Morningstar, Inc. - Morningstar, Inc.

Morningstar, Inc.
Общественные
Торгуется какNASDAQ: УТРО
Russell 1000 Компонент
ПромышленностьИнвестиционные исследования, Управление инвестициями
Основан1984; 36 лет назад (1984)
ОсновательДжо Мансуэто
Штаб-квартира
Чикаго, Иллинойс
,
Соединенные Штаты
Ключевые люди
Джо Мансуэто, председатель
Кунал Капур, ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР
Доход Увеличивать АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 1 миллиард (2018)[1]
Снижаться 180,8 миллиона долларов США (2016)[1]
Увеличивать 161 миллион долларов США (2016)[1]
АУМУвеличивать 220 миллиардов долларов (2017)
Количество работников
4,595 (2016)[2]
Интернет сайтwww.Утренняя звезда.com

Morningstar, Inc. американец финансовые услуги фирма со штаб-квартирой в Чикаго, Иллинойс, Соединенные Штаты. Он предоставляет ряд инвестиционных исследований и управление инвестициями Сервисы. Джо Мансуэто основал Morningstar в 1984 году.

Финансовые журналисты считают, что исследования и рекомендации Morningstar имеют большое значение для управление активами отрасли, а положительная или отрицательная рекомендация аналитиков Morningstar может привести к поступлению денег в любой фонд или из него.[3][4] Через свое подразделение по управлению активами компания в настоящее время управляет более чем 200 миллиардами долларов по состоянию на 31 марта 2019 года.[5][6]

Компания также предоставляет программное обеспечение и платформы данных для профессионалов в области инвестиций, в том числе Morningstar Direct и Morningstar Advisor Workstation.

История

Основатель Джо Мансуэто Первоначально идея Morningstar пришла в голову в 1982 году во время обзора паевой фонд годовые отчеты, которые он запросил у нескольких известных управляющих фондами.[7] Однако только после года работы биржевым аналитиком в Harris Associates, увидев вблизи фондовый сектор и потенциальных конкурентов, он был убежден, что такая возможность есть.[7][8] Впоследствии Morningstar был основан в 1984 году из его однокомнатной квартиры в Чикаго с первоначальными инвестициями в размере АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 80,000.[9] Название Утренняя звезда взято из последнего предложения в Walden, книга Генри Дэвид Торо; «Солнце - утренняя звезда».[9][10]

В июле 1999 года Morningstar приняла инвестицию в размере 91 миллиона долларов США от SoftBank в обмен на 20-процентную долю в компании. В прошлом году обе компании создали совместное предприятие в Японии.[10][11]

Морнингстар первичное публичное размещение акций произошла 3 мая 2005 г., когда было выставлено 7 612 500 акций по 18,50 доллара за штуку.[12] Примечательно то, как Morningstar стала публичной. Они решили следовать Google по следам и используйте OpenIPO метод, а не традиционный метод. Это позволяло индивидуальным инвесторам делать ставки по цене акций и предоставляло всем инвесторам равный доступ.

По состоянию на февраль 2015 года Джо Мансуэто владел примерно 55% выпущенных акций Morningstar.[13]

В сентябре 2016 года Morningstar объявила, что с января 2017 года назначила Кунала Капура главным исполнительным директором, при этом Мансуэто стал исполнительным председателем.[14][15]

В апреле 2020 года Morningstar объявила о достижении соглашения о приобретении Sustainalytics, исследовательской и рейтинговой компании, специализирующейся на экологических, социальных и управленческих исследованиях (ESG). [16]

Продукты и услуги

Morningstar предлагает широкий спектр продуктов и услуг как розничным, так и институциональным инвесторам.

Морнингстар Управление инвестициями

Через его управление инвестициями дочерняя компания Morningstar в настоящее время управляет активами на сумму более 200 миллиардов долларов.[6]

Морнингстар Директ

Morningstar Direct - это программная платформа, которая предоставляет данные и аналитику, чтобы помочь профессиональным инвестиционным менеджерам создавать новые продукты и портфели. Продукт в основном облачный.[17]

Morningstar Office Cloud

Morningstar предлагает единую комплексную облачную платформу для инвестиционных консультантов, известную как Morningstar Office Cloud. Программное обеспечение позволяет финансовым консультантам управлять своей практикой, получать доступ к данным и исследованиям, анализировать инвестиции и связываться с инвесторами.[18]

Морнингстар Премиум

Фирма предлагает розничным и индивидуальным инвесторам доступ к новостям, исследованиям и анализу акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов через свой продукт подписки Morningstar Premium.[19]

Кредитные рейтинги (NRSRO)

В 2010 году Morningstar приобрела Realpoint, LLC, бывшее подразделение гиганта прямых инвестиций. Capmark Finance и национально признанная статистическая рейтинговая организация (NRSRO ).[20] Фирма была переименована в Кредитные рейтинги Morningstar и конкурирует с S&P, Moody's Investors Service, Fitch Ratings и аналогичные фирмы с Уолл-стрит для проведения исследований и рейтингов продуктов структурированного долга, включая ценные бумаги с ипотечным покрытием и ценные бумаги, обеспеченные активами.[21] Сегодня Morningstar Credit Ratings присваивает кредитные рейтинги по обоим структурированным финансовым продуктам (CMBS, RMBS, ССН ) и корпоративные / финансовые учреждения.[22]

29 мая 2019 года Morningstar публично объявила о намерении значительно расширить масштабы своего рейтингового бизнеса за счет приобретения компании за 669 миллионов долларов. DBRS.[23]

Влияние и критика

Morningstar считается влиятельным лицом в сфере управления инвестициями, и рейтинги и рекомендации фирмы часто влияют на активы фонда под управлением. «Звездные» рейтинги фирмы часто используются менеджерами фондов в маркетинговых материалах, а положительные звездные рейтинги повышают доверие к стратегии фонда. Аналитики и данные Morningstar часто цитируются в таких изданиях, как Нью-Йорк Таймс, Wall Street Journal, и Financial Times.

В октябре 2017 г. Wall Street Journal опубликовал на первой полосе очерк с критикой влияния Morningstar и поставил под сомнение предсказательную силу системы рейтингов фирмы.[24] В ответ Morningstar представил количественный анализ, показывающий, что фонды с более высоким рейтингом превосходят фонды с более низким рейтингом, но предостерег от использования рейтингов в качестве окончательного маркера будущих результатов.[25][26]

Фирменный стиль

Текущий логотип Morningstar был разработан известным графическим дизайнером. Пол Рэнд.[27] В дизайне используется буква «o» в Morningstar, изображающая восходящее солнце, что является намеком на Генри Дэвид Торо цитата, которая вдохновила название компании.[9] Mansueto считает логотип «одним из наших самых ценных активов».[27]

Офисы

Головной офис фирмы находится в г. Чикаго, Иллинойс, с другими крупными региональными офисами в Шэньчжэнь, Нью-Йорк, Лондон, Париж, Сидней, Мумбаи и другие города по всему миру.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б c "Пресс-релиз Morningstar". Получено 2 февраля, 2017.
  2. ^ "Пресс-релиз Morningstar". Получено 2 февраля, 2017.
  3. ^ ТОО «Дентонс УКМЕА». Financial Times.
  4. ^ Дель Гверчио, Дайан; Ткач, Паула (1 февраля 2001 г.). «Звездная сила: влияние рейтингов Morningstar на поток паевых инвестиционных фондов». Журнал финансового и количественного анализа. 37. Дои:10.2139 / ssrn.286157. HDL:10419/100799 - через ResearchGate.
  5. ^ "Morningstar Associates Inc. | Управляющие активами Bridgehouse".
  6. ^ а б ТОО «Дентонс УКМЕА». Financial Times.
  7. ^ а б «Все, что я знаю, я узнал от Уоррена Баффета, статья о корпоративной культуре - статья Inc.». Получено 3 мая, 2007.
  8. ^ "Джо Мансуэто и Билл Нигрен: важность убеждения". Получено 3 мая, 2007.
  9. ^ а б c Феттерман, Минди (14 ноября 2005 г.). "USATODAY.com - Сможет ли он превратить крах журналов в бум?". USA Today. Получено 3 мая, 2007.
  10. ^ а б «Звезда возрождается после встряски». USA Today. 12 февраля 2001 г.. Получено 21 мая, 2007.
  11. ^ "Новости компании; Softbank заявляет, что инвестирует в Morningstar 91 миллион долларов". Нью-Йорк Таймс. 9 июля 1999 г.. Получено 3 мая, 2007.
  12. ^ "Пресс-релиз Morningstar". Получено 3 мая, 2007.
  13. ^ «Утренняя инсайдерская деятельность». Получено 27 февраля, 2015.
  14. ^ "Морнингстар США | Архив новостей". Получено 2 февраля, 2017.
  15. ^ Йерак, Бекки. «Капур заменит миллиардера Мансуэто на посту генерального директора Morningstar».
  16. ^ «Morningstar приобретает Sustainalytics и расширяет доступ к исследованиям, данным и аналитике ESG для инвесторов по всему миру».
  17. ^ Нил, Райан В. «Последняя версия Morningstar Direct, предназначенная для профессионалов в области управления капиталом». www.investmentnews.com.
  18. ^ Inc, Морнингстар. «Morningstar анонсирует Morningstar Office Cloud, платформу для непрерывного управления практикой и портфелем для независимых консультантов». www.prnewswire.com.
  19. ^ «Премиум-членство | Morningstar». www.morningstar.com.
  20. ^ Сольсман, Ануша Шривастава и Джоан Э. (19 марта 2010 г.). "Morningstar купит кредитный рейтингер Realpoint" - через www.wsj.com.
  21. ^ «Morningstar приобретает MBS Rater Realpoint». Финансовое планирование. 5 мая 2010 г.
  22. ^ Билс, Рэйчел Конинг. «Рейтинг« Большой тройки »стал 4? Morningstar одобрила рейтинг корпоративных облигаций». MarketWatch.
  23. ^ Банерджи, Гунджан. «Morningstar планирует расширить рейтинговый бизнес с помощью сделки DBRS». WSJ.
  24. ^ Крауз, Кирстен Гринд, Том МакГинти и Сара. "Мираж Утренней Звезды". WSJ.
  25. ^ Хюбшер, Роберт (29 октября 2017 г.). "Morningstar против The Wall Street Journal: кто победил?". Перспективы советника.
  26. ^ "Обращение генерального директора | Morningstar". www.morningstar.com.
  27. ^ а б «Фонд корпоративного дизайна - журнал @issue». Получено 21 мая, 2007.

внешняя ссылка