Visium Asset Management - Visium Asset Management

Visium Asset Management LP
Частный
ПромышленностьУправление инвестициями
Основан2005
ОсновательДжейкоб Готтлиб
Штаб-квартираНью-Йорк, Нью-Йорк, США
ТоварыХедж-фонды
АУМ8 миллиардов долларов (2016)
Количество работников
170 (2016)

Visium Asset Management LP был американским хедж-фондом с несколькими стратегиями, который начинал как хедж-фонд, основанная Якобом Готтлибом в 2005 году. Visium управляла несколькими инвестиционными фондами, на долю которых пришлось около 8 миллиардов долларов. активы под управлением и 170 сотрудников на пике своего развития в 2016 году. В этом году федеральные власти США предъявили трем трейдерам компании обвинения в мошенничество с ценными бумагами. Один из обвиняемых сотрудников покончил с собой через несколько дней после предъявления обвинения. Впоследствии Visium ликвидировала несколько своих фондов и свернула операции.

Джейкоб Готтлиб

Якоб Готлиб родился в Бруклин, Нью-Йорк, около 1971–1972 гг.[1][2] Он закончил с Бакалавр искусств по экономике в Университете Брауна и получил M.D. из Медицинский факультет Нью-Йоркского университета.[3] По словам Готтлиба, первоначально он хотел стать хирургом, но вместо этого решил заняться Уолл-стрит после окончания колледжа.[3]

Якоб Готтлиб, ранее руководивший портфелями нескольких инвестиционных компаний, связанных со здравоохранением, основал Visium Asset Management LP в 2005 году.[3][4] Изначально начиная с Visium Balanced Fund, Готлиб объяснил в интервью 2012 г. Институциональный инвестор что он надеется, что компания позже предложит достаточно диверсифицированные продукты, чтобы в конечном итоге бросить вызов крупнейшим менеджерам хедж-фондов в отрасли.[1][5]

В 2018 году он основал другую фирму, известную как Altium Capital, в качестве ее первого генерального директора.[6] Статья 2019 г. Журнал "Уолл Стрит сообщил Готтлиб нанял компанию по управлению репутацией Status Labs бросить вызов негативным новостям о нем и Visium, а также помочь ему собрать деньги для Altium Capital.[7]

Бизнес

Фонды

Visium Asset Management курировала многочисленные фонды на протяжении всего своего существования. В 2015 году Visium «управлял пятью хедж-фондами и взаимным фондом», а также, как сообщается, пытался привлечь 500 миллионов долларов капитала для создания фонд прямых инвестиций, в соответствии с Новости Bloomberg.[8] В самый успешный момент компании в 2016 году у них было не менее 8 миллиардов долларов в активы под управлением.[2][9]

ИмяНачинатьКонецСудьбаПримечанияRef.
Сбалансированный фонд Visium20052016Ликвидировано[а]Флагманский фонд акционерного капитала в сфере здравоохранения. Позже он послужит моделью для Altium Capital.[2][6]
Visium Глобальный фонд20092016ПродалКупил АльянсБернштейн.[9]
Фонд институциональных партнеров Visium2016Ликвидировано[9][10]
Альфа-фонд Visium Equity2016Ликвидировано[9][10]
Visium Equity Alpha UCITS Fund20152016ЛиквидированоДиверсифицированный фонд акций, ориентированный на США, с длинный и короткая позиции.[9][11]
Visium Credit Opportunities Fund20092013ЛиквидированоПроведено расследование в марте 2016 г. по поводу оценки ценных бумаг.[12][13]
Visium Event Driven Fund20132015Ликвидировано[12][14]

Конфликт интересов

Visium Asset Management начиналась как семейный бизнес. До 2010 года отец Готлиба работал в нью-йоркском офисе фирмы и иногда неофициально консультировал компанию по вопросам бухгалтерского учета.[2] В 2009 году Джейкоб Готлиб нанял своего брата Марка в качестве Директор по соответствию в движении, рассматриваемом Новости Bloomberg как «потенциальный конфликт интересов». Кроме того, Bloomberg сообщил, что портфельный менеджер Стефан Люмьер «был нанят в 2007 году, через два года после того, как его сестра Александра обручилась с [Якобом] Готлибом».[2]

Несмотря на его публичную приверженность «высочайшему этическому поведению [для сотрудников Visium]», Готлиб напрямую владел 25 703 акциями компании Intercept Pharmaceuticals несмотря на то, что у компании также есть 5,2% акций. Это вызвало как минимум одну жалобу инвесторов, а компания получила обвинения в двойных стандартах от нескольких сотрудников.[2]

Завершение и закрытие

Расследование мошенничества

Бывший младший трейдер фирмы Джейсон Торелл рассказал Комиссия по ценным бумагам и биржам США в 2013 г., по данным Рейтер, что «сотрудники Visium обычно запрашивали у брокеров фиктивные котировки, чтобы оправдать завышенную стоимость долговых ценных бумаг, и отклонялись от цен, установленных третьими сторонами, на величину, превышающую обычные».[15] В надежде получить выплату по Комиссии по ценным бумагам и биржам программа информаторов который может присудить информаторам до 30% любых денег, которые SEC собирает по делу, Торелл сотрудничал с федеральными следователями и тайно записал более 200 часов разговоров в течение двух лет с отдельными лицами в фирме.[5][15][16][17]

В марте 2016 года Visium уведомил акционеров о том, что Visium расследуется Министерство юстиции США и SEC относительно действий компании в отношении их Фонда кредитных возможностей, который был закрыт в 2013 году.[12] Расследование привело к отказу от крупных клиентов.[18] Позже в июне трем трейдерам фирмы были предъявлены обвинения в мошенничество с ценными бумагами.[2][19] Санджай Валвани и Крис Плафорд были обвинены в инсайдерской торговле, в то время как Плафорд и Стефан Люмьер были обвинены в завышении стоимости Фонда кредитных возможностей.[9]

Самоубийство Санджая Валвани

20 июня 2016 года бывший партнер компании Санджай Валвани был найден мертвым в результате очевидного самоубийства.[20] Валвани был среди тех, кто обвинялся в инсайдерская торговля к тому времени прокурор Прит Бхарара.[21] Управляя флагманским фондом здравоохранения компании,[2] по данным федеральных властей, «Валвани специально заработал около 25 миллионов долларов, торгуя закрытой информацией об ожидающих одобрениях лекарств от Управление по контролю за продуктами и лекарствами ".[b][20]

Валвани не признал себя виновным по предъявленным ему обвинениям за пять дней до того, как покончил с собой.[2] Вивани работала в компании с момента ее основания в 2005 году и, как сообщается, управляла фондами на сумму до 2 миллиардов долларов. В связи с его смертью судебное дело против него было прекращено.[21]

В 2019 году Visium подала жалобу на вдову и имущество Санджая Валвани с требованием вернуть более 100 миллионов долларов.[c] из-за предполагаемого незаконного поведения Валвани и нарушения фидуциарных обязательств.[22]

Соединенные Штаты против Люмьера

Через два года после брака его сестры с Готлибом в 2005 году Стефан Люмьер присоединился к Visium, чтобы управлять Фондом кредитных возможностей фирмы, в котором находились активы, состоящие из проблемный долг.[5] Будучи обвиненным в мошенническом переоценке активов фонда, он отрицал какие-либо нарушения, а также точность заявлений правительства против него.[2] Однако Люмьер был в конечном итоге признан виновным в мошенничестве с ценными бумагами после того, как его дело было передано в суд.[7]

Ликвидация

В результате разногласий Якобу Готлибу было поручено свернуть компанию, которую он первоначально основал.[6][10] После завершения переговоров с Комиссией по ценным бумагам и биржам в 2018 году компания конфисковала 10 миллионов долларов у регулирующих органов в обмен на возможность закрыть фирму.[23][24] Фирма начала ликвидация двумя годами ранее продал свой основной инвестиционный фонд АльянсБернштейн.[25]

По состоянию на 19 августа 2019 г., фирма работала под названием VA Management LP.[22]

Примечания

  1. ^ 3–5% средств фонда было удержано для возможной выплаты по обязательствам фирмы.
  2. ^ Новости Bloomberg сообщили о цифре в 32 миллиона долларов от федеральных властей.[20][21]
  3. ^ Компания специально требовала возврата платежей, которые они ранее производили Валвани за работу в период с 2007 по 2016 год.

Источники

  1. ^ а б Роуз-Смит, Имоджен (7 августа 2012 г.). "Основатель Visium в крупном преображении". Институциональный инвестор. Получено 28 декабря, 2019.
  2. ^ а б c d е ж грамм час я j Фоксман, Симона; Порзечански, Катя; Бертон, Кэтрин (20 июля 2016 г.). "Внутри громкого падения хедж-фонда на 8 миллиардов долларов". Новости Bloomberg. Получено 23 декабря, 2019.
  3. ^ а б c "О". Джейкоб Готтлиб. Получено 27 декабря, 2019.
  4. ^ «Visium Asset Management: падение хедж-фонда и что это значит для Джейкоба Готлиба». MarketWatch (Пресс-релиз). Финансовые новости. 8 мая 2018 г.. Получено 23 декабря, 2019.
  5. ^ а б c Бертельсен, Кристиан (9 января 2017 г.). «Свидетель Visium Star записал Готлиба на пленку, работая под прикрытием». Новости Bloomberg. Получено 28 декабря, 2019.
  6. ^ а б c Леви, Рэйчел (7 сентября 2018 г.). "Основатель хедж-фонда, замешанный в скандале, планирует возвращение". Wall Street Journal. Доу Джонс и компания. Получено 24 декабря, 2019 - через ProQuest.
  7. ^ а б Леви, Рэйчел (13 декабря 2019 г.). «Как 1% очищает свой имидж в Интернете». Wall Street Journal. Доу Джонс и компания. Получено 23 декабря, 2019 - через ProQuest.
  8. ^ Порзечански, Катя; Пармар, Хема (19 июля 2016 г.). «Visium Asset Management уволит 33 человека из-за затвора средств». Новости Bloomberg. Получено 27 декабря, 2019.
  9. ^ а б c d е ж Фоксман, Симона; Поржечански, Катя (17 июня 2016 г.). «Visium закроет четыре оставшихся хедж-фонда в качестве обвинения управляющего». Новости Bloomberg. Получено 27 декабря, 2019.
  10. ^ а б c Стивенсон, Александра (17 июня 2016 г.). «Visium для продажи и ликвидации средств после оплаты инсайдерской торговли». Нью-Йорк Таймс. Получено 27 декабря, 2019.
  11. ^ «Visium Asset Management запускает длинный / короткий фонд UCITS для американских акций». Деловой провод (Пресс-релиз). Нью-Йорк. 5 мая 2015 г.. Получено 27 декабря, 2019.
  12. ^ а б c Стивенсон, Александра (7 марта 2016 г.). «Visium Hedge Fund расследуется Министерством юстиции и S.E.C.» Нью-Йорк Таймс. Получено 27 декабря, 2019.
  13. ^ Порзечански, Катя; Бертон, Кэтрин (7 марта 2016 г.). "Visium исследуется чрезмерной оценкой кредитного фонда США". Новости Bloomberg. Получено 27 декабря, 2019.
  14. ^ «Visium Asset Management запускает свой первый паевой инвестиционный фонд». PRNewswire (Пресс-релиз). Нью-Йорк. 19 августа 2013 г.. Получено 21 февраля, 2020.
  15. ^ а б Раймонд, Нейт (12 января 2017 г.). «Бывший трейдер Visium рассказывает жюри Нью-Йорка, как он стал осведомителем». Рейтер. Нью-Йорк. Получено 24 декабря, 2019.
  16. ^ «Информатор Visium Hedge Fund записал более 125 разговоров»
  17. ^ «Информатор ФБР зафиксировал звонки в хедж-фонд Visium». The Salt Lake Tribune.
  18. ^ "Файнэншл Таймс". www.ft.com.
  19. ^ Стивенсон, Александра (15 июня 2016 г.). «Управляющие хедж-фонда Visium, обвиняемые в инсайдерской торговле». Нью-Йорк Таймс. Получено 23 декабря, 2019.
  20. ^ а б c Варди, Натан (21 июня 2016 г.). «Менеджер хедж-фонда найден мертвым при очевидном самоубийстве на фоне обвинений в инсайдерской торговле». Forbes. Получено 27 декабря, 2019.
  21. ^ а б c Кишан, Сайджел; Порзечански, Катя; Дольметч, Крис (21 июня 2016 г.). "Валвани из Visium найден мертвым в результате очевидного самоубийства на фоне обвинений". Новости Bloomberg. Получено 27 декабря, 2019.
  22. ^ а б Леви, Рэйчел (19 августа 2019 г.). "Visium предъявляет иск вдове управляющего портфелем, которая умерла в результате самоубийства". Wall Street Journal. Получено 28 декабря, 2019 - через ProQuest.
  23. ^ Шазар, Джон (9 мая 2018 г.). «Несуществующий хедж-фонд завершил двухлетние переговоры с ФРС, ему разрешили выйти из бизнеса». Нарушитель сделок. Получено 24 декабря, 2019.
  24. ^ Маллинз, Броуди (8 мая 2018 г.). «Хедж-фонд Visium заплатит 10 миллионов долларов для урегулирования дела об инсайдерской торговле». Wall Street Journal. Вашингтон. Получено 24 декабря, 2019 - через ProQuest.
  25. ^ Крауз, Сара; Коупленд, Роб (17 июня 2016 г.). «Visium ликвидирует фонд, продает еще один AllianceBernstein». Wall Street Journal. Получено 23 декабря, 2019 - через ProQuest.

дальнейшее чтение