Союзный Данбар - Allied Dunbar

Союзный Данбар
ПромышленностьСтрахование
СудьбаПриобретено BAT Industries
ПреемникЦюрих Финансовые Услуги
Основан1970
Несуществующий1998; 22 года назад (1998)
Штаб-квартираСуиндон, Великобритания
Ключевые люди
сэр Марк Вайнберг (Председатель )

Союзный Данбар был большим Британский группа по страхованию жизни. В первые годы он был известен как Hambro Life Assurance и был включен в Лондонская фондовая биржа и когда-то входил в состав Индекс FTSE 100. Однако он был приобретен BAT Industries, слился с Орел звезда, и продан Цюрих Финансовые Услуги в 1998 г.

История

Компания была основана сэром Марк Вайнберг, Лорд Иоффе и сэр Сидней Липуорт после Аббатство жизнь был приобретен, с начальным финансированием от Hambros Bank, и открыла штаб-квартиру в Суиндон в центре города в 1970 году под названием Hambro Life Assurance.[1] Впервые он был зарегистрирован на Лондонской фондовой бирже в 1975 году.[1] Компания расширила свой финансовый советник в конце 70-х - начале 80-х годов, приобретение паев Allied Unit Trusts, основным держателем акций которых он вскоре стал, в 1984 году превратилось в Allied Hambro. В 1985 году компания стала называться Allied Dunbar после покупки Dunbar & Co., небольшой частный банк, после приобретения BAT Industries.[2] Отдел управления активами был выделен в Threadneedle Investments и выкуплен Цюрих Финансовые Услуги в 1998 г.[2]

Его прямые продажи сила стала Цюрихская консультационная сеть (ZAN) в 2001 году.[2] В 2005 году и после изменений в отраслевом регулировании ZAN превратилась в самостоятельную организацию, известную как Openwork, - напрямую авторизованную многоуровневую финансовую распределительную сеть.[2]

Бизнес модель

Бизнес Allied Dunbar, как и его предшественник Abbey Life, был привязан к подразделениям: риск и прибыль от прямых инвестиций в связи с рыночными изменениями в значительной степени были исключительными для индивидуальных инвесторов, а не для компании, ее акционеров или других держателей планов. Несмотря на свою первоначальную форму как страховая компания, Allied Dunbar всегда была, по сути, группой розничных инвестиций.

Первоначальное предложение по продаже заключалось в том, чтобы предлагать паевые облигации, которые можно было продавать «от двери до двери» (в отличие от паевых фондов в то время), включая инвестиции в недвижимость, когда паевые инвестиционные фонды в то время не получали разрешения. Хотя номинально страховые полисы с единовременным страховым взносом предлагали только номинальное пожизненное страхование, и, кстати, аккуратно избегали обязательств по уплате гербового сбора на страхование жизни. Доступ к акционерному капиталу был получен путем инвестирования через ряд вспомогательных фондов в Allied Unit Trusts, менеджером которого являлся Hambros; и собственность через Беркли Хамбро.

Насколько это возможно, Allied Dunbar избегала любого прямого финансового воздействия на средства и обязательства страхователей. Компания взяла на себя минимальную ответственность за своих продавцов, даже после того, как связанные агенты регулировались в соответствии с Закон о финансовых услугах 1986 года, а также тактика жестких продаж некоторых из его самозанятых «торговых партнеров» вскоре дали ему прозвище «Allied Crowbar». Финансовая ответственность компании за продавцов в виде «комиссионных по возмещению убытков», выплачиваемых авансом в счет прибыли, полученной от выплат премий, в значительной степени была передана ее самозанятым менеджерам по продажам. Большая часть риска смертности была подтверждена, и все остальные виды риска были безжалостно разработаны или устранены, насколько это было возможно; Таким образом, компания была очень успешной по сравнению с традиционными офисами Life.

Чтобы воспользоваться преимуществами нормативного, налогового и трастового законодательства, группа была последовательно расширена за счет предоставления пенсий, инвестиционных облигаций, паевых инвестиционных фондов, банковских услуг и офшорной политики.

Жалобы на пожертвования

В период с мая 2001 г. по апрель 2003 г. часть из почти 300 000 клиентов Allied Dunbar, которые были проданы целевые ипотеки подали жалобы. Эти жалобы были вызваны падением рыночной конъюнктуры (что означало, что почти девять из десяти их счетов, вероятно, страдали от невыполнения срока погашения и ипотечного кредита), а также новых правил, которые требовали, чтобы клиенты каждые полгода уведомлялись о прогнозируемой прибыли. фонда, уделяя особое внимание таким недостаткам.[3] За указанный период было отклонено около 1000 таких жалоб. В Управление финансовых услуг расследовал отклоненные жалобы, а также внутренние процедуры Allied Dunbar по работе с такими жалобами клиентов и, сохранив большинство из них, 11 марта 2004 г. оштрафовал компанию на 725 000 фунтов стерлингов за ненадлежащее рассмотрение таких жалоб.[4]В своем решении Управление финансовых услуг отметил, что:[5]

... обработчики жалоб провели расследование некачественно, и не было собрано достаточных доказательств для справедливой оценки как отношения потребителя к риску, так и целесообразности продажи.

Allied Dunbar прекратил выдачу ипотечных кредитов в ноябре 2001 года.[6] Это была не единственная компания, оштрафованная FSA, и в то время это был только пятый по величине штраф за правонарушения, связанные с ненадлежащим управлением жалобами на пожертвования. Друзья Provident был оштрафован на 625 000 фунтов стерлингов в ноябре 2003 года, а пять других фирм ранее были оштрафованы на общую сумму 5,2 миллиона фунтов стерлингов за ненадлежащее управление такими жалобами. Самый крупный штраф выпал на Королевская шотландская гарантия, за что был наложен штраф в размере 2 млн фунтов стерлингов.[3]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б Профиль: сэр Марк Вайнберг[постоянная мертвая ссылка ] Management Today, 1 февраля 1993 г.
  2. ^ а б c d Ажур: История В архиве 22 августа 2009 г. Wayback Machine
  3. ^ а б Данбар оштрафован на 725000 фунтов стерлингов за неправильную продажу пожертвований В архиве 30 сентября 2007 г. Wayback Machine, Независимый (20 марта 2004 г.)
  4. ^ Последнее уведомление о денежном штрафе, Управление финансовых услуг (18 марта 2004 г.)
  5. ^ Allied Dunbar оштрафован на 725000 долларов за ненадлежащее рассмотрение жалоб по ипотечным кредитам, Управление финансовых услуг (19 марта 2004 г.)
  6. ^ Allied Dunbar улучшает процедуры рассмотрения жалоб клиентов после расследования FSA, Allied Dunbar (19 марта 2004 г.)