард (август 2020 г.). «Бум идет в цене: гигантские открытия ресурсов и повышение реального обменного курса». Экономический журнал. 130 (630): 1715-1728. Дои:10.1093 / ej / ueaa016.
  16. ^ а б Корден (1984), 359
  17. ^ Питер Мартин (30 августа 2012 г.). «Предупреждение: после бума это будет Dutch and Go». Сидней Морнинг Херлад.
  18. ^ Пол Клири (11 ноября 2007 г.). «Горнодобывающий бум может нас обрушить». Мельбурн: возраст.
  19. ^ Питер Кер; Бен Шнидерс (6 сентября 2011 г.). «Рабочие не справляются с экономической реформой, - говорит Аргус». Sydney Morning Herald.
  20. ^ «Архивная копия» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) 15 марта 2012 г.. Получено 2 декабря 2010.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)
  21. ^ «Бум и мрак». Экономист. 8 марта 2007 г.
  22. ^ Ли Гринберг (20 июля 2011 г.). «Растущие выравнивающие выплаты стране, которой угрожает Онтарио». Национальная почта.
  23. ^ Мишель Байне; Чарльз С. Бос; Серж Куломб (январь 2009 г.). «Страдает ли канадская экономика от голландской болезни?» (PDF).
  24. ^ МакКоули, Питер (март 1980). "Проблема нового платежного баланса Индонезии: избыток, от которого нужно избавиться". Ekonomi Dan Keuangan Индонезия. 28 (1): 39–58.
  25. ^ «Наш континент, наше будущее» В архиве 16 апреля 2007 г. Wayback Machine, Mkandawire, T. и C. Soludo. «В ходе самых последних попыток объяснить показатели Африки регрессом роста и инвестиций, исследования показывают, что недоступное местоположение, плохие портовые сооружения и синдром« голландской болезни », вызванные большими запасами природных ресурсов, представляют собой серьезные препятствия для инвестиций и роста».
  26. ^ "Сильный приток иностранной валюты вредит экономике, GMANews.TV.
  27. ^ "Голландская болезнь поразила Россию" В архиве 28 сентября 2007 г. Wayback Machine, Лацис, О. (2005). Московские Новости, 8–14 июня.
  28. ^ На добычу полезных ископаемых приходится большая часть экономического роста
  29. ^ Дрелихман, Маурисио (1 июля 2005 г.). «Проклятие Монтесумы: американское серебро и голландская болезнь». Исследования в экономической истории. 42 (3): 349–80. CiteSeerX  10.1.1.195.9994. Дои:10.1016 / j.eeh.2004.10.005.
  30. ^ Бьёрнланд, Хильде (1998). «Экономическое влияние нефти Северного моря на производственный сектор». Шотландский журнал политической экономии. 45 (5): 553–585. CiteSeerX  10.1.1.580.6055. Дои:10.1111/1467-9485.00112.
  31. ^ Сисира Джаясурия и Питер МакКоули (2008 г.) 'Реконструкция после крупного бедствия: уроки опыта после цунами в Индонезии, Шри-Ланке и Таиланде ', Рабочий документ ADBI No 125.
  32. ^ «Венесуэла - Обменный курс». ФокусЭкономика. 24 августа 2015.
  33. ^ Эванс-Причард, Эмброуз (10 октября 2016 г.). «Британия должна принять более слабый фунт, и ему необходимо продолжать падать, - говорит бывший управляющий Банка Англии и валютный гуру».. Телеграф. Получено 26 марта 2017.
  34. ^ Кристенсен, Джон; Шаксон, Ник; и Уиган Дункан (5 января 2016 г.). Проклятие финансов: Британия и мировая экономика. Британский журнал политики и международных отношений.
  35. ^ Каминска, Изабелла (12 октября 2016 г.). Брексит и британская голландская болезнь. The Financial Times.
  36. ^ Моди, Ашока (18 ноября 2016 г.). Раскрутка кэрри-трейда фунта. voxeu.org
  37. ^ Кругман, Пол (11 октября 2016 г.). «Заметки о Брексите и фунте». Нью-Йорк Таймс. Получено 13 октября 2016.
  38. ^ МакАскилл, Эндрю (24 марта 2017 г.). «Как банки потеряли ухо британского правительства из-за Брексита». Рейтер. Получено 26 марта 2017.
  39. ^ Армстронг, Ангус (14 октября 2016 г.). «Фунт в кармане». Национальный институт экономических и социальных исследований. Получено 26 марта 2017.
  40. ^ Оливер, Стивен; Яблонски, Райан; Гастингс, Джастин В. (2017). "Болезнь Тортуги: порочные последствия незаконного иностранного капитала" (PDF). Ежеквартально по международным исследованиям. 61 (2): 312. Дои:10.1093 / isq / sqw051.

дальнейшее чтение

внешняя ссылка