Покупатель долга (США) - Debt buyer (United States)

А покупатель долга это компания, иногда коллекторское агентство, взыскание частного долга юридическая фирма, или частный инвестор, который покупает просроченную или списанный долги из кредитор или кредитору в размере процента от номинальной стоимости долга, исходя из потенциальной возможности возврата по счетам. Затем покупатель долга может взыскать самостоятельно, воспользоваться услугами стороннего коллекторского агентства, переупаковывать и перепродавать части приобретенного портфеля или любую комбинацию этих опций.

В Федеральная торговая комиссия (FTC) управляет исторической федеральной Закон о справедливой практике взыскания долгов (FDCPA), который установил отраслевые стандарты взыскания долгов и зависит от саморегулирования или «саморегулирования» отрасли посредством «частных действий» в отличие от «правительственных правоохранительных органов».[1]:viii FDCPA защищает потребителей и этичных сборщиков.[1]:iii

С 1999 по 2009 годы «появление и рост скупки долгов», то есть «покупка, сбор и перепродажа долгов при невыполнении обязательств», считалось «наиболее значительным изменением» в «бизнесе по взысканию долгов».[1]:iv Согласно Сакраменто, Калифорнийская ассоциация покупателей долговых обязательств (DBA), торговая ассоциация покупателей долговых обязательств, к 2008 году насчитывались «сотни, а возможно, и тысячи» покупателей долговых обязательств.[2]:7 По данным Отчет Нильсона с только десятью покупателями долгов, «ответственными за 81 процент всей задолженности по кредитным картам, приобретенных в 2007 финансовом году».[3][2]:7

DBA, созданная в 1997 году и известная теперь как Ассоциация по управлению дебиторской задолженностью (RMA), предоставляет покупателям долговых обязательств инструмент саморегулирования - Международную программу сертификации управления дебиторской задолженностью, которая является обязательной для всех членов RMA с 29 февраля 2016 года.[4]

В 2015 г. Encore Capital Group и дочерние компании образуют крупнейшего покупателя и сборщика долгов в США.[5] и Партнеры по восстановлению портфеля был вторым по величине.

Согласно Федеральный резервный банк Нью-Йорка В ежеквартальном отчете по домашнему долгу и кредитам за май 2017 года американцы задолжали потребительскую задолженность на сумму 12,73 триллиона долларов кредиторам - компаниям, выпускающим кредитные карты, студенческим ссудам, ипотеке и автосалонам, среди прочего.[6] Эти долги обычно выплачиваются кредиторам, но к 2017 году невыплаченные долги «с большей вероятностью попадут в руки профессиональных сборщиков долгов - компаний, чьей задачей является взыскание долгов, причитающихся другим компаниям».[7][8]:8 Согласно ежегодному отчету CFPB за 2017 год, в 6000 коллекторских агентствах в «индустрии стоимостью 13,7 млрд долларов» работало 130 000 человек.[8]

Роль покупателей долга

"К покупателям долговых обязательств относятся фирмы, бизнес-модель которых ориентирована на покупку долга, а также коллекторские агентства и юридические фирмы по сбору долгов, которые взыскивают как долги, принадлежащие другим, так и долги, которые они покупают и сами владеют. Кроме того, некоторые фирмы являются пассивными долговыми обязательствами. покупатели - инвесторы, которые покупают и перепродают портфели, но сами не занимаются взысканием долгов ».

— GAO сентябрь 2009 г.

Индустрия взыскания долгов, в которую входят покупатели долгов, «внутренние департаменты по сбору платежей, сторонние коллекторские агентства и юристы по сбору платежей», ежегодно взыскивают и возвращают «миллиарды долларов просроченной задолженности» «эмитентам карт и другим кредиторам», которые «ежегодно увеличиваются. [s] доступности потребительского кредита и снизить [s] его стоимость ».[2] "задолженность на счетах «индустрия управления» включает «методы взыскания долгов первоначальных кредиторов». GAO называет отрасль взыскания долгов «предприятиями, которые занимаются сбором долгов, по которым компания не является первоначальным кредитором».[2]

В соответствии с ACA International, ранее известная как Американская ассоциация коллекционеров, торговая группа, представляющая «коллекторские агентства, кредиторов, покупателей долгов, адвокатов по взысканию долгов и поставщиков услуг индустрии взыскания долгов», в 2013 году индустрия коллекторских услуг в целом обеспечила более 230 000 рабочих мест по всей стране.[9]:10–11[10]

История

Индустрия скупки долгов в США началась в результате[нужна цитата ] из сберегательно-ссудный кризис (Кризис ссудного капитала), в котором с 1986 по 1995 год 1043 из 3234 американских ссудо-сберегательных ассоциаций обанкротились, а сотни банков были закрыты Федеральная ссудо-сберегательная страховая корпорация (FSLIC) и Resolution Trust Corporation (RTC).[11] В Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC), страхующая вклады на определенную сумму, получила активы банка для покрытия расходов, связанных с выплатами вкладчиков закрытых банков.[нужна цитата ]

Когда FDIC и, в конечном итоге, Resolution Trust Corporation взяли под контроль активы, они должны были найти учреждения, организации и частных инвесторов, которые были бы готовы покупать активы закрытых банков, включая как работающие, так и неработающие (просроченные или списанные) учетные записи.[нужна цитата ]

ЦРТ проводил аукционы по всей стране, позволяя различным организациям подавать заявки на получение портфелей смешанных активов. На этих аукционах участники торгов не могли оценить активы до начала торгов, и большинство покупателей не знали, что они купили, пока не покинули аукцион.[нужна цитата ]

Доступность этих активов для широкой публики была топливом, используемым для запуска индустрии скупки долговых обязательств.[нужна цитата ]

DBA, торговая ассоциация для индустрии покупателей долговых обязательств, была создана в 1997 году.[4]

Из-за прибыльности отрасли в период с 2000 по 2005 год объем покупки долговых обязательств резко увеличился, в результате чего объем приобретения долга за эти годы увеличился вдвое.[12]

По данным 2004 г. Финансовый менеджмент в здравоохранении страница в Интернете, кредитная карта долг составляет семьдесят процентов счетов, проданных покупателям долговых обязательств, за которыми следуют автокредиты, телекоммуникации долговые и розничные счета.[13]

К 2005 году общая сумма потребительских кредитов достигла нового максимума и превысила 2 триллиона долларов.[14][15] что на 25% больше по сравнению с 2000 годом.[15] 17 октября 2005 г. Закон о предотвращении случаев банкротства и защите потребителей (BAPCPA) вступил в силу с более строгими законами о банкротстве, которые затрудняют для должников обращение в суд для освобождения от долгов.[15] Согласно Национальный центр потребительского права (NCLC), эти два фактора способствовали быстрому росту индустрии покупки долговых обязательств. Увеличение долговой нагрузки усугублялось «ростом процентных ставок и застоем личных доходов». К другим факторам, усугубляющим долговой кризис, относятся «кража личных данных и мошенничество в Интернете».[14] BAPCPA «фактически отменил принцип нового старта для физических лиц».[16]

Реформа банкротства принесла пользу «банкам, компаниям, выпускающим кредитные карты, и другим кредиторам», которые лоббировали реформу, потому что они несут убытки при погашении долгов в результате банкротства.[16]:375, 388 Согласно статье 2009 г. Журнал делового права Беркли, в результате BAPCPA, «хотя банкротства и убытки компаний, выпускающих кредитные карты, снизились, а компании, выпускающие кредитные карты, достигли рекордной прибыли, стоимость задолженности по кредитным картам для потребителей фактически возросла. Другими словами, реформы банкротства 2005 года принесли прибыль компаниям, выпускающим кредитные карты» и «увеличили затраты и уменьшили выгоды банкротства для потребителей».[17] К 2007 году использование Глава 11 как автомобиль помощи должникам разрушился.[16]

К 2005 году покупатели долговых обязательств приобрели в 2005 году около 110 миллиардов долларов по номинальной стоимости просроченных долгов.[12] Согласно документам SEC, к 2005 году крупнейшие покупатели долга в то время приобрели долги на миллиарды долларов за гроши на доллар. Например, Asset Acceptance приобрела долга на сумму 4,2 миллиарда долларов за 102,3 миллиона долларов, что составляет 2,4 цента на доллар.[18][19]

По словам Кристофера Палмери, к 2005 году «индустрия [покупателей долговых обязательств] с доходом 15 миллиардов долларов в год к 2005 году стала« корпоративной ». Только в третьем квартале 2005 года»,частный акционерный капитал фирмы, венчурные капиталисты и другие инвесторы вложили в бизнес рекордные 1,6 миллиарда долларов, почти столько же, сколько за весь 2004 год. Шесть фирм [были] публичными, а две сделали вторичное размещение акций [в 2005 году] ».[15]

Согласно публикации 2005 года Ассоциации профессионалов в области кредитования и инкассо (ACA), к 2005 году по мере роста видимости и прибыльности отрасли росла конкуренция, как с точки зрения количества покупателей долга, так и с точки зрения роста цен на безнадежный долг. .[20]

Статья в июле 2006 г. Нью-Йорк Таймс сообщил, что Федеральная торговая комиссия получила 66 627 жалоб от потребителей на "сторонних взыскателей долгов" в 2005 году по сравнению с 11 820 в 1999 году.[14]

В 2007 году общая непогашенная задолженность по кредитным картам выросла до более чем 838 миллиардов долларов, а уровень просрочек по кредитным картам вырос до самого высокого уровня за 18 лет в течение Великая рецессия в США.[2]:1 В декабре 2007 г. шесть крупнейших эмитентов кредитных карт Citigroup Inc., Банк Америки, JPMorgan Chase & Co., Capital One Финансовая Корпорация, Откройте для себя Financial Services Inc, и American Express с общей задолженностью по кредитной карте 692 879 725 000 долларов.[2]

В 2008 году в совокупности «девять крупнейших покупателей долговых обязательств» приобрели 76,1% общей суммы долга.[21]:я Шесть крупнейших покупателей долговых обязательств участвовали в трехлетнем исследовании FTC, в котором были представлены некоторые данные, касающиеся 5000 портфелей, в основном долговых обязательств по кредитным картам, которые были куплены на сумму около 6,5 миллиардов долларов, что составляет почти «90 миллионов потребительских счетов». Общая номинальная стоимость счетов составляла примерно 143 миллиарда долларов.[21]:ii

В результате Экономический спад 2008 года цены на лучшие счета упали с максимума 2007–2008 годов в 14 центов за доллар до 4–7 центов.[22] Согласно веб-странице Payments Source 2009, в зависимости от возраста и истории долга покупатель обычно платил от 3 до 20 процентов от суммы Номинальная стоимость долга. Счета, которые поступают непосредственно от первоначального кредитора без размещения в коллекторском агентстве, имеют наивысшую ценность, причем цены снижаются в зависимости от количества времени, прошедшего с момента списания средств со счета.[22]

С уходом Закон Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей в 2010 году были ужесточены правила в отношении покупателей долговых обязательств. «Загнанные в тупик в государственных судах, покупатели долгов» начали подавать тысячи исков по тому же делу в «суды по делам о банкротстве» - в частности, в делах, регулируемых главой 13 Кодекса о банкротстве, которая позволяет потребителям, получающим регулярный доход, реструктурировать свои долги и возвращать их. столько, сколько они могут в течение нескольких лет ".[7]

Профессиональные ассоциации

Ассоциация профессионалов в области кредитования и взыскания (ACA) International

Международная ассоциация кредитных и коллекторских специалистов (ACA) - ассоциация была создана в 1939 году для представления «сторонних коллекторских агентств, юридических фирм, компаний по покупке активов, кредиторов и аффилированных лиц поставщиков», которая «устанавливает этические стандарты и производит широкий спектр услуг. продуктов, услуг и публикаций, а также подчеркивает важность индустрии кредитования и взыскания платежей для предприятий, политиков и потребителей ».[20]

Ассоциация по управлению дебиторской задолженностью (RMA)

Ассоциация по управлению дебиторской задолженностью (RMA), расположенная в Сакраменто, штат Калифорния, ранее известная как Ассоциация покупателей долговых обязательств, некоммерческая торговая ассоциация, была создана в 1997 году и насчитывает 575 компаний.[4]

Регулирование

Федеральная достопримечательность Закон о справедливой практике взыскания долгов (FDCPA) 1977 г. «задумывался как ... в первую очередь самодействующий закон», в котором «частные действия, а не государственные правоохранительные органы» были «основным средством содействия соблюдению закона отраслью».[1]:viii В 2010 году в FDCPA были внесены поправки.[23]

Федеральные правила

Сторонние потребительские агентства подпадают под действие закона FDCPA, который вступил в силу в марте 1978 года и находится в ведении Федеральная торговая комиссия (FTC) (15 USC 1692 et seq.) FDCPA был предназначен для того, чтобы FDCPA установила стандарты для индустрии взыскания долгов, предназначенные «для защиты потребителей от вредных практик взыскания долгов и для защиты этичных коллекторов от невыгодного конкурентного положения».[1]:iii Тридцать лет спустя после вступления в силу FDCPA семинар, организованный FTC с участием «групп потребителей, коллекторской индустрии, научных кругов и правительственных агентств», показал, что «наиболее существенное изменение в сфере взыскания долгов» [с 1997 по 2007 годы] было «появление и рост покупки долговых обязательств (т.е. покупка, сбор и перепродажа долгов по умолчанию)».[1]:iv

Согласно FDCPA неправомерные методы взыскания долгов, такие как следующие, являются незаконными:[нужна цитата ]

  • Подача исков без документации, подтверждающей, что долг когда-либо был куплен или переуступлен истцу[24][25]
  • Погоня за долги, которые на самом деле не причитаются жертве[26]
  • Попытка взыскания, ненадлежащее предъявление иска или угроза предъявления иска людям по долгам, срок которых превышает применимые срок давности или были урегулированы и закрыты через банкротство[27][28]
  • Сообщение неточной информации о кредиторе в кредитное бюро
  • Выдавая себя за правоохранительные органы и угрожая арестом человека, или угрожая напрямую присвоить человеку заработную плату, конфисковать его собственность и т. Д.
  • Отсутствие письменного подтверждения долга по запросу
  • Продолжение звонков по месту работы человека, если ему дано указание не
  • Игнорирование уведомления о прекращении действия прекратить звонить и общаться только по почте
  • Устные оскорбления, использование нецензурной лексики, угрозы и преследование потребителей[12]

Хотя первоначальные кредиторы часто освобождаются от справедливое взыскание долга законы, суды и регулирующие органы обычно придерживаются мнения, что на покупателей долговых обязательств и любых других сторонних коллекторских агентств распространяются эти законы.[29] У покупателя долговых обязательств нет такого же стимула для поддержания отношений клиента с должником, как у первоначального кредитора, и некоторых покупателей долговых обязательств может не волновать негативная реклама и жалобы.[13] Таким образом, есть сообщения о том, что некоторые покупатели долга прибегают к злоупотреблениям взысканием долга, которые являются незаконными в соответствии с Законом о добросовестном взыскании долга.[нужна цитата ]

Таким образом, покупатели долговых обязательств, которые прибегают к злоупотреблениям взысканием долга, подвергаются судебным искам в соответствии с Законом о справедливой практике взимания долгов, Закон о справедливой кредитной отчетности и другие законы штата и федеральные законы. Они также могут быть предметом регулирующих действий со стороны генеральных прокуроров штата или Федеральная торговая комиссия, который в 2004 году закрыл Корпорация по приобретению капитала и управлению, покупатель долга, предположительно применявший обширную практику неправомерного взыскания.[нужна цитата ]

Чтобы разрешить многие споры вокруг покупателей долговых обязательств и узнать больше о бизнесе, FTC в январе 2010 года попросила девять крупнейших покупателей долговых обязательств в стране предоставить подробную информацию о своем бизнесе и портфелях долговых обязательств, которые они купили в прошлом.[30]

После слушаний в Федеральной торговой комиссии по пересмотру FDCPA в октябре 2007 года Комиссия предприняла «беспрецедентные принудительные меры в отношении компаний, управляющих крупной дебиторской задолженностью (ARM)».[31]

В своем отчете за февраль 2009 года Комиссия выразила озабоченность по поводу защиты потребителей в связи с «судебными разбирательствами по взысканию долгов и арбитражной практикой».[1]:71 Эти опасения были повторены в их отчете за 2010 год, в котором Комиссия заявила, что действующая система «урегулирования потребительских долгов» «сломана». Потребители не были «должным образом защищены ни в судебных процессах по взысканию долгов, ни в арбитраже».[32]:71 FTC рекомендовала федеральному правительству и правительству штатов, а также индустрии взыскания долгов провести реформы для повышения эффективности и справедливости системы.[32]:71

В январе 2013 года FTC опубликовала свой отчет, озаглавленный «Структура и практика индустрии покупки долговых обязательств», который стал «первым крупным эмпирическим исследованием покупателей долговых обязательств».[21]

В 2010 г. Закон Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей пройден.

состояния

Во многих штатах США действуют аналогичные FDCPA законы о справедливое взыскание долга, которые некоторые называют "mini-FDCPA". Законы многих штатов регулируют сферу взыскания долгов и предоставляют должникам-потребителям более широкую защиту от злоупотреблений и обмана.[нужна цитата ]

Закон о взыскании долгов в Массачусетсе был разработан по образцу FDCPA и использует определения Комиссии по взысканию долгов, чтобы включить покупателей долгов. Массачусетс и FDCPA отклонили аргументы, что «сборы должны быть для« другого »или что покупатель долга включен в определение« кредитора »и, следовательно, как« кредитор »не будет подпадать под действие FDCPA .... [Однако ], к кредитору не относятся лица, получившие уступку или перевод долга в нарушение обязательств ". Покупатели долговых обязательств включены в определение «любое лицо, которое использует средства межгосударственной торговли или почту в любом бизнесе, основной целью которого является взыскание долга, или которое регулярно собирает или пытается взыскать, прямо или косвенно, задолженность, причитающаяся или предполагаемая причитающаяся другому лицу ".[33]

Муниципальный

В 2009 году город Нью-Йорк принял закон, который «запрещает агентствам по взысканию долгов взыскивать» долги, по которым истек срок исковой давности для возбуждения судебного иска, если только такое агентство сначала не предоставит потребителю такую ​​информацию о законных правах потребителя, которую предписывает комиссар. правило. '"[21]:48

Саморегуляция

Международная программа сертификации управления дебиторской задолженностью, учрежденная в 2013 году, с 29 февраля 2016 года стала обязательной для всех «членов DBA International в категориях профессионального, стандартного и ассоциированного членства».[4]

Международная программа сертификации управления дебиторской задолженностью DBA была создана в 2013 году для сертификации компаний и физических лиц, работающих и работающих в отрасли дебиторской задолженности США. Эта программа сертификации «золотой стандарт» была разработана для продвижения единых, ориентированных на потребителя стандартов передовой практики для отрасли дебиторской задолженности. Программа администрируется DBA International. Программа установила национальный стандарт для индустрии покупки долговых обязательств, чтобы гарантировать, что сертифицированные компании соблюдают государственные и федеральные законодательные требования, отвечают на жалобы и запросы потребителей и следуют лучшим отраслевым практикам. Программа требует, чтобы сертифицированные компании соответствовали 20 стандартам, начиная от сбора данных и документов, цепочки правового титула и безопасности данных до установления политики рассмотрения жалоб потребителей и разрешения споров. Сертифицированные компании подлежат независимому аудиту третьей стороной, а также соглашениям о восстановлении, если они не соответствуют стандартам. Несоблюдение требований программы приведет к потере сертификации.[34]

В своем техническом документе 2016 года RMA рекомендовало ряд вариантов саморегулирования, таких как принятие стандартизированных отраслевых передовых методов, чтобы гарантировать, что операции по продаже на вторичном рынке «сохраняют целостность данных и документов» о сделке купли-продажи в «точке продаж». "во избежание введения дополнительных правительственных постановлений.[35] Это включает в себя полное имя, адрес, номер социального страхования или другой идентификационный номер, выданный государством, а также копии контракта, неоплаченный остаток "с разбивкой остатка после списания, процентов, сборов, платежей и кредитора. / авторизованные кредиты владельца ".[35]:12

Типы коллекторских агентств

В 2005 году покупатели долга варьировались по размеру от очень малого частного бизнеса до многомиллионных долларов. публично торгуемых компании.[36]

Согласно статье 2005 г. Вашингтон Пост, было четыре покупателя публично торгуемых долговых обязательств.[36][37]

Покупатели долга могут быть классифицированы как «активные» - те, кто пытается взыскать с приобретенных счетов, или «пассивные» - те, кто инвестирует в долг, а затем передает операции по взысканию в отдельное коллекторское агентство или коллекторскую юридическую фирму. Со времен Додда Франка «пассивный» покупатель долга практически вымер.[нужна цитата ]

В статье 2005 г., опубликованной в Бизнес-кредит Автор журнала Поль Легради различает первое, второе и сторонние коллекторские агентства. Собственные коллекторские агентства, как правило, налаживают более конструктивные отношения со второй стороной (называемой потребителями или должниками) и участвуют в них в первые месяцы до продажи или передачи долга третьей стороне. Первая сторона списывает большую часть стоимости долга при продаже стороннему коллекторскому агентству.[38]:62–3

Согласно статье Кристофера Палмери в 2005 году, риски по связям с общественностью для первичного коллекторского агентства, связанные с дефолтным взысканием долга, снижаются за счет передачи взыскания долга стороннему коллекторскому сборщику.[39] Кредиторы первой стороны - это внешние компании, нанятые кредитором «для взыскания средств со счетов, срок платежа которых составляет от 30 до 90 дней, но которые еще не списаны кредитором как убытки».[1]:2[40]

Из-за разного размера организаций, занимающихся покупкой долговых обязательств, не все организации имеют капитал, необходимый для покупки крупных портфелей непосредственно у эмитента долговых обязательств. Исторически сложилось так, что более мелкие фирмы, покупающие долги, покупали свои долговые счета у более крупного покупателя после того, как тот более крупный покупатель уже пытался взыскать деньги со счета.[нужна цитата ]

Купленные долги также могут включать личные займы, счета за коммунальные услуги, медицинские счета, первичные и вторичные ипотека, или любой тип потребительского или коммерческого кредитного счета.[нужна цитата ]

Покупка долговых обязательств исторически происходила путем покупки и продажи целых портфелей, состоящих из статической группы счетов. Эмитенты долговых обязательств обычно предпочитают продать весь свой портфель одному покупателю долговых обязательств, поскольку эмитент несет ответственность за предоставление покупателям долговых обязательств документацией, подтверждающей действительность счета. Эта документация, известная как «СМИ» в индустрии покупки долговых обязательств, может включать в себя исходную заявку на открытие счета, ежемесячные отчеты, письменные показания о продаже и отчеты о списаниях. Эта информация защищает потребителей и необходима для доказательства в суде, что должник должен деньги и что покупатель долга владеет счетом.[нужна цитата ]

Большинство крупных банков, которые продают все или часть своих списанных активов, продают свои счета небольшой группе предварительно утвержденных покупателей, которые совершают покупки с использованием транспортного средства, известного как «Соглашение о прямом потоке». Прямой поток - это соглашение между покупателем долга и продавцом долга о транзакции фиксированной суммы долга в течение фиксированного периода времени по заранее определенной цене. Например, покупатель долга и продавец долга могут заключить соглашение о транзакции долга номинальной стоимостью 20 миллионов долларов каждый месяц в течение 12 месяцев по цене 7%.[нужна цитата ]

Студенческие займы

С 2005 года Navient приобрела портфель дебиторской задолженности «частных студенческих ссуд, прямых ссуд Департамента образования и студенческих ссуд в рамках Федеральной программы ссуд на семейное образование (FFEL)» с дебиторской задолженностью Салли Мэй.[41] К 2015 году Министерство образования США заключило контракты с различными федеральными сборщиками дебиторской задолженности, включая «принадлежащую Navient Pioneer Credit Recovery, а также Coast Professional, Enterprise Recovery Systems, National Recoveries и West Asset Management», управляющую «744,3 миллиарда долларов». портфель прямых студенческих ссуд ».[42]

Крупнейшие покупатели долговых обязательств

Покупатели долга, такие как Encore Capital Group и Portfolio Recovery Associates, два крупнейших покупателя долга, покупают «портфели дефолтной потребительской дебиторской задолженности у крупных банков, кредитных союзов и поставщиков коммунальных услуг».[43] Согласно Бюро финансовой защиты потребителей, официальный сайт правительства США, они

«просроченная покупка или списанная покупка составляют часть стоимости долга. Хотя они платят только пенни на доллар за долг, они могут попытаться получить полную сумму, требуемую первоначальным кредитором. [К 2015 году] они две компании приобрели права на взыскание более 200 миллиардов долларов непогашенных потребительских долгов по кредитным картам, телефонным счетам и другим счетам ".

— Бюро финансовой защиты потребителей 2012

Encore Capital Group а дочерние компании образуют крупнейшего покупателя и сборщика долгов в Соединенных Штатах.[5] Выручка Encore Capital резко выросла с 316 миллионов долларов в 2009 году до 773 миллионов долларов в 2013 году.[44] Фирма является публично торгуемой NASDAQ Компания Global Select, входящая в состав Рассел 2000, то S&P SmallCap 600, а Уилшир 4500.[5][45]:235Партнеры по восстановлению портфеля был вторым по величине в 2015 году.

НКО, ранее являвшаяся крупнейшим сборщиком долгов, стала частной в 2006 году после слияния с Партнеры One Equity.[нужна цитата ]

Корпорация по управлению дебиторской задолженностью (RMS) - коллекторское агентство, базирующееся в Вифлееме, штат Пенсильвания. В сентябре 2005 года венчурные фонды Citigroup приобрели контрольный пакет акций RMS.[15]

Споры

FTC провела расследования и опубликовала отчеты в 2007 году.[31] 2009,[1]2010,[32] и 2013 год, вызывающий обеспокоенность по поводу о. В 2007 году Комиссия возбудила иски против крупнейших компаний, покупающих долговые обязательства, за действия, которые участники этической индустрии также выразили сожалением.[31] В ней 2006 Вашингтон Пост В статье, лауреат Пулитцеровской премии журналистка Лиз Пуллиам Уэстон описала некоторые из наихудших методов, которые использовали адвокаты индустрии покупателей долгов. Это включало "запугивание" потребителей за долги, уже выпущенные в результате банкротства ", судебные иски или угрозы судебных исков по долгам, выпущенным из-за" истечения срока давности ", оказание давления на потребителей, утверждая, что их" старый долг "является" новым ", таким образом «незаконное« переоценка »долгов по кредитным отчетам и« продление семилетнего лимита ». Они также обещают удалить «отрицательную отметку из кредитного отчета потребителя», если платеж будет произведен без уведомления потребителя, что даже символическая оплата восстанавливает «срок давности». Компании, выпускающие кредитные карты, покупают списанные долги и добавляют их к остатку кредитных карт, которые покупают по незнанию, потому что это кредитные карты с низкой процентной ставкой. Потребители также жаловались на словесные оскорбления, притеснения, «ругательства, ругательства и неоднократные звонки, несмотря на просьбы прекратить».[12]

На корпоративном уровне бизнес-модель взыскания долгов очень прибыльна, поскольку покупатели долговых обязательств покупают «огромные объемы испорченных векселей у кредиторов за гроши на доллар».[46]

Джейк Халперн автор Плохая бумага, назвал Encore Capital "бегемотом" в американском долговом комплексе.[44]

В сентябре 2015 года Encore и Portfolio Recovery Associates были обвинены в нарушении Закон о справедливой практике взыскания долгов (FDCPA), Закон Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей путем подачи «судебных исков против потребителей без намерения доказать многие из долгов, выиграв подавляющее большинство судебных процессов по умолчанию, когда потребители не смогли защитить себя».[5] Федеральные регулирующие органы США—Бюро финансовой защиты потребителей ввел принудительные меры в отношении Encore за принуждение заемщиков к выплате ложными заявлениями, судебными исками и использованием так называемых подписанный роботом судебные документы "[47] это также использовалось при обработке ипотечных кредитов на рынке subprime. В соответствии с Нью-Йорк Таймс Encore должен выплатить «42 миллиона долларов в качестве возмещения потребителям и 10 миллионов долларов штрафа» и запретить «прекратить взыскание долгов на общую сумму более 125 миллионов долларов».[46][47]

Судебные фабрики

Согласно Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) в период с 2009 по 2014 год агентство по взысканию долгов через свою юридическую фирму «произвело массовое производство» «сотен тысяч судебных исков против потребителей в Нью-Джерси, Нью-Йорке и Пенсильвании».[48] Pressler & Pressler «использовали автоматизированную систему подготовки претензий», «онлайновую базу данных под названием AnyWho» и «вспомогательный персонал без адвокатов» для «охоты за должниками»[26] и «определить, на каких потребителей подавать в суд».[48] Адвокаты «тратили меньше нескольких минут, иногда меньше 30 секунд, рассматривая каждое дело, прежде чем возбуждать судебный процесс».[48] К 2009 году только в Нью-Йорке коллекторские агентства, купившие долг за «гроши на доллар у эмитентов карт», подали большое количество исков в городской суд по гражданским делам против должников - примерно по 1000 дел в день.[26]

Эндрю Куомо, кто был Генеральный прокурор Нью-Йорка с 1 января 2007 г. по 31 декабря 2010 г. «закрыл» две коллекторские фирмы и подал в суд на «35 юридических фирм, связанных с бизнесом».[26] Коллекторские фирмы мошеннически и небрежно "[c] проводили цифровую сеть" тролля [] через "коммерческие базы данных в поисках должников".[26]

Коллекторские компании нанимают «кадры юридических фирм, которые специализируются [d] на коллекторской работе». Они проводят «цифровое драгнетирование» путем троллинга через «коммерческие базы данных в поисках должников».[26]

В 2009 году в деле, которое рассматривал судья Ноах Дир в Бруклине, Т. Энди Ван, юрист Pressler & Pressler, показал, что Pressler & Pressler - «один из крупнейших в индустрии коллекционирования» использовал «онлайн-базу данных под названием AnyWho для поиска должники ».[26] Затем они вызвали в суд всех одноименных.

Судья Дир призвал к «слушанию дела о санкциях, формальному процессу наказания Пресслера и Пресслера,[49] за то, что подали в суд не на того мужчину, не подтвердив заявления этого человека о его номере социального страхования и дате рождения. Судья Дир также потребовал компенсации потерянной заработной платы незаконно вызванного и обвиняемого.[26]

В случаях, когда неправомерно обвиняемый не отвечает на «повестку в суд по гражданским делам, даже если он был неправильно идентифицирован, ему грозит невыполнение обязательств и замораживание банковских счетов».[26] До дела судьи Дира было «мало наказаний против коллекционеров за то, что они затащили в суд не тех людей».[26]

В апреле 2016 года два основных партнера Пресслера, Шелдон Х. Пресслер и Джерард Дж. Фелт и компания New Century Financial Services, Inc., покупатель долга, получили приказ Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) «прекратить выпускать несправедливые и вводящие в заблуждение судебные процессы о взыскании долга, основанные на надуманных или несуществующих доказательствах».[50] Им также запретили «незаконные действия, которые могут обмануть или запугать потребителей, такие как подача судебных исков без определения того, действительны ли рассматриваемые долги».[50] Юридической фирме, самим партнерам и покупателю долга было приказано выплатить штраф в размере 2,5 млн долларов в Фонд гражданских штрафов CFPB.[50] Респонденты «нарушили Закон о справедливой практике взыскания долгов и Закон Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, который запрещает несправедливые и вводящие в заблуждение действия или практики на рынке потребительских финансовых услуг».[48]

Студенческие займы

28 мая 2015 года трем ответчикам - Navient Solutions Inc. (ранее известная как Sallie Mae, Inc.) и Navient DE Corporation (ранее известная как SLM DE Corporation) и Sallie Mae Bank - были предъявлены обвинения в нарушении Закон о гражданской помощи военнослужащим (ГКДР) с 2005 по 2015 год за «неспособность предоставить военнослужащим 6-процентную максимальную процентную ставку, на которую они имели право на ссуды, полученные до начала военной службы». Обвиняемым пришлось выплатить 60 миллионов долларов в качестве компенсации почти 78 000 военнослужащих, «которые были вынуждены платить за свои студенческие ссуды больше, чем требуется по ГКДР». Navient был оштрафован на 55 000 долларов в виде гражданского штрафа, подлежащего выплате Соединенным Штатам. Navient был вынужден «потребовать, чтобы все три основных кредитных бюро удалили отрицательные записи кредитной истории, вызванные завышением процентных ставок и неправильными решениями по умолчанию».[41]

Верховный суд

«Профессиональные сборщики долгов построили свой бизнес на скупке просроченных долгов, подаче исков о банкротстве для их взыскания и надежде, что никто не заметит, что долг слишком старый, чтобы его можно было взыскать в суде. Эта практика одновременно« несправедлива »и "бессовестный".

— Несогласные судьи Сотомайор, Гинзбург и Каган 15 мая 2017 г.

Коллекторские агентства пытаются взыскать долги, заставляя должников поверить в то, что они по закону обязаны выплатить свои долги, когда долг истек срок давности или был урегулирован через суд по делам о банкротстве. Коллекторские агентства угрожают и / или необоснованно возбуждают иски против этих должников.[51]

В статье от 25 июня 2017 г. Вашингтон Пост, журналист Адам Винклер заметил, что в решениях Верховного суда произошел сдвиг в сторону корпораций. В постановлении от 15 мая 2017 г. Верховный суд найден в пользу Midland Funding, компании по взысканию долгов по делу о банкротстве Джонсона по главе 13.[27] Суд по делам о банкротстве штата Алабама отклонил иск Мидленда к Джонсону о долге по кредитной карте в размере 1879,71 доллара, что было «несостоятельным иском».[51] поскольку Джонсон находился под защитой от банкротства. «Джонсон тогда подал в суд на Midland, требуя возмещения фактического ущерба, установленного законом ущерба, гонораров адвокатов и издержек за нарушение» Закон о справедливой практике взыскания долгов,[51] утверждая, что представление доказательства требования по явно просроченной задолженности было «ложным», «вводящим в заблуждение», «недобросовестным» и «несправедливым».[27] Суд утверждал, что коллекторские агентства «не занимаются ложной, обманной или недобросовестной практикой, подавая устаревшие, не имеющие исковой силы иски к лицу, находящемуся в банкротстве, - даже несмотря на то, что весь смысл этих требований состоит в том, чтобы обманом заставить людей платить деньги, которые они не обязаны по закону платить".[28]

В своем несогласии судьи Сотомайор, Гинзбург и Каган писали, что «профессиональные сборщики долгов построили бизнес, покупая просроченные долги, подавая иски о банкротстве для их взыскания и надеясь, что никто не заметит, что долг слишком старый, чтобы его можно было взыскать в суде. Это и то, и другое». несправедливо »и« недобросовестно ». Я уважительно не согласен с выводом Суда об обратном».[7]

Популярная культура

Джон Оливер сосредоточился на покупателях долгов в течение двадцати минут в своем шоу HBO 6 июня 2016 года, На прошлой неделе сегодня вечером с Джоном Оливером.[52]

Смотрите также

дальнейшее чтение

  • Глобальный отчет о покупке долга Эксперты анализируют мировой рынок покупки долга (PDF) (Отчет) (6 изд.). Kaulkin Ginsberg Inc. 2006 г.. Получено 30 июня, 2017.[постоянная мертвая ссылка ] Авторские права. Поль Легради - директор исследовательской группы Kaulkin Ginsberg Company.
  • Национальный центр потребительского права
  • Найти закон государства Законы

Рекомендации

  1. ^ а б c d е ж грамм час я Взыскание потребительских долгов: вызовы перемен - отчет семинара (PDF) (Отчет). Федеральная торговая комиссия (FTC). Февраль 2009. с. 72. Получено 30 июня, 2017.
  2. ^ а б c d е ж Кэкли, Алисия Пуэнте (21 октября 2009 г.). Закон о справедливой практике взыскания долгов может лучше отражать развивающийся рынок взыскания долгов и использование технологий (PDF) (Отчет). Отчеты GAO. Счетная палата правительства США (GAO). п. 52. Получено 8 июля, 2017.
  3. ^ Отчет Нильсона (Отчет). Апрель 2008 г.
  4. ^ а б c d «DBA International: теперь известна как Международная ассоциация управления дебиторской задолженностью (RMA): устанавливает глобальный стандарт». nd. Получено 29 июня, 2017.
  5. ^ а б c d «CFPB принимает меры против двух крупнейших покупателей долговых обязательств за использование обманной тактики для взыскания безнадежных долгов: партнеры Encore и по взысканию портфеля должны вернуть миллионы долларов и пересмотреть методы взыскания долгов и судебных разбирательств», Бюро финансовой защиты потребителей, 9 сентября 2015 г., получено 23 декабря, 2015
  6. ^ Ежеквартальный отчет о домашнем долге и кредите 3 (Отчет). Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Май 2017 г.. Получено 26 июня, 2017. Последний квартальный отчет CMD о долге и кредите домашних хозяйств показывает, что общий долг домашних хозяйств достиг нового пика в первом квартале 2017 года, увеличившись на 149 миллиардов долларов до 12,73 триллиона долларов - на 50 миллиардов долларов больше предыдущего пика, достигнутого в третьем квартале 2008 года. по нескольким направлениям: ипотека - 1,7 процента; автокредиты - 0,9 процента; и студенческие ссуды - 2,6 процента. Остатки по кредитным картам упали на 1,9 процента в этом квартале.
  7. ^ а б c Сотомайор, Соня; Гинзбург, Рут Бадер; Каган, Елена (15 мая 2017 г.). "Несогласие". Верховный суд. Получено 26 июня, 2017.
  8. ^ а б Закон о справедливой практике взыскания долгов (PDF) (Отчет). Годовой отчет 2016. Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB). п. 67.
  9. ^ Эрнст & Янг (Июль 2014 г.). «Влияние взыскания долга перед третьими лицами на экономику страны и государства в 2013 году» (PDF). ACA. Архивировано из оригинал (PDF) 18 мая 2017 г.. Получено 8 июля, 2017.
  10. ^ Адамс, Джош (январь 2016 г.). Роль взыскания долга перед третьими лицами в экономике США (PDF) (Отчет). Белая книга ACA International. Вашингтон, округ Колумбия. ACA International. п. 6. Получено 8 июля, 2017.
  11. ^ Карри, Тимоти; Шибут, Линн (2000). «Цена сберегательного и ссудного кризиса» (PDF). Обзор банковского дела FDIC. 13 (2): 26–35. Получено 30 июня, 2017.
  12. ^ а б c d Уэстон, Лиз Пуллиам (24 июля 2006 г.). "'Долги зомби трудно убить ». MSN Деньги. Архивировано из оригинал 30 августа 2006 г.. Получено 18 сентября, 2006.
  13. ^ а б «Рост безнадежных долгов: когда продавать дебиторскую задолженность». Финансовый менеджмент в здравоохранении. Август 2004. Архивировано с оригинал на 2008-03-03.
  14. ^ а б c Чан, Сьюэлл (5 июля 2006 г.). «Волнения усиливаются, так как сборщики долга играют грубо». Нью-Йорк Таймс. Получено 29 июня, 2017.
  15. ^ а б c d е Палмери, Кристофер (14 ноября 2005 г.). «Взыскание долга мешает: поскольку потребительские кредиты достигают рекордно высокого уровня, отрасль становится все более сложной». Bloomberg. Получено 30 июня, 2017.
  16. ^ а б c Миллер, Харви Р. (2007). «Глава 11 в переходный период - от бума к спаду и в будущее». Американский журнал закона о банкротстве. Национальная конференция судей по делам о банкротстве. 81. В июне 2007 года Харви Р. Миллер выступил с основным докладом в Международном институте несостоятельности, озаглавленным «Глава 11 в переходный период - от бума к спаду и в будущее».
  17. ^ Симкович, Майкл (весна 2009 г.). «Влияние BAPCPA на прибыль и цены индустрии кредитных карт». Журнал делового права Беркли. 6 (1).
  18. ^ «Документы за 2005 год». SEC. Отсутствует или пусто | url = (помощь)
  19. ^ Ханеман, Виктория Дж. (Лето 2008 г.). «Этическая эксплуатация непредставленного потребителя» (PDF). Обзор закона Миссури. 73 (3).
  20. ^ а б Чамблер, Джо (7 июля 2005 г.). «Перспективы погашения долга на 2005 год» (PDF). ACA International. Архивировано из оригинал (PDF) 18 ноября 2006 г.. Получено 18 сентября, 2006.
  21. ^ а б c d Структура и практика отрасли покупки долга (PDF) (Отчет). Федеральная торговая комиссия (FTC). Январь 2013. с. 50. Получено 30 июня, 2017.
  22. ^ а б «Цены на безнадежный долг упали более чем вдвое». Сборы и кредитный риск. 21 сентября 2009 г.. Получено 22 сентября, 2009. Требуется регистрация / подписка
  23. ^ «Закон о справедливой практике взыскания долгов: с поправками, внесенными в соответствии с публичным законом 111-203, раздел X, 124 Закон 2092». Федеральная торговая комиссия (FTC). 2010 г.. Получено 30 июня, 2017.
  24. ^ Глаберсон, Уильям (7 мая 2010 г.). «В Нью-Йорке некоторые судьи скептически относятся к требованиям сборщиков долгов». Нью-Йорк Таймс.
  25. ^ «Выплаты растут по мере отставания должников». Нью-Йорк Таймс. 2 апреля 2010 г.
  26. ^ а б c d е ж грамм час я j Дуайер, Джим (29 ноября 2009 г.). «Привет, коллекции? Червь перевернулся». Нью-Йорк Таймс. Получено 26 июня, 2017. Краткое описание: Pressler and Pressler, LLP подали в суд не на того человека и отказались прекратить судебный процесс.
  27. ^ а б c "Midland Funding v Джонсон" (PDF). Верховный суд. 15 мая 2017 г.. Получено 26 июня, 2017.
  28. ^ а б Винклер, Адам (26 июня 2017 г.). «Почему крупный бизнес продолжает побеждать в Верховном суде: остальные из нас проиграют корпоративной власти без популистских судей». Вашингтон Пост. Получено 26 июня, 2017.
  29. ^ Отделение банков Массачусетса (3 октября 2006 г.). «Отраслевое письмо относительно практики взыскателей долгов и покупателей долговых обязательств в Содружестве». Содружество Массачусетс. Получено 14 февраля, 2007.
  30. ^ «FTC запрашивает подробную информацию о портфеле у покупателей долговых обязательств». insideARM.com. 12 января 2010 г.. Получено 11 августа, 2010.
  31. ^ а б c Легради, Пол (5 января 2009 г.). «Управление дебиторской задолженностью в 2009 году: удар в стену». InsideARM. Получено 30 июня, 2017.
  32. ^ а б c Восстановление неработающей системы защиты потребителей в судебных спорах и арбитраже по взысканию долгов (PDF) (Отчет). Федеральная торговая комиссия (FTC). Июль 2010. с. 72. Получено 30 июня, 2017.
  33. ^ Отделение банков Массачусетса (3 октября 2006 г.). «Отраслевое письмо относительно практики взыскателей долгов и покупателей долговых обязательств в Содружестве». Содружество Массачусетс. Получено 1 июля, 2017. Федеральная торговая комиссия успешно приняла меры против «покупателей долговых обязательств» через свои правоохранительные органы в соответствии с FDCPA. Основываясь на использовании одного и того же языка в Законе Содружества о взыскании долгов и FDCPA, позиция Отдела заключается в том, что Отдел должен следовать толкованиям FDCPA, принятым федеральными судами и исполняться, а также исполняться Федеральной торговой комиссией. . Соответственно, «покупатель долга», который в остальном соответствует определению «сборщик долгов», будет подпадать под действие Закона Содружества о взыскании долга и теперь должен будет получить лицензию от Отдела для взыскания долга с потребителя в Массачусетсе. возникающая в результате сделки, в основном связанной с личными, семейными или домашними целями
  34. ^ "Международная программа сертификации покупателей долговых обязательств DBA, версия 2.0". 11 марта 2014 года. Архивировано 7 апреля 2014 года.CS1 maint: BOT: статус исходного URL-адреса неизвестен (связь)
  35. ^ а б Рид, Дэвид Э. (апрель 2016 г.). Стоимость перепродажи на вторичном рынке дебиторской задолженности (PDF). Международная ассоциация управления дебиторской задолженностью (Отчет). Белая бумага. п. 13. Получено 8 июля, 2017.
  36. ^ а б Майер, Кэролайн Э. (28 мая 2005 г.). «У нового поколения коллекционеров есть должники, которые видят красный цвет: критики говорят, что фирмы, покупающие долги, прибегают к злоупотреблениям в погоне за платежом». Вашингтон Пост. Архивировано из оригинал 6 декабря 2006 г.. Получено 18 сентября, 2006.
  37. ^ "Гривнак против NCO Portfolio Management, INC .; NCO Group, INC .; NCO Portfolio Management; NCO Financial Systems, INC .; Javitch, Block & Rathbone, LLP, ответчики-апеллянты. По апелляции окружного суда США по " (PDF). Краткое описание Amicus Curiae из AARP. Северный округ Огайо: судебный процесс Фонда AARP. 10 февраля 2011 г.. Получено 30 июня, 2017. Такой долг был назван «долгом зомби» по веским причинам; от него трудно защититься, и он, похоже, никогда не умрет (Том Шин, методы индустрии взыскания долгов требуют тщательного изучения, Virginian Pilot (30 января 2011 г.) (обсуждает использование ошибочных письменных показаний в статье Wall Street Journal «Dawn of a Zombie Robo-Signer») ”И усилия судов по пресечению злоупотреблений); Эйлин Амброуз, Zombie Debt, Baltimore Sun (6 мая 2007 г.); Майкл Резендес, Бет Хили, Фрэнси Латур, Хизер Аллен и Уолтер В. Робинсон (ред.), Debtor's Hell, Серия из 4 частей, Boston Globe (30 июля 2006 г.); Лиз Пуллиам Уэстон, Основы: «Долги зомби» трудно убить, MSN Money, (7 июля 2006 г.); Кэролайн Майер, «У новой породы коллекционеров есть должники, видящие красное» , ”Вашингтон Пост (28 мая 2005 г.).
  38. ^ Легради, Пол (сентябрь 2005 г.). «Кредиторы, использующие опционы на управление дебиторской задолженностью». Бизнес-кредит. 107 (8).
  39. ^ Палмери, Кристофер (14 ноября 2005 г.). "Взыскание долга мешает". Деловая неделя. № 3959. с. 86.
  40. ^ Отчет Каулкина: будущее управления дебиторской задолженностью (PDF) (Отчет). Резюме (7-е изд.). Kaulkin Ginsberg Inc через InsideARM. 2007 г. Kaulkin Ginsberg Inc обслуживает управление дебиторской задолженностью (ARM). Этот отчет доступен на сайте insideARM.com, новостном отделе Каулкина Гинзберга по темам, связанным с индустрией коллекционирования.
  41. ^ а б «Около 78 000 сотрудников службы поддержки начнут получать 60 миллионов долларов в соответствии с соглашением Министерства юстиции с Navient за завышение платы за студенческие ссуды». 28 мая, 2015. Получено 2 июля, 2017.
  42. ^ Стратфорд, Майкл (2 марта 2015 г.). «Федералы увольняют 5 сборщиков долгов: Министерство образования планирует расторгнуть свой контракт с Navient и четырьмя другими компаниями, которые собирают федеральные студенческие ссуды для вводящих в заблуждение заемщиков, испытывающих трудности». Получено 2 июля, 2017.
  43. ^ «Сущность нашего бизнеса». Encore Capital Group. Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 2012 г.. Получено 23 декабря, 2015.
  44. ^ а б Халперн, Джейк (4 октября 2014 г.). «День сборщика долгов». Нью-Йорк Таймс. Получено 23 декабря, 2015.
  45. ^ Халперн, Джейк (14 октября 2014 г.). Плохая газета: погоня за долгами с Уолл-стрит в преступный мир. Фаррар, Штраус и Жиру. п. 256. ISBN  0374108234. КАК В  0374108234.
  46. ^ а б Гринберг, Джессика-Сильвер (8 января 2015 г.). «Покупателю долга грозит штраф и потеря тысяч судебных решений». Нью-Йорк Таймс. Архивировано из оригинал 24 февраля 2016 г.. Получено 23 декабря, 2015.
  47. ^ а б Карнс, Энн (9 сентября 2015 г.). «Коллекторы долга должны выплатить 61 миллион долларов в качестве возмещения потребителям и изменить свою практику». Нью-Йорк Таймс. Получено 23 декабря, 2015.
  48. ^ а б c d «CFPB принимает меры по прекращению практики незаконного взыскания долга через судебный процесс и покупатель долга: юридическая фирма CFPB Bars, покупатель долга от подачи исков о незаконном взыскании долга и налагает штрафы на 2,5 миллиона долларов». Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB). 25 апреля 2016 г.. Получено 26 июня, 2017.
  49. ^ "Пресслер и пресслер". nd. Архивировано из оригинал 23 июня 2017 г.. Получено 26 июня, 2017.
  50. ^ а б c "Pressler & Pressler, LLP, Шелдон Х. Пресслер и Джерард Дж. Фелт". Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB). 25 апреля 2016 г.. Получено 26 июня, 2017.
  51. ^ а б c "Midland Funding, LLC против Джонсона 823 F. 3d 1334". Корнельский закон. 15 мая 2017 г.. Получено 26 июня, 2017.
  52. ^ "Покупатели долгов: сегодня вечером с Джоном Оливером", HBO, 6 июня 2016 г.