Ховард Маркс (инвестор) - Howard Marks (investor)

О валлийском контрабандисте наркотиков см. Говард Маркс.
Говард Маркс
Родившийся (1946-04-23) 23 апреля 1946 г. (возраст 74)
Нью-Йорк, НАС.
Альма-матерWharton School Пенсильванского университета (BS )
Чикагский университет (MBA )
Род занятийСоучредитель и сопредседатель Oaktree Capital Management
Чистая стоимость2,1 миллиарда долларов (август 2020 г.)[1]
Супруг (а)Нэнси Фриман Маркс
ДетиЭндрю Маркс (с Нэнси)
Джейн Хейт (приемная дочь)
Интернет сайтwww.oaktreecapital.com

Говард Стэнли Маркс (родился 23 апреля 1946 г.) - американский инвестор и писатель. Он является соучредителем и сопредседателем Oaktree Capital Management, крупнейший инвестор в проблемные ценные бумаги Мировой. В 2020 году Маркс с чистым капиталом в 2,1 миллиарда долларов занял 391 место в рейтинге Forbes 400 рейтинги самых богатых американцев.[2]

Маркс вызывает восхищение в инвестиционном сообществе за его «меморандумы», в которых подробно описываются его инвестиционные стратегии и понимание экономики, и которые публикуются на веб-сайте Oaktree. Он также опубликовал 3 книги по инвестированию.[3][4] В соответствии с Уоррен Баффет «Когда я вижу записки от Говарда Маркс в своей почте, это первое, что я открываю и читаю. Я всегда чему-то учусь, и это вдвойне для его книги».[5]

Marks фокусируется на управлении рисками и говорит, что инвесторы должны инвестиционная стратегия в соответствии со своими личными ситуациями и спросите себя, беспокоятся ли они больше о риске потери денег или о риске упустить возможность.[5] Маркс считает, что трудно получить инвестиционное преимущество с помощью исследований, поскольку так много умных людей уже делают это; способы получить преимущество - это более точный вывод о последствиях, подразумеваемых текущими данными компании, управление психологией инвестирования и оценка текущей стадии цикла бизнеса / рынка. Марки предпочитают использовать выбор времени на рынке стратегии, чтобы иметь наличные деньги для инвестирования во время спада.[6] Маркс отмечает, что инвесторам важно признать то, чего они не знают, вместо того, чтобы верить в то, что что-то определенно. Он стремится к «высокому среднему показателю» по «хоум-ранам».[7]

Фонды, возглавляемые Marks, имеют долгосрочную прибыль за вычетом сборов в размере 19% в год. Инвесторы в первую очередь пенсионные фонды и суверенные фонды благосостояния.

ранняя жизнь и образование

Говард Маркс родился в 1946 году и вырос в Квинс, Нью-Йорк.[8] Хотя его семья была этнически Еврейский, он был воспитан как Христианский ученый.[9] Он присутствовал на Wharton School Пенсильванского университета для бакалавриата, где окончил с отличием в 1967 году по специальности финансы и японоведение.[8] В 23 года он заработал Магистр делового администрирования в бухгалтерском учете и маркетинге от Школа бизнеса Бута Чикагского университета где он получил премию Джорджа Хэя Брауна.[10] Он является держателем устава CFA®.

Карьера

Citicorp

С 1969 по 1978 год Маркс работал в Citicorp сначала в качестве аналитика по исследованию акций, а затем в качестве директора по исследованиям компании.[11] С 1978 по 1985 год он занимал должности вице-президента, а также старшего портфельного менеджера, курирующего конвертируемые и высокодоходный долг.[10] Ситибанк разрешил ему переехать в Лос-Анджелес в 1980 г.

TCW Group

В 1985 году Маркс присоединился к TCW Group где он руководил группами, которые отвечали за инвестиции в высокодоходный долг и конвертируемые ценные бумаги, а в 1988 г. он и Брюс Карш организовал один из первых проблемный долг средства от крупного финансового учреждения. В 1995 году он, Карш и еще 3 человека решили уйти, чтобы основать свою собственную фирму, и подали прошение TCW, чтобы они разрешили им продолжать управлять фондами, которыми они управляли в TCW, отдав TCW часть гонораров за управление;[12] когда TCW отказался, 5 партнеров покинули компанию и основали Oaktree Capital Management в Лос-Анджелес.[13][14][4][1]

Дуб

После основания в 1995 году Oaktree быстро росла, уделяя особое внимание высокодоходный долг, проблемная задолженность и частный капитал.[4]

Вовремя финансовый кризис 2007-08 гг., Oaktree привлекла 10,9 млрд долларов, крупнейший в истории фонд проблемных долгов, на покупку проблемных активов, которые «хорошо окупились для его инвесторов».[4]

В апреле 2012 года Oaktree стала публичная компания через первичное публичное размещение на Нью-Йоркская фондовая биржа, собрав 380 миллионов долларов, продав 8,84 миллиона акций по 43 доллара каждая.[14]

В марте 2019 г. Brookfield Asset Management приобрела 62% Oaktree. Маркс и другие члены Oaktree владеют 38% компании и полностью контролируют повседневную деятельность Oaktree.[15]

Организации

С 2000 по 2010 год он возглавлял Попечительский инвестиционный совет Пенсильванского университета.[10] Он является членом Нью-Йоркского общества аналитиков безопасности и возглавляет инвестиционные комитеты Метрополитен-музей, где он является попечителем, и Королевской школы рисования (Лондон).[10]

Личная жизнь

Первый брак Марка закончился разводом. У него есть один биологический ребенок от его второй жены Нэнси (урожденной Фриман): Эндрю Маркс, который управляет Freemark Partners, инвестиционной фирмой семьи Марков, и одного приемного ребенка: Джейн Хейт от предыдущего брака Нэнси.

Филантропия

В 1992 году Маркс учредил стипендию Говарда С. Маркса Терминов, чтобы предоставлять возобновляемые стипендии студентам Пенсильванский университет. В 2009 году он поддержал Центр письма семьи Марков при университете.

Резиденции

В 2010 году Маркс купил недвижимость на берегу океана в East Hampton за 30 миллионов долларов.[16] В мае 2012 года он и его жена приобрели дуплекс в 740 Парк Авеню за 52,5 миллиона долларов.[17] В 2013 году Маркс продал свой особняк в Малибу, Калифорния за 75 миллионов долларов.[18] В 2015 году приобрел дом в г. Беверли Хиллс за 23,7 миллиона долларов.[19] В 2017 году он купил дом по соседству со своим домом в Беверли-Хиллз за 9,7 миллиона долларов.[20] В 2019 году он приобрел посылки в Амагансетт, Нью-Йорк, недалеко от его собственности в Ист-Хэмптоне, за 35 миллионов долларов.[21]

Политическая принадлежность

Маркс является членом демократическая партия и критиковал экономическая политика Дональда Трампа.[22] В 2016 году он внес более 200000 долларов в фонд Фонд Победы Хиллари и подобные организации.[23] Однако он раскритиковал налоговый план, предложенный Александрия Окасио-Кортес, говоря, что «значительный экономический прогресс Америки стал результатом стремления людей зарабатывать больше и жить лучше».[24]

Книги

  • 2011: Самое главное: необычное чутье для вдумчивого инвестора[25]
  • 2012: Самое важное в свете: необычное чутье для вдумчивого инвестора[26]
  • 2018: Освоение рыночного цикла: шансы на вашу сторону[27]

Рекомендации

  1. ^ а б "Forbes: миллиардеры мира - Ховард Маркс". Forbes. В архиве из оригинала на 2018-12-25. Получено 2017-08-31.
  2. ^ «Forbes 400 2020: самые богатые люди Америки». Forbes. В архиве из оригинала на 2019-10-07. Получено 2020-09-10.
  3. ^ Уолш, Бен (21 декабря 2011 г.). «Лучшее из Howard Marks: совет легендарного инвестора». Business Insider. В архиве из оригинала от 9 апреля 2017 г.. Получено 4 марта, 2020.
  4. ^ а б c d Кимес, Мина (31 марта 2011 г.). «Ховард Маркс: облигации снова в моде». CNN. В архиве из оригинала 17 марта 2016 г.. Получено 4 марта, 2020.
  5. ^ а б Чжэнь, Е (14 ноября 2013 г.). «Инвестирование:« не игра, не хобби »'". Шанхай Дейли. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  6. ^ Кобаяши-Соломон, Эрик (14 сентября 2018 г.). «Ховард отмечает бизнес-циклы и денежную ценность опциона». Forbes. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  7. ^ «Говард Маркс сделал Oaktree лидером в сфере проблемной задолженности». Crain Communications. 29 октября 2012 г. В архиве с оригинала от 24 января 2015 г.. Получено 5 марта, 2020.
  8. ^ а б Ви, Джиллиан (17 июня 2011 г.). «Крупнейший инвестор в проблемные долги отмечает Европу с доходностью 19%». Новости Bloomberg. В архиве из оригинала 2020-04-09. Получено 2020-03-04.
  9. ^ Маркс, Ховард (26 декабря 2004 г.). «Спасение родного языка от пыльной тишины». Лос-Анджелес Таймс. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  10. ^ а б c d «Биография: Говард Маркс». Oaktree Capital Management. В архиве из оригинала от 29.11.2016. Получено 2016-09-20.
  11. ^ «Освоение рыночного цикла: шансы на вашу сторону - беседа между Говардом Марксом, CFA и Портлендским обществом CFA». 10 января 2019. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта 2020.
  12. ^ Петруно, Том (16 марта 1995 г.). «5 ключевых сотрудников, которые покинут TCW, сформируют новую фирму: ценные бумаги: их уход, вероятно, вызовет ожесточенную борьбу за сотрудников и клиентов TCW». Лос-Анджелес Таймс. Получено 1 мая 2020.
  13. ^ Петруно, Том. «5 ключевых сотрудников покинут TCW и сформируют новую фирму». Лос-Анджелес Таймс.
  14. ^ а б Банерджи, Девин; Дхармараджан, Шейла (7 мая 2012 г.). "Oaktree's Marks говорит, что продажа акций была унизительным опытом". Новости Bloomberg. В архиве из оригинала 2020-03-04. Получено 2020-03-04.
  15. ^ «Brookfield приобретет 62% Oaktree Capital Management» (Пресс-релиз). Globe Newswire. 13 марта 2019. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  16. ^ «Deutsch продает недвижимость в Хэмптоне за 30 миллионов долларов». Реальная сделка. 12 октября 2010 г. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  17. ^ Дэвид, Марк (15 мая 2012 г.). «Говард Маркс тратит большие деньги на Парк-авеню, 740». Разнообразие. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  18. ^ Бреннан, Морган (7 января 2013 г.). «Миллиардер Ховард Маркс продал особняк в Малибу за 75 миллионов долларов по рекордной сделке». Forbes. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  19. ^ Дэвид, Марк (16 июня 2015 г.). "Поместье Ника Ваноффа продано миллиардеру-финансисту". Разнообразие. В архиве с оригинала 25 мая 2018 г.. Получено 5 марта, 2020.
  20. ^ Макклейн, Джеймс (21 октября 2017 г.). «Миллиардер Говард Маркс тратит почти 10 миллионов долларов на домик по соседству». Грязь. В архиве с оригинала 27 октября 2020 г.. Получено 5 марта, 2020.
  21. ^ «Говард Маркс из Oaktree Capital покупает 4 участка Amagansett за 35 миллионов долларов». Реальная сделка. 23 мая 2019. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  22. ^ Сяо, Дерек (18 августа, 2016). "Инвестор-миллиардер Ховард Маркс критикует экономическую политику Трампа за" игнорирование экономической реальности "'". Forbes. В архиве из оригинала 4 марта 2020 г.. Получено 4 марта, 2020.
  23. ^ «Ховард отмечает вклад политической кампании в избирательный цикл 2016 г.». В архиве из оригинала на 18.04.2019. Получено 2020-03-04.
  24. ^ Ланглуа, Шон (31 января 2019 г.). "Миллиардер Ховард Маркс о налоговом плане Окасио-Кортеса:" Людям внизу не будет так много наверху, чтобы возмущаться'". MarketWatch. В архиве из оригинала на 23.02.2019. Получено 2020-03-05.
  25. ^ Маркс, Ховард (2011). Самое главное: необычное чутье для вдумчивого инвестора. Columbia University Press. ISBN  978-0231153683.
  26. ^ Маркс, Ховард (15 января 2013 г.). Самое важное в свете: необычное чутье для вдумчивого инвестора. Издательство Колумбийской школы бизнеса. ISBN  9780231162845.
  27. ^ Маркс, Ховард (2 октября 2018 г.). Освоение рыночного цикла: шансы на вашу сторону. Houghton Mifflin Harcourt. ISBN  9781328480569.