Адванта - Advanta

Адванта (TSO Financial до 1988) был американцем банковское дело Компания. Он контролировал два банка, Advanta Bank Corp и Advanta National Bank.[1] (Он не связан с Advanta Energy Corp., калифорнийской энергетической консалтинговой компанией.)

Рост

Компания Advanta начала свою деятельность в 1951 году с предоставления личных ссуд школьным учителям. В 1971 году, когда нынешний генеральный директор, Деннис Альтер, перенял компанию у отца, в ней работало 30 человек. Он обслуживал в основном учителей и имел лицензии только в Пенсильвании, Флориде и Делавэре. Он предоставлял только ссуды с фиксированной оплатой; он не владел никакими банками, не участвовал в ипотечном или финансовом бизнесе.[1]

В начале 1990-х, когда ее активы были на рекордно высоком уровне в 25 миллиардов долларов, компания занимала шестое место по величине бизнеса потребительских кредитных карт в Соединенных Штатах, имея семь миллионов держателей кредитных карт. В 1999 году компания продала эту часть своего бизнеса, включая и связанные с ней активы, вместо этого сосредоточившись на рынке малого бизнеса.[1]

Прибыль Advanta в 2003 году составила 28,2 миллиона долларов, и это была третья по величине компания, выпускающая кредитные карты для малого бизнеса в Соединенных Штатах. В 2004 г. в нем работало 1000 человек, в основном в Филадельфия регионе, но и в Солт-Лейк-Сити.[2]

В начале 2006 года у Адванты было 4,9 миллиарда долларов под управлением активов, а годовой доход составлял чуть менее 400 миллионов долларов. Его кредитные карты в основном предназначались для предпринимателей, местных предприятий и небольших организаций с менее чем десятью сотрудниками и доходом менее 3 миллионов долларов.[1]

Трудности

В декабре 2008 года девелопер Liberty Property Trust объявила, что прекратила свои планы по строительству участка площадью 200000 квадратных футов (19000 кв.2) штаб-квартира Advanta в Верхний Дублинский городок, Пенсильвания. В феврале 2009 года Advanta заявила, что потеряла 43,8 миллиона долларов в четвертом квартале своего Отчетный год в первую очередь из-за потерь по кредитам. Компания заявила, что сократит дивиденды и расходы и уволит 300 из 900 сотрудников. Он также уведомил держателей своих кредитных карт, что их процентные ставки будут повышены с 6 процентов до более чем 30 процентов, независимо от того, какой у держателя. кредитный рейтинг. В середине марта 2009 года акции продавались по цене 24 цента за акцию, что ниже максимума середины 2007 года, составлявшего почти 30 долларов за акцию.[3]

11 мая 2009 года компания объявила, что с 10 июня 2009 года она закроет свои кредитные карты для новых списаний, и что инвестиционные инструменты, которые она использовала для финансирования остатков по кредитным картам, ушли в ранний срок. амортизация, фактически прекращая доступ компании к средствам для принятия новых платежей. Он также объявил о намерении выкупить свои старшие инвестиционные облигации по цене от 65 до 75 процентов от номинальной стоимости.[4]

В конце мая 2009 года компания объявила, что продвигает закрытие всего 1 миллиона своих кредитных карт для малого бизнеса до 1 июня и прекращает работу с кредитными картами с 1 июня.[5] В начале июня регулирующие органы отказались разрешить Advanta улучшить свой баланс, выкупив свои старшие долговые обязательства на 1,4 миллиарда долларов с дисконтом. Адванта планировала выплатить от 65 до 75 процентов от номинальной стоимости векселей.[6]

В начале июля 2009 года Адванта получила указание от Федеральной корпорации по страхованию депозитов прекратить прием застрахованных вкладов и выплатить 35 миллионов долларов потребителям, которым было неправомерно отказано в бонусах с возвратом наличных денег или чьи счета были неправильно пересчитаны.[7]

В середине июля 2009 года компания объявила, что уволит половину оставшейся рабочей силы, увеличившись с примерно 400 до менее 200 человек.[8] 20 июля 2009 года компания объявила, что уровень дефолта по ее кредитным картам достиг невиданных ранее 56,95%.[9]

В конце июля 2009 года сообщалось, что компания предлагала общественности сомнительные инвестиционные облигации через газетные объявления, но в той же статье отмечалось, что часть ее веб-сайта, через которую компания предлагала облигации, больше не функционировала.[10]

10 августа 2009 г. компания Advanta объявила, что для них можно будет найти «план новых возможностей для бизнеса» после публикации убытка во втором квартале в размере 330 миллионов долларов.[11]

20 августа 2009 г. компания Advanta объявила, что списание средств вернулось к 24,02% после июньского пика, когда июнь был таким высоким из-за перехода от списания со списанием 180 дней просрочки к списанию через 120 дней, однако процент карт 30 количество дней с опозданием выросло до 9,98% с 8,28%, что предвещает рост будущих списаний.[12]

21 сентября 2009 г. Advanta объявила о снижении списаний до 22,19%; тем не менее, 30-дневные задержки выросли до 11,57%.[13]

14 октября 2009 г. в СМИ появилась информация о том, что коллективный иск против компании готовился от имени инвесторов.[14]

В мае 2010 года многие держатели визитных карточек подавали Федеральная торговая комиссия, Лучшее бизнес-бюро, а также жалобы AG в регулирующие органы штата Юта.[нужна цитата ]

Банкротство

8 ноября 2009 г. Адванта подала Глава 11 банкротство.[15][16]

19 марта 2010 года регулирующие органы штата Юта арестовали Advanta Bank Corp. Федеральная корпорация страхования вкладов был сделан банком приемник. FDIC оценивает ущерб, нанесенный его Фонду страхования вкладов, примерно в 635,6 миллиона долларов.[17]

Реорганизация

FDIC договорилась с Zions National Bank, чтобы правительство ACH вклады для вкладчиков Advanta Bank Corp.[18] Счета кредитных карт, на которых еще оставались остатки, в настоящее время обслуживаются компанией Cardworks Servicing, LLC. Питтсбург, Пенсильвания. Некоторые клиенты сообщали о "фантомных платежах", которые они никогда не производили, которые были переведены на их счет в попытке ревалидировать задолженность и перезапустить срок давности по своим значениям по умолчанию, сделанным несколько лет назад.

2 ноября 2010 г. Advanta Corp. и ее аффилированные дебиторы разработали финансовый план. В феврале 2011 года, в соответствии с Совместным планом Advanta Corp., AC Trust, ASSC Trust и Advanta Finance Trust произвели первоначальное распределение: у Advanta National Bank есть 100 миллионов долларов наличными и эквивалентами в наличии, также около 138 долларов. миллионов старших розничных инвестиционных нот и множество офисов в Соединенных Штатах, чтобы продолжить банковские операции. У Advanta Bank Corp. был портфель управляемой дебиторской задолженности на сумму 2,7 миллиарда долларов от 360 000 кредитных карт и других ссуд.

4 ноября 2011 г. AC Trust in the Advanta Corp. начала судебный процесс о возмещении льготного перевода в соответствии с главой 5 в округе Делавэр.[19]

Рекомендации

  1. ^ а б c d Кристен Хэмпшир (январь 2006 г.). «Возглавил процесс; как сокращение размеров помогло Деннису Альтеру настроить Advanta Corp. на клиентскую базу, которую компания, выпускающая кредитные карты, могла бы выиграть». Умный бизнес Филадельфия. Архивировано из оригинал на 01.02.2013.
  2. ^ Ларри Рулисон (31 декабря 2004 г.). "Альтер Адванты смешивает бизнес и благотворительность". Филадельфийский деловой журнал.
  3. ^ Джефф Блюменталь (13 марта 2009 г.). «Окутанная мраком, Адванта продолжает свою роль в сообществе». Филадельфийский деловой журнал.
  4. ^ Джефф Блюменталь (12 мая 2009 г.). «Адванта» приостанавливает выдачу кредитных карт. Филадельфийский деловой журнал.
  5. ^ Гарольд Брубейкер (23 мая 2009 г.). «Адванта продвигает дату замораживания карт». The Philadelphia Inquirer.
  6. ^ Джефф Блюменталь (9 июня 2009 г.). «Адванта вынуждена отказаться от выкупа нот». Филадельфийский деловой журнал.
  7. ^ Линда Шен (16 июля 2009 г.). «Адванта сталкивается с остановкой депозита, реституция на 35 миллионов долларов». bloomberg.com.
  8. ^ Боб Уиллис (16 июля 2009 г.). «Количество заявок на пособие по безработице в США резко упало из-за сроков остановок работы авто». bloomberg.com.
  9. ^ Питер Эйхенбаум (20 июля 2009 г.). "Адванта заявляет, что дефолт увеличился более чем вдвое, до 56,95%". bloomberg.com.
  10. ^ Мэтт Смит (29 июля 2009 г.). «Сомнительное инвестиционное предложение Advanta Corp. в Хрониках». SFЕженедельно.
  11. ^ Питер Эйхенбаум (10 августа 2009 г.). "Адванта сообщает об убытках, говорит, что выживание связано с новым планом". bloomberg.com.
  12. ^ Питер Эйхенбаум (20 августа 2009 г.). «Адванта заявляет, что дефолты по кредитным картам падают по мере ослабления доверия». bloomberg.com.
  13. ^ "Деловые новости вкратце". The Philadelphia Inquirer. 22 сентября 2009 г.
  14. ^ "Coughlin Stoia Geller Rudman & Robbins LLP подает коллективный иск против Advanta Corp.". Рейтер. 14 октября 2009 г.
  15. ^ "Адванта Глава 11 Добровольная петиция" (PDF). PacerMonitor. PacerMonitor. Получено 16 мая 2016.
  16. ^ Дэвис, Меган; Стемпель, Джонатан; Камалакаран, Аджай (9 ноября 2009 г.). "ОБНОВЛЕНИЕ. 3-американский эмитент кредитных карт Advanta объявляет о банкротстве". Рейтер. Получено 13 ноября, 2009.
  17. ^ https://www.fdic.gov/news/news/press/2010/pr10058.html пресс-релиз fdic
  18. ^ http://www.fdic.gov/bank/individual/failed/advanta-ut_q_and_a.html
  19. ^ http://www.burbageweddell.com/2011/11/05/advanta-note-1/

внешняя ссылка