Филипп Жабр - Philippe Jabre

Филипп Жабр
Родившийся1960
Бейрут
НациональностьЛиванский, французский
Род занятийУправляющий хедж-фондом
ЗаголовокИТ-директор Jabre Capital Partners S.A
Дети4

Филипп Жабр является основателем и ИТ-директор из Jabre Capital Partners S.A, хедж-фонда из Женевы и бывшего управляющего директора Партнеры GLG, базирующаяся в Великобритании хедж-фонд.

Ранние годы

Г-н Жабре, родился в 1960 г. в г. Бейрут, Ливан, учился в колледж Нотр-Дам-де-Джамур.

Он окончил Университет Конкордия в 1980 г. BBA [1] и заработал MBA из Колумбийская школа бизнеса в 1982 г.,[2] где он является членом Наблюдательного совета.

Карьера

Джабре тренировался в JP Morgan а потом BNP Paribas Французский банк. За 16 лет работы он специализировался на перспективном рынке для конвертируемый арбитраж, стратегия, которая включала покупку конвертируемых облигаций компании и короткую продажу акций компании.[3]

Партнеры GLG

После присоединения GLG в 1997 году и оказав значительное влияние на рост и успех хедж-фонда, Жабре покинул GLG во время двухлетнего расследования, проведенного FSA. Люди, знакомые с фирмой, говорят, что GLG стала рассматривать г-на Жабре как человека, который пошел на ненужный риск. В 2006 году Джабре был оштрафован на 750 000 фунтов стерлингов за злоупотребления на рынке за нарушение принципов FSA. На тот момент это был самый крупный штраф, наложенный АФН на физическое лицо.

FSA штраф

С веб-сайта FSA: «11 февраля 2003 г. г-н Жабре« пересек стену » Голдман Сакс International в рамках предпродажной подготовки новой эмиссии конвертируемых привилегированных акций Sumitomo Mitsui Financial Group Inc (SMFG). Г-ну Жабре была предоставлена ​​конфиденциальная информация и он согласился ограничить торговлю ценными бумагами SMFG до объявления о выпуске. Г-н Жабре нарушил это ограничение, продав в короткие сроки обыкновенных акций SMFG на сумму около 16 миллионов долларов США 12–14 февраля 2003 года. Когда 17 февраля 2003 года было объявлено о новом выпуске, г-н Жабре получил значительную прибыль для фонда GLG Market Neutral Fund ».[нужна цитата ] Сначала он планировал обжаловать штраф, но потом отозвал апелляцию.

В FSA Комитет по регулирующим решениям «решил, что г-н Жабре не совершал преднамеренных злоупотреблений на рынке, постановив, что он не нарушал Принцип 1 FSA, регулирующий целостность рынка». Комитет решил не запрещать и не приостанавливать действие Джабре.[4] В интервью с CNBC, Жабре утверждал, что «когда он был оштрафован в Лондоне за злоупотребления на рынке, правила и положения были« не так ясны », как сейчас»[5]

Jabre Capital Partners

11 октября 2006 г. было объявлено, что Филипп Жабр собирается открыть новый хедж-фонд в г. Женева, Швейцария, после того, как истек срок его контракта с GLG Partners на неконкурентное участие. Фонд открылся в феврале 2007 года и стал одним из крупнейших новых открытий за последние годы, так как многие старые клиенты Жабре последовали за ним в его новое предприятие вместе со значительным числом новых инвесторов. Фонд - JabCap Multi Strategy Fund - закрылся вскоре после этого, и под его управлением находилось около 4 миллиардов долларов, и Jabre Capital Partners сегодня является одним из крупнейших хедж-фондов в Швейцарии.[6]

Торговля в Тохоку и Японии в связи с ядерным кризисом, 2011 г.

В марте 2011 года Филипп Жабре и его фонд сделали существенную ставку на японские акции. Г-н Жабре в конце концов пришел к выводу, что японские акции, которые в последнее время падали из-за Землетрясение и цунами в Тохоку 2011 г. вскоре после этого восстановится. Г-н Жабре начал вкладывать капитал в Токийская фондовая биржа. В Nikkei резко упал на 13% вскоре после того, как начали появляться слухи о «ядерном кризисе», и через свой многостратегический фонд JapCap Джабре и его трейдеры продали свои позиции в Японии. Несмотря на очевидный отскок, его фирма продавала фьючерсные контракты в короткие позиции против длинных позиций по акциям в качестве своего рода живая изгородь.[7] Он лично оценил шансы и в конце концов проинструктировал своих трейдеров закрыть свои медвежий фьючерсы. Г-н Жабре сказал, что он и его фирма не могут нести риск предполагаемого ядерного взрыва, который заставит правительственных чиновников закрыть Токийская фондовая биржа, заблокировав капитал своей фирмы без возможности вернуть его в течение нескольких месяцев, акции, которые, как ожидалось, вырастили, вернулись на следующую неделю. Эта непродолжительная паника и нервная распродажа привели к тому, что фирма назвала «шестимесячным спадом в доходности фонда». В общем, это в конечном итоге принесло бы фонду непредвиденный доход в размере 300 миллионов долларов, и беспокойный Джабре продолжал спрашивать нескольких своих коллег, «принял ли он правильное решение»: «Я все думаю об этом, что я мог бы сделать по-другому». .. «Мы не могли рисковать закрытием Токийской фондовой биржи, поэтому продали». Он сказал репортеру Wall Street Journal: «Я чувствовал себя ужасно, но я не выражаю счастья или разочарования», - сказал он. «Эмоции - враг уравновешенного человека». Вспоминая свое решение, Филипп говорит, что не ожидает сильной эмоциональной отдачи от сделки, но сказал, что он рад, что у его фирмы есть некоторый капитал для работы, который в противном случае был бы заморожен. «Если мы ошибаемся [и рынок растет], мы возвращаем фирму назад», - вспоминает Жабре, сказанный коллеге. «Но мы будем живы, чтобы сражаться в другой день».

Награды и признание отрасли

В 2013 году Jabre Capital был одним из самых эффективных хедж-фондов Европы.[8] и получила награду «Управляющая фирма года» EuroHedge.[9]

В марте 2014 года компания получила три награды на конкурсе HedgePo Investors Choice Awards: «Фонд года», «Глобальный фонд акций года» и «Глобальный мультистратегический фонд года».[10]

Г-н Жабре также написал предисловие к «Справочнику по конвертируемым облигациям: ценообразование, стратегии и управление рисками» Яна де Шпигелера и Вима Схоутенса.[11]

Личная жизнь

Он опытный лыжник. Он тоже женат[12] с четырьмя детьми. Филиппа - попечитель Американского университета Бейрута.[13] Он также является основателем Ассоциации Филиппа Жабра (APJ), которая оказывает финансовую помощь молодым студентам в Ливане для продолжения их образования. В 2015-2016 годах APJ профинансировал около 380 студентов.

Рекомендации

  1. ^ http://www.aub.edu.lb/main/about/bot/Pages/ray-jabre.aspx
  2. ^ «Непобедимый любительница риска». Financial Times. 2006-03-03. Получено 2014-07-05.
  3. ^ "Непобедимый любительница риска". Financial Times. 2006-03-03. Получено 2014-07-05.
  4. ^ "Непобедимый любительница риска". 3 марта 2006 г.
  5. ^ Когда меня оштрафовали, правила не были ясны: Жабре
  6. ^ http://www.ft.com/cms/s/0/679cf570-8596-11e1-a394-00144feab49a.html#axzz33iAKVKn1
  7. ^ Хедж (финансы)
  8. ^ Лучший европейский хедж-фонд Clareville в 2013 году
  9. ^ http://www.valuewalk.com/2014/05/philippe-jabre-interview/
  10. ^ «Объявлены победители премии HedgePo Investors Choice Hedge Fund Awards 2014». Получено 6 июля 2014.
  11. ^ https://www.amazon.co.uk/Handbook-Convertible-Bonds-Strategies-Management-ebook/dp/B005D7EPEC/ref=sr_1_fkmr1_1?s=books&ie=UTF8&qid=1391782060&sr=1-1-fkmr1&jan+keywords Spiegeleer
  12. ^ http://beirutnotes.blogspot.co.uk/2006/03/philippe-jabre-return-of-hedge-fund.html
  13. ^ http://www.aub.edu.lb/main/about/bot/Pages/ray-jabre.aspx

внешняя ссылка