Раздел 409A Налогового кодекса - Internal Revenue Code section 409A

Эта статья является частью серия на
Налогообложение в США
Логотип Налоговой службы.svg
Флаг США.svg Портал США

Раздел 409A Налогового кодекса США регулирует неквалифицированная отсроченная компенсация выплачивается «получателем услуги» «поставщику услуг», как правило, путем взимания 20% акцизного налога в случае нарушения определенных правил проектирования или эксплуатации, содержащихся в разделе. Получателями услуг обычно являются работодатели, но те, кто нанимает независимых подрядчиков, также являются получателями услуг. К поставщикам услуг относятся руководители, общие сотрудники, некоторые независимые подрядчики и члены совета директоров, а также организации, предоставляющие услуги ( ООО, например, может быть поставщиком услуг).

История

Раздел 409A был добавлен в Кодекс внутренних доходов с 1 января 2005 г. в соответствии с разделом 885 Закон о создании рабочих мест в США 2004 г.. Последствия Раздела 409A далеко идущие из-за исключительно широкого определения «отсрочки выплаты компенсации». Раздел 409A был введен в действие частично в ответ на практику Enron руководители ускоряют выплаты по своим отсроченная компенсация планы, чтобы получить доступ к деньгам до компания обанкротилась, а также частично в ответ на историю предполагаемых злоупотреблений в отношении сроков налогообложения из-за ограниченного применения конструктивная расписка налоговая доктрина.[1]

Основное резюме

Раздел 409A обычно предусматривает, что «неквалифицированная отсроченная компенсация» должна соответствовать различным правилам, касающимся сроков отсрочки и распределения. Согласно постановлениям, изданным IRS, Раздел 409A применяется всякий раз, когда есть «отсрочка выплаты компенсации», которая происходит всякий раз, когда сотрудник имеет юридически обязывающее право во время налоговый год к компенсации, которая подлежит выплате или может быть выплачена в более позднем налоговом году. Существуют различные исключения, за исключением компенсации правил Раздела 409A, которые в противном случае подпадали бы под это определение, в том числе: квалифицированные планы, такие как пенсия и 401 (к) планы и социальные пособия, включая отпуск покинуть, больничный, пособие по инвалидности или пособие в случае смерти. Другие исключения включают те, которые касаются «краткосрочных отсрочек» (т. Е. Платежей, произведенных в течение 2,5 месяцев года, в котором отсроченная компенсация более не подвергается значительному риску конфискации), определенные фондовый опцион и права на прирост стоимости акций и определенные планы выплат при увольнении.[2]

Квалифицированная и неквалифицированная отложенная компенсация

Раздел 409A проводит различие между планами отсроченной компенсации и отсрочкой выплаты компенсации. Термин «план» включает любое соглашение, метод, программу или другую договоренность, включая соглашение, метод, программу или другую договоренность, которая применяется к одному человеку или отдельному лицу.

Раздел 409A указывает, что если какая-либо отсроченная компенсация не попадает в определенный набор категорий «квалифицированной отсроченной компенсации», IRS автоматически считает ее неквалифицированной отсроченной компенсацией. К квалифицируемым категориям отсроченной компенсации относятся:

  • Планы квалифицированного работодателя (в основном это пенсионные планы работодателя)
  • Некоторые зарубежные планы
  • Планы раздела 457
  • Определенные социальные пособия
  • Варианты акций

Ограничения по времени

Временные ограничения Раздела 409A делятся на три основные категории:[3]

  • ограничения по срокам раздачи
  • ограничения на ускорение выплаты пособий
  • ограничение сроков переноса выборов

Выплаты по неквалифицированному плану отсроченной компенсации могут быть выплачены только при одном из шести обстоятельств:[4]

  • увольнение сотрудника со службы
  • работник становится инвалидом
  • смерть сотрудника
  • фиксированное время или график, указанный в плане
  • изменение прав собственности или фактического контроля над корпорацией или изменение прав собственности на значительную часть активов корпорация
  • возникновение непредвиденной аварии

Кроме того, Раздел 409A предусматривает, что в отношении некоторых «ключевых сотрудников» публично торгуемых корпорации, распределение при увольнении со службы должно быть отложено еще на шесть месяцев после увольнения (или смерти, если раньше). Ключевые сотрудники - это обычно 50 лучших сотрудников с зарплатой выше 150 000 долларов.[5]

Правила, ограничивающие сроки выборы Что касается времени или формы оплаты в рамках неквалифицированного плана отсроченной компенсации, то они делятся на две категории:[6]

  • первоначальные отсрочки выборов
  • последующие отложенные выборы

Как правило, первоначальные отложенные выборы должны проводиться не позднее окончания налогового года работника, непосредственно предшествующего служебному году. Термин «первоначальные отложенные выборы» включает все решения, независимо от того, были ли они приняты наемный рабочий или же работодатель, о времени или форме оплаты по плану. После проведения первоначальных отложенных выборов изменение времени или формы оплаты в соответствии с планом может быть произведено только в соответствии с правилами, регулирующими последующие отложенные выборы.

Штрафы

Раздел 409A назначает штрафы за несоблюдение требований получателю отсроченной компенсации («поставщик услуг»), а не компании, предлагающей компенсацию («получатель услуги»). В санкции за несоблюдение может быть серьезным.[7] Конкретные наказания, закрепленные в законе[8] находятся:

  • вся компенсация, отложенная на налоговый год и все предыдущие налоговые годы, включается в валовой доход за налоговый год в той мере, в какой компенсация не подвергается «существенному риску конфискация "и ранее не включались в валовой доход
  • начисленные проценты на налогооблагаемую сумму
  • дополнительный штраф в размере 20% от отложенной компенсации, который необходимо включить в валовой доход

Влияние на частные компании

Одной из проблем, вызывающих озабоченность в ранних проектах 409A, было влияние на компании, акции которых не могут свободно продаваться на устоявшемся рынке ценных бумаг, и на сотрудников этих компаний. По состоянию на 2014 год около 8,5 миллионов американских рабочих имели опционы на акции.[9] Поскольку опционы часто переходят и облагаются налогом более чем через 1 год после их предоставления, может показаться, что 409A будет применяться к этому как форма отсроченной компенсации. Однако 409A конкретно не применяется к опционам на поощрительные акции (ISO) и опционам на неквалифицированные акции (NSO), предоставленным по справедливой рыночной стоимости.[10] Однако, если компания предоставляет опционы поставщику услуг по цене ниже справедливой рыночной, применяется раздел 409A. Справедливая рыночная стоимость опциона на обыкновенные акции определяется как справедливая рыночная стоимость обыкновенных акций (базовой ценной бумаги) на дату выпуска. Следовательно, оценка обыкновенных акций имеет решающее значение.[11]

Предвидя эту проблему, разработчики нормативных актов создали набор стандартов оценки для компаний. Кодекс предоставил компаниям возможность получить безопасную оценку. Безопасная оценка - это оценка, при которой IRS должно признать оценку действительной, если IRS не может продемонстрировать, что оценка является «в высшей степени необоснованной».[12][13] Кодекс предоставляет компаниям три возможных способа получить безопасную оценку своих обыкновенных акций:[14]

  • Обеспечение независимой оценки
  • Использование общеприменимой формулы обратной покупки
  • В случае неликвидного стартапа обеспечение оценки квалифицированным лицом или отдельными лицами, поданными в то время, когда корпорация иным образом не ожидала изменения контрольного события или публичного размещения акций.

Кодекс определяет «неликвидные акции начинающей корпорации» как акции корпорации, отвечающие следующим критериям:[15]

  • корпорации меньше 10 лет
  • корпорация не имеет класса ценных бумаг, обращающихся на бирже
  • предоставленные акции не подлежат опциону пут, колл или аналогичному производному инструменту
  • ни компания, ни получатель акций не могли разумно ожидать, что компания будет приобретена в течение 90 дней или достоянием общественности в течение 180 дней

Отраслевые комментаторы настаивали на конкретных рекомендациях относительно определения «квалифицированного специалиста», который мог бы провести оценку неликвидного стартапа. В окончательных правилах не приводились конкретные примеры квалификаций, необходимых для проведения оценки 409A неликвидного стартапа, подчеркивая, что необходимый опыт «можно получить разными способами».[15][12] Однако в окончательных правилах уточняется, что:

  • применяемый стандарт заключается в том, будет ли разумно полагаться на совет лица, проводящего оценку, при принятии решения о принятии предложения о покупке или продаже оцениваемых акций и
  • наличие необходимого опыта обычно означает наличие не менее пяти лет соответствующего опыта в оценке или оценке бизнеса, финансовом учете, инвестиционном банкинге, прямых инвестициях, кредитовании под обеспечение или другом сопоставимом опыте

Учитывая небольшие бюджеты неликвидных стартапов, многие участники отрасли (включая компании и их инвесторов) были разочарованы необходимостью платить за потенциально дорогостоящие оценки, проводимые независимыми оценочными фирмами.[16] Некоторые оценки могут изначально стоить 50 000 долларов - сумму, которую большинство стартапов никогда не сможет заплатить.[16] Однако недавние оценочные цены 409A для начинающих компаний снизились до диапазона 1500–5000 долларов США, в зависимости от стадии, на которой компания получает оценку.[17] Для компаний, предшествующих IPO, и компаний, находящихся на очень поздней стадии, цены могут быть значительно выше, поскольку потребность в более частых оценках возрастает.

Критика IRC 409A

Отраслевые комментаторы по-прежнему обеспокоены Разделом 409A. После объявления и окончательной доработки сама IRS признала, что многие отраслевые комментаторы выражали озабоченность по поводу сложности и разумности некоторых аспектов закона.[8][неудачная проверка ] Особая критика включала:[18]

  • 409A увеличивает сложность и стоимость некоторых бизнес-операций, которые даже не создают налоговых преимуществ.
  • Сфера действия 409A слишком широка и охватывает транзакции, не связанные с налогами.
  • Его техническая сложность может стать ловушкой для неосведомленных или неискушенных.
  • Его сложность также может ограничивать возможность людей участвовать в законных транзакциях с отсроченной компенсацией.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Штумпфф, Эндрю (ноябрь 2007 г.). «Отсроченная компенсация и политические ограничения ядерного варианта». Falls Church, Вирджиния: Налоговые аналитики. SSRN  1660709. Цитировать журнал требует | журнал = (помощь)
  2. ^ «Бюллетень внутренних доходов: 2005-2 | Налоговая служба».
  3. ^ «Тикет часов Раздела 409A - Закон SGR». www.sgrlaw.com. Получено 2018-05-29.
  4. ^ «Выбор времени для отсроченного распределения вознаграждения - Fidelity Investments». www.fidelity.com. Получено 2018-05-29.
  5. ^ «Руководство по оценке 409A - все, что вам нужно знать об оценке IRS 409 A - партнеры Redwood по оценке». Партнеры Redwood по оценке. Получено 2018-05-29.
  6. ^ «26 CFR 1.409A-2 - Отсрочка выборов». LII / Институт правовой информации. Получено 2018-05-29.
  7. ^ «Почему мне нужно получить оценку IRC по Разделу 409A?». 2012-08-02.
  8. ^ а б "Закон о создании рабочих мест в США 2004 г.". 22 октября 2004 г.. Получено 15 марта 2016.
  9. ^ «Данные показывают широко распространенную собственность сотрудников в США» Получено 21 марта 2016.
  10. ^ «Бюллетень внутренних доходов: 2007-19, Раздел« Пояснение… »III D 2». 7 мая 2007 г.. Получено 2017-03-18.
  11. ^ «Влияние Раздела 409A на опционные гранты» (PDF). Апрель 2009 г.. Получено 21 марта 2016.
  12. ^ а б «Бюллетень внутренних доходов: 2007-19, Раздел« Пояснение… »III D 4 c ii». 7 мая 2007 г.. Получено 2017-03-18.
  13. ^ «Бюллетень внутренних доходов: 2007-19, Раздел 1.409A-1 b 5 iv B 2». 7 мая 2007 г.. Получено 2017-03-18.
  14. ^ "Руководство по безопасной гавани оценки 409A | Five23". Получено 2019-08-25.
  15. ^ а б «Бюллетень внутренних доходов: 2007-19, Раздел 1.409A-1 b 5 iv B 2 iii». 7 мая 2007 г.. Получено 2017-03-18.
  16. ^ а б «409A - Процесс оценки». Получено 21 марта 2016.
  17. ^ «Оценки 409A: Руководство на основе данных для быстрого и безболезненного отчета». Получено 21 марта 2016.
  18. ^ «Игра в оценочную оболочку: грязный секрет Кремниевой долины». Нью-Йорк Таймс. 2017-03-08. ISSN  0362-4331. Получено 2018-05-29.

внешняя ссылка