Сингапурская биржа - Singapore Exchange

Singapore Exchange Limited
Логотип SGX gradient (PNG) .png
SGX Center, Сингапур - 20121015.jpg
Сингапурская биржа в 2012 году.
ТипФондовая биржа
Место расположенияSGX Центр, Сингапур
Основан1 декабря 1999 г.; 21 год назад (1999-12-01)
Ключевые людиКва Чонг Сенг (Председатель ) [1]
Ло Бун Чи (Исполнительный директор )[2]
ВалютаСингапурский доллар, Доллар США[3]
Нет. списков776
Рыночная капитализация$ 733,27 млрд. [4]
Интернет сайтsgx.com

Сингапурская биржа Limited (SGX, SGX: S68 ) - инвестиционная холдинговая компания, расположенная в г. Сингапур и предоставляет различные услуги, связанные с торговлей ценными бумагами и деривативами, и другие.[5] SGX является членом Всемирная федерация бирж[6] и Федерация фондовых бирж Азии и Океании.[5]

Структура

SGX управляет несколькими различными подразделениями, каждое из которых отвечает за конкретный бизнес.

  • SGX ETS (Электронная торговая система): обеспечивает глобальный торговый доступ к рынкам SGX, где 80 процентов клиентов находятся за пределами Сингапура.[7]
  • SGX DT (Торговля производными финансовыми инструментами): обеспечивает торговлю производными финансовыми инструментами.[5]
  • SGX ST (Торговля ценными бумагами): обеспечивает торговлю ценными бумагами.[8]
  • SGX DC (Derivatives Clearing): дочерняя компания по клиринговым и расчетным операциям.[9]
  • SGX AsiaClear: предлагает клиринговые услуги для внебиржевых нефтяных свопов и соглашений о форвардных перевозках.[10]
  • SGX Reach: электронная торговая платформа.[5]
  • Central Depository Pte Ltd: дочерняя компания, отвечающая за клиринговые, расчетные и депозитарные услуги по ценным бумагам.[5]
  • Asian Gateway Investments Pte Ltd: дочерняя компания, находящаяся в полной собственности
  • Singapore Exchange IT Solutions Pte Ltd: предоставляет компьютерные услуги и обслуживание, а также обслуживание программного обеспечения.[11]

Листинг

Компании, зарегистрированные на SGX, принадлежат к одной из двух групп: компании, зарегистрированные на материнской плате SGX, и компании, зарегистрированные на SGX NASDAQ. Чтобы быть включенной в список на основной плате, компания должна выполнить некоторые требования, установленные SGX, в то время как листинг на NASDAQ не связан с выполнением каких-либо дополнительных условий.[5] SESDAQ был заменен 26 ноября 2007 г. на SGX Catalyst после обширного изучения других рыночных моделей и общественных консультаций в мае 2007 г.[12] Слово «Катализатор» представляет собой объединение слов «Катализатор» и «Список», чтобы отразить идею о том, что Совет Катализатора может использоваться в качестве катализатора для стимулирования роста после листинга.[12] Catalyst отличается от SESDAQ прежде всего тем, что использует систему спонсоров для определения пригодности будущей компании для листинга и в качестве корпоративного советника для консультирования по вопросам листинга и корпоративного управления.

Торговая система

В августе 2004 года биржа запустила SGX QUEST (SGX Quotation and Execution System). Эта система используется биржей для торговли деривативами и ценными бумагами.[13]

Часы торговли

Местное время:[14]

Начальное времяВремя окончания
Предварительно открыть8:30 утра8:51 утра
Рынок открыт9:00 утра11:59 утра
Pre open (полуденный перерыв)12:00 вечера12:59 вечера
Рынок открыт1:00 вечера5:00 вечера
Предварительно закрыть5:00 вечера5:05 вечера
Закрывать5:06 вечера

История

Формирование SGX

SGX была образована 1 декабря 1999 года как холдинговая компания. Акционерный капитал некоторых бывших биржевых компаний, а именно Фондовая биржа Сингапура (SES), Сингапурская международная валютная биржа (SIMEX), основанная в 1984 году и Клиринг ценных бумаг и компьютерные услуги Pte Ltd (SCCS) была аннулирована, и новые акции, выпущенные в этих компаниях, были полностью оплачены SGX. Таким образом, все активы, ранее принадлежавшие этим трем компаниям, были переданы SGX. Акционеры, ранее владевшие акциями SES, SIMEX и SCCS, получили недавно выпущенные акции SGX.[15]

Третья листинговая биржа в Азиатско-Тихоокеанском регионе

23 ноября 2000 г. SGX стала третьей биржей в Азиатско-Тихоокеанском регионе, прошедшей листинг через публичное предложение и частное размещение после Австралийской фондовой биржи; которая была зарегистрирована в 1998 году, а в начале 2000 года - на Гонконгской фондовой бирже.[16] Акции SGX, котирующиеся на собственной бирже, являются компонентом эталонных индексов, таких как MSCI Сингапурский бесплатный индекс и Индекс Straits Times.

Совместное предприятие

25 сентября 2006 г. Совместная азиатская биржа деривативов (JADE), совместное предприятие SGX и Чикагская торговая палата (CBOT) начал работу.[17] Однако это совместное предприятие было закрыто в ноябре 2007 года, когда CME Group продала свою 50% долю в совместном предприятии SGX. Контракты, ранее торгуемые на JADE, были переведены на торговую платформу SGX QUEST.[5]

В августе 2009 года SGX создала совместное предприятие с Chi-X Global, называется Чи-Восток.[18] В начале октября 2010 года это совместное предприятие получило одобрение от Валютное управление Сингапура управлять темный бассейн торговая площадка.[19]

Приобретение

В марте 2007 года SGX приобрела 5% акций Бомбейская фондовая биржа за 42,7 миллиона долларов.[20]

15 июня 2007 г. Токийская фондовая биржа, Inc. объявила о приобретении 4,99% акций SGX.[21] С тех пор стоимость акций снизилась, и Tokyo Stock Exchange, Inc. приняла решение продать принадлежащие ей акции SGX своей материнской компании Tokyo Stock Exchange Group, Inc.[5]

31 января 2008 г. SGX приобрела 20% акций Philippine Dealing System Holdings Corp., которая стала дочерней компанией SGX.[5]

В начале 2008 года SGX достигла соглашения о покупке не менее 95% Сингапурской товарной биржи. 30 июня 2008 года SGX завершила сделку по приобретению Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), которая теперь является 100% дочерней компанией.[22][23][24][25]

В ноябре 2016 года Сингапурская биржа (SGX) приобрела Балтийская биржа со штаб-квартирой в Лондоне.

Представительство

18 апреля 2008 г. SGX открыла представительство в г. Пекин.[5]

8 июня 2010 года SGX объявила об открытии офиса в Лондоне.[26][27][28] Это часть инициативы SGX по инвестированию 250 млн сингапурских долларов в инициативу Reach.[29] Реализуя эту инициативу, SGX планирует создать самую быструю в мире торговую систему и центр обработки данных, а также в дальнейшем соединить торговые сообщества мира с Сингапуром. Новая торговая платформа SGX Reach будет доставлена ​​SGX NASDAQ OMX, Вольтер и HP.[5] Эта платформа основана на GENIUM, торговая платформа, разработанная NASDAQ OMX.[30]

партнерство

SGX вступила в партнерство с NASDAQ OMX. Вместе они предоставят компаниям набор инструментов и решений, предназначенный для поддержки листинговых компаний в Азии.[31]

Бивалютная торговля

SGX планирует ввести двухвалютную торговлю ценными бумагами, которая включает в себя акции, облигации и другие перечисленные инвестиции в двух разных номиналах: сингапурский доллар и доллар США 2 апреля 2012 года.[3]

Финансовые показатели

По состоянию на 31 января 2010 года у SGX было 774 листинговых компании с совокупной рыночной капитализацией 650 миллиардов сингапурских долларов. Выручка SGX в основном от рынок ценных бумаг (75%) и рынок деривативов (25%).

SGX сообщила о чистой прибыли в размере 165,8 млн долларов за первое полугодие 2010 финансового года. Без учета единовременных статей чистая прибыль была на 7% выше по сравнению с первым полугодием 2009 финансового года (159,2 млн долларов). Во втором квартале 2010 финансового года, без учета единовременных статей, чистая прибыль в размере 77,0 млн. Долларов США была на 3% выше, чем год назад. Операционная прибыль увеличилась на 6% до 324,0 млн долларов (первое полугодие 2009 г .: 304,9 млн долларов).[нужна цитата ]

Распродажа малой капитализации

В октябре 2013 года чрезмерные спекуляции привели к резкому падению цен на акции трех материнских плат: Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. и LionGold Corp.[32] SGX и Валютное управление Сингапура (MAS) начали обзор деятельности по трем акциям, а в феврале 2014 года совместно выпустили консультационный документ, в котором изложен ряд усовершенствований, направленных на укрепление рынка ценных бумаг и защиту инвесторов от спекулятивного и манипулятивного поведения на рынке.[33] Усовершенствования включают введение минимальной торговой цены для эмитентов, котирующихся на материнских платах, требование отчетности о коротких позициях и создание трех независимых регулирующих органов.

2018 Обзор кодекса корпоративного управления

Планируется, что в Правила листинга SGX будут внесены многочисленные рекомендации. Не менее одной трети членов совета директоров должны быть независимыми директорами. Порог владения акциями для оценки независимости директора снижен с 10% до 5%. Директор больше не будет независимым, если он или любой ближайший член семьи является крупным акционером с 5% или более долей участия. Отношения между председателем совета директоров и генеральным директором должны быть раскрыты, если они являются ближайшими членами семьи. Будет предложено 9-летнее ограничение для независимых директоров в качестве жесткого лимита или назначение независимых директоров, проработавших более 9 лет, для ежегодного голосования, требующего одобрения большинства всех акционеров и большинства неконтролирующих акционеров. с переходным периодом в три года, который будет предоставлен независимо от выбранного варианта. Директоров необходимо подавать на повторное выдвижение и повторное назначение не реже одного раза в три года. Если дивиденды не выплачиваются, компании должны указать причину.

Совет по корпоративному управлению Сингапура предлагает ввести в действие «правило девяти лет», которое позволит переоценить, будут ли давно работающие независимые директора листинговых компаний считаться независимыми после столь долгого пребывания в этой должности. Предложение было сделано с целью побудить компании обновить и внести больше разнообразия в свои залы заседаний. Сингапурская биржа хочет получить отзывы общественности о том, следует ли включить это в Правила листинга, и консультации с общественностью завершатся 15 марта.[34]

Предлагаемая торговая связь фондовой биржи с Бурса Малайзия

6 февраля 2018 года Сингапурская биржа (SGX) и Бурса Малайзия объявила о предлагаемой торговой ссылке на фондовом рынке, которая будет введена в действие к концу 2018 года. Новая ссылка позволит инвесторам эффективно проводить торговлю акциями. Помимо торговли, ссылка будет охватывать клиринг и расчет по торгуемым акциям, процедуры, необходимые для пост-торговых соглашений. Перед запуском ссылки механизмы трансграничного надзора и правоприменения будут проработаны Валютное управление Сингапура и Комиссия по ценным бумагам Малайзии.[35] По результатам 2018 всеобщие выборы в Малайзии, планы относительно выхода на рынок флеш-карт были приостановлены.[36]

Включение в индекс гендерного равенства Bloomberg

21 января 2020 года Сингапурская биржа (SGX) впервые была включена в индекс гендерного равенства Bloomberg (GEI) в знак признания гендерное равенство, а также его приверженность разнообразию и представительству в совете директоров.[37]

Переговоры о слиянии

Переговоры о слиянии с ASX

SGX вела переговоры о слиянии с Австралийская фондовая биржа (ASX), который создал бы биржу с рыночной стоимостью 14 миллиардов долларов США, если бы сделка была успешной.[38][39]

В Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей заявил 15 декабря 2010 г., что не будет возражать против поглощения ASX SGX.[40]

Критика со стороны Токийской фондовой биржи

Планы SGX по покупке ASX вызвали критику со стороны Токийской фондовой биржи, которая является вторым по величине акционером SGX. Представитель TSE сказал, что предложение SGX о приобретении ASX "остановит гонку за консолидацией".[41] Глава TSE Атсуши Сайто опасается изоляции Токийской фондовой биржи в результате поглощения.[42]

Пересмотр предложения о поглощении

SGX пересмотрела свое первоначальное предложение о поглощении в попытке преодолеть некоторые возражения против этих планов. Это уменьшило бы количество граждан Сингапура в совете директоров объединенной компании и дало бы дополнительные места австралийцам.[43]

Отказ от слияния

Однако 8 апреля 2011 г. казначей Австралии и заместитель руководителя Австралийская лейбористская партия, Уэйн Свон, приняли решение заблокировать слияние двух бирж. После объявления о том, что федеральное правительство заблокирует слияние, SGX отозвала свою заявку на покупку акций ASX и решила искать возможности роста в другом месте.[44]

Переговоры о сотрудничестве и слиянии с LSE

По состоянию на июль 2012 года SGX вела переговоры о слиянии с Лондонская фондовая биржа (LSE)[45] и две биржи уже подписали соглашение о кросс-трейдинге.[46] Однако 20 июля SGX заявила, что не планирует поглощения или слияния с LSE.[47]

Компании, зарегистрированные на Сингапурской бирже

Смотрите также: Компании, зарегистрированные на Сингапурской бирже

По состоянию на февраль 2017 года на Сингапурской бирже было 754 компании (исключая ГДР, хедж-фонды и долговые ценные бумаги) с рыночной капитализацией SGD 977,097 миллиарда (примерно 700 миллиардов долларов США).[48]

Ноябрь 2015
Внутренние листинги483
Зарубежные листинги

(без Китая)

165
Объявления Китая123
ГДР, хедж-фонды и долговые ценные бумаги2
Всего объявлений773

Основные акционеры

Ниже приводится список акционеров Singapore Exchange Ltd, владеющих не менее 5% акций по состоянию на 3 августа 2015 года:[49]

  • SEL Holdings Pte Ltd - 23,66%

Примечание: номинальные сервисные компании были исключены

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ "Комитеты Совета директоров". Архивировано из оригинал 24 мая 2017 г.. Получено 13 июля 2017.
  2. ^ «SGX назначает Ло Бун Чье новым генеральным директором». Канал НовостиАзия. Получено 9 июн 2015.
  3. ^ а б «SGX вводит двухвалютную торговлю». Канал НовостиАзия. Получено 23 марта 2012.
  4. ^ «Обзор Сингапурской биржи (SGX) - StockMarketClock». www.stockmplarketclock.com.
  5. ^ а б c d е ж грамм час я j k SGX инвестирует 250 миллионов долларов, чтобы предложить самый быстрый доступ в Азию, WFE, заархивировано из оригинал 6 июня 2011 г., получено 21 октября 2010
  6. ^ Сингапурская биржа, WFE, в архиве из оригинала 17 июля 2011 г., получено 21 сентября 2010
  7. ^ Тан, Чви Хуат (2002). Справочник по финансам и бизнесу Сингапура. Издательство Сингапурского университета. п. 140. ISBN  978-9971-69-256-8.
  8. ^ Биржа: Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) (PDF), emoney.co.ir, получено 24 ноября 2010[мертвая ссылка ]
  9. ^ Тан, Чви Хуат. (2005). Финансовые рынки и институты в Сингапуре (11-е изд.). Сингапур: Singapore University Press / NUS Publishing. п. 248. ISBN  978-9971-69-314-5.
  10. ^ О SGX AsiaClear, Singapore Exchange Ltd, архивировано из оригинал 29 мая 2009 г., получено 12 октября 2010
  11. ^ «Инвестиции в дочерние компании» (PDF), Годовой отчет Сингапурской биржи Asian Gateway за 2012 год июль 2011 г. - июнь 2012 г., Годовой отчет, Singapore Exchange Ltd, 2012 г., стр. 122[постоянная мертвая ссылка ]
  12. ^ а б «SGX представляет Catalyst, платформу для листинга под надзором спонсоров для быстрорастущих компаний - корпоративное / коммерческое право - Сингапур». www.mondaq.com. Получено 7 июн 2018.
  13. ^ Сингапурская биржа принимает протокол обмена финансовой информацией для укрепления позиций на мировых финансовых рынках (PDF), ASIA PAC, архивировано из оригинал (PDF) 11 октября 2008 г., получено 12 октября 2010
  14. ^ «Часы и календарь торгов SGX». Получено 26 сентября 2015.
  15. ^ Шоу, А., Сингапурская фондовая биржа - Демутуализация и листинг Singapore Exchange Limited (PDF), заархивировано из оригинал (PDF) 16 ноября 2004 г., получено 21 октября 2010
  16. ^ «Ожидается блестящий дебют акций Сингапурской биржи». Сегодня (получено из NLB). 23 ноября 2000 г.. Получено 2 октября 2019.
  17. ^ JADE начинает торговлю фьючерсным контрактом на резину TSR 20, CME Group, архив из оригинал 14 июля 2011 г., получено 1 октября 2010
  18. ^ Бывший генеральный директор BlocSec возглавит темный пул Chi-East, The Trade News, архивировано с оригинал 2 июля 2011 г., получено 10 октября 2010
  19. ^ Chi-East получает одобрение MAS для работы с торговой платформой Dark Pool, Канал NewsAsia, в архиве из оригинала 18 января 2013 г., получено 10 октября 2010
  20. ^ Тиммонс, Хизер (7 марта 2007 г.), «Бомбейская фондовая биржа продала 5% акций Сингапурской бирже», Нью-Йорк Таймс, заархивировано из оригинал 3 сентября 2012 г., получено 1 октября 2010
  21. ^ Приобретение TSE акций SGX, Tokyo Stock Exchange Group, Inc., архивировано с оригинал 15 июля 2007 г., получено 11 октября 2010
  22. ^ Singapore Exchange Limited завершила сделку по приобретению Singapore Commodity Exchange Limited, Thomson Reuters, заархивировано оригинал 1 февраля 2013 г., получено 1 октября 2010
  23. ^ Singapore Exchange Ltd приобретает Singapore Commodity Exchange, Alacra, Inc., получено 9 февраля 2012 (требуется подписка)
  24. ^ Годовой отчет Singapore Exchange Ltd. за 2008 год (PDF), Singapore Exchange Ltd., стр. 9
  25. ^ «Финансовая отчетность за год, закончившийся 30 июня 2009 г.» (PDF), Дополнительный листинговый документ, Сингапурская биржа, стр. 18 из 35, архивировано из оригинал (PDF) 27 января 2013 г., получено 27 января 2013
  26. ^ SGX расширяется в Лондоне (PDF), Singapore Exchange Limited, получено 21 октября 2010
  27. ^ SGX расширяется в Лондоне, The Trade News, архивировано с оригинал 17 июля 2011 г., получено 21 октября 2010
  28. ^ SGX открывает офис в Лондоне, чтобы лучше обслуживать европейских клиентов, MediaCorp Pte Ltd, получено 21 октября 2010
  29. ^ SGX для увеличения скорости торговли, глобальные ссылки, Singapore Press Holdings Ltd, получено 21 октября 2010
  30. ^ Ворота в азию, NASDAQ OMX Group, Inc., заархивировано из оригинал 4 января 2010 г., получено 21 октября 2010
  31. ^ Сингапурская биржа сотрудничает с NASDAQ OMX, чтобы предлагать азиатским компаниям инновационные корпоративные решения, Служба новостей DGAP, получено 12 апреля 2011
  32. ^ Рейтер "Сингапур начинает расследование обвала пенсовых акций", 25 октября 2013 г.
  33. ^ Бейкер и Маккензи «MAS и SGX совместно предлагают усовершенствования для рынка ценных бумаг и саморегулирования» В архиве 22 июля 2015 г. Wayback Machine, Февраль 2014
  34. ^ «Предложены новые правила корпоративного управления». The Straits Times. 17 января 2018 г.. Получено 18 октября 2019.
  35. ^ «Сингапур и Малайзия наладят торговую связь на фондовом рынке к концу 2018 года». The Straits Times. 6 февраля 2018 г.. Получено 27 июн 2019.
  36. ^ «Предлагаемая торговая ссылка на фондовый рынок Сингапура и Малайзии подлежит рассмотрению: Махатхир». Сегодня. 6 июн 2018. Получено 27 июн 2019.
  37. ^ Сеу, Джоанна (21 января 2020 г.). «5 сингапурских компаний попали в глобальный фондовый индекс, признавая хорошие данные и политику в области гендерного равенства». The Straits Times. Получено 23 июля 2020.
  38. ^ «SGX, австралийская фондовая биржа на переговорах о слиянии». Канал НовостиАзия. В архиве из оригинала 25 октября 2010 г.. Получено 22 октября 2010.
  39. ^ Сингапурская фондовая биржа предлагает 8,3 млрд долларов за австралийскую ASX В архиве 19 мая 2011 г. Wayback Machine
  40. ^ «ACCC одобряет предложение о приобретении ASX Сингапурской биржей». Содружество Австралии. В архиве из оригинала 22 июня 2011 г.. Получено 7 января 2011.
  41. ^ «Заявка Сингапура на покупку фондовой биржи подрывает престиж Австралии». китайская почта. В архиве из оригинала 29 сентября 2012 г.. Получено 19 марта 2011.
  42. ^ «Токио опасается плана слияния фондовых бирж». Архивировано из оригинал 14 марта 2012 г.. Получено 19 марта 2011.
  43. ^ Шани Раджа; Сара Джонс (15 февраля 2011 г.). «Сингапурская биржа пересматривает заявку ASX для борьбы с оппозицией законодателей». Блумберг. В архиве из оригинала от 6 июня 2011 г.. Получено 18 апреля 2011.
  44. ^ "SGX видит другие возможности". Канал НовостиАзия. Получено 10 апреля 2011.
  45. ^ Mangan, S .; Армстронг, Р. (19 июля 2012 г.). "Лондонская биржа и Сингапурская биржа ведут переговоры о слиянии: отчет". Рейтер. Архивировано из оригинал 25 июля 2012 г.. Получено 30 августа 2012.
  46. ^ «SGX и LSE подписывают соглашение о перекрестной торговле». FinanzNachrichten.de. 11 июля 2012 г. Архивировано с оригинал 2 января 2015 г.. Получено 30 августа 2012.
  47. ^ «Сингапурская биржа отрицает переговоры о слиянии с LSE». Рейтер. 20 июля 2012 г. Архивировано с оригинал 23 июля 2012 г.. Получено 4 сентября 2012.
  48. ^ «Ежемесячная рыночная статистика SGX за февраль 2017 года» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) 21 сентября 2018 г.. Получено 16 марта 2017.
  49. ^ «Статистика пакетов акций» (PDF), Годовой отчет Сингапурской биржи за 2012 год июль 2014 г. - июнь 2015 г., Годовой отчет, Singapore Exchange Ltd, 2015, стр. 148, заархивировано оригинал (PDF) 22 декабря 2015 г., получено 19 декабря 2015

дальнейшее чтение

внешняя ссылка