Доступ к финансам - Access to finance

Доступ к финансам способность частных лиц или предприятий получить финансовые услуги, включая кредит, депозит, оплата, страхование, и другие управление рисками Сервисы.[1] Лица, которые вынужденно не имеют доступа к финансовым услугам или имеют ограниченный доступ к ним, называются небанковский или же недостаточно обслуживаемый, соответственно.[1][2]

Накопленные данные показывают, что доступ к финансовым ресурсам способствует росту предприятий за счет предоставления кредитов как новым, так и существующим предприятиям. Это приносит пользу экономике в целом, ускоряя экономический рост, усиливая конкуренцию, а также увеличивая спрос на рабочую силу. Доходы тех, кто находится на нижнем конце лестницы доходов, обычно повышаются, следовательно, сокращаются. Дифференциация доходов и бедность.[3]

Отсутствие доступа к финансам ограничивает спектр услуг и кредитов для семья и предприятия. Бедным людям и малым предприятиям необходимо полагаться на свое личное богатство или внутренние ресурсы для инвестирования в свое образование и бизнес, что ограничивает их полный потенциал и ведет к циклу постоянного неравенства и замедления роста.[4]

Доступ к финансам сильно различается между странами и колеблется от примерно 5 процентов взрослого населения в Папуа - Новая Гвинея и Танзания до 100 процентов в Нидерланды [1] (исчерпывающий список оценочных показателей доступа к финансированию в разных странах см. Demirgüç-Kunt, Beck, & Honohan, 2008, стр. 190–191[1]).

Определение и измерение доступа к финансовым услугам

Доступ к финансам (возможность того, что отдельные лица или предприятия могут получить доступ к финансовым услугам) следует отличать от фактического использования финансовых услуг, поскольку неиспользование финансовых средств может быть добровольным или вынужденным.[1] Добровольные непользователи финансовых услуг имеют доступ к финансовым услугам, но не пользуются ими либо потому, что они не нуждаются в этих услугах, либо потому, что они решили не пользоваться такими услугами по культурным, религиозным или другим причинам.[1]

Измерение финансового доступа имеет важное значение для укрепления связи между теорией и эмпирическими данными. В настоящее время основные прокси-переменные, измеряющие доступ к финансовым услугам, включают: количество банковских счетов на 1000 взрослых, количество банковских отделений на 100000 взрослых, процент фирм, имеющих кредитная линия (крупные и мелкие фирмы).[5]

В случае финансовые рынки, для измерения финансового доступа необходимо установить концентрация рынка, поскольку высокая степень концентрации отражает большие трудности для входа на рынок новых и небольших фирм. Другие факторы включают процентное соотношение рыночная капитализация и рыночная стоимость за пределами 10 крупнейших компаний, государственная облигация дает (3 месяца и 10 лет), соотношение частных и общих долговых ценных бумаг (внутренних), соотношение внутренних и общих долговых ценных бумаг, а также соотношение новых корпоративная облигация вопросы к ВВП.[5]

Вынужденные непользователи хотят пользоваться финансовыми услугами, но не имеют к ним доступа по ряду причин: во-первых, они могут быть не охвачены банковскими услугами, потому что их низкий доход не позволяет им пользоваться коммерческими (т. Е. Прибыльными) финансовыми учреждениями; во-вторых, они могут подвергаться дискриминации по социальному, религиозному или этническому признаку; в-третьих, они могут быть недоступны для банков, поскольку договорные и информационные сети (например, залог требования или отсутствие информации из кредитных реестров) не позволяют финансовым учреждениям коммерчески обслуживать этих лиц, не являющихся пользователями; наконец, цена или характеристики финансовых услуг могут не подходить для групп населения, не пользующихся услугами.[1]

Поскольку факторы, определяющие, имеет ли физическое или юридическое лицо доступ к финансам, могут со временем меняться, имеет смысл сгруппировать банковские и небанковские сегменты рынка которые отражают их текущий и возможный будущий статус пользователей или непользователей финансовых услуг. Одним из таких подходов к сегментации рынка является «граница доступа», которую можно использовать для анализа развития рынков во времени.[6] Граница доступа определяет максимальную долю населения, которая имеет доступ к продукту или услуге в данный момент времени, и граница может изменяться со временем, например в результате технологических и конкурентных изменений на рынке.[6] Подход границы доступа различает пользователей и непользователей продукта или услуги и сегментирует непользователей на четыре группы:[6]

  • Те, кто могут использовать продукт или услугу, но не хотят (добровольно не пользователи)
  • Те, кто в настоящее время может получить доступ к продукту или услуге, но еще не сделал этого (не пользователи, находящиеся в пределах существующей границы доступа)
  • Те, кто должен иметь возможность использовать продукт или услугу в течение следующих трех-пяти лет, в зависимости от изменений в характеристиках продукта или услуги или рынка, соответственно (не пользователи, лежащие в пределах будущей границы доступа)
  • Те, которые будут вне досягаемости рыночных решений в ближайшие три-пять лет (надрыночная группа, лежащая за пределами будущего доступа)

В следующей таблице представлен обзор группировки потребителей на пользователей и непользователей, сегментация непользователей, а также трех зон, которые позволяют правительственной политике лучше согласовывать меры вмешательства с требованиями развития рынка.[6]

Группа пользователейСегмент рынкаЗона рыночной политики
ПользователиТекущие пользователи (текущий рынок)н / д
Не пользователиДобровольные непользователин / д
Непользователи, находящиеся в пределах существующей границы доступаЗона расширения возможностей рынка
Непользователи, лежащие в пределах границ доступа будущегоЗона развития рынка
Надрыночная группа, выходящая за пределы будущего доступаЗона перераспределения рынка

Оценить и измерить доступ к финансам относительно сложно, поскольку соответствующие данные недоступны.[1] Отсутствие последовательных данных по странам об использовании финансовых услуг привело к использованию количества депозитных и ссудных счетов в качестве простой меры финансового доступа,[1] хотя это несовершенная мера финансового доступа.

Официальные и неформальные финансовые услуги

Финансовые услуги могут быть предоставлены различными финансовые посредники которые являются частью финансовой системы. Различают формальных и неформальных поставщиков финансовых услуг, которые основываются, прежде всего, на том, существует ли правовая инфраструктура, обеспечивающая обращение за помощью к кредиторам и защиту вкладчиков.[7] В следующей таблице представлен обзор этого различия, показывая сегменты финансовых систем по степени формальности.[8]

УровеньОпределениеУчрежденияОсновные клиенты
Официальные банкиЛицензировано центральным банкомКоммерческие банки и банки развитияКрупный бизнес
Правительство
Специализированные небанковские финансовые организации (НБФО)Сельские банки
Почтовый банк
Сберегательные и кредитные компании
Депозитные микрофинансовые банки		Крупные сельские предприятия
Наемные рабочие
Малые и средние предприятия
НеформальныйЮридически зарегистрировано, но не лицензировано центральным банком в качестве финансового учрежденияКредитные союзы
Микрофинансовые НПО		Микропредприятия
Предпринимательская беднота
НеофициальныйНе имеет юридической регистрации на национальном уровне (хотя может принадлежать зарегистрированной ассоциации)Сборщики сбережений (сусу)
Сберегательно-кредитные ассоциации, группы сусу
Ростовщики		Частный предприниматель
Бедные

Более подробный подход к различению формальных и неформальных финансовых услуг добавляет полуформальные услуги в качестве третьего сегмента к вышеупомянутому. В то время как официальные финансовые услуги предоставляются финансовыми учреждениями, зарегистрированными правительством и подпадающими под действие банковского регулирования и надзора, полуофициальные финансовые услуги не регулируются банковскими властями, но обычно лицензируются и контролируются другими государственными учреждениями.[7] Неформальные финансовые услуги предоставляются вне структуры государственного регулирования и надзора.[7]

Барьеры и политика для расширения доступа

Однако во многих странах доступ к финансам по-прежнему ограничен лишь 20–50% населения, за исключением многих бедных и МСП.[4] Ограниченный доступ к финансам можно объяснить многими причинами, особенно среди бедных. Во-первых, бедным не хватает образования и знаний, необходимых для понимания доступных им финансовых услуг. Во-вторых, кредитные специалисты могут счесть невыгодным обслуживать небольшие кредитные потребности и объем транзакций населения с низкими доходами. Кроме того, банки могут быть недоступны для бедных с географической точки зрения, поскольку финансовые учреждения, скорее всего, будут расположены в более богатых районах. Бедные также обременены отсутствием залога и неспособностью брать займы под свой будущий доход, поскольку потоки их доходов, как правило, трудно отследить и предсказать.[4]

Ввиду отсутствия доступа к финансовым ресурсам для бедных, за последние несколько десятилетий в микрофинансовых учреждениях удалось предоставить финансовые услуги некоторым из беднейших слоев населения мира и обеспечить хорошие выплаты.

Еще предстоит проделать работу по созданию инклюзивных финансовых систем. Это включает в себя использование технологических достижений в развитии финансовой инфраструктуры для снижения операционных издержек, поощрение прозрачности, открытости и конкуренции, чтобы побудить существующие учреждения к расширению охвата услугами, а также обеспечение соблюдения пруденциальных нормативных актов, чтобы предоставить частному сектору правильные стимулы.[4]

Смотрите также

Примечания

  1. ^ а б c d е ж грамм час я Демиргуч-Кунт, А., Бек, Т., и Хонохан, П. (2008). Финансы для всех?: Политики и подводные камни расширения доступа. Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк. Получено 21 марта 2008 г. из http://siteresources.worldbank.org/INTFINFORALL/Resources/4099583-1194373512632/FFA_book.pdf
  2. ^ Ричардсон, Б. (2008, 15 июля). Улучшение процессов сегментации клиентов и оптимизации методов принятия для поддержки усилий по «банкротству». Презентация, сделанная во время Мобильный банкинг и финансовые услуги в Африке конференция в Йоханнесбурге, ЮАР.
  3. ^ Бек, Демиргуч-Кунт и Левин, 2007 г., и Бек, Левин и Левков, 2010 г.
  4. ^ а б c d Демиргуч-Кунт, А., Бек, Т., и Хонохан, П. (2008). Финансы для всех?: Политики и подводные камни расширения доступа. Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк.
  5. ^ а б Отчет Всемирного банка GFDR
  6. ^ а б c d Портеус, Д. (26 мая 2005 г.). Граница доступа как подход и инструмент обеспечения работы рынков для бедных. Сомервиль, Массачусетс: Bankable Frontier Associates. Получено 28 мая 2008 г., из http://www.bankablefrontier.com/assets/access-frontier-as-tool.pdf В архиве 2008-08-21 на Wayback Machine
  7. ^ а б c Леджервуд, Дж. (1998). Справочник по микрофинансированию: институциональная и финансовая перспектива. Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк.
  8. ^ Steel (2006), цитируется по Aryeetey, E. (2008, март). От неформальных финансов к формальным финансам в странах Африки к югу от Сахары: уроки, извлеченные из усилий по установлению связей. Вашингтон, округ Колумбия: Международный валютный фонд. Получено 8 марта 2009 г. из https://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2008/afrfin/pdf/Aryeetey.pdf

внешняя ссылка

дальнейшее чтение