CrossHarbor Capital Partners - CrossHarbor Capital Partners

CrossHarbor Capital Partners, LLC
Частное партнерство
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1992; 28 лет назад (1992)
ОсновательСэмюэл Т. Бирн,
Уильям Х. Кремер
Штаб-квартираБостон, Массачусетс, США
ТоварыЧастный акционерный капитал
Недвижимость
Мезонин капитальный фонды
и Проблемные ценные бумаги
АУМАМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 5,5 миллиарда[1]
Всего активовУвеличивать 1,1 миллиарда долларов США (июнь 2011 г.)
Интернет сайтwww.crossharborcapital.com

CrossHarbor Capital Partners американская инвестиционная компания, специализирующаяся на частный акционерный капитал, основанный в Бостон. CrossHarbor Capital Partners разрабатывает и управляет продуктами прямого инвестирования в трех основных областях бизнеса: реальные активы, проблемные ценные бумаги и антресольный капитал. CrossHarbor имеет активы под управлением 5,5 миллиардов долларов были диверсифицированы более чем полдюжиной различных фондов.[2] Его клиентская база включает пожертвования колледжей, пенсионные фонды штатов и крупных организаций, а также состоятельные люди, которые ищут более низкие гонорары и высокие потенциальные возможности для компенсации более традиционных рыночных инвестиций.[3]

История

История прямых инвестиций
и венчурный капитал
Знак Уолл-Стрит (5899884048) .jpg
Ранняя история
(истоки современного частный акционерный капитал )
1980-е годы
(выкуп заемных средств бум)
1990-е годы
(выкуп заемных средств и пузырь венчурного капитала)
2000-е
(пузырь доткомов к Кредитный кризис )

До создания CrossHarbor два основателя фирмы, Сэм Бирн и Билл Кремер, работали в FleetBoston Financial Группа в конце 1980-х - начале 1990-х гг. В 1991 году компания Fleet приобрела Банк Новой Англии который находился под управлением FDIC. Бирн и Кремер управляли обработкой портфеля неработающих кредитов на недвижимость Банка Новой Англии на сумму 500 миллионов долларов. В 1992 году Бирн и Кремер основали Boston Capital Institutional Advisors и в период с 1992 по 2004 год инвестировали более 5,5 миллиардов долларов в коммерческую недвижимость более чем 1800 объектов в 48 штатах.[4]В 2004 году фирма изменила свое название на CrossHarbor Capital Partners, чтобы отразить более широкий региональный инвестиционный портфель и избежать путаницы с одноименными бостонскими финансовыми компаниями.[5] В последние годы управленческая команда CrossHarbor привлекла и управляла различными программами долгового и акционерного капитала в сфере недвижимости в форме дискреционных фондов и совместных предприятий, а также вложила 1,8 миллиарда долларов в акционерный капитал в рамках более чем 140 сделок. В 2006 году фирма привлекла CrossHarbor Institutional Partners, L.P. (CIP-I) в закрытый фонд недвижимости стоимостью 540 миллионов долларов.

Инвестиционный фокус

CrossHarbor специализируется на альтернативных инвестициях и проблемных активах, которых обычно избегают основные инвесторы. Отчеты аналитиков показывают, что фирма уделяет особое внимание переходным, проблемным и сложным ситуациям на среднем рынке. CrossHarbor использует возможности через менеджеров с возможностями тренировок и управления активами, чтобы получать скорректированную с учетом риска доходность по всей структуре капитала, предоставляя заемные или собственные средства для активов недвижимости, которые являются переходными или испытывают проблемы на уровне активов или владения. CrossHarbor обнаружил неэффективно оцененные объекты недвижимости, предлагая защиту от убытков за счет низкой стоимости или руководящего положения в структуре капитала, а также потенциал роста за счет инициатив по управлению активами или выплат по купонам с высокой доходностью.[6] В последние годы CrossHarbor сообщает от 15% до 20% IRR и минимум 1,5-кратного мультипликатора на 2 миллиарда долларов привлеченного капитала с примерно 8 миллиардами долларов вложенных инвестиций.[7]

Инвестиционные фонды

В период с 1993 по 2011 год инвестиционный послужной список CrossHarbor Capital включал около 150 сделок с проблемной недвижимостью, арендованными активами, выгодным долгом и акциями, ипотекой, доступным жильем и мезонинным финансированием. История портфеля CrossHarbor включает:[6]

  • CrossHarbor Institutional Partners I (CIP-I) 540 миллионов долларов
  • CrossHarbor Institutional Partners II (CIP-II) 750 миллионов долларов[8]
  • MassMutual / Boston Capital Mezzanine Fund I и II 500 миллионов долларов
  • Инвестиции по специальной программе 330 миллионов долларов
  • Фонд доходов от недвижимости I и II 160 миллионов долларов
  • Ипотечный кредит на отдельный счет 40 миллионов долларов
  • Ипотечный фонд доступного жилья 50 миллионов долларов
  • Привилегированные инвестиции с ограниченной ответственностью 200 миллионов долларов

Приобретение и продажа недвижимости

После агрессивного многолетнего периода приобретений фирма предложила самую крупную разовую продажу регионального портфеля коммерческой недвижимости Массачусетса за всю историю Новой Англии, объединив 55 коммерческих объектов за 650 миллионов долларов в 2002 году.[9] Другие громкие региональные сделки включали продажу в 2001 году 99 High Street в Бостоне за 215 миллионов долларов, что принесло прибыль на 27 процентов по сравнению с покупной ценой в 2000 году.[10] Другие сделки включали продажу в 2004 году One Brattle Square в Кембридже, Массачусетс, инвестиционному трасту Wells Real Estate за 68,6 миллиона долларов.[11] и приобретение бывшего кампуса Digital Equipment Campus площадью 42 акра.[12]CrossHarbor приобрел или осуществил значительные инвестиции в более чем 150 коммерческих и жилых комплексов в Соединенных Штатах и ​​в 2011 году расширил свое внимание на европейские рынки, поддерживая банки, страховщиков и инвесторов, подверженных риску из-за владений на рынках недвижимости США.[13]

Deutsche Bank (RREEF) Продажа портфеля в Массачусетсе

В 2005 году CrossHarbor договорился о продаже портфеля коммерческой недвижимости примерно 47 объектов в Массачусетсе инвестиционному подразделению компании немецкий банк на сумму от 510 до 515 миллионов долларов. Сделка включала несколько офисных объектов в центре Бостона и пригородах. Недвижимость была приобретена CrossHarbor в 1998 году.[14]

Йеллоустонский клуб, Биг Скай, МТ Приобретение

Между 2007 и 2009 годами CrossHarbor стал крупнейшим владельцем и девелопером недвижимости в Большое небо, MT -основан Йеллоустонский клуб.[15] В 2009 году CrossHarbor стал известен как успешный покупатель преследующей лошади для банкрота Йеллоустонский клуб для защиты существующих обширных инвестиций фирмы в недвижимость в Клубе. Йеллоустонский клуб, известный своим списком миллиардеров, вышел из системы защиты от банкротства в 2009 году и остался под управлением CrossHarbor с миноритарным партнером. Компания Discovery Land несмотря на серию судебных исков, связанных с бывшими владельцами Клуба Эдра и Тим Бликсет. После защиты от банкротства в собственности CrossHarbor Йеллоустонский клуб сообщил о более чем 100 млн долларов от продаж новой недвижимости и строительства.[16]

Black Bull Run, Bozeman, MT Investment

В мае 2011 года CrossHarbor профинансировал приобретение подразделения Black Bull Run и гольф-курорта к западу от г. Bozeman, MT после подачи заявления о банкротстве в соответствии с Главой 7 2010 года. Black Bull является частной компанией, предназначенной только для членов сообщество полей для гольфа на 484 акрах того, что раньше было ранчо Leachman Angus. В отеле есть 18-луночное поле для гольфа, спроектированное бывшим членом PGA Tour Томом Вайскопфом, а также центры плавания и тенниса.[17]

Виридиан, Арлингтон, Техас Финансирование

В 2011 году CrossHarbor предоставил Huffines Communities значительный финансовый капитал для развития многофункционального сообщества Viridian в Арлингтоне, штат Техас. Развитие включает озера Арлингтона, озера в Бердз-Форт и, возможно, новый дом для Далласских ковбоев. Планы развития включают 2 миллиарда долларов на жилые, коммерческие, инфраструктурные, пять озер и 12 миль рекреационных дорожек. Планируя более 5000 жилых единиц, 600000 квадратных футов коммерческих и торговых площадей, Виридиан был охарактеризован как один из крупнейших предлагаемых инвестиционных рисков в области развития после спада на рынке недвижимости США в 2009-2010 годах.[18]

Объединение испанских пиков, Moonlight Basin и Big Sky Resorts

В июле 2013 года CrossHarbor в партнерстве с владельцем горнолыжной зоны Big Sky Boyne Resorts выиграла тендер на приобретение частного жилого комплекса Spanish Peaks площадью 5700 акров, прилегающего к Йеллоустонскому клубу. Судья по делам о банкротстве одобрил их предложение о $ 26,1 млн для курорта, которое подало заявление о защите от банкротства по главе 7 в 2011 году.[19] После приобретения «Спэниш Пикс» CrossHarbor и Boyne объявили в августе 2013 года о своем намерении приобрести также соседний и проблемный горнолыжный курорт Moonlight Basin за нераскрытую сумму.[20] Недавно объединенные объекты Big Sky Resort, Yellowstone Club и Moonlight Basin создали крупнейшую горнолыжную зону в Соединенных Штатах с более чем 5700 акрами лыжных трасс.[21] и почти 28 000 акров курортной застройки в районе Биг Скай в Монтане.[22]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Владелец Munro Beach говорит, что бермудскому туризму нужна новая модель, Royal Gazette, 16 марта 2012 г.
  2. ^ "CROSSHARBOR ВЫХОДИТ НА РЫНОК ДОЛИН БУМОМ". Еженедельник по деловой недвижимости. 24 сентября 2018.
  3. ^ Эффингер, Энтони; Ви, Джиллиан (25 мая 2011 г.). «Handy позволяет Смиту превзойти годовой доход от пожертвований Гарварда». Новости Bloomberg.
  4. ^ «Обзор компании CrossHarbor Capital Partners LLC». Bloomberg L.P.
  5. ^ Boston Capital Institutional Advisors меняет название, PRNewswire, 20 сентября 2004 г.
  6. ^ а б Рокатан, 2011
  7. ^ US CrossHarbor приносит в Европу опыт и капитал в области структурирования, Property Investor Europe, 7 ноября 2011 г.
  8. ^ Журнал Property Investor Europe, 2011 г.
  9. ^ Boston Capital пытается продать 55 объектов недвижимости за 650 млн долларов, Boston Globe, 5 сентября 2002 г.
  10. ^ Здания в Бостоне продаются по высоким ценам, несмотря на замедление экономики США, Boston Globe, 21 апреля 2011 г.
  11. ^ Wells REIT расширяет свои владения с помощью One Brattle, Boston Business Journal, 23 февраля 2004 г.
  12. ^ CrossHarbor приобретает бывший цифровой кампус за 18 миллионов долларов. Boston Business Journal, 13 декабря 2004 г.
  13. ^ Property Investor Europe, 7 ноября 2011 г.
  14. ^ CrossHarbor, RREEF около $ 510 млн. Сделка по продаже портфеля, Boston Business Journal, 10 октября 2005 г.
  15. ^ Эксклюзивный клуб Йеллоустоун продается за 115 миллионов долларов Автор: Тони Ауэр, Новости коммерческой недвижимости, 15 декабря 2008 г.
  16. ^ Ожидается, что возрождение рынка вторичного жилья ускорится., Отчет PNC Real Estate о городских землях, 8 июля 2011 г.
  17. ^ Калифорнийский бизнесмен, CrossHarbor покупает Black Bull, Bozeman Chronicle, 8 мая 2011 г.
  18. ^ Почему Huffines Communities делает ставку на Арлингтон В архиве 2013-01-22 в Archive.today, D CEO Magazine, сентябрь 2011 г.
  19. ^ CrossHarbor и Boyne закрывают продажу курортного отеля Spanish Peaks за 26,1 млн долларов, Associated Press, 25 июля 2013 г.
  20. ^ CrossHarbor и Boyne приобретают партнерство Moonlight, Джейсон Бэкадж, Bozeman Daily Chronicle, 14 августа 2013 г.
  21. ^ "Самый большой лыжный спорт в Америке" стал еще больше В архиве 2014-02-21 в Wayback Machine Автор: Джолин Келлер, Lone Peak Lookout, 22 августа 2013 г.
  22. ^ Барон Биг Скай: взгляд на человека, который держит в руках будущее развитие южного округа Галлатин., Джейсон Бакала, Bozeman Daily Chronicle, 1 сентября 2013 г.

дальнейшее чтение

внешняя ссылка