Корпоративное право во Вьетнаме - Corporate law in Vietnam

Эта статья является частью серия на
Корпоративное право
Society.svg
  • Портал компании
  • Юридический портал

Корпоративное право в Вьетнам[1] изначально был основан на Французское коммерческое право система. Однако с момента обретения Вьетнамом независимости в 1945 году на него в значительной степени повлияли правящие Коммунистическая партия. В настоящее время основными источниками корпоративного права являются Закон о предприятиях,[2] Закон о ценных бумагах[3] и Закон об инвестициях.[4]

История корпоративного права и источники права во Вьетнаме

Период после обретения независимости (1945–1986)

Корпоративное право во Вьетнаме в значительной степени зависит от французского законодательства из-за его колониального прошлого. После 1954 Женевская конференция, Вьетнам разделен на две зоны: Северную и Южную. В 1980 году, когда Север взял под свой контроль Юг, страна приняла централизованно планируемый экономика, при этом чиновники препятствуют частной торговле.[5]

История корпоративного права Вьетнама

Дои Мои (после 1986 г.)

В 1986 году правительство инициировало экономические реформы (Дои Мои ) в корпоративный сектор, чтобы оживить больную экономику. Эта политика была направлена ​​на то, чтобы обратить вспять большую часть политики, которая привела к экономическим кризисам 1970-х и 1980-х годов после война во Вьетнаме. Развитие частный сектор был поощрен, и экономика была либерализована в надежде увеличить потенциал для экономического развития. В 1987 году был принят Закон об иностранных инвестициях, разрешающий иностранным инвесторам въезжать в страну.[6]

В 1990 году был принят Закон о частных предприятиях и компаниях, призванный стимулировать экономическое развитие. Впоследствии они были заменены Законом о предприятиях (LOE) в 1999 году, который ввел партнерства в дополнение к Общества с ограниченной ответственностью и Акционерные компании. За три года после внедрения LOE было зарегистрировано более 70 000 предприятий по сравнению с немногим более 40 000 за предыдущие девять лет.[7] Закон об инвестициях (заменяющий Закон об иностранных инвестициях) и новый LOE были приняты в 2005 году.[8] Ожидается, что эти законодательные акты еще больше укрепят экономику Вьетнама и его потенциал для международной экономической интеграции.

Основные источники права во Вьетнаме

В Конституция - В основном рассматриваются как окончательные документы партийной политики.[9] 4 разных версии (1946, 1959, 1980, 1992)

Законодательство - возникло из гражданского права, переданного французами.[10]

Формы хозяйственной деятельности предприятия

LOE управляет коммерческими предприятиями во Вьетнаме. Предприятия во всех секторах экономики должны соответствовать условиям, указанным в статье 7 (2). Существуют 4 формы коммерческих предприятий.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО)

Структура обществ с ограниченной ответственностью

ООО создается за счет вклада участников в капитал компании. Поскольку ООО является юридическим лицом, независимым от владельцев, ответственность владельца (ов) по долгам и обязательствам фирмы ограничивается его вкладом в капитал.[11]

LLC существуют в двух формах - LLC с одним участником и LLC с несколькими участниками. Первый принадлежит организации / физическому лицу,[12] в то время как последний позволяет от двух до пятидесяти членов.[13]

В структуру управления входят членский совет (МС), председатель совета директоров и директор. Если в ООО более 11 членов, также должен быть создан Инспекционный комитет (ИК).[14]

Акционерная компания (SC)

Структура акционерного общества

SC - это организация, имеющая не менее трех акционеры,[15] где владение фирмой зависит от количества акций, которыми они владеют. Это единственная форма предприятия, которая может выпускать ценные бумаги для привлечения капитала.

Ответственность акционеров ограничивается их вкладом в капитал;[16] однако акционеры могут нести личную ответственность, если компания существенно недостаточно капитализированный по формированию.

Структура управления состоит из собрания акционеров (SM), правления (BOM), директора и IC.[17]

партнерство

А партнерство состоит как минимум из двух совладельцев, совместно ведущих бизнес под одним общим названием,[18] хотя бы один совладелец - физическое лицо. В партнерстве могут быть как ограниченные[19] и неограниченная ответственность[20] партнеры.

Совет партнеров, состоящий из всех партнеров, является высшим органом партнерства, имеющим право решать все деловые вопросы, такие как прием новых партнеров.[21]

Частные предприятия

А частное предприятие фирма принадлежит физическому лицу, которое является ее законным представителем[22] Владелец имеет полную свободу в принятии деловых решений,[23] и несет ответственность за свои операции в пределах всех своих ресурсы.[24] Каждый человек может создать только одно частное предприятие.[25]

Правила владения бизнесом

У правительства есть правила, ограничивающие определенные направления бизнеса,[26] и будет периодически проверять условия ведения бизнеса и вносить соответствующие изменения.

Права и обязанности коммерческих предприятий предусмотрены статьями 8–10; но может немного отличаться, если предприятие предлагает общественные услуги или продукты.

Различия в праве собственности

Общество с ограниченной ответственностью (ООО)

Владельцы ООО должны вносить капитал полностью и вовремя. В ООО с одним участником владелец несет ответственность за долги и другие имущественные обязательства, если он этого не сделает.[27] Между тем, в ООО с несколькими участниками участники должны вносить свой вклад в тип актива, и любое изменение подлежит согласию других участников.[28]

Владельцы ООО могут назначать долю своего вклада в капитал, за исключением случаев, когда это запрещено.[29] В ООО с одним участником это единственный способ для владельца вывести капитал.

Акционерная компания (SC)

Правительство предоставляет конкретные положения о формах предложения ценные бумаги публике.[30] Предлагая ценные бумаги, SC подчиняются условиям, изложенным в Законе о ценных бумагах, таким как требование о внесении оплаты. уставной капитал во время предложения не менее Донгов Балансовая стоимость 10 миллиардов.[31]

Акционеры-учредители могут передавать свои зарегистрированные обыкновенные акции друг другу, если они владеют 20% обыкновенных акций в течение 3 лет с даты свидетельства о регистрации предприятия. Утверждение на SM позволит акционеру-учредителю приобрести зарегистрированные обыкновенные акции у акционера-учредителя.

Партнерские отношения

Если партнер с неограниченной ответственностью не вносит соответствующий капитал, другие партнеры могут нести ответственность за компенсацию партнерству за ущерб. Однако, если партнер с ограниченной ответственностью не внесет капитал соответствующим образом, невыплаченная сумма станет долгом этого партнера перед партнерством.

Партнер с неограниченной ответственностью может передать свою долю капитала в товариществе другому лицу только с согласия других партнеров с неограниченной ответственностью.

Частные предприятия

Владелец должен зарегистрировать свой инвестиционный капитал в фирме и регистрировать изменения в инвестиционный капитал в счетах.

Правила корпоративного управления

Регулирование органов управления

Владение

Право собственности на предприятия возложено на УК / председателя для ООО.[32][33] а также в SM и BOM для SC.[34][35] Они являются высшими органами, принимающими решения на каждом предприятии, и им поручено принимать решения, вносить поправки в Устав Компании и определять общее направление деятельности Компании и т. Д.[36][37][38] Решение может быть принято только с минимальным процентом одобрения.[39][40] Такое правило вводится для обеспечения защиты интересов всех акционеров.

Исполнительный

Директор, назначаемый органами собственности предприятия, наделен исполнительными полномочиями и наблюдает за повседневной деятельностью компании для SC.[41] и ООО.[42][43] Он несет юридическую ответственность за реализацию делегированных прав и обязанностей. Директора LLC не могут быть аффилированы ни с одним членом MC,[44] обеспечение разделения полномочий между собственником и менеджментом компании.

Однако для SC LOE позволяет людям выполнять двойные роли в качестве директора и председателя BOM.[45] Одно исследование показало, что 75% председателей BOM также являются директорами своей компании. Кроме того, другие члены BOM часто являются мажоритарными акционерами и менеджерами компании. Это подчеркивает неопределенное различие между владением и управлением.

Осмотр

LOE предписывает формирование обязательной ИК для мониторинга и проверки прав собственности и исполнительной власти.[46][47] Члены независимой комиссии должны как минимум обладать профессиональной квалификацией или бухгалтерский учет /аудиторская проверка опыт работы,[48] и не могут быть связаны с членами собственников или исполнительных органов.[48] Это обеспечивает беспристрастность и предотвращает конфликт интересов. Однако в SC, хотя члены IC не могут занимать какие-либо руководящие должности в компании, им разрешено владеть акциями компании или быть обычным сотрудником компании.[49]

Индивидуальная ответственность за корпоративные действия

Представители собственности

Если управляющий / председатель LLC не созывает запрошенное собрание в течение 15 дней с момента запроса, он должен нести личную ответственность за любой ущерб, который может быть нанесен компании.[50]

Исполнительный

LOE предписывает, что акционеры могут предъявить иск директору ООО, если он не выполняет свои обязательства и обязанности.[51] Напротив, в SC отсутствуют такие положения, дающие право акционерам подавать иски против директоров, которые не выполняют свои обязанности. В то время как закон устанавливает фидуциарный обязанности Директоров, это не дает возможности обеспечить выполнение этих обязанностей. Это привело к критике, что интересы акционеров ДК не защищены должным образом.[52]

Инспекторы

ИК несет юридическую ответственность за реализацию своих прав и обязанностей.[46] Однако LOE не определяет обстоятельства, при которых будет считаться, что ИК пренебрегает своими правами и обязанностями и, следовательно, несет юридическую ответственность.

Ограничения на сделки с собственниками / акционерами

LOE предписывает определенные правила для контроля и одобрения крупных сделок с заинтересованностью. Для СК, если договор о кредите / контракт оценивается не менее чем в 50% от общих активов компании, он подлежит утверждению в BOM.[53]

Все сделки, в совершении которых имеется заинтересованность, должны быть одобрены акционерами.[53] «Связанные стороны» включают руководителей предприятия или членов семей акционеров,[54] операции со связанными сторонами - это деловые соглашения между двумя сторонами, у которых уже были отношения.

Управленческий персонал должен раскрывать подробную информацию о своей доле участия и долях собственности связанных сторон в других предприятиях; последнее применяется, если связанная сторона владеет более 35% уставного капитала.[54] Эти меры гарантируют, что личные интересы не превысят интересы компании. Кроме того, акционеры или директора, связанные со сделкой, не могут голосовать по сделке.[55]

Однако LOE не предусматривает внешнего механизма проверки для транзакций со связанными сторонами. Спецификация имеет единственное и неограниченное право одобрять сделки со связанными сторонами, и это отсутствие дополнительного механизма проверки привело к отсутствию защиты инвесторов во Вьетнаме.[Примечание 1]

Иностранные инвестиции

Как иностранные, так и внутренние инвестиции одинаково рассматриваются в соответствии с LOI. Иностранные инвесторы и экспатрианты, работающие на предприятия с иностранными инвестициями или на договор делового сотрудничества, могут переводить инвестиционный капитал, прибыль и другие активы, а также свои доходы за границу соответственно.[57]Во Вьетнаме есть четыре типа иностранных инвестиций:[58]

  • Предприятие со 100% иностранным участием (FOE);
  • Совместное предприятие (СП);
  • Договор о деловом сотрудничестве (BCC); и
  • Строительство – Эксплуатация – Передача / Строительство – Передача – Эксплуатация / Строительство – Передача. (BOT / BTO / BT)

Иностранное предприятие

Иностранные инвесторы могут создавать хозяйственные организации или ООО в форме 100% капитала иностранных инвесторов.[59]

Совместное предприятие

Иностранные инвесторы могут войти в совместное предприятие где есть хотя бы один иностранный и один отечественный инвестор.[60] Срок действия проекта с иностранными инвестициями не может превышать 50 лет; там, где правительство считает необходимым продолжить, он не может превышать 70 лет.[61] Для совместных предприятий рекомендуются FOE, и они могут быть быстро сформированы за счет применения инвестиционных лицензий. Совместные предприятия сталкиваются с такими проблемами, как коррупция и отсутствие контроля над бизнесом.[62]

Договор делового сотрудничества

Иностранные инвесторы могут вкладывать средства в договорные соглашения с вьетнамскими партнерами для сотрудничества по конкретным направлениям бизнеса. Эта форма инвестиций не является новым юридическим лицом, и инвесторы несут неограниченную ответственность по долгам BCC.[63]

BOT / BTO / BT

Иностранный инвестор может подписать такой контракт с государственным органом для реализации проектов расширения и модернизации инфраструктура проекты в отраслях, предусмотренных Правительством.[64][65]

Анализ и оценка действующих правил

Сравнение с другими юрисдикциями

Гибкость в выборе структур корпоративного управления

Хотя в корпоративном праве Вьетнама приняты англо-американские правовые принципы, общее право такие юрисдикции, как США, предоставляют компаниям большую гибкость в выборе структур корпоративного управления. Однако LOE вводит обязательные структуры внутреннего управления.[66] Это подвергалось критике за то, что компании не могли адаптировать свои структуры корпоративного управления к своим потребностям.[67]Англо-американский закон позволяет директорам делегировать свои полномочия подкомитету или другому лицу.[68] Между тем, во Вьетнаме могут быть созданы подкомитеты для оказания помощи BOM, но последний не может делегировать свои полномочия первому. Введение обязательных структур корпоративного управления без делегирования полномочий ведет к снижению гибкости и эффективности.[69]

Сравнение юрисдикций

Разделение органов надзора и управления

Структуры внутреннего управления важны для надзора за руководителями компании. В США надзорный орган часто входит в одноуровневую совет директоров, тогда как во Вьетнаме НК является независимым органом. Благодаря разделению надзорных и управленческих функций модель корпоративного права Вьетнама, по крайней мере теоретически, обеспечивает большую степень подотчетности БОМ с помощью механизма независимой проверки. Однако для Вьетнамской ИК и БОМ нет иерархии. Это контрастирует с немецкой двухуровневой моделью платы для SC, где Ауфсихтсрат (наблюдательный совет), который иерархически выше Форштанд (Правление). Поскольку IC не признана вышестоящим учреждением, она имеет ограниченные полномочия в отношении BOM. На практике многие руководители являются сотрудниками низкого уровня в компании. Несмотря на институциональную независимость, члены ИК в действительности зависят от своих работодателей в плане средств к существованию и, следовательно, служат слабым средством защиты от бесхозяйственности со стороны BOM или директора.

Передача исполнительной власти

Во Вьетнаме исполнительные полномочия возложены исключительно на директора, в то время как в Германии исполнительные полномочия распределяются поровну между членами Форстанда. Это способствует принятию консенсусных решений в немецких компаниях, поскольку ответственность разделяется между всеми членами Vorstand.[70] Это еще больше контрастирует с Японией, где корпоративное право не определяет никаких должностей для корпоративных должностных лиц (вьетнамский эквивалент директора), а исполнительные полномочия в основном сохраняются за советом директоров (вьетнамский эквивалент BOM).[71]

Проблемы

Понимание корпоративного управления и роли структур управления

Корпоративное управление во Вьетнаме рассматривается скорее как структура управления, а не как система отчетности и защиты миноритарных акционеров. В частности, LOE четко не требует разделения собственности и управления. Разделение собственности и управления способствует ответственность давая возможность руководителям получить объективную оценку. С другой стороны, владельцы, выступающие в роли менеджеров, с большей вероятностью будут преследовать свои собственные интересы, возможно, за счет интересов миноритарных акционеров.

Государственные предприятия

После введения LOE ГП были преобразованы в ООО, принадлежащие одной организации.[72] Однако государство сохраняет за собой множество полномочий и напрямую участвует в принятии управленческих решений. Таким образом, государственные чиновники выбираются для управления компаниями по политическим причинам. Их отсутствие опыта в бизнесе и корысть привело к неэффективности и неправильному управлению крупными государственные предприятия.[73]Кроме того, поскольку может быть назначено до трех руководителей, контроль за руководителями компании ограничен. В 2010 году государственная судостроительная компания Винашин закончился в банкротство, после бесхозяйственности и ложного сообщения о финансовые отчеты.[74] Это отражает неадекватные механизмы мониторинга и аудита для госпредприятий.

Защита инвесторов

LOE все больше признает интересы миноритарных акционеров, предоставляя им новые возможности для привлечения менеджмента к ответственности.[Заметка 2] Тем не менее, при наличии строгих предпосылок, включая более высокие требования к акционерному капиталу и необходимость предъявления доказательств, прежде чем миноритарные акционеры смогут созвать собрание акционеров, защита инвесторов во Вьетнаме по-прежнему ограничена по сравнению с другими юрисдикциями.[Заметка 3]Другие недостатки LOE включают ограниченные возможности для акционеров требовать проведения собрания, отсутствие наложения юридических обязанностей на членов совета директоров, которые одобряют несправедливые сделки, отсутствие прав акционеров подавать иски против лиц, входящих в структуру корпоративного управления (для SC), и нехватка положений требовать обязательств по раскрытию информации, а директора - избегать неплатежеспособная торговля.

Смотрите также

Примечания

  1. ^ В исследовании Всемирного банка 2006 года Вьетнам получил 0 баллов по индексу ответственности директора, что резко контрастирует со средним баллом 4,4, полученным для стран Восточной Азии и Тихоокеанского региона.[56]
  2. ^ Эти новые меры включают в себя основные права акционеров, такие как участие в Общем собрании акционеров, голосование по принципу «одна акция - один голос», выбор высших менеджеров и руководителей, а также приоритет при внесении дополнительных взносов в капитал.
  3. ^ Эти другие юрисдикции включают Китай, Испанию, Ирландию, Италию, Австралию, Германию и Новую Зеландию.

Рекомендации

  1. ^ «Коммерческое право - Вьетнам». Азиапедия. Дезан Шира и партнеры.
  2. ^ Закон о предприятиях
  3. ^ Закон о ценных бумагах
  4. ^ Закон об инвестициях
  5. ^ Библиотека Конгресса, Ф. Р. (1987). Страновое исследование Вьетнама. Получено в августе 2011 г. с http://lcweb2.loc.gov/frd/cs/vntoc.html
  6. ^ Азиатский банк развития. (2011). Экономика Вьетнама - обзор. Получено в августе 2011 г. из 44-го ежегодного собрания Совета управляющих Азиатского банка развития: «Архивная копия». Архивировано из оригинал на 2011-03-26. Получено 2011-08-28.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)
  7. ^ Бай, X.H. (2006). Закон о компаниях Вьетнама: вопросы развития и корпоративного управления. Обзор законодательства о облигациях, 25.
  8. ^ Бай, X. Х., и Уокер, Г. (2005). Проблемы переходной адаптации в современном вьетнамском законодательстве о компаниях. Журнал международного банковского права и регулирования, 567-576.
  9. ^ Николсон, П. (2007). Судебные системы заимствования - опыт социалистического Вьетнама. Издательство Martinus Nijhoff, 47 лет.
  10. ^ Николсон, П. (2007). Судебные системы заимствования - опыт социалистического Вьетнама. Издательство Martinus Nijhoff, Приложение 6
  11. ^ Статьи 38 и 63, Закон о предприятиях 2005.
  12. ^ Статья 63 Закона о предприятиях 2005 года.
  13. ^ Статья 38 Закона о предприятиях 2005 года.
  14. ^ Статья 46 Закона о предприятиях 2005 года.
  15. ^ Статья 77 (1) (b) Закона о предприятиях 2005 года.
  16. ^ Статья 77 (1) (c) Закона о предприятиях 2005 года.
  17. ^ Статья 95 Закона о предприятиях 2005 года.
  18. ^ Статья 130 (1) (а) Закона о предприятиях 2005 г.
  19. ^ Статья 130 (1) (c) Закона о предприятиях 2005 г.
  20. ^ Статья 130 (1) (b) Закона о предприятиях 2005 г.
  21. ^ Статья 135 Закона о предприятиях 2005 года.
  22. ^ Статья 143 (4) Закона о предприятиях 2005 года.
  23. ^ Статья 143 (1) Закона о предприятиях 2005 года.
  24. ^ Статья 141 (1) Закона о предприятиях 2005 года.
  25. ^ Статья 141 (3) Закона о предприятиях 2005 года.
  26. ^ Статья 7 Закона о предприятиях 2005 г.
  27. ^ Статья 65 Закона о предприятиях 2005 г.
  28. ^ Статья 39 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  29. ^ Такие запреты изложены в статье 45 (6).
  30. ^ Статья 11 Закона о ценных бумагах 2006 г.
  31. ^ Статья 12 Закона о ценных бумагах 2006 г.
  32. ^ Статья 47 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  33. ^ Статья 68 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  34. ^ Статья 96 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  35. ^ Статья 108 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  36. ^ Статья 47 (2) Закона о предприятиях 2005 г.
  37. ^ Статья 96 (2) Закона о предприятиях 2005 г.
  38. ^ Статья 104 (2) Закона о предприятиях 2005 г.
  39. ^ Статья 52 (2) Закона о предприятиях 2005 г.
  40. ^ Статья 68 (6) Закона о предприятиях 2005 г.
  41. ^ Статья 116 (2) Закона о предприятиях 2005 г.
  42. ^ Статья 55 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  43. ^ Статья 70 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  44. ^ Статья 70 (3) Закона о предприятиях 2005 г.
  45. ^ Статья 111 (1) Закона о предприятиях 2005 г.
  46. ^ а б Статья 71 Закона о предприятиях 2005 г.
  47. ^ Статья 121 Закона о предприятиях 2005 г.
  48. ^ а б Статья 71 (4) Закона о предприятиях 2005 г.
  49. ^ Статья 122 (2) Закона о предприятиях 2005 г.
  50. ^ Статья 50 (5) Закона о предприятиях 2005 г.
  51. ^ Статья 41 (1g) Закона о предприятиях 2005 г.
  52. ^ Ле Минь, Тоан и Уокер, Гордон (2008) «Корпоративное управление листинговых компаний во Вьетнаме», Обзор законодательства о облигациях: Vol. 20: Выпуск 2, статья 6.
  53. ^ а б Статья 120 (2) Закона о предприятиях 2005 г.
  54. ^ а б Статья 4 (17) Закона о предприятиях 2005 года.
  55. ^ Статья 120 Раздел 3 Закона о предприятиях 2005 г.
  56. ^ Ле Минь, Тоан и Уокер, Гордон (2008) «Корпоративное управление листинговых компаний во Вьетнаме», Обзор законодательства о облигациях: Vol. 20: Выпуск 2, статья 6.
  57. ^ Вьетнам - Руководство для бизнеса и инвестиций, 2008, PriceWaterHouseCoopers
  58. ^ Статья 21, Закон об инвестициях 2005
  59. ^ Статья 21 (1) Закона об инвестициях 2005 г.
  60. ^ Статья 21 (2) Закона об инвестициях 2005 г.
  61. ^ Статья 52 Закона об инвестициях 2005 г.
  62. ^ Вьетнам - открыт для бизнеса ?, http://www.business-in-asia.com/vn_industrial.html В архиве 2011-08-21 на Wayback Machine
  63. ^ Статья 21 (3) Закона об инвестициях 2005 г.
  64. ^ Статья 21 (4) Закона об инвестициях 2005 г.
  65. ^ Статья 23 (2) Закона об инвестициях 2005 г.
  66. ^ Катарина Пистор и др., «Эволюция корпоративного права: сравнение между странами» (2003 г.) 23 (4) Университет Пенсильвании, Журнал международного экономического права 791, 19,
  67. ^ Сюан Хай, Буй, и Нунои, Тихиро, Корпоративное управление во Вьетнаме: система переходного периода, Hitotsubashi Journal of Commerce and Management 42 (2008), стр.45-65.
  68. ^ См., Например, ss 198C (1), 198 (1) Закона о корпорациях 2001 (C th) Австралии.
  69. ^ См., Например, Американский юридический институт, Принципы корпоративного управления: анализ и рекомендации (том 1, 1994 г.), с.305, часть III-A (сс 3A.01-3A.05).
  70. ^ Джонатан П. Чаркхэм (1994). Сохранение хорошей компании: исследование корпоративного управления в пяти странах. Издательство Оксфордского университета. стр. 14–21
  71. ^ http://finance.wharton.upenn.edu/~allenf/download/Vita/Japan-Corporate-Governance.pdf
  72. ^ Постановление Правительства № 95/2006 / ND-CP от 8 сентября 2006 г.
  73. ^ «Архивная копия» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) на 2011-09-28. Получено 2011-08-28.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)
  74. ^ «Архивная копия». Архивировано из оригинал на 2012-03-27. Получено 2011-08-28.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)