Оборотный инструмент - Negotiable instrument

Вексель 1939 года, Рангун, Бирма.

А оборотный инструмент - это документ, гарантирующий выплату определенной суммы денег по требованию или в установленное время, плательщик которой обычно указывается в документе. В частности, это документ, предусмотренный или состоящий из договор, который обещает выплату денег без каких-либо условий, которые могут быть выплачены либо по требованию, либо в будущем. Термин имеет разные значения в зависимости от использования этого термина при применении различных законов и в зависимости от страны и контекста, в которых он используется.

Понятие оборотности

Уильям Сирл Холдсворт определяет понятие оборотности следующим образом:[1]

  1. Оборотные инструменты могут быть переданы при следующих обстоятельствах: они могут быть переданы путем доставки, если они подлежат оплате на предъявителя, они могут быть переданы путем доставки и индоссамента, если они подлежат оплате по заказу.
  2. Рассмотрение предполагается.
  3. Правопреемник получает хороший титул, даже если правопреемник имел дефектный титул или не имел его.

Юрисдикции

в Содружество Наций почти все юрисдикции кодифицировали закон, касающийся оборотных инструментов, в Законе о переводных векселях, например Закон о переводных векселях 1882 г. в Великобритании Закон о переводных векселях 1890 г. в Канаде, Закон о переводных векселях 1908 года в Новой Зеландии, Закон о переводных векселях 1909 года в Австралии,[2] в Закон об оборотных инструментах 1881 года в Индии и Закон о переводных векселях 1914 года на Маврикии.

Кроме того, в большинстве юрисдикций Содружества действуют отдельные законы о проверках, обеспечивающие дополнительную защиту банкиров, собирающих необозначенные или нерегулярно подтвержденные чеки, при условии, что чеки, которые перечеркнуты и помечены как `` необоротные '' или аналогичные, не подлежат передаче, и предусматривающие электронное представление чеков в межбанковских операциях. чековые клиринговые системы.

История

В Индии в период Маурьев в III веке до нашей эры инструмент, называемый Адеша был в использовании, что было приказом банкиру выплатить деньги по векселю третьему лицу, что соответствует определению переводного векселя, как мы его понимаем сегодня.

Считается, что древние римляне использовали раннюю форму проверки, известную как предписания в I веке до н.э.[3] и 2000-летний Роман векселя были найдены.[4]

Общие прототипы переводных и простых векселей возникли в Китай, где назывались специальные инструменты Фейцян использовались для безопасного перевода денег на большие расстояния во время правления династия Тан в 8 веке.[5][самостоятельно опубликованный источник ]

Примерно в 1150 г. тамплиеры выдал раннюю форму банкнот отбывающим паломникам в обмен на хранение ценностей в местном прецептирии тамплиеров в европейской стране, которые могли быть обналичены соответствующим паломником по прибытии в Святую землю, предъявив банкноту прецептору тамплиеров там.[6][7]

В середине 13 века Ильханид правители Персия напечатал «ча» или «чап», которые использовались в качестве бумажных денег для ограниченного использования для транзакций между судом и торговцами в течение примерно трех лет, прежде чем он рухнул. Крах был вызван тем, что суд принял "ча" только с прогрессивной скидкой.

Позднее такие документы использовались для перевода денег ближневосточными купцами, которые использовали прототипы переводных векселей ("Суфтаджа " или же "softa ") с 8 века по настоящее время. Такие прототипы стали использоваться позже иберийскими и итальянскими купцами в 12 веке. В Италии в 13-15 веках переводные и простые векселя приобрели свои основные черты, а на последующих этапах их развития были связаны с Францией (16–18 вв., где появился индоссамент) и Германией (19 век, формализация валютного права). Первое упоминание об использовании переводных векселей в английских статутах датируется 1381 г. Ричард II; статут обязывает использовать такие инструменты в Англии и запрещает экспорт золота и серебра в будущем. монета в любой форме для проведения внешнеторговых сделок.[8] Английское валютное право отличалось от права континентальной Европы из-за различных правовых систем; английская система была принята позже в США.[9]

Современный акцент на оборотности также можно проследить до Лорд Мэнсфилд.[10] Германский Лангобарды документы могут также иметь некоторые элементы оборотности.[11]

В отличие от других типов контрактов

Переводной вексель 1870 г., подлежащий оплате в Лондоне британским Иностранный законопроект марки доходов прикрепил.

Оборотный инструмент может служить для выражения ценности, составляющей, по крайней мере, часть эффективности договор, хотя, возможно, и неочевидно при заключении договора, с точки зрения неотъемлемой части и вытекающих из необходимых предложение и принятие и передача рассмотрения. Базовый контракт предполагает право владеть инструментом как и вести переговоры по инструменту для держатель в должное времяплатеж, который является по крайней мере частью исполнения контракта, с которым связан оборотный инструмент. Инструмент, увековечивающий: (1) право требовать оплаты; и (2) право на получение оплаты может переходить, например, в случае "документ на предъявителя ", где владение документом само по себе приписывает и приписывает право на платеж. Существуют определенные исключения, такие как случаи потери или кражи инструмента, когда владелец векселя может быть держателем, но не обязательно держателем конечно. Для переговоров требуется действующий поддержка оборотного инструмента.

Возмещение, образованное оборотным инструментом, поддается пониманию как стоимость, отданная для его приобретения (выгода) и связанная с этим потеря стоимости (ущерб) для предыдущего держателя; таким образом, отдельное рассмотрение не требуется для обоснования сопроводительной уступки по контракту. Сам инструмент понимается как увековечивающий право и право требовать платежа и обязательство по платежу, подтвержденное самим инструментом, при этом владение в качестве держателя в надлежащее время является критерием права и полномочий требовать платежа. . В некоторых случаях оборотный инструмент может служить письмом, увековечивающим договор, таким образом удовлетворяя всем применимым требованиям. статут о мошенничестве что касается этого контракта.

Держатель со временем

Права держатель в должное время оборотного инструмента качественно, с точки зрения права, превосходят те, которые предусмотрены обычными видами договоров:

  • Права на оплату не подлежат отправляться, и не полагаться на действительность основного договора, приводящего к возникновению долга (например, если чек был выписан для оплаты доставленных, но дефектных товаров, ответственность по чеку по-прежнему несет чекодатель)
  • Нет необходимости направлять уведомление какой-либо стороне, несущей ответственность по инструменту за передачу прав по инструменту путем переговоров. Однако платеж стороны, ответственной перед лицом, ранее имевшим право на принудительное исполнение документа, «засчитывается» как платеж по векселю до тех пор, пока ответственная сторона не получит надлежащее уведомление о том, что с этого момента платежи должна получать другая сторона. [U.C.C. §3-602 (b)]
  • Передача без участия в капитале - держатель в должное время может иметь лучший титул, чем сторона, от которой он его получает (как в случае переговоров по инструменту от простого держателя к держателю в должное время)

Переговоры часто позволяют получателю стать стороной контракта посредством уступки контракта (предусмотренной явно или в силу закона) и обеспечить исполнение контракта от собственного имени получателя-цессионария. Переговоры могут быть осуществлены путем одобрения и доставки (инструменты заказа ) или только доставкой (инструменты на предъявителя ).

Классы

Простые и переводные векселя - это два основных типа оборотных инструментов.

Вексель

Хотя, возможно, и не подлежит обсуждению, вексель может быть оборотным инструментом, если это безусловное письменное обещание, данное одним лицом другому, подписанное векселем, обязывающее произвести платеж по требованию получатель платежаили в фиксированное или определяемое время в будущем определенную денежную сумму на предъявителя или на предъявителя.[требуется разъяснение ] Право, применимое к конкретному инструменту, будет определять, является ли он оборотным или необоротным инструментом.

Банкноты часто именуются векселями, векселями, выданными банком и подлежащими выплате на предъявителя по требованию. Согласно разделу 4 индийской Закон об оборотных инструментах 1881 года, "Простой вексель - это письменная форма (не являющаяся банкнотой или денежной банкнотой), содержащая безусловное обязательство, подписанное векселедением, о выплате определенной суммы денег только определенному лицу или предъявителю инструмент ".[нужна цитата ]

Вексель

Переводной вексель или «тратта» - это письменное распоряжение ящик к трассат платить деньги получатель платежа. Распространенным типом переводного векселя является проверить (проверить в Американский английский ), определяемый как переводной вексель, выписанный на имя банкира и подлежащий оплате по требованию. Переводные векселя используются в основном в международной торговле и представляют собой письменные распоряжения одного человека своему банку о выплате предъявителю определенной суммы в определенный день. До появления бумажных денег переводные векселя были обычным средством обмена. Сегодня они используются не так часто.

Переводной вексель 1933 года

Переводной вексель - это, по сути, приказ одного лица другому о выплате денег третьему лицу. Переводной вексель изначально требует наличия трех сторон - векселя, плательщика и получателя. Лицо, выписывающее счет, называется векселем. Он отдает приказ выплатить деньги третьему лицу. Сторона, на которую выписан вексель, называется плательщиком. Это человек, которому адресован счет и которому приказано заплатить. Он становится акцептатором, когда заявляет о своей готовности оплатить счет. Сторона, в пользу которой выписан или подлежит оплате вексель, называется получателем платежа. Необязательно, чтобы все стороны были отдельными лицами. Таким образом, вексель может потребовать оплату по своему собственному поручению. Переводной вексель может быть одобрен получателем в пользу третьей стороны, которая, в свою очередь, может подтвердить его четвертой стороне, и так далее до бесконечности. «Держатель в установленном порядке» может потребовать сумму векселя против плательщика и всех предыдущих индоссантов, независимо от любых встречных требований, которые могли помешать предыдущему получателю платежа или индоссанту сделать это. Это то, что имеется в виду, когда говорится, что вексель является оборотным. В некоторых случаях вексель помечен как «необоротный» - см. пересечение чеков. В этом случае он может быть передан третьему лицу, но третье лицо не может иметь больше прав, чем лицо, передающее его.

В Соединенных Штатах

в Соединенные Штаты, Статьи 3 и 4 Единый торговый кодекс (UCC) регулируют выпуск и передачу оборотных инструментов, если только инструменты не регулируются статьей 8 UCC. Различные законодательные акты штата §§ 3–104 (a) - (d) UCC излагают юридическое определение того, что является, а что не является оборотный инструмент:

§ 3–104. ДОГОВОРНЫЙ ИНСТРУМЕНТ.

(a) За исключением случаев, предусмотренных в подразделах (c) и (d), «оборотный инструмент» означает безусловное обещание или приказ выплатить фиксированную сумму денег с процентами или другими сборами, описанными в обещании или приказе, или без них, если он : (1) подлежит оплате на предъявителя или по распоряжению в момент его выпуска или первого вступления во владение держателя; (2) подлежит оплате по требованию или в определенное время; и (3) не содержит каких-либо других обязательств или указаний лица, обещающего или заказывающего платеж, совершить какое-либо действие помимо выплаты денег, но обещание или распоряжение могут содержать (i) обязательство или полномочия давать, поддерживать, или защиты обеспечения для обеспечения платежа, (ii) разрешения или полномочий держателя признать решение, реализовать или отчуждать обеспечение, или (iii) отказ от права любого закона, предназначенного для преимущества или защиты должника. (b) «Инструмент» означает оборотный инструмент. (c) Распоряжение, которое отвечает всем требованиям подраздела (a), за исключением параграфа (1), и в остальном подпадает под определение «чека» в подразделе (f), является оборотный инструмент и чек.

(d) Обещание или приказ, кроме чека, не является инструментом, если в момент его выдачи или первого вступления во владение держателя он содержит заметное заявление, каким бы выраженным оно ни было, о том, что обещание или приказ не является оборотным или не является инструментом, регулируемым настоящей статьей.

Таким образом, для того, чтобы письменная форма была оборотным инструментом согласно статье 3,[12] должны быть выполнены следующие требования:

  1. Обещание или приказ об оплате должны быть безусловными;
  2. Платеж должен быть определенной денежной суммой, хотя интерес может быть добавлен к сумме;
  3. Оплата должна производиться по запросу или в определенное время;
  4. Инструмент не должен требовать от лица, обещающего оплату, выполнения каких-либо действий, кроме выплаты указанных денег;
  5. Вексель должен быть на предъявителя или по заказу.

Последнее требование называется «оборотными словами»: письменная форма, не содержащая слов «в порядке» (в четырех углах документа или в индоссаменте на банкноте или в аллонж ) или указать, что он подлежит выплате лицу, владеющему договорным документом (аналогично держателю в надлежащее время), не является оборотным инструментом и не регулируется статьей 3, даже если кажется, что он обладает всеми другими характеристиками обращаемости. Единственным исключением является то, что если инструмент соответствует определению чека (переводной вексель, подлежащий оплате по требованию и выписанный на банк ) и не подлежит оплате по заказу (т. е. если написано просто «плати Джону Доу»), то он рассматривается как оборотный инструмент.

Статья 3 UCC не применяется к деньгам, платежным поручениям, регулируемым статьей 4A, или ценным бумагам, регулируемым статьей 8.[13]

Переговоры и одобрение

Лица, кроме первоначального должника и кредитора, могут стать сторонами оборотного инструмента. Чаще всего это делается путем "одобрения" (от лат. спина, спина + в[14]), то есть подпись на обратной стороне документа - если лицо, которое подписывает, делает это с намерением получить платеж по векселю или приобрести или передать права на инструмент, подпись называется поддержка. Кодекс предусматривает пять типов одобрений, охватываемых UCC. Статья 3, разделы 204–206:

  • Индоссамент, который имеет целью передать инструмент определенному лицу, является специальное одобрение - например, «Оплатить заказ Эми»;
  • Индоссамент получателя или держателя, не содержащий каких-либо дополнительных примечаний (таким образом, с целью сделать вексель подлежащим оплате на предъявителя), является бланк индоссамента или же бланк индоссамента;
  • Подтверждение, которое имеет целью требовать использования средств определенным образом (например, "только для депозита"," для сбора ") является ограничительное одобрение; и,
  • Подтверждение, направленное на отказ от ответственности с обратной силой, называется квалифицированное одобрение (посредством надписи слов «без права регресса» как части индоссамента на векселе или в аллонж к инструменту).
  • Подтверждение с целью добавления условий и положений называется условное одобрение - например, «Заплати заказу Эми, если она разгребет мою лужайку в следующий четверг, 15 ноября 2007 года». UCC заявляет, что эти условия могут не соблюдаться.[15]

Если вексель или черновик передается лицу, которое приобретает инструмент

  1. в добросовестность;
  2. за ценить;
  3. без уведомления защита к оплате,

получатель является держатель в должное время и может обеспечить соблюдение инструмента без быть объектом защиты, которую производитель инструмента мог бы заявить против первоначального получателя, за исключением определенных настоящая защита. Эти реальные средства защиты включают (1) подделку инструмента; (2) мошенничество в отношении характера подписываемого документа; (3) переделка инструмента; (4) неспособность подписавшего заключить договор; (5) младенчество подписывающего лица; (6) принуждение; (7) отстранение от банкротства; и (8) истечение срока давности в отношении срока действия документа. правило о соблюдении установленного срока это оспоримой презумпции это делает возможной свободную передачу оборотных инструментов в современной экономике. Физическое или юридическое лицо, покупающее инструмент в ходе обычной деятельности, может разумно ожидать, что он будет выплачен, когда он будет представлен и не подвергнется бесчестию со стороны производителя, без участия в споре между производителем и лицом, которому инструмент был впервые выпущен (это можно сравнить с меньшими правами и обязанностями, возлагаемыми на простых держателей). Статья 3 Единообразного коммерческого кодекса, принятого в законе конкретного государства, предусматривает настоящая защита доступным предполагаемым держателям в надлежащее время. Вышесказанное является теорией и применением, предполагающей соблюдение соответствующего закона. На практике должник-плательщик по векселю, который считает, что его обманули или иным образом несправедливо поступил со стороны получателя платежа, тем не менее может отказать в выплате даже держателю в установленный срок, требуя от последнего прибегнуть к судебный процесс восстановить на инструменте.

использование

Хотя инструменты на предъявителя редко создаются как таковые, держатель вексель с держателем, назначенным в качестве получателя платежа, может заменить вексель на документ на предъявителя путем индоссамента. Надлежащий держатель просто подписывает обратную сторону инструмента, и инструмент становится бумагой на предъявителя, хотя в последние годы чеки третьих лиц не принимаются большинством банков, если первоначальный получатель платежа не подписал нотариально заверенный документ, подтверждающий это.

Кроме того, физическое лицо или компания могут написать проверить выплачивается «наличными» или «на предъявителя» и создает вексель на предъявителя. Следует проявлять особую осторожность с безопасностью инструмента, поскольку с юридической точки зрения он почти так же хорош, как наличные деньги.

Исключения

Согласно Кодексу, следующие инструменты не являются оборотными инструментами, хотя право, регулирующее обязательства в отношении таких предметов, может быть аналогичным или вытекающим из права, применимого к оборотным инструментам:

Современная актуальность

Несмотря на то, что оборот часто считается основополагающим в коммерческом праве, актуальность обращения в настоящее время ставится под сомнение.[16] Оборотность можно проследить до 1700-х годов и Лорд Мэнсфилд, когда Деньги и ликвидность было относительно мало.[10] В держатель в должное время правило было ограничено различными законами.[10] Высказывались также опасения, что держатель в должное время Правило не обеспечивает эффективного согласования стимулов инициаторов ипотеки и правопреемников.[10]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Роджерс, Джеймс Стивен. Ранняя история закона о векселях и векселях: исследование происхождения англо-американского коммерческого права. Издательство Кембриджского университета. п. 3.
  2. ^ Закон о переводных векселях 1909 года (Cth)
  3. ^ Дюрант, Уилл (1944). Цезарь и Христос: история римской цивилизации и христианства от их зарождения до 325 г.. История цивилизации. 3. Нью-Йорк: Саймон и Шустер. п. 749.
  4. ^ «Древние римские долговые расписки найдены под новой лондонской штаб-квартирой Bloomberg». 2016-06-01. Получено 2018-06-09.
  5. ^ Мошенский, Сергей (2008). История Векселя. Xlibris Corporation. ISBN  978-1-4363-0693-5.
  6. ^ «Орден тамплиеров». Дои:10.1163 / 1877-5888_rpp_com_125078. Цитировать журнал требует | журнал = (помощь)
  7. ^ 1966-, Мартин, Шон (2004). Тамплиеры: история и мифы легендарного военного ордена (Издание 1st Thunder's Mouth Press). Нью-Йорк: Пресса Рта Грома. ISBN  978-1560256458. OCLC  57175151.CS1 maint: числовые имена: список авторов (связь)
  8. ^ Адам Андерсон, Исторический и хронологический вывод о происхождении торговли: от самых ранних отчетов до настоящего времени. Содержит историю великих коммерческих интересов Британской империи ..., Vol. I, стр.209–210 (1764)
  9. ^ Чисхолм, Хью, изд. (1911). "Вексель". Британская энциклопедия. 3 (11-е изд.). Издательство Кембриджского университета. С. 940–943.
  10. ^ а б c d Гринли МБ, Фитцпатрк IV TJ. (2008). Повторное рассмотрение применения Правилом держателя в надлежащем порядке к ипотечным облигациям. Федеральный резервный банк Кливленда.
  11. ^ Джейкоб Дж. Рабинович (май 1956 г.). «Происхождение оборотного простого векселя». Обзор права Пенсильванского университета. 104 (7): 927–939. Дои:10.2307/3310431. JSTOR  3310431.
  12. ^ «Единый торговый кодекс - статья 3». Law.cornell.edu. Получено 2014-06-23.
  13. ^ «Статьи Единого коммерческого кодекса». Uniformcommercialcode.uslegal.com. Получено 2014-06-23.
  14. ^ Словарь английского языка Коллинза, 2-е издание, Лондон, 1986, стр. 504-5; Латинский словарь Касселла, Marchant, J.R.V, & Charles, Joseph F., (Eds.), Revised Edition, 1928, p.182
  15. ^ «Статья 3, Раздел 206 (b)». Law.cornell.edu. Получено 2014-06-23.
  16. ^ Манн Р.Дж. (1996). Поиск возможности обращения в платежных и кредитных системах. UCLA Law Review.

внешняя ссылка