Единый надзорный механизм - Single Supervisory Mechanism

Не путать с Европейская система финансового надзора.
Постановление 1024/2013
Регламент Европейского Союза
ЗаголовокПоручение Европейскому центральному банку определенных задач в отношении политики пруденциального надзора за кредитными учреждениями
ПрименимостьВсе страны-члены ЕС. Однако только государства еврозоны и государства-члены ЕС с «соглашениями о тесном сотрудничестве» (совместно именуемые участвующими членами SSM) будут подпадать под надзорные задачи, возложенные на ЕЦБ.
Сделано вСовет Европейского Союза                   
Сделано подСтатья 127 (6) из TFEU.
Журнал ссылкаOJ L287, 29.10.2013, с.63–89
История
Дата изготовления15 октября 2013 г.
Вступил в силу3 ноября 2013 г.
Дата внедрения4 ноября 2014 г.
Действующее законодательство
Первоначальный дом SSM, Японский центр в Франкфурт
Текущий дом SSM (с марта 2016 г.), Евробашня во Франкфурте

В Единый надзорный механизм (SSM) является законодательной и институциональной основой, которая предоставляет Европейский центральный банк (ЕЦБ) единственный лицензирующий орган для всех банков в участвующих странах-членах ЕС (за исключением филиалов банков из стран, не входящих в ЕС).ЕЭЗ стран) и делает его пруденциальным надзорным органом этих банков, непосредственно для более крупных и косвенно для более мелких. Еврозона страны обязаны участвовать, в то время как участие является добровольным для стран, не входящих в зону евро Европа Государства-члены. По состоянию на конец 2018 года ни одна из стран, не входящих в еврозону, не присоединилась, хотя ЕЦБ сообщил, что некоторые из них проявили интерес. SSM был создан первым и остается центральным компонентом европейского банковский союз, и работает вместе с Единый механизм разрешения.

Бытие

Основная статья: Банковский союз

Решение о едином надзорном механизме было принято в рамках перехода еврозоны к банковскому союзу на саммите глав государств и правительств еврозоны в Брюссель 28–29 июня 2012 г. В соответствии с принятыми тогда решениями Европейская комиссия летом 2012 г. разработал свое предложение о Постановлении Совета о создании SSM и опубликовал его 12 сентября 2012 г.[1]

ЕЦБ «приветствовал» это предложение,[2] но Канцлер Германии Ангела Меркель поставил под сомнение «способность ЕЦБ контролировать 6000 банков». В Вице-президент Европейской комиссии, Олли Рен, ответил, что большинство европейских банков по-прежнему будут контролироваться национальными надзорными органами, в то время как ЕЦБ «возьмет на себя окончательную ответственность за надзор, чтобы предотвратить эскалацию банковских кризисов».[3]

Некоторые экономисты остались скептически настроены, указав на состав совета директоров SSM как на проблему.[4] Комиссия предлагает совет, состоящий в общей сложности из 23 членов, включая 17 представителей органов банковского надзора государств-членов, а также один председатель, один заместитель председателя и четыре других члена. Таким образом, подавляющее большинство совета SSM будет состоять из национальных надзорных органов, которые «не ценят вмешательство ЕЦБ в их повседневную национальную надзорную деятельность».[4]

В Европейский парламент и Совет согласовал особенности надзора ЕЦБ за банками еврозоны 19 марта 2013 года.[5] Парламент проголосовал за Положение о СБМ 12 сентября 2013 г.[6] и Совет Европейского Союза утвердил 15 октября 2013 г.[7]

Регламент SSM установил 4 ноября 2014 года как дату, когда ЕЦБ приступит к выполнению своих надзорных функций. В еврозоне регулирование возлагает на ЕЦБ ответственность примерно за 130 финансовых учреждений, владеющих 85% банковских активов.[8]

Функционирование

SSM действует как система общего банковского надзора в ЕС, в которой участвуют национальные органы надзора и Европейский центральный банк. ЕЦБ наделен последними надзорными полномочиями, в то время как национальные надзорные органы играют вспомогательную роль.

Разделение труда

Между ЕЦБ и национальными надзорными органами установлено разделение труда. Банки, которые считаются "значительными", будут контролироваться непосредственно ЕЦБ. Более мелкие банки будут по-прежнему находиться под прямым контролем своих национальных властей, хотя ЕЦБ имеет право осуществлять прямой надзор за любым банком.[6] Банк считается значительным, если он отвечает любому из следующих пяти условий:[6]

  1. Стоимость его активов превышает 30 миллиардов евро.
  2. Стоимость его активов превышает 5 миллиардов евро и 20% ВВП государства-члена, в котором он расположен.
  3. Банк входит в тройку самых значительных банков страны, в которой он расположен.
  4. Банк ведет крупную трансграничную деятельность.
  5. Банк получает или подал заявку на помощь из фондов финансовой помощи еврозоны ( Европейский механизм стабильности или Европейский фонд финансовой стабильности ).

ЕЦБ контролирует в общей сложности 122 банка, что составляет примерно 82% банковских активов. Все остальные банки в SSM (более 6000 только в еврозоне) будут контролироваться национальным надзорным органом, хотя ЕЦБ сохранит окончательные надзорные полномочия над этими банками.

Организационная структура ЕЦБ

Наблюдательный совет будет разрабатывать надзорные решения. Наблюдательный совет будет состоять из национальных наблюдателей, участвующих в SSM, в дополнение к председателю, заместителю председателя и четырем представителям ЕЦБ.

После проекта решения официальное решение должно быть принято окончательным органом, принимающим решения ЕЦБ, Управляющий совет, который состоит из национальных центральных банков еврозоны и Исполнительного совета ЕЦБ.

Предусмотрено строгое административное разделение между денежно-кредитными и надзорными задачами ЕЦБ. Однако окончательное решение по обоим вопросам принимается одним и тем же органом ( Управляющий совет ).

Членство

19 стран-членов еврозоны автоматически участвуют в SSM.[9] Последней присоединившейся страной была Литва, когда он присоединился к еврозоне 1 января 2015 года.[10]

Поскольку договоры ЕС предоставляют ЕЦБ юрисдикцию только над государствами еврозоны, юридически он не может применять меры в государствах, не входящих в зону евро. Это помешало бы ЕЦБ эффективно выполнять свою надзорную роль в этих государствах. Под Европейские договоры страны, не входящие в еврозону, не имеют права голоса в Управляющем совете ЕЦБ и, в свою очередь, не связаны решениями ЕЦБ. Страны, не входящие в еврозону, не могут стать полноправными членами SSM в смысле наличия тех же прав и обязанностей, что и члены SSM еврозоны.

Однако страны-члены ЕС, не входящие в еврозону, могут заключить «соглашение о тесном сотрудничестве» с ЕЦБ. Банки в этой стране затем контролируются ЕЦБ, и страна получает место в Наблюдательном совете ЕЦБ. Это позволит банкам в этой стране находиться под надзором ЕЦБ при условии, что у них есть механизмы, позволяющие сделать меры ЕЦБ обязательными для национальных властей. Соглашение о «тесном сотрудничестве» может быть расторгнуто ЕЦБ или участвующим государством-членом, не входящим в еврозону.[6] Участвующие страны, не входящие в зону евро, также получат место в Наблюдательном совете ЕЦБ.[7]

Процедура присоединения стран, не входящих в еврозону, к SSM посредством «тесного сотрудничества», регулирующая сроки и содержание заявок, а также то, как ЕЦБ должен оценивать такие заявки и практические аспекты приема новых членов, была изложена в Решении ECB / 2014/510. Решение вступило в силу 27 февраля 2014 года.[11] 24 июня 2020 года управляющий совет ЕЦБ решил заключить соглашение о тесном сотрудничестве с центральными банками Болгарии и Хорватии. Соглашения о тесном сотрудничестве вступают в силу 1 октября 2020 года, после чего они будут участвовать в SSM.[12][13]

Механизмы

Режим мониторинга ЕЦБ включает проведение стресс-тесты по финансовым учреждениям.[6] Если проблемы обнаружены, ЕЦБ будет иметь возможность провести раннее вмешательство в банк для исправления ситуации, например, путем установления лимитов капитала или риска или требуя изменений в руководстве.

Однако, если выяснится, что банку грозит банкротство, ответственность за решение этой проблемы будет нести Единый механизм разрешения.[6]

Пределы надзора

Первое ограничение объема SSM является географическим, поскольку оно охватывает только часть стран-членов ЕС. Следовательно, это будет способствовать тому, что известно как многоскоростная Европа. Второе ограничение заключается в том, что SSM занимается только банковским надзором. Надзор за остальной частью финансового сектора (например, страховыми компаниями) остается национальной компетенцией. Кроме того, некоторые аспекты банковского надзора (например, защита потребителей или мониторинг борьбы с отмыванием денег)[14]) остаются задачей национальных надзорных органов.[15]

Лидерство

Стул:

Заместитель председателя:

Назначенцы ЕЦБ:

Комплексная оценка 2014 г.

26 октября 2014 года ЕЦБ опубликовал свой первый всеобъемлющий обзор надзора, охватывающий 130 наиболее значимых кредитных организаций в 19 странах еврозоны (активы на сумму 22 триллиона евро, что составляет 82% от общих банковских активов в еврозоне), из которых 3 кредитных учреждения из Литвы были включены только в информационных целях, поскольку они впервые присоединятся к SSM 1 января 2015 года. Выбор значительных кредитных организаций, подлежащих надзору и стресс-тесту, является нет идентичный для каждого штата выбор своих внутренних Системно значимые финансовые институты.

Отчет о супервизии включал:

  1. Результаты проверки качества активов (AQR) - оценки дефицита капитала каждой значительной кредитной организации на 31 декабря 2013 года.
  2. Оценка потенциального дефицита капитала при проведении стресс-теста на основе базового сценария - это последний экономический прогноз, опубликованный Комиссией для еврозоны в 2014-16 гг.
  3. Оценка потенциального дефицита капитала при проведении стресс-теста на основе неблагоприятного сценария, который был разработан Европейский совет по системным рискам в сотрудничестве с национальными компетентными органами, EBA и ЕЦБ.

EBA разработало используемую методологию стресс-тестов, при которой от банков требовалось поддерживать минимум CET1 соотношение 8% по базовому сценарию (соответствует требованию для AQR) и минимальный коэффициент CET1 5,5% по неблагоприятному сценарию. Обзор показал, что, несмотря на выявление необходимости корректировки стоимости активов, равной 62 млрд евро, в общей сложности 105 из 130 банков, получивших оценку, по-прежнему соответствовали каждому из 3 рассчитанных минимальных требований к капиталу на 31 декабря 2013 года. Таким образом, всего лишь Было установлено, что на 31 декабря 2013 года 25 банков страдали от дефицита капитала, из которых 12 уже сумели покрыть этот дефицит капитала за счет привлечения дополнительного капитала CET1 с рынков в течение 2014 года.[16] Оставшимся 13 банкам, все еще страдающим от дефицита капитала, было предоставлено 2 недели на то, чтобы представить план того, как они планируют его покрыть, с окончательным сроком для привлечения дополнительного капитала CET1 не позднее: 30 апреля 2015 г. (если дефицит возник из-за оценка AQR или стресс-тест базового сценария) или 31 июля 2015 года (если дефицит возник в результате стресс-теста неблагоприятного сценария).[17]

В таблице ниже обобщены результаты проверки для всех 25 банков, которые, как было установлено, страдали от дефицита капитала 31 декабря 2013 года.[18] Те 12 с зеленым фоном уже собрали достаточное количество дополнительных CET1-капитал в 2014 году, в то время как те 5 с желтым фоном, как было обнаружено, преодолели свой дефицит с помощью других мер, помимо привлечения дополнительного капитала (внутренняя реструктуризация, обеспечивающая динамическую прибыль по бюджетным листам, государственные гарантии или нераспределенную прибыль), и только оставшиеся 8 с красным фоном требовалось поднять дополнительные CET1-капитал.

Банки-участники SSM с дефицитом капитала CET1 по состоянию на 31 декабря 2013 г.
Название банкаСостояниеCET1 соотношение
начало
точка		CET1 соотношение
почтовый
AQR		CET1 соотношение
исходный уровень
сценарий		CET1 соотношение
неблагоприятный
сценарий		Дефицит капитала
31 декабря 2013 г.
(Млрд евро)		Чистая приемлемая
привлеченный капитал
в течение 2014 года
(Млрд евро)		Дефицит капитала
почтовая сеть
привлеченный капитал
(Млрд евро)
Евробанк ¹Греция10.6%7.8%2.0%-6.4%4.632.861.76
Banca Monte dei Paschi di SienaИталия10.2%7.0%6.0%-0.1%4.252.142.11
Национальный банк Греции ¹Греция10.7%7.5%5.7%-0.4%3.432.500.93
Banca CarigeИталия5.2%3.9%2.3%-2.4%1.831.020.81
Cooperative Central Bank LtdКипр-3.7%-3.7%-3.2%-8.0%1.171.500.00
Португальский коммерческий банкПортугалия12.2%10.3%8.8%3.0%1.14-0.011.15
Банк КипраКипр10.4%7.3%7.7%1.5%0.921.000.00
Oesterreichischer Volksbanken-VerbundАвстрия11.5%10.3%7.2%2.1%0.860.000.86
Постоянный tsbИрландия13.1%12.8%8.8%1.0%0.850.000.85
Veneto BancaИталия7.3%5.7%5.8%2.7%0.710.740.00
Banco PopolareИталия10.1%7.9%6.7%4.7%0.691.760.00
Banca Popolare di MilanoИталия7.3%6.9%6.5%4.0%0.680.520.17
Banca Popolare di VicenzaИталия9.4%7.6%7.5%3.2%0.680.460.22
Пиреус БанкГреция13.7%10.0%9.0%4.4%0.661.000.00
Credito ValtellineseИталия8.8%7.5%6.9%3.5%0.380.420.00
Дексия ²Бельгия16.4%15.8%10.8%5.0%0.340.000.34
Banca Popolare di SondrioИталия8.2%7.4%7.2%4.2%0.320.340.00
Hellenic BankКипр7.6%5.2%6.2%-0.5%0.280.100.18
Münchener HypothekenbankГермания6.9%6.9%5.8%2.9%0.230.410.00
AXA Bank EuropeБельгия15.2%14.7%12.7%3.4%0.200.200.00
C.R.H. - Caisse de Refinancement de l’HabitatФранция5.7%5.7%5.7%5.5%0.130.250.00
Banca Popolare dell'Emilia RomagnaИталия9.2%8.4%8.3%5.2%0.130.760.00
Nova Ljubljanska banka3Словения16.1%14.6%12.8%5.0%0.030.000.03
LiberbankИспания8.7%7.8%8.5%5.6%0.030.640.00
Nova Kreditna Banka Maribor3Словения19.6%15.7%12.8%4.4%0.030.000.03
Всего-10.0%8.4%7.2%2.1%24.6218.599.47
Примечания:

00000¹ Эти банки имеют дефицит в статическом прогнозе баланса, но будут учитывать динамические прогнозы баланса при определении окончательных требований к капиталу.
000000Согласно предположению о динамическом балансе, у этих банков нет или практически нет дефицита с учетом уже привлеченного чистого капитала.
00000² Принимая во внимание планомерный план урегулирования несостоятельности этого учреждения, которое пользуется государственной гарантией, нет необходимости продолжать привлечение дополнительного капитала.
000003 Влияние на 2014 год мер по реструктуризации, уже предпринятых для повышения структурной прибыльности и поддержания нераспределенной прибыли в банках, покроет выявленные недостатки.

Помимо 25 банков, пострадавших от дефицита капитала на 31 декабря 2013 года, ожидалось Португалия второй по величине банк, Banco Espírito Santo, при анализе также показал бы дефицит капитала. Однако ЕЦБ решил отложить AQR и стресс-тест для этого банка после того, как он принял надлежащее решение и прекратил свое существование в августе 2014 года, когда все его активы были переданы в Фонд разрешения проблем Португалии. План санации, который в настоящее время реализуется фондом санации, приведет к разделению банка на «плохой банк» (содержащий все плохие активы, который должен быть ликвидирован как можно скорее) и новый банк с продолжающейся рекапитализацией. Ново Банко (удерживая только здоровые активы).[19] На момент опубликования стресс-теста работа по разделению активов между двумя организациями еще не была завершена, и по этой причине ЕЦБ решил отложить стресс-тест продолжающегося Novo Banco.[20] Через месяц было объявлено, что Novo Banco имеет достаточный коэффициент CET1 в 9,2% по состоянию на 4 августа 2014 года (после передачи токсичных активов в «плохой банк»), и фонд санации ожидает, что он будет продан как жизнеспособный банка новому частному владельцу во втором квартале 2015 года.[21]

В дополнение к AQR и стресс-тесту ЕЦБ для 130 наиболее значимых банков в еврозона государств-членов, идентичный AQR и стресс-тест были проведены и опубликованы одновременно EBA, охватывающая 123 наиболее значимых банка по всей Европейский Союз.[22] Национальные надзорные органы также могут опубликовать дополнительные стресс-тесты. Например, Банк Англии регулярно публикует собственные стресс-тесты, охватывающие все 8 избранных отечественных SIFI.[23]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Комиссия предлагает новые полномочия ЕЦБ по банковскому надзору в рамках банковского союза» (Пресс-релиз). Коммуникационный отдел Европейской комиссии. 12 сентября 2012 г.. Получено 22 июля 2013.
  2. ^ «ЕЦБ приветствует предложение Комиссии о едином надзорном механизме», Пресс-релиз ЕЦБ, 12 сентября 2012 г.
  3. ^ «Рен: График единого механизма надзора осуществим», Helsinki Times, 13 сентября 2012 г.
  4. ^ а б Иво Арнольд, «Сначала управление, потом гарантии»,EconoMonitor, 19 сентября 2012 г.
  5. ^ «Важный шаг на пути к реальному банковскому союзу в Европе: заявление комиссара Мишеля Барнье после трехлогичного соглашения о создании Единого механизма надзора для еврозоны». Европейская комиссия. 2013-03-19. Получено 2014-05-29.
  6. ^ а б c d е ж «Законодательный пакет по банковскому надзору в Еврозоне - часто задаваемые вопросы». Европейская комиссия. 2013-09-12. Получено 2014-05-29.
  7. ^ а б «Совет утверждает единый механизм надзора за банковской деятельностью». Совет Европейского Союза. 2013-10-15. Получено 2014-05-29.
  8. ^ "Перспективы регулирования ЕС" (PDF). PwC. Получено 19 февраля, 2014.
  9. ^ «Еврозона 1999 - 2015». Европейский центральный банк. Получено 3 декабря 2015.
  10. ^ «Литва присоединится к зоне евро и единому надзорному механизму (SSM) 1 января 2015 года». Европейский центральный банк. 23 июля 2014 г.
  11. ^ «Решение Европейского центрального банка от 31 января 2014 года: о тесном сотрудничестве с национальными компетентными органами участвующих государств-членов, валюта которых не является евро (ECB / 2014/5)» (PDF). Европейский центральный банк. 31 января 2014 г.
  12. ^ [1]
  13. ^ [2]
  14. ^ Джонс, Клэр. «ЕЦБ не хватает полномочий для раскрытия отмывания денег - Нуи». Financial Times. Получено 5 июля 2018.
  15. ^ Verhelst, Stijn. «Оценка единого механизма надзора: преодоление точки невозврата для Европейского банковского союза» (PDF). Эгмонт - Королевский институт международных отношений. Получено 12 июн 2013.
  16. ^ «Углубленный обзор ЕЦБ показывает, что банкам необходимо принимать дальнейшие меры». Европейский центральный банк. 26 октября 2014 г.
  17. ^ «Банковский надзор> Комплексная оценка: что происходит после обнародования результатов?». Европейский центральный банк. 26 октября 2014 г.
  18. ^ «Сводный отчет по комплексной оценке, октябрь 2014 г.» (PDF). Европейский центральный банк. 26 октября 2014 г.
  19. ^ "Португалия спасает Banco Espirito Santo за 4,9 миллиарда евро". Рейтер. Получено 3 августа 2014.
  20. ^ «Стресс-тест в ЕС 2014 г .: часто задаваемые вопросы». Европейское банковское управление. 26 октября 2014 г.
  21. ^ «Novo Banco заявляет, что коэффициент обыкновенного капитала превышает минимальный уровень ЕЦБ». Блумберг. 4 декабря 2014 г.
  22. ^ «Результаты стресс-тестов в масштабах ЕС 2014 года». Европейское банковское управление. 26 октября 2014 г.
  23. ^ «Дом стресс-теста Банка Англии». Банк Англии. 15 декабря 2017.

внешняя ссылка