Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии против Рич - Australian Securities and Investments Commission v Rich

ASIC против Rich
Новый Южный Уэльс coa.png
СудВерховный суд Нового Южного Уэльса
Решил18 ноября 2009 г.
Цитирование (и)[2009] NSWSC 1229, (2009) 236 FLR  1; 75 ACSR  1
Членство в суде
Судья (а) сидитОстин Дж.
Ключевые слова
Обязанности директоров

Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии против Рич,[1] было одним из крупнейших гражданских дел в истории Верховного суда Нового Южного Уэльса, в котором Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии обвинил бывших исполнительных директоров в One.Tel телекоммуникационная компания, Джоди Рич и Марк Зильберманн, которые не смогли встретиться с их долг заботы за месяцы, предшествовавшие краху компании в мае 2001 года. Судебный процесс длился почти девять лет, занял 232 рабочих дня и собрал 16 642 страницы стенограмм.[2] В ноябре 2009 г. Верховный суд Нового Южного Уэльса Судья Роберт Остин полностью отклонил иск ASIC против Рича и Зильберманна, заявив, что корпоративный регулятор не смог доказать ни один аспект своего дела против любого из ответчиков.[3]

Факты

One.Tel был поставщиком услуг GSM мобильные и междугородние звонки от Rich (с Джеймс Пакер в качестве акционера) в Австралии в 1995 году. One.Tel расширила свою деятельность за рубежом в 1998 и 1999 годах, Packer's Publishing and Broadcasting и News Corporation вложила 600 млн долларов в бизнес, взяв на себя обязательство построить четвертую сеть мобильной связи в Австралии.

One.Tel выросла до четвертой по величине австралийской телекоммуникационной компании с 3 миллионами абонентов, 3000 сотрудников, операциями в 7 странах и годовым оборотом в 1 миллиард долларов при максимальной рыночной капитализации в 5,4 миллиарда долларов.

Испытание

В мае 2001 г. Упаковщик и Мердок с PBL и News Corporation отозвали ранее заявленную поддержку вопроса о гарантированных правах, после чего Telco рухнула.[4]

Они утверждали, что One.Tel нужно было 300 миллионов долларов, чтобы выжить, и инструктировали Эрнст энд Янг написать отчет за 36 часов, чтобы проверить это утверждение. Однако бывшие One.Tel аудитор и Эрнст энд Янг председатель Брайан Лонг кто был ответственным за этот отчет, часть его доказательств отклонила судья Роберт Остин. При перекрестном допросе была обнаружена папка, принадлежащая Брайану Лонгу, «Выписка из андеррайтинга», сделанная во время встреч с упаковщиками. У мистера Лонга были отношения с семьей Пакеров на протяжении многих лет.[5]

Было обнаружено, что вопроса о правах и продолжающейся помощи основных акционеров было бы достаточно для поддержки One.Tel до ноября 2001 г., когда к этому времени предприятия компании будут генерировать стабильный денежный поток группы. Прекращение поддержки могло привести к краху компании.[6]

One.Tel прекратил работу в Австралии в июне 2001 года, и в том же месяце ASIC получили уголовные санкции и совершили рейды в дома исполнительных директоров One.Tel. Вскоре после, ASIC получили приказ о замораживании всех активов Джоди Рича и отдельных семейных активов, они не совершали набегов на дома, замораживали активы и не конфисковали документы Пакера, Мердока, Йейтса или любого другого директора PBL.

Австралийские операции компании, находившиеся в стадии ликвидации с 1 млн. One.Tel подписчиков приобрели на сумму более 200 миллионов долларов, был продан Optus и Telstra за несколько миллионов долларов в 2001 году.

ASIC не смогли найти протокол заседания Уполномоченных (3 декабря 2001 г.), на котором было принято решение о возбуждении дела против подсудимых. Ян Редферн, исполнительный директор ASIC по защите прав, заявил, что официального протокола встречи не было.[7]

Ян Редферн,[8] отказался предоставить важные документы компании. Однако Верховный суд обязал ASIC предоставить адекватное раскрытие.[9]

Пакер летал с командой по всему миру, собирая доказательства, чтобы помочь ASIC в их деле.

В это время проходили обсуждения мирового соглашения, в ходе которых ASIC предлагала компромиссный 20-летний запрет на действия директоров.

Претензия ASIC

ASIC утверждала, что Рич и Зильберманн не проявили должной осторожности и осмотрительности, не предоставив совету директоров One.Tel достаточную информацию о существенной информации об истинном финансовом состоянии, результатах и ​​перспективах One.Tel, особенно в предшествующий период. к отмене предложенного выпуска прав в мае 2001 г.

ASIC потребовала 92 млн долларов в качестве компенсации и пожизненного запрета против бывших директоров One.Tel.

Судебный советник
  • Роберт Макфарлан, QC - ASIC Barrister
  • Филип Дюрак, Южная Каролина
  • Дэвид Л. Уильямс, SC Джей Рич Барристер
  • Марк Дж. Стил - Дж. Рич Барристер
Истцы и ответчики
  • Дэвид Нотт - председатель ASIC
  • Джоан Риз - юрист ASIC[нужна цитата ]
  • Ян Редферн - исполнительный директор по обеспечению соблюдения[8]
  • Джоди Рич
  • Марк Зильберманн
Свидетели ASIC
  • Джеймс Пакер
  • Лахлан Мердок
  • Гай Джалланд
  • Питер Йейтс
  • Брайан Лонг
  • Кристофер Уэстон
  • Пол Картер, эксперт PwC
  • Дик Уорбертон - председатель Woolworths
  • Сэм Рэндалл - младший менеджер казначейства
  • Ян Редферн - Директор по обеспечению соблюдения
  • Джоан Риз
  • Джефф Клеманн PBL финансовый директор
  • Крис Вернер, One.Tel, финансовый директор в Великобритании
  • Дрю Боаден - финансовый директор One.Tel UK
  • Пол Картер - партнер PwC, свидетель-эксперт
  • Питер Йейтс - директор PBL
Статистика
  • 67 промежуточных приговоров.
  • 16 642 страницы протокола слушания
  • 232 дня слушаний, включая 9 дней в Лондоне
  • Оценка 3000 страниц
  • 104 письменных показаний
  • 243 письменных документа для подачи[10]
Экспертный отчет ASIC за 2 миллиона долларов

PricewaterhouseCoopers Эксперт Пол Картер представил доказательства, которые судья Роберт Остин считал недееспособным. Отчет состоял из 402 параграфов, в которых подробно описывалось финансовое положение One.Tel до его краха, анализировались тысячи документов и электронных писем.[11]

CGU

CGU, поставщик страхования ответственности директоров и должностных лиц компаний, отказано в покрытии. В результате Джон Гривз, председатель One.Tel, и Брэд Килинг, управляющий директор, не смогли профинансировать свою защиту.

Доказательства Пакера

В показаниях Пакера в ходе перекрестного допроса был задан 1951 вопрос, на которые Пакер-младший ответил: «Я не могу вспомнить».[12] Пакер утверждал, что не может вспомнить вопросы, которые у него были с отцом, Керри Пакер about One.Tel или подробности о нескольких встречах.[13] Судья Роберт Остин решил, что его подход к перекрестному допросу был неверным и иногда выражался в агрессивных ответах.[14]

Доказательства Мердока

Точно так же Мердок ответил «Я не могу вспомнить» на 881 вопрос, что выше дневной нормы, чем у мистера Пакера-младшего.[15] Судья Роберт Остин решил, что недостаток воспоминаний в его показаниях является серьезной проблемой, что неизбежно подрывает их достоверность.[16]

Доказательства Брайана Лонга

Брайан Лонг часть его показаний была отклонена судьей Робертом Остином.[5] При перекрестном допросе была обнаружена папка, принадлежащая Брайану Лонгу «Выписка из андеррайтинга», сделанная во время встреч с Пэкерами. У мистера Лонга были отношения с семьей Пакеров на протяжении многих лет.

Доказательства Климанна

Доказательства Климанна рассматривались как попытка минимизировать роль, которая в действительности была весьма значительной. Поэтому было решено, что к показаниям г-на Клеманна следует относиться с осторожностью.[17]

Доказательства Боадена

Доказательства Боадена были сочтены ненадежными отчасти из-за его участия в качестве оплачиваемого консультанта в интересах Пакера.[18]

Доказательства Вестона

Доказательства Вестона не были приняты из-за их несоответствия показаниям подсудимых. Кроме того, Уэстон явно не помнил.[19]

Доказательства Вернера

Точно так же свидетельства Вернера были описаны как неудовлетворительные, неправдоподобные и расплывчатые.[20]

Суждение

Судебный процесс завершился 18 ноября 2009 года, на котором судья Роберт Остин заявил, что ASIC «потерпели неудачу во всех аспектах своего дела», «не смогли вызвать ключевых свидетелей» и «преувеличили эффект доказательств или неверно вырвали отрывки из доказательств из контекста».[21] Также было решено, что сводка показаний мистера Рича в свидетельской скамье ASIC была неточной.[22]

Судья Роберт Остин в своем решении представил первый исчерпывающий судебный анализ защиты судебного решения, предусмотренного законом, в статье 180 (2) Закона о корпорациях 2001 года.[23] В правило бизнес-суждения способен обеспечить защиту директоров, поведение которых нарушает раздел 180 (1). Судья Остин признал, что это непроверенная область закона и спорный правовой вопрос.

В 2003 году Верховный суд штата Новый Южный Уэльс вынес решение, в котором признается, что при определенных обстоятельствах председатель совета директоров несет особые обязанности по сравнению с неисполнительными директорами. Это решение стало результатом заявления, поданного бывшим председателем One.Tel Джоном Гривзом во время рассмотрения дела.[24]

Значимость

Решение было широко освещено в средствах массовой информации и в ряде статей, написанных юридическими фирмами.[25][26] В общей сложности судебный процесс обошелся правительству Австралии более чем в 35 миллионов долларов. Было подсчитано, что ASIC потратила более 20 миллионов долларов на это дело, 6 миллионов долларов - Packer, 4 миллиона долларов - One.Tel, 15 миллионов долларов - Rich (значительная часть возмещена ASIC) и 5 ​​миллионов долларов - CGU.[27]

В феврале 2010 года ASIC объявила, что не будет обжаловать это решение.[28] 24 августа 2010 г. было объявлено, что Джеймс Пакер и Лахлан Мердок Ликвидатор Пол Уэстон предъявил иск о возмещении 244 миллиона долларов плюс убытки, подавший иск в мае 2007 года, но активировавший его только в 2010 году. Дело сосредоточено на майском 2001 году обязательстве PBL и News Ltd подписать предложенный выпуск акций One.Tel. собрать 132 миллиона долларов.[29]

14 сентября 2010 года Рич объявил, что не будет возбуждать судебное дело против Джеймс Пакер и Лахлан Мердок. Этот сдержанный частный иск был «тенью» дела Пола Уэстона и был подан в 2007 году, но так и не был подан ответчикам. Рич заявил, что решил все нерешенные проблемы с Джеймс Пакер и его семейная компания.[30]

Смотрите также

Примечания

  1. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229, (2009) 236 FLR 1; (2009) 75 ACSR 1.
  2. ^ «ASIC не будет обжаловать решение Джоди Рича». News.com.au. 26 февраля 2010 г.
  3. ^ Карсон, В. (18 ноября 2009 г.). "One.Tel Shock ASIC проиграл дело против Джоди Рича". SMH.com.au.
  4. ^ Main, A (14 сентября 2010 г.). «Основатель ONE.TEL Джоди Рич сегодня отозвал судебное дело против своих бывших коллег-директоров Джеймса Пакера и Лахлана Мердока». Австралийский.
  5. ^ а б ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 5 свидетелей параграф 845, страница 366 и параграф 850, страница 365.
  6. ^ Сэвилл, М. (19 ноября 2009 г.). «Победителей нет, но Джоди Рич возвращается на свой байк». Crikey.com.
  7. ^ Священник, М. (1 апреля 2003 г.). «ASIC не предоставила Rich документы One.Tel». Австралийский финансовый обзор.
  8. ^ а б «Ян Редферн, Ally Group». Архивировано из оригинал 6 июля 2011 г.
  9. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 стенограмма слушания, строки 28-31 на странице 9 894
  10. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 1. Введение параграф 23, страницы 11 и 12.
  11. ^ "Reincarnated One. Телеграфный репортаж грозит смертью тысячей порезов".
  12. ^ «Кошмар One.Tel, вид Пакера изнутри - Австралийский финансовый обзор, 28 ноября 2005 г.». Получено 24 сентября 2010.[мертвая ссылка ]
  13. ^ Гланвилл, Б. (30 ноября 2005 г.). "Джеймс Пакер дает показания по делу One.Tel". ABC.net.au.
  14. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 Параграф 754 и параграф 755, стр. 327.
  15. ^ Гланвилл, Б. (22 ноября 2005 г.). «Мердок дает показания по делу One.Tel». ABC.net.au.
  16. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 5 свидетелей пункт 796.
  17. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 5 свидетелей пункт 833, стр. 361.
  18. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 Параграф 2084, стр. 848, и параграф 2089, стр. 851.
  19. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 Пункт 2074, стр. 845.
  20. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 Пункт 2073, стр.844.
  21. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 Параграф 886, страница 382, ​​параграф 56, страница 28 и параграф 1511, страница 621.
  22. ^ ASIC против Rich [2009] NSWSC 1229 Параграф 1991 г., стр. 810.
  23. ^ Ламсден, А. «Защита бизнес-суждений: выводы из ASIC против Rich». (2010) 28 (3) Юридический журнал о компаниях и ценных бумагах 16.
  24. ^ Вард, Дж. И Бирн, А. «Особая ответственность председателя: ASIC против Rich & Ors». (2003) 8 (1) Deakin Law Review 193.
  25. ^ «One.Telling wipe-out: решение ASIC v Rich, наконец, доставлено». Маллесонс Стефан Жак. Архивировано из оригинал 27 августа 2010 г.
  26. ^ Йорсс, К. (январь 2010 г.). "Джоди Рич приземлил One.Telling Blow на ASIC" (PDF). Адвокаты Картера Ньюэлла. Архивировано из оригинал (PDF) 25 апреля 2012 г.. Получено 26 октября 2011.
  27. ^ «Постоянный комитет Сената по экономике, ответ на вопрос в уведомлении, портфель казначейства» (PDF). 2010. В архиве (PDF) из оригинала от 3 октября 2017 г.
  28. ^ «ASIC не будет обжаловать решение Джоди Рича». Sydney Morning Herald. 26 февраля 2010 г.
  29. ^ Секстон, Э (24 августа 2010 г.). "Пакер, Мердок пострадал в результате судебного разбирательства". Sydney Morning Herald.
  30. ^ Main, A (15 сентября 2010 г.). «Рич отменяет дело против Пакера, Мердок». Австралийский.

Рекомендации