Винзенц Бронзин - Vinzenz Bronzin

Винзенц Бронзин (1872–1970) был профессором математика из Accademia di Commercio e Nautica, в Триест, Италия. Сегодня он известен тем, что «заново открыл» опционная цена формула, аналогичная формуле Блэк – Скоулз Формула 1973 года;[1] он также дал формулировку паритет пут – колл [2] (официально записано только в 1969 г. Stoll[3] ).

Бронзин изучал инженерное дело в Венский политехнический институт, а затем математика и педагогика в Венский университет. В 1900 году он стал профессором Академии коммерции и науки по специальности «Политические и Коммерческая арифметика ", который включал актуарная наука и теория вероятности; в 1910 году он принял должность директора. В 1937 году он ушел со всех своих должностей в Academia в возрасте 65 лет.[4]

В 1908 г. Бронзин опубликовал Theorie der Prämiengeschäfte (Немецкий: «Теория премиальных контрактов»), обсуждая текущий на тот момент тип опционный контракт. Практически каждый элемент современные опционные цены можно найти в книге Бронзина;[5] однако, как и Луи Башелье это теперь знаменитая диссертация (1900), работа, кажется, была забыта вскоре после ее публикации. Бронзин «методологическая установка полностью отличается от методологической установки Башелье».[6] по крайней мере, с точки зрения основного стохастическая структура; он использует гораздо более «прагматичный» подход, напрямую делая допущения о распределении цен акций при погашении и выводя «богатый набор закрытых решений для оценки стоимости опционов».

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Хайнц Циммерманн; Вольфганг Хафнер (2007). «Удивительное открытие: модели ценообразования опционов Винченца Бронзина». Журнал банковского дела и финансов. Эльзевир. 31 (2): 531–546. Дои:10.1016 / j.jbankfin.2006.07.003. ISSN  0378-4266.
  2. ^ Хайнц Циммерманн; Вольфганг Хафнер. Г. Пойтрас (ред.). «Теория опционного ценообразования Винченца Бронзина: содержание, вклад и предыстория» (PDF). Пионеры финансовой экономики. Econstor: 24.
  3. ^ Штолль, Ганс Р. (1969-02-02). «Взаимосвязь между ценами опционов пут и колл». Ideas.repec.org. Получено 2015-05-05.
  4. ^ Хайнц Циммерманн; Вольфганг Хафнер (2009). Варианты ценообразования Винзенца Бронзина. Springer. п. 12. ISBN  978-3-540-85710-5. LCCN  2008934324.
  5. ^ Вольфганг Хафнер, Хайнц Циммерманн (2009).Модели ценообразования опционов Винзенца Бронзина: описание и оценка. Springer. С. 562.
  6. ^ Вольфганг Хафнер, Хайнц Циммерманн (2009).Модели ценообразования опционов Винзенца Бронзина: описание и оценка. Springer. стр.2.