Структурированный расчет - Structured settlement

Не путать с Структурный расчет.

А структурированное поселение это согласованный финансовый или же страхование договоренность, посредством которой истец соглашается разрешить травму деликт претензию, получив часть или все урегулирование в виде периодических платежей по согласованному графику, а не как Общая сумма. В рамках переговоров ответчик может предложить структурированное урегулирование спора или запросить истца. В конечном итоге обе стороны должны согласовать условия урегулирования. Мировое соглашение может позволить сторонам иска сократить судебные и другие расходы, избегая судебного разбирательства.[1] Структурированные поселения наиболее широко используются в Соединенных Штатах, но также используются в Канаде, Англии и Австралии.

Структурированные поселения впервые были использованы в Канада в рамках урегулирования претензий по поводу врожденного дефекта, возникшего в результате употребления беременными женщинами Талидомид.[2] Структурированные взаиморасчеты в настоящее время используются в самых разных видах урегулирования судебных споров, таких как авиация, строительство, автомобили, медицинская халатность и ответственность за качество продукции.

Структурированные расчеты могут включать подоходный налог и расточитель положения. Часто периодические выплаты финансируются за счет покупки одного или нескольких аннуитеты, которые генерируют будущие выплаты. Структурированные платежи урегулирования иногда называют периодическими платежами, и когда они включены в судебное решение, могут называться «структурированным судебным решением».[3]

В Соединенных Штатах

Структурированные поселения стали более популярными в Соединенных Штатах в 1970-х годах в качестве альтернативы единовременным расчетам.[4] Повышенная популярность была связана с несколькими постановлениями США. Служба внутренних доходов (IRS), увеличение личный вред награды и более высокие процентные ставки. В постановлениях IRS говорится, что при соблюдении определенных требований заявители не будут платить федеральный подоходный налог с полученных сумм.[5] Более высокие процентные ставки приводят к снижению настоящие ценности, следовательно, более низкая стоимость финансирования будущих периодических платежей.

В Соединенных Штатах законы и постановления о структурированных поселениях приняты как на федеральном уровне, так и на уровне штатов. Федеральные законы о структурированных поселениях включают различные положения Кодекс внутренних доходов.[6] Законы о государственных структурированных поселениях включают законы о защите структурированных поселений и законы о периодической выплате судебных решений. В 47 штатах есть структурированные законы о защите поселений, созданные с использованием модели, обнародованной Национальной конференцией законодателей в области страхования (NCOIL). Из 47 штатов 37 полностью или частично основаны на модельном акте NCOIL. Медикейд и Medicare законы и правила влияют на структурированные расчеты. Структурированное урегулирование может использоваться в сочетании с инструментами планирования урегулирования, которые помогают сохранить льготы по программе Medicare заявителю. Структурированное соглашение о зачете льгот по программе Medicare (MSA), как правило, будет стоить меньше, чем неструктурированное MSA из-за амортизации будущего денежного потока в течение ожидаемой продолжительности жизни заявителя, в отличие от финансирования всех платежей, которые в противном случае причитались бы в будущем, в единой, не -Сумма со скидкой сегодня.

Структурированные поселения были одобрены многими крупнейшими национальными организациями по правам инвалидов, в том числе Американская ассоциация людей с ограниченными возможностями.[7] и какое-то время существовала группа Конгресса по структурированным поселениям.[8]

Легальная структура

Возникает типичное структурированное урегулирование, которое строится следующим образом: потерпевшая сторона (истец) приходит к урегулированию спора путем переговоров. деликт иск с ответчиком (или его страховой компанией) в соответствии с соглашением об урегулировании, которое предусматривает в качестве возмещения в обмен на обеспечение истцом отклонения иска соглашение ответчика (или, чаще, его страховщика) о проведении серии периодических платежей.[9]

Если какой-либо из периодических платежей зависит от жизни (т. Е. Обязанность произвести платеж зависит от того, кто-то продолжает жить), то заявитель (или кто-либо, кто определен как измеряющий жизнь) называется аннуитетом или измеряющим жизнь. под аннуитет. В некоторых случаях компания-покупатель может приобрести полис страхования жизни в качестве хеджирования на случай смерти в результате расчетного перевода.

Назначенные случаи

Ответчик или компания по страхованию имущества / от несчастных случаев обычно передает свои обязательства по периодическим платежам третьей стороне в порядке квалифицированного поручения («назначенный случай»).[10] Задание считается "квалифицированным", если оно удовлетворяет критериям, изложенным в разделе 130 Налогового кодекса.[11] Квалификация переуступки важна для переуступающих компаний, поскольку без нее сумма, которую они получают, чтобы побудить их принять обязательства по периодическим платежам, считалась бы доходом для целей федерального подоходного налога. Однако, если уступка соответствует требованиям Раздела 130, полученная сумма исключается из дохода компании-исполнителя. Это положение налогового кодекса было введено для поощрения переданных дел; без этого компании, занимающиеся переуступкой, должны были бы платить федеральный подоходный налог, но, как правило, не имели бы источника для осуществления платежей.

Квалифицированная компания по переуступке получает деньги от ответчика или страховщика имущества / от несчастных случаев и, в свою очередь, покупает «квалифицированный финансовый актив» для финансирования назначенного обязательства по периодическим платежам.[12] Согласно IRC 130 (d) «квалифицированный финансовый актив» может быть аннуитетом или обязательством правительства Соединенных Штатов.

В назначенном случае ответчик или компания, занимающаяся недвижимостью / пострадавшим, не желает сохранять в своих книгах долгосрочное обязательство по периодическим платежам. Соответственно, ответчик или страховщик имущества / от несчастных случаев передает обязательство через юридический механизм, называемый квалифицированной уступкой, третьей стороне. Третья сторона, называемая переуступающей компанией, потребует от ответчика или компании, занимающейся недвижимостью / пострадавшим, выплатить ей сумму, достаточную для того, чтобы она могла купить аннуитет, который будет покрывать недавно принятое обязательство по периодическим выплатам. Если истец соглашается на передачу обязательства по периодическим платежам (либо в соглашении об урегулировании, либо, в противном случае, в специальной форме квалифицированной уступки, известной как квалифицированная уступка и освобождение), ответчик и / или его имущество / пострадавшая компания имеют нет дальнейшей ответственности за периодические платежи. Этот метод замены должника желателен для ответчиков или компаний, занимающихся недвижимостью / потерпевшими, которые не хотят сохранять в своих бухгалтерских книгах обязательство по периодическим платежам. Квалифицированная уступка также является преимуществом для истца, поскольку ему не придется полагаться на постоянную кредитоспособность ответчика или имущественной / аварийной компании в качестве общего кредитора. Обычно компания по переуступке ценных бумаг является аффилированным лицом компании по страхованию жизни, у которой приобретается аннуитет.

Нераспределенные дела

В менее распространенном неназначенном случае ответчик или страховщик имущества / от несчастных случаев сохраняет обязательство по периодическим платежам и финансирует его, покупая аннуитет у компании по страхованию жизни, тем самым компенсируя свое обязательство соответствующим активом. Поток платежей, приобретаемых в рамках аннуитета, точно соответствует по срокам и суммам периодическим платежам, согласованным в соглашении об урегулировании. Ответчик или компания по страхованию имущества / пострадавшего владеет аннуитетом и называет истца в качестве получателя платежа по аннуитету, тем самым давая указание эмитенту аннуитета отправлять платежи непосредственно истцу. Одна из причин, по которой неназначенное дело менее популярно, заключается в том, что обязательство действительно не прописано, и ответчик или страховщик от несчастных случаев сохраняет условное обязательство. Хотя дефолт является редким явлением, условные обязательства действительно вступили в игру с ликвидацией компании Executive Life Insurance Company of New York.[13] Некоторые аннуитенты страдали нехваткой средств, и разница была составлена ​​из-за количества должников, находящихся в неправильном конце неназначенных дел.

Налоговые вопросы

В 1982 году Конгресс принял специальные налоговые правила, поощряющие использование структурированных поселений для обеспечения долгосрочной финансовой безопасности серьезно раненым жертвам и их семьям.[14][15] Эти правила структурированных расчетов, кодифицированные в Законе о периодических расчетах по платежам 1982 года, который установил раздел 130 Налогового кодекса 1986 года (IRC) и поправки к разделу 104 (а) (2) Кодекса, имеют с тех пор работает эффективно. В Законе о льготах налогоплательщиков 1997 года Конгресс расширил структурированные выплаты на компенсацию работникам, чтобы покрыть физические травмы, полученные на рабочем месте. «Структурированное урегулирование» согласно условиям налогового кодекса - это «договоренность», отвечающая следующим требованиям.

Ущерб, причиненный телесными повреждениями, физическим заболеванием и компенсацией работникам, не облагается подоходным налогом из-за исключений, предусмотренных в разделе 104 IRC.[16] Налоговые правила структурированного урегулирования, принятые Конгрессом, прокладывают яркий путь для структурированного урегулирования. После того как истец и защита урегулировали дело о правонарушении в обмен на периодические выплаты, производимые ответчиком (или страховщиком ответчика), полная сумма периодических выплат составляет не облагаемый налогом ущерб потерпевшему. Ответчик или его страховщик может передать свое обязательство по периодическим платежам квалифицированной компании по переуступке (обычно это единственная аффилированная компания страховщика жизни), которая финансирует взятые на себя обязательства за счет аннуитета, приобретенного у его аффилированного страховщика жизни. Правила также разрешают правопреемнику финансировать свои обязательства по периодическим платежам в рамках структурированного расчета через обязательства Казначейства США. Однако этот подход к обязательствам Казначейства США используется гораздо реже из-за более низкой доходности и относительной негибкости графиков платежей, доступных по обязательствам Казначейства. Таким образом, с квалифицированным заданием возникает юридическая новация, ответчик или страховщик могут закрыть свои бухгалтерские книги по обязательствам, а истец может получить долгосрочное финансовое обеспечение в виде аннуитета (или аннуитетов), выпущенного одной или несколькими финансово сильными компаниями по страхованию жизни.

Что делает эту работу, так это освобождение от уплаты налогов для квалифицированной компании по назначению, предусмотренное разделом 130 IRC.[17] Без налогового исключения стоимость уступки прав была бы выше, потому что уступающая компания должна была бы признать премию как доход. Полученной чистой суммы после налогообложения будет недостаточно для финансирования принятого обязательства.

Чтобы иметь право на особый налоговый режим, структурированное поселение должно отвечать следующим требованиям:

  • Структурированное поселение должно быть создано:
    • Иск или соглашение о периодической выплате возмещения убытков, исключенных из валового дохода в соответствии с разделом 104 (а) (2) Налогового кодекса (26 U.S.C.  § 104 (а) (2) ); или же
    • Соглашение о периодической выплате компенсации в соответствии с любым законом о компенсации работникам, исключаемым в соответствии с разделом 104 (а) (1) Налогового кодекса (26 U.S.C.  § 104 (а) (1) ); и
  • Периодические выплаты должны иметь характер, описанный в подпунктах (A) и (B) Раздела 130 (c) (2) Налогового кодекса (26 U.S.C.  § 130 (c) (2)) ) и подлежат оплате лицом, которое:
    • Является стороной в иске, соглашении или иске о компенсации работникам; или же
    • Лицом, взявшим на себя ответственность за такие периодические платежи в рамках квалифицированного задания в соответствии с разделом 130 Налогового кодекса (26 U.S.C.  § 130 ).

Продажа прав на структурированные расчетные платежи

Основная статья: Структурированная расчетная факторинговая операция

Истец, который согласился на структурированное урегулирование путем переговоров, выбирает получение части своих расчетных денег во время урегулирования и части своих расчетных денег в будущем посредством согласованного, индивидуализированного графика периодических платежей, которые являются "фиксированными и определяемыми в отношении сумма и время платежа ".[17] Компании по страхованию жизни, которые принимают на себя эти обязательства по периодическим платежам, и связанные с ними квалифицированные компании по переуступке должны соблюдать Налоговый кодекс 130,[17] что, в частности, не позволяет ускорять или изменять платежи. Аннуитенты со структурированными расчетами могут продавать или передавать права на будущие периодические платежи покупателям прав на платежи по структурированным расчетам, которые в основном известны как факторинговые компании со структурированными расчетами. Некоторые страховщики жизни, такие как Berkshire Hathaway Life Insurance Company из Небраски, и бывшие эмитенты структурированных аннуитетов Allstate Life Insurance Company и Symetra, предлагают выкупить часть или все права на структурированный расчетный платеж в обмен на единовременную денежную сумму при условии, что такая сделка соответствует требованиям. IRC §5891.[6]

Хотя многие бенефициары структурированного урегулирования считают, что урегулирование соответствует их потребностям, некоторые из них могут столкнуться с изменившимися финансовыми обстоятельствами и оказаться не в состоянии получить средства через обычное финансирование или другие источники. Они могут захотеть получить средства от структурированного урегулирования для выплаты долга, помощи в оплате дома, помощи в оплате обучения ребенка в колледже или для других значительных финансовых потребностей. В то же время известно, что компании, покупающие структурированные расчеты, используют обстоятельства бенефициаров для получения расчетов по относительно небольшой цене.[18]

Акт купли-продажи прав на структурированный расчетный платеж известен как сделка факторинга по структурированному расчету.[6] Например, поток структурированных расчетов на 20 лет может быть передан в обмен на один дисконтированный платеж сейчас.

Любая продажа прав на платежи по структурированным расчетам потребует одобрения судьи в соответствии с местным законом о защите структурированных расчетов и IRC 5891. Обеспечение соблюдения структурированных расчетов Утверждение не предоставляется. В 2012 году канцелярский суд Теннесси издал постановление об отказе получателю в переводе компенсационных выплат работникам в соответствии с соглашением о структурированном урегулировании. Судья Уильям Э. Лантрип постановил, что (i) компенсационные выплаты работникам не подпадают под определение «структурированного урегулирования» согласно Закону о защите структурированных поселений штата Теннесси, Кодекс штата Теннесси. Анна. §47-18-2601 [19]

Обеспечение соблюдения государственной системы законов о защите структурированных поселений стало предметом пристального внимания после того, как 25 августа в Washington Post появилась широко разрекламированная история о предполагаемых злоупотреблениях группой аннуитантов, получивших структурированные поселения в рамках поселений с использованием свинцовой краски в Балтиморе. 2015 г.[20] что привело к быстрому принятию реформы Закона Мэриленда о защите структурированных поселений[21] и судебные иски, возбужденные Генеральным прокурором Мэриленда против компании Chevy Chase MD, инициировавшей сделки, и ряда ее руководителей,[22] Бюро финансовой защиты потребителей[23] и коллективный иск истца.

14 сентября 2017 г. в Восточном округе Пенсильвании подан коллективный иск.[24] утверждая, что судьи Окружного суда Портсмута в Вирджинии были замешаны в схеме "Аннуитетное мошенничество", в которой адвокат Вирджинии и делегат 79-го округа Стив Херетик был центральной фигурой, представлявшей JG Wentworth, Seneca One, 321 Henderson Receivables и других покупателей урегулирования, которые предположительно нарушили права тысяч аннуитантов структурированных урегулирований. Истцы заявляют о нарушениях устава RICO в отношении нескольких ответчиков, нарушениях права на надлежащую правовую процедуру и добиваются конструктивного доверия. против всех ответчиков и всех номинальных ответчиков, в том числе нескольких страховщиков жизни, которые выдают аннуитеты.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Эдвардс, Дж. Стэнли (2009). Правовой акт для помощников юристов. Клифтон-Парк, штат Нью-Йорк: обучение Cengage. С. 197–8. ISBN  1-4283-1849-6.
  2. ^ Хиндерт, Дэниел (1986). Структурированные расчеты и решения о периодических платежах. Нью-Йорк, штат Нью-Йорк: Law Journal Press. С. 1–36. ISBN  1-58852-037-4.
  3. ^ Риккарди, Энтони Х .; Ирландия, Томас Р. (осень 2000 г.). «Структурированные судебные решения и периодические платежи в Нью-Йорке: уникальная и сложная система судебных решений». Журнал правовой экономики. 10 (5).
  4. ^ Джонсон, Дениз (5 августа 2013 г.). «Начало структурированных расчетов». Журнал претензий. Получено 5 сентября 2017.
  5. ^ Бендиан, Марк (сентябрь 2005 г.). Структурированные расчетные платежи и периодические судебные решения. Юридический журнал Press.
  6. ^ а б c «26 Кодекса США § 5891 - Операции факторинга с структурированными расчетами». Институт правовой информации. Корнеллская юридическая школа. Получено 5 сентября 2017.
  7. ^ «Структурированные поселения и люди с ограниченными возможностями». Национальная ассоциация структурированной торговли расчетами. 26 марта 2016 г.. Получено 5 сентября 2017.
  8. ^ «Обязательства Конгресса в отношении мошенничества при структурированных расчетах - Комментарий». Перекличка. The Economist Group. 29 августа 2014 г.
  9. ^ Ларсон, Аарон (14 декабря 2016 г.). «Что такое структурированный расчет». ExpertLaw. Получено 5 сентября 2017.
  10. ^ Вагнер, Уэйн (июль 1999). «Ведение переговоров по структурированному урегулированию». GPSolo. 15 (3). Получено 5 сентября 2017.
  11. ^ «26 Кодекса США § 130 - Определенные обязанности по возмещению вреда здоровью». Институт правовой информации. Получено 20 мая 2015.
  12. ^ Новотны, Джеральд Р. (январь 2013 г.). «Налоговое право: непредвиденные расходы и структурированные расчетные аннуитеты». GPSolo. 30 (1). Получено 5 сентября 2017.
  13. ^ «Исполнительная компания по страхованию жизни Нью-Йорка - Информация для страхователей». НОЛГА. Национальная организация ассоциаций по страхованию жизни и здоровья.
  14. ^ «JCX-58-82». Объединенный комитет по налогообложению. 22 декабря 1982 г.. Получено 20 мая 2015.
  15. ^ Public L. No. 97-473, 96 Stat. 2605 (14 января 1983 г.).
  16. ^ «26 Кодекс США § 104 - Компенсация за травмы или болезни». Институт правовой информации. Корнеллская юридическая школа. Получено 5 сентября 2017.
  17. ^ а б c «26 Кодекса США § 130 - Определенные обязанности по возмещению вреда здоровью». Институт правовой информации. Корнеллская юридическая школа. Получено 5 сентября 2017.
  18. ^ «Генеральный прокурор Мэриленда призывает к реформе структурированного урегулирования споров». Балтиморское солнце. Ассошиэйтед Пресс. 25 февраля 2016 г.. Получено 5 сентября 2017.
  19. ^ «Суд Теннесси отрицает перевод компенсационных выплат работникам». Обзор национального законодательства. Поилка Biddle & Reath LLP. 2012-07-05. Получено 2012-07-12.
  20. ^ Маккой, Терренс (25 августа 2015 г.). «Как компании зарабатывают миллионы на отравленных свинцом бедных черных». Вашингтон Пост. Получено 13 июн 2017.
  21. ^ "Законопроект Сената Мэриленда № 734" (PDF). Генеральная Ассамблея Мэриленда. Получено 13 июн 2017.
  22. ^ Уэллс, Кэрри (24 июля 2017 г.). «Офис генерального прокурора и прокуроры спорят по поводу урегулирования проблемы жертв свинцовой краски». Балтимор Сан. Получено 5 сентября 2017.
  23. ^ «CFPB предъявляет иск о доступе к финансированию для мошенничества с жертвами отравления свинцовой краской, не получивших расчетных денег». CFPB. Бюро финансовой защиты потребителей. 21 ноября 2016 г.. Получено 5 сентября 2017.
  24. ^ Ларри Дж. Докери, от своего имени и всех других лиц, находящихся в аналогичном положении, Истцы против Стивена Э. Херетика, 321 Henderson Receivables, LLC, JG Wentworth Receivables, LLC, Seneca One Finance, Inc., Structured Settlement Investments, LP, Покупатель структурированных расчетов Ответчики-покупатели John Doe Inc. 1-100 и отдельные ответчики John Doe 1-100 и New York Life Insurance Company, Metropolitan Life Insurance Company, Symetra et al *. Окружной суд США Восточный округ Пенсильвании Дело 2: 2017: cv-04114-MMB

дальнейшее чтение

  • Структурированные расчеты, (Профессор) Джон П. Вейр, Carswell Publishing (ныне Thomson Reuters), 1984 г. - 293 страницы. ISBN  0-459-35780-8, KE 1237.W44 1984
  • Структурированные расчеты: альтернативный подход к урегулированию претензий, Джозеф Хьювер, 1992. ISBN  0-87218-342-4
  • Структурированные расчеты и решения о периодических платежах, Дэниел В. Хиндерт, Джозеф Джулнес Денер, Патрик Дж. Хиндерт. Опубликовано Law Journal Press, 1986. ISBN  1-58852-037-4