Управление капиталом Morgan Stanley - Morgan Stanley Wealth Management

Управление капиталом Morgan Stanley
Общество с ограниченной ответственностью
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан2009
ОсновательГенри С. Морган, Гарольд Стэнли, Чарльз Д. Барни, Эдвард Б. Смит
Штаб-квартира
Покупка, Нью-Йорк
,
НАС.
Обслуживаемая площадь
Мировой
Ключевые люди
Джеймс П. Горман (Председатель)
ТоварыРозничный брокер, управление активами, инвестиционная деятельность банков
Доход17 242 млрд долларов США (2018)
4,521 миллиарда долларов США (2018)
3,472 миллиарда долларов США (2018)
АУМ2,05 триллиона долларов США (2014)
ВладелецМорган Стенли (100%)
Количество работников
17,646 (2011)
Интернет сайтwww.morganstanleyиндивидуальный.com

Управление капиталом Morgan Stanley американец многонациональный финансовые услуги корпорация, специализирующаяся на розничный брокер. Это подразделение по управлению активами и активами Морган Стенли 13 января 2009 года Morgan Stanley и Citigroup объявили, что Citigroup продаст 51% акций Smith Barney компании Morgan Stanley, создав Morgan Stanley Smith Barney, которая ранее была подразделением Citi Global Wealth Management. Объединенный брокерский дом насчитывает 17 646 финансовых консультантов и управляет активами клиентов на сумму 2 триллиона долларов.[1] Клиенты варьируются от индивидуальных инвесторов до малого и среднего бизнеса, а также от крупных корпораций, некоммерческих организаций и семейных фондов.

25 сентября 2012 г. Morgan Stanley объявил, что НАС. бизнес по управлению активами был переименован в «Morgan Stanley Wealth Management». Обозначение брокера-дилера для Morgan Stanley Wealth Management останется "Morgan Stanley Smith Barney LLC".[2]

История

Логотип Smith Barney & Co.

Smith Barney & Co. была образована в 1938 году в результате слияния Чарльз Д. Барни и Ко. и Эдвард Б. Смит и Ко. Чарльз Д. Барни и Ко, a Нью-Йорк и Филадельфия основанная фирма, была основана Чарльз Д. Барни в 1873 году после провала своего предшественника Джей Кук и компания. Компания Edward B. Smith & Co., основанная в 1892 году, стала значительным игроком в сфере андеррайтинга ценных бумаг в 1934 году, когда фирма поглотила профессионалов из бизнеса ценных бумаг. Гарантия Трастовая Компания, после прохождения Закон Гласса Стигалла.[3]

В 1975 году Smith Barney объединился с Harris, Upham & Co., чтобы сформировать Smith Barney, Harris Upham & Co., которая в 1977 году была передана в SBHU Holdings, a Холдинговая компания. В 1982 году SBHU Holdings была переименована в Smith Barney Inc.[4] В 1980-х годах компания была известна своей телевизионной рекламой с участием актера Джон Хаусман, с крылатая фраза, "Они зарабатывают деньги старомодным способом. Они зарабатывать Это."[5] После того, как Хаусман ушел в отставку, кампания продолжилась с участием различных актеров, таких как: Лео МакКерн, Джоэл Хиггинс и Джордж С. Скотт.

Логотип Smith Barney Shearson после покупки брокерской компании Ширсон Леман Хаттон из American Express

В конце 1980-х годов брокерской фирмой Smith Barney владел Сэнфорд И. Вайль с Primerica Corporation. Компания Commercial Credit приобрела Primerica в 1988 году за 1,5 миллиарда долларов (3 242 684 299 долларов на сегодняшний день). В 1992 году они заплатили 722 миллиона долларов (1 315 419 967 долларов сегодня), чтобы купить 27% акций Travelers Insurance, а в 1993 году приобрели Shearson (включая унаследованный бизнес Э. Ф. Хаттон из American Express. К концу 1993 года объединенная компания была известна как Travelers Group Inc.[нужна цитата ] хотя брокерский бизнес продолжал работать под брендом Smith Barney.

В 1993 году Вейл выкупил биржевого маклера Ширсона у American Express за 1 миллиард долларов (1 769 868 694 доллара сегодня) и объединил его со Smith Barney.[6][7] Вайль предложил Джо Плюмери президентом Смита Барни, и он стал президентом объединенной компании в том же году.[6][8][9] Он продержался всего год, так как у него возникли конфликты с существующими менеджерами Smith Barney.[6]

В сентябре 1997 года Travelers приобрела Salomon Inc. (материнская компания Salomon Brothers Inc. ) на сумму более 9 миллиардов долларов (14 333 955 224 долларов на сегодняшний день) и объединил его со своим собственным инвестиционным подразделением, чтобы создать Саломон Смит Барни.[10] В апреле 1998 года Travelers Group объявила о соглашении провести слияние компаний Travelers и Citicorp на сумму 76 миллиардов долларов (119 213 556 554 долларов на сегодняшний день). Citigroup, которая на момент слияния была крупнейшей финансовой компанией в мире.

Продажа Morgan Stanley

Вовремя крупный финансовый кризис, начавшийся в конце 2008 г., Citigroup понесла большие убытки в оставшейся обеспеченное долговое обязательство подверженности риску (ссуды, которые были предоставлены Citi, но не могли продать), и должны были быть спасенный посредством Федеральное правительство США. Они решили продать или закрыть «непрофильный» бизнес, чтобы собрать деньги. 13 января 2009 г. Морган Стенли и Citigroup объявили о слиянии Smith Barney с Morgan Stanley's Глобальная группа управления благосостоянием Morgan Stanley выплатила Citigroup 2,7 млрд долларов авансом за 51% акций совместного предприятия. Совместное предприятие работает под названием Morgan Stanley Smith Barney.[11] Сам Morgan Stanley в то время находился в финансовом безналичном положении, как и Citigroup, но им помогли 9 миллиардов долларов за 21% акций Morgan Stanley.[12][13][14]

1 июня 2009 г. Морган Стенли и Citigroup Inc. объявили о досрочном закрытии после запуска совместного предприятия, которое объединяет подразделение по управлению капиталом Morgan Stanley (в том числе многие бывшие Дин Виттер активы) с брокерским подразделением Citi Smith Barney. Новое предприятие под названием Morgan Stanley Smith Barney должно было запуститься в третьем квартале. Объединенная компания приносит около 14 миллиардов долларов чистой выручки, имеет 18 500 финансовых консультантов, 1000 офисов по всему миру и обслуживает около 6,8 миллиона домашних хозяйств.[15]

17 сентября 2009 года Citigroup сообщила, что продаст оставшиеся доли в группе партнеру Morgan Stanley.[16]

Приветственный возглас

BusinessWeek разряды[когда? ] Смит Барни № 1 в сфере обслуживания клиентов среди брокерских фирм с полным спектром услуг.[17][мертвая ссылка ]

История приобретения

Ниже представлены основные слияния и поглощения компании, а также ее исторические предшественники (это не полный список):[18]

История приобретения
Морган Стенли
Смит Барни
(объединено в 2009 г.)
Морган Стенли
(слился в 1997 г., ранее Morgan Stanley Dean Witter)
 

Морган Стенли
(оценка 1935 г.)

 
Дин Виттер Рейнольдс
(объединено 1978)
 

Дин Виттер
(оценка 1924 г.)

 
 

Reynolds Securities
(оценка 1931 г.)

 
 
 
Смит Барни Ширсон
(объединено в 1993 г.)
Смит Барни, Харрис Апхэм и Ко.
(оценка 1985 г.)
 

Primerica Corporation
(позже получено Коммерческий кредит )

 
Смит Барни и Ко.
(объединены в 1938 г.)
 

Эдвард Б. Смит и Ко.
(оценка 1892 г.)

 
 

Чарльз Д. Барни и Ко.
(оценка 1873 г.)

 
 
 

Harris, Upham & Co.
(оценка 1929 г., оценка 1975 г.)

 
 
Ширсон Леман Хаттон
(объединено в 1988 г.)
Shearson Lehman Brothers
(слился в 1984 г.)
Shearson / American Express
(объединены в 1981 г.)
 

American Express
(оценка 1850 г.)

 
Ширсон Леб Роудс
(приобретена в 1981 г.)
Ширсон Хайден Стоун
(слияние 1973)
Hayden Stone, Inc.  (ранее CBWL-Hayden Stone, слияние 1970)
 

Коган, Берлинд, Вайль и Левитт
(ранее Carter, Berlind, Potoma & Weill, оценка 1960 г.)

 
 

Hayden, Stone & Co.

 
 
 

Shearson, Hammill & Co.
(оценка 1902 г.)

 
 
Леб, Роудс, Хорнблауэр и Ко.
(объединено 1978)
Loeb, Rhoades & Co.
(объединены в 1937 г.)
 

Карл М. Леб и Ко.
(оценка 1931 г.)

 
 

Роудс и Компания
(оценка 1905 г.)

 
 
Хорнблауэр, Уикс, Нойес и Траск
(объединены в 1953–1977)
 

Хорнблауэр и Уикс
(оценка 1888 г.)

 
 

Hemphill, Noyes & Co.
(оценка 1919 г., оценка 1963 г.)

 
 

Спенсер Траск и Ко.
(основан в 1866 г. как Trask & Brown)

 
 

Пол Х. Дэвис и Ко.
(оценка 1920 г., оценка 1953 г.)

 
 
 
 
 

Робинсон Хамфри Ко. (оценка 1982 г.)

 
 

Фостер и Маршалл (оценка 1982 г.)

 
 

Balcor Co. (оценка 1982 г.)

 
 

Chiles, Heider & Co. (оценка 1983 г.)

 
 

Дэвис, Скаггс и Ко. (оценка 1983 г.)

 
 

Columbia Group (Acq.1984 г.)

 
 

Financo (основан в 1971 г., в 1985 г.)

 
 

L. Messel & Co. (оценка 1986 г.)

 
 
Lehman Brothers Kuhn Loeb
(объединены 1977)
 

Lehman Brothers
(оценка 1850 г.)

 
 

Kuhn, Loeb & Co.
(оценка 1867 г.)

 
 

Abraham & Co.
(оценка 1938 г., оценка 1975 г.)

 
 
 
 

E. F. Hutton & Co.
(оценка 1904 г.)

 
 
 
 

Рекомендации

  1. ^ Капнер, Сюзанна; Луккетти, Аарон (22 февраля 2012 г.). "Citigroup сталкивается со Смитом Барни с $ 546 млрд в ноябре 2007 года". Журнал "Уолл Стрит. Получено 20 мая, 2012.
  2. ^ «Morgan Stanley Smith Barney теперь называется Morgan Stanley Wealth Management» (Пресс-релиз). Морган Стенли. 25 сен.2012. Получено 16 октября, 2012.
  3. ^ Бизнес: брак по расчету. ВРЕМЯ Журнал, 20 декабря 1937 г.
  4. ^ Грант, Тина (редактор) (1996) Международный справочник историй компаний (том 14) Сент-Джеймс Пресс, Детройт, п. 464, ISBN  1-55862-218-7
  5. ^ Эллиотт, Стюарт (25 августа 1995 г.). «МЕДИА-БИЗНЕС: РЕКЛАМА; Смит Барни вызывает призрак надменного Джона Хаусмана в возрождении своей« вневременной »рекламы». Нью-Йорк Таймс.
  6. ^ а б c Бьянко, Энтони (30 марта 1998 г.). «Джо Плюмери: апостол страхования жизни». Деловая неделя. Получено 15 июля, 2010.
  7. ^ Роб Уэллс, «American Express продает подразделение Shearson компании Primerica», Отправка, 13 марта 1994 г., по состоянию на 16 июля 2010 г.
  8. ^ "Плюмери следующий генеральный директор Уиллиса; бывший руководитель Citigroup сменит Рива". Страхование бизнеса. 2 октября 2000 г. Архивировано с оригинал 10 сентября 2012 г.. Получено 15 июля, 2010.
  9. ^ «Шеф Willis обсуждает изменения в сфере финансовых услуг (генеральный директор Willis Group Ltd. Джозеф Дж. Плумери) (интервью)». Страхование бизнеса. 15 января 2001 г.. Получено 15 июля, 2010.[мертвая ссылка ]
  10. ^ Бен Дуронио (12 июня 2012 г.). "Морган Стэнли убивает Смита Барни - вот история того, как он умер". Business Insider.
  11. ^ «Morgan Stanley и Citi создадут ведущий в отрасли бизнес по управлению частным капиталом через совместное предприятие» (PDF). Citigroup. 13 января 2009 г. Архивировано с оригинал (PDF) на 2009-02-06. Получено 13 января, 2009.
  12. ^ «Morgan Stanley завершает сделку с Mitsubishi». Нью-Йорк Таймс. 29 сентября 2008 г.. Получено 4 ноября 2020.
  13. ^ Эллис, Дэвид (22 сентября 2008 г.). «Morgan Stanley продаст долю японской MUFG». cnn. Получено 4 ноября 2020.
  14. ^ "Breakingviews - Morgan Stanley хорошо заплатил за MUFG". Reuters. 15 мая 2018. Получено 4 ноября 2020.
  15. ^ BusinessWeek
  16. ^ Рикер, Матиас (17 сентября 2009 г.). «Citi планирует продать долю в Smith Barney». Журнал "Уолл Стрит.
  17. ^ Награды
  18. ^ "Саломон Смит Барни" от Гэмби, Роберт. Уолл-стрит. W. W. Norton & Company, 1999. стр. 73

внешняя ссылка