Комитет Нарасимхама - Narasimham Committee

От 1991 Экономический кризис в Индии к своему статусу третья по величине экономика в мире к 2011 году Индия значительно выросла с точки зрения экономического развития. Так что его банковский сектор. В течение этого периода, учитывая растущие потребности сектора, Министерство финансов Правительство Индии (GOI) учредили различные комитеты с целью анализа банковского сектора Индии и выработки рекомендаций по законодательству и нормативным актам, чтобы сделать его более эффективным, конкурентоспособным и действенным.[1] Были созданы два таких экспертных комитета под председательством М. Нарасимхам. Они представили свои рекомендации в 1990-х годах в отчетах, широко известных как отчет Комитета Нарасимхама-I (1991) и Комитет Нарасимхама-II (1998) Отчет. Эти рекомендации не только помогли раскрыть потенциал банковского дела в Индии, они также признаны фактором минимизации воздействия мировой финансовый кризис с 2007 г.. в отличие от социалистически-демократический эпохи 1960-х - 1980-х годов Индия больше не изолирована от мировой экономики, и все же ее банки пережили Финансовый кризис 2008 года относительно невредимым, подвиг частично благодаря этим Комитеты Нарасимхама.[2]

Фон

В течение десятилетий 60-х и 70-х годов Индия национализированный большинство его банков. Это привело к кризис платежного баланса из Индийская экономика куда Индия должна была доставить золото по воздуху Международный Валютный Фонд (МВФ) ссудить деньги для выполнения своих финансовых обязательств. Это событие поставило под сомнение предыдущую банковскую политику Индии и положило начало эпохе экономическая либерализация в Индии в 1991 году. Учитывая, что негибкость и слабость серьезно повлияли на индийскую банковскую систему к концу 1980-х годов, Правительство Индии (ГОИ) в посткризисный период предприняла несколько шагов по модернизации финансовой системы страны. (Некоторые утверждают, что на эти реформы повлияли МВФ и Всемирный банк как часть условий предоставления кредита Индии в 1991 г.).[3] Банковский сектор, на который приходится 80% денежных потоков в экономике, нуждался в серьезных реформах, чтобы обеспечить ему международную репутацию, ускорить темпы реформ и превратить его в конструктивный провозвестник эффективной, динамичной и конкурентоспособной экономики путем адекватной поддержки экономики страны. финансовые потребности.[4] В свете этих требований в 1990-х годах были созданы два экспертных комитета под председательством М. Нарасимхам (бывший RBI (Резервный банк Индии ) губернатор), которые широко известны как инициатор реформы финансового сектора в Индии.[3] Первый комитет Нарасимхана (Комитет по финансовой системе - CFS) был назначен Манмохан Сингх как Индия Министр финансов 14 августа 1991 г.,[1][5] и второй (Комитет по Банковский сектор Реформы)[6] был назначен П.Чидамбарам[7] в качестве министра финансов в декабре 1997 г.[8] Впоследствии первая широко известная как Комитет Нарасимхама-I (1991) а второй как Комитет Нарасимхама-II (1998).[9][10] Эта статья посвящена рекомендациям Второго комитета Нарасимхама, Комитет по реформированию банковского сектора.

Целью Комитета Нарасимхама-I было изучение всех аспектов, относящихся к структуре, организации, функциям и процедурам финансовых систем, и рекомендация по повышению их эффективности и производительности. Комитет представил свой отчет министру финансов в ноябре 1991 года, который был внесен в парламент 17 декабря 1991 года.[6]

Комитету Нарасимхама-II было поручено следить за ходом реализации банковских реформ с 1992 года с целью дальнейшего укрепления финансовых институтов Индии.[4] Основное внимание уделялось таким вопросам, как размер банков и коэффициент достаточности капитала среди прочего.[9] М. Нарасимхам, председатель, представил отчет Комитет по реформе банковского сектора (Комитет-II) к Министр финансов Яшвант Синха в апреле 1998 г.[4][9]

Рекомендации комитета

В отчете Комитета за 1998 г. правительству Индии были сделаны следующие основные рекомендации:

Автономия в банковской сфере

Была предложена большая автономия государственный сектор банки, чтобы они функционировали с таким же профессионализмом, как и их международные коллеги.[11] Для этого комиссия рекомендовала привести процедуры найма, обучения и политики вознаграждения в государственных банках в соответствие с лучшими рыночными практиками профессиональной банковской системы name = "Hindu3">«Продолжение слияния банков». Thehindubusinessline.in. 29 января 2010 г.. Получено 19 февраля 2011.</ref>[12] Он также рекомендовал RBI отказаться от своих мест в совете директоров этих банков. Комитет также добавил, что, учитывая, что кандидаты от правительства в совет директоров часто члены парламента, политики, бюрократы и т. д., они часто вмешиваются в повседневную деятельность банка в виде кредитование.[4] Таким образом, комитет рекомендовал пересмотреть функции советов директоров банков с целью возложить на них ответственность за повышение акционерной стоимости за счет разработки корпоративной стратегии и сокращения государственного капитала.[13]

Чтобы реализовать это, критерии для автономный статус был определен к марту 1999 г. (среди других мер реализации), и 17 банков были признаны имеющими право на автономию.[14] Но некоторые рекомендации, такие как сокращение собственного капитала правительства до 33%,[12][15] вопрос о повышении профессионализма и независимости советов директоров банков государственного сектора все еще ожидает решения Правительства.[16]

Реформа роли RBI

Во-первых, комитет рекомендовал, чтобы RBI ушел с рынка 91-дневных казначейских векселей и чтобы рынки межбанковских денег до востребования и срочных денег были ограничены банками и первичными дилерами.[6][14] Во-вторых, Комитет предложил разделить роли RBI как регулятор банков и владелец банка.[17] Было отмечено, что «Резервный банк как регулятор денежной системы не должен быть владельцем банка ввиду возможного конфликта интересов». Таким образом, он подчеркнул, что роль эффективного надзора RBI неадекватна, и хотел, чтобы он избавился от своих активов в банках и финансовых учреждениях.

В соответствии с рекомендациями RBI представил Механизм корректировки ликвидности (LAF) осуществляла операции репо и обратного репо, чтобы установить коридор для процентных ставок денежного рынка. Для начала, в апреле 1999 г. был введен механизм временной корректировки ликвидности (ILAF) в ожидании дальнейшего обновления технологии и юридических / процедурных изменений для облегчения электронного перевода.[18] Что касается второй рекомендации, RBI решил передать свои соответствующие пакеты акций государственных банков, таких как Государственный банк Индии (SBI), Национальный жилищный банк (NHB) и Национальный банк сельского хозяйства и развития села (НАБАРД) ГОИ. Впоследствии, в 2007–2008 годах, GOI решило приобрести всю долю RBI в SBI, NHB и NABARD. Из них условия продажи SBI были окончательно определены в 2007–2008 годах.[19]

Более сильная банковская система

Комитет рекомендовал слияние крупных индийских банков, чтобы сделать их достаточно сильными для поддержки международной торговли.[20]Он рекомендовал трехуровневую банковскую структуру в Индии путем создания трех крупных банков с международным присутствием, восьми-десяти национальных банков и одного банка. большое количество региональных и местных банков.[4][9] Это предложение было подвергнуто резкой критике со стороны сотрудников RBI. союз.[21] Комитет рекомендовал использовать слияния для увеличения размера и эффективности операций каждого банка.[22] Однако он предупредил, что крупные банки должны сливаться только с банками эквивалентного размера, а не с более слабыми банками, которые должны быть закрыты, если не могут восстановить свою деятельность.[6] Учитывая большой процент неработающие активы для более слабых банков, некоторые из которых достигают 20% совокупных активов, была предложена концепция «узкого банковского обслуживания», чтобы помочь в их реабилитации.[23]

В конце 90-х - начале 2000-х годов в банках Индии произошла серия слияний, которые были решительно поддержаны правительством Индии | GOI в соответствии с рекомендациями Комитета.[24] Однако рекомендуемая степень консолидации все еще ожидает достаточного стимула правительства.[16]

Неработающие активы

Неработающие активы были самой большой причиной раздражения банковского сектора Индии.[4] Ранее Комитет Нарасимхама в целом пришел к выводу, что основной причиной снижения прибыльности коммерческих банков в Индии является кредитование приоритетного сектора. Комитет подчеркнул, что «кредитование приоритетного сектора» ведет к наращиванию проблемных активов банков, и поэтому рекомендовал его поэтапно свернуть.[10] Впоследствии Комитет Нарасимхама-II также подчеркнул необходимость «нулевых» неработающих активов для всех индийских банков с международным присутствием.[10] В отчете за 1998 год в числе других причин роста неработающих активов этих банков до некомфортно высокого уровня обвиняются также плохие решения по кредитам, кредитование по требованию и циклические экономические факторы. Комитет рекомендовал создать фонды реконструкции активов или компании по реконструкции активов, чтобы взять на себя безнадежные долги банков, что позволит им начать работу с чистого листа.[4][25][26] Вариант рекапитализации за счет бюджетных ассигнований был исключен. В целом комитет хотел создать надлежащую систему для выявления и классификации НПД,[6] К 2002 г. НПД будут снижены до 3%[4] и для механизм независимой проверки ссуд для улучшения управления кредитным портфелем.[6]Рекомендации комитета привели к принятию нового законодательства, которое впоследствии было реализовано как Закон о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и приведении в исполнение залогового права 2002 г. и вступил в силу с 21 июня 2002 г.[27][28][29]

Достаточность капитала и ужесточение норм резервирования

Чтобы улучшить внутреннюю силу индийской банковской системы, комитет рекомендовал правительству поднять установленный достаточность капитала норм.[9] Это также улучшило бы их способность рисковать.[30] Комитет поставил задачу повысить коэффициент достаточности капитала до 9% к 2000 г. и 10% к 2002 г. и предусматривают штрафные санкции для банков, не выполняющих эти требования.[4][6] Для классификации активов Комитет рекомендовал обязательный 1% для стандартных активов и для начисления процентного дохода каждые 90 дней вместо 180 дней.[14]

Чтобы реализовать эти рекомендации, RBI в октябре 1998 г. инициировал вторую фазу реформ финансового сектора, повысив коэффициент достаточности капитала банков на 1% и ужесточив пруденциальные нормы для создания резервов и классификации активов поэтапно по принципу Нарасимхама. Отчет Комитета-II.[31] РБИ планировал довести коэффициент достаточности капитала до 9% к марту 2001 года.[32] Среднесрочный обзор денежно-кредитной политики RBI объявил о проведении еще одной серии реформ в соответствии с рекомендациями Комитета в октябре 1999 года.[14]

Выход иностранных банков

Комитет предложил, чтобы иностранные банки, стремящиеся открыть бизнес в Индии, имели минимальный стартовый капитал в размере 25 миллионов долларов вместо существующего требования в 10 миллионов долларов. В нем говорилось, что иностранным банкам может быть разрешено создавать дочерние компании и совместные предприятия, к которым следует относиться наравне с частными банками.[4]

Выполнение рекомендаций

В 1998 году губернатор RBI Бимал Джалан проинформировал банки о том, что RBI имеет трех-четырехлетнюю перспективу выполнения рекомендаций Комитета.[31]Основываясь на других рекомендациях комитета, концепция универсальный банк был обсужден RBI, и, наконец, банк ICICI стал первым универсальным банком Индии.[18][33][34] 31 октября 2001 г. RBI опубликовал на своем собственном веб-сайте отчет «Действия, предпринятые в связи с рекомендациями». Большинство рекомендаций Комитета были выполнены (как обсуждалось выше), хотя некоторые важные рекомендации все еще ожидают принятия решения правительством Индии.[35]

Критика

Профсоюзы служащих банков Индии выразили протест против этого отчета. Союз сотрудников RBI выразил решительный протест против доклада Нарасимхама II.[21] Были и другие планы Объединенного форума банковских союзов (UFBU), представляющего около 1,3 миллиона банковских служащих в Индии, встретиться в Дели и выработать план действий после отчета Комитета Нарасимхама о банковских реформах. В некоторых кругах комитет также подвергался критике как «анти-бедный». По некоторым данным, комитеты не смогли рекомендовать меры для более быстрого сокращения бедности в Индии путем создания новых рабочих мест.[3] Это причинило некоторые страдания мелким заемщикам (как физическим лицам, так и предприятиям в крошечные, микро и малые сектора ).

Прием

Первоначально рекомендации были хорошо приняты во всех кругах, в том числе Комиссия по планированию Индии что привело к успешному выполнению большинства его рекомендаций.[36] Вовремя финансовый кризис 2007–2008 гг., показатели индийского банковского сектора были намного лучше, чем у его международных коллег. Это также было связано с успешным выполнением рекомендаций Комитета Нарасимхама-II с особым упором на нормы достаточности капитала и рекапитализацию банков государственного сектора.[2] Влияние двух комитетов было настолько значительным, что элитные политики и профессионалы финансового сектора обсуждали эти отчеты более десяти лет с момента их первого представления, приветствуя их положительный вклад.

Рекомендации

  1. ^ а б «Выступление премьер-министра на праздновании платинового юбилея RBI». Бюро информации для печати, Правительство Индии. 1 апреля 2010 г.. Получено 22 февраля 2011.
  2. ^ а б "Престижность, как и больше работы", 13 октября 2008 г. ". Thehindubusinessline.in. 13 октября 2008 г.. Получено 19 февраля 2011.
  3. ^ а б c «Финансовые реформы и развитие». С.Д. Найк, Business Line, индус. 26 апреля 2002 г.. Получено 22 февраля 2011.
  4. ^ а б c d е ж грамм час я j «БАНКОВСКИЕ РЕФОРМЫ,
    Радикальные рецепты »    . СУДХА МАХАЛИНГАМ, Frontline Vol. 15 :: № 10. 9–22 мая 1998 г. Архивировано с оригинал 24 октября 2008 г.. Получено 21 февраля 2011.
  5. ^ Индия. Комитет по финансовой системе; М. Нарасимхам (1992). Отчет Комитета Нарасимхама о финансовой системе, 1991 г.. Standard Book Co. Получено 23 февраля 2011.
  6. ^ а б c d е ж грамм TR Jain; ОП Ханна. Макроэкономика. FK Publications. С. 345–. ISBN  978-81-87140-65-8. Получено 23 февраля 2011.
  7. ^ «Реформы финансового сектора - оценка». Судха Шарма, Expressindia.com. 30 декабря 1997 г.. Получено 23 февраля 2011.
  8. ^ "Сделайте остановку бакса". Индия сегодня, в сети. 11 декабря 2000 г. Архивировано с оригинал 24 ноября 2010 г.. Получено 21 февраля 2011.
  9. ^ а б c d е "Отчет Комитета Нарасимхама 1991 1998 - Рекомендации". Gaurav Akrani. 16 сентября 2010 г.. Получено 19 февраля 2011.
  10. ^ а б c «Документ Видьянидхи» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) 21 июля 2011 г.. Получено 19 февраля 2011.
  11. ^ https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/PublicationReport/Pdfs/24157.pdf
  12. ^ а б «Теперь правительство должно пополнить средства, необходимые банкам для роста». Thehindubusinessline.in. 21 мая 2004 г.. Получено 19 февраля 2011.
  13. ^ https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/PublicationReport/Pdfs/24157.pdf
  14. ^ а б c d анураг. «Реформы банковского сектора 1999–2000 гг.». Banknetindia.com. Получено 19 февраля 2011.
  15. ^ «Бизнес-дома могут создавать банки». The Economic Times. 2 сентября 2006 г.. Получено 21 февраля 2011.
  16. ^ а б «Бюджетно-банковская реформа». К. КАНАГАСАБАПАТИ, BusinessLine, Business Daily из группы публикаций THE HINDU. 5 марта 2010 г.. Получено 23 февраля 2011.
  17. ^ «Доля государственных банков менее 51%, - сообщил Центр». Expressindia.com. 18 августа 1998 г.. Получено 19 февраля 2011.
  18. ^ а б «Текст денежно-кредитной политики 2000–01». Expressindia.com. Получено 19 февраля 2011.
  19. ^ «Правительство приобретает весь пакет акций RBI в SBI». Бюро информации для печати, Правительство Индии. 29 июня 2007 г.. Получено 23 февраля 2011.
  20. ^ https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/PublicationReport/Pdfs/24157.pdf
  21. ^ а б "Статья протеста Союза RBI". Indianexpress.com. 25 апреля 1998 г.. Получено 19 февраля 2011.[постоянная мертвая ссылка ]
  22. ^ «Продолжение слияния банков». Thehindubusinessline.in. 29 января 2010 г.. Получено 19 февраля 2011.
  23. ^ https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/PublicationReport/Pdfs/24157.pdf
  24. ^ «Правительство выступает за консолидацию в банках». Thehindubusinessline.in. 29 августа 2004 г.. Получено 19 февраля 2011.
  25. ^ «Фирма по реконструкции активов предложила выпустить своп-облигации для погашения безнадежных кредитов». Банковское бюро, Expressindia.com. 6 мая 1998. Получено 23 февраля 2011.
  26. ^ «Группа обсуждает ARC для решения проблемы монтажа NPA». ЭКОНОМИЧЕСКОЕ БЮРО ЭНС, Expressindia.com. 6 мая 1998. Получено 23 февраля 2011.
  27. ^ «НОВОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О ВЗЫСКАНИИ ДОЛГОВ». Бюро информации для печати, Правительство Индии. 20 мая 2002 г.. Получено 23 февраля 2011.
  28. ^ «Закон о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и приведении в исполнение залогового права, 2002 г.» (PDF). Получено 22 февраля 2011.
  29. ^ "Закон о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и приведении в исполнение залогового права, 2002 г." (PDF). Получено 22 февраля 2011.
  30. ^ https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/PublicationReport/Pdfs/24157.pdf
  31. ^ а б «Политика RBI устанавливает крайний срок для банковских реформ». Статья Indian Express. Получено 19 февраля 2011.
  32. ^ «Реформы принимаются всерьез: Нарасимхан». Expressindia.com. 31 октября 1998 г.. Получено 19 февраля 2011.
  33. ^ ICICI Bank. «История ICICI Bank». Icicibank.com. Получено 19 февраля 2011.
  34. ^ «Первый индийский универсальный банк». команда banknetindia. Получено 21 февраля 2011.
  35. ^ «Отчет о предпринятых действиях RBI». Rbi.org.in. Получено 19 февраля 2011.
  36. ^ «ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕФОРМЫ ИНДИИ: ОЦЕНКА». Монтек Сингх Ахлувалия. 26 августа 1999 г.