Голуб Капитал - Golub Capital

Голуб Капитал
Типобщественный
NASDAQ: GBDC
Промышленность
Основан1994 (1994)
Количество локаций
Ключевые люди
Лоуренс Голуб (Исполнительный директор )
Давид Голуб (Президент)
Эндрю Штойерман (Руководитель отдела среднего рынка и позднего кредитования)
Кристина Д. Джеймисон (Руководитель отдела синдицированных займов)
Интернет сайтОфициальный веб-сайт

Голуб Капитал это НАС. -целевой кредит управляющий активами с капиталом более 25 миллиардов долларов под управлением. Фирма имеет основные направления деятельности в средний рынок кредитование, кредитование на поздней стадии и широко синдицированные займы. Фирма также аффилирована с Golub Capital BDC, Inc., компания по развитию бизнеса что торгует на NASDAQ под биржевым тикером GBDC. Голуб Капитал - один из крупнейших небанковских кредиторов среднего рынка и поставщиков приоритетного долга. В 2016 году компания была названа «Кредитором года» Частный долговой инвестор.[1][2]

История

1994–2000: Основание и первые успехи

Голуб Капитал был основан в г. Нью-Йорк в 1994 году Лоуренсом Голубом. Голуб ранее работал в Allen & Company, Компания Wasserstein Perella & Co., и Bankers Trust. Он также был Сотрудник Белого дома.[3] Изначально компания работала с акционерным капиталом в размере 20 миллионов долларов под управлением.[3][4] Якорными инвесторами в первый фонд Голуб Кэпитал были Дэн Луфкин (из Дональдсон, Луфкин и Дженретт ), Стэнли С. Шуман (из Аллен и компания ), и Mellon Bank среди прочего.[5] Голуб и его помощник были единственными сотрудниками компании Голуб Капитал, но к 2000 году в фирме работало от 8 до 10 сотрудников и фонд стоимостью пару сотен миллионов долларов.[4][6]

2000–2004: Смещение фокуса

В 2000 году фирма начала специализироваться на мезонинные ссуды. Эти ссуды были направлены на частный акционерный капитал поддерживаемые компании. Golub Capital больше не вкладывал средства в контролируемые частные инвестиции, чтобы не конкурировать со своими клиентами прямых инвестиций. После крах доткомов в 2000 году фирма добилась успеха с мезонинными кредитами, поскольку большинство кредиты денежного потока стал недоступен.[3][4]

В 2003 году Дэвид Голуб (брат Лоуренса)[3] присоединился к фирме в качестве ее президента (с Лоуренсом Голубом, оставшимся Исполнительный директор ). Голуб ранее был управляющим директором ООО «Центр Партнерс Менеджмент» и Корпоративных партнеров.[7] Эндрю Штойерман присоединился к Golub Capital в 2004 году. Штойерман возглавил организацию.[3] и в итоге получил звания старшего управляющего директора и руководителя отдела кредитования на среднем и позднем этапе.[8]

2004–2008: Дальнейшее расширение бизнеса

В 2004 году Голуб Капитал начал предлагать старший и универсальные ссуды. К 2007 году фирма была ведущим кредитором и организатором выдачи кредитов с преимущественным правом требования.[4] В 2005 году при окончательном закрытии своего четвертого фонда GCP (Golub Capital Partners IV) компания привлекла 800 миллионов долларов акционерного капитала. Пятый фонд GCP (Golub Capital Partners V) привлек 700 миллионов долларов собственного капитала. В результате общий капитал под управлением Голуб Капитал увеличился до 2,5 млрд долларов.[9][10]

2008 – настоящее время: Финансовый кризис и не только.

Вовремя Финансовый кризис 2008 года «Голуб Капитал» была одной из немногих кредитных компаний, продолжавших расти.[3][4] К концу 2008 года компания заняла третье место по объему сделок среди ведущих организаторов выкупа ссуд менее 100 млн долларов США и привлекла 1,5 млрд долларов США на новые ссуды.[3][11] В 2009 году он стал букраннером номер один по выкупу кредитов с использованием заемных средств на среднем рынке. К 2010 году под управлением фирмы находился капитал в размере 4 миллиардов долларов.[12]

Golub Capital BDC, Inc. была основана в 2009 году и стала публичной в марте 2010 года. Она торгуется на NASDAQ под биржевым тикером GBDC.[6][13] Давид Голуб является генеральным директором и президентом Golub Capital BDC.[7]

В 2011 году у компании было 120 сотрудников с офисами в Нью-Йорке, Чикаго, и Атланта.[3] Их кредитный портфель также увеличился до 5 миллиардов долларов.[14] В 2012 году компания провела целевую кампанию по обслуживанию компаний с более низким и средним уровнем дохода, которые ежегодно EBITDA от 6 до 8 миллионов долларов.[15]

В 2014 году капитал компании под управлением увеличился до 10 миллиардов долларов в связи с окончательным закрытием фонда Golub Capital Partners VIII и Golub Capital Partners International VIII.[5] В том же году фирма заключила несколько сделок, в том числе с розничным продавцом обуви Boot Barn с объектом на 100 миллионов долларов.[16] и компания Wilcon Holdings, занимающаяся оптоволоконной инфраструктурой, с объектом на 59 миллионов долларов.[17] Фирма открыла кредитный офис в г. Сан-Франциско в 2014 году для ведения бизнеса по кредитованию на поздней стадии.[18] По состоянию на 2018 год под управлением компании находится капитал на сумму более 25 миллиардов долларов.[19] В марте 2018 года Golub Capital поддержал приобретение компании Togetherwork Holdings партнерами GI.[20]

В августе 2018 года Golub Capital продал пассивный миноритарный пакет без права голоса в своих управляющих компаниях Dyal Capital Partners, дочерней компании управляющего активами Neuberger Berman Holdings.[21]

Бизнесы

Голуб Кэпитал имеет три основных направления бизнеса: кредитование среднего рынка, кредитование на поздних стадиях и синдицированные кредиты.[22] Фирма обычно инвестирует в такие сектора, как SaaS, здравоохранение, рестораны, бизнес-услуги и многие другие.[8][14] Фирма также аффилирована с Golub Capital BDC, Inc., публичной компанией по развитию бизнеса (NASDAQ: GDBC).[6]

Кредитование среднего рынка

Эндрю Штойерман возглавляет группу Golub Capital по кредитованию среднего рынка, расположенную в Чикаго и Нью-Йорке. Это направление деятельности направлено на предоставление долговых обязательств с преимущественным правом требования, единовременного залога и второго залога компаниям среднего рынка США, обычно контролируемым частными инвестиционными компаниями.[3][5] Golub Capital может держать более 400 миллионов долларов в каждой сделке по кредитованию среднего рынка,[23] кроме того, команда может гарантировать и синдицировать основные кредитные линии и собственный пакет одинарных заемных средств на сумму до 1 миллиарда долларов.[24] Типичный заемщик генерирует от 5 до 50 миллионов долларов в год по EBITDA и имеет поддержку одной из более чем 200 частных инвестиционных компаний, с которыми Golub Capital поддерживает рабочие отношения.[15] Примерно 85% финансирования, осуществляемого частными инвестиционными компаниями, исходит от уже существующих отношений.[5]

Кредитование на поздней стадии

Подразделение кредитования на поздних стадиях также возглавляет Эндрю Штойерман.[8] Команда работает из офиса фирмы в Сан-Франциско, чтобы быть ближе к Силиконовая долина.[22] Бизнес предлагает займы быстрорастущим технологическим компаниям, поддерживаемые венчурным капиталом, собственным капиталом, частным капиталом или другими частными компаниями.[18][22]

Широко синдицированные займы

Группу по синдицированным займам Golub Capital возглавляет Кристина Джеймисон в офисе компании в Чикаго.[5][12] Это подразделение фокусируется на инвестировании в более крупные займы, которые, как правило, являются ликвидными в вторичный рынок. Команда по широкому синдицированному кредитованию также управляет рядом обеспеченные кредитные обязательства.[25]

Голуб Капитал BDC, Inc.

Golub Capital BDC, Inc. (компания по развитию бизнеса) была основана в 2009 году и стала публичной в марте 2010 года. NASDAQ: GBDC.[6] Давид Голуб является президентом и главным исполнительным директором компании.[7] Компания ссужает деньги компаниям среднего размера, пользующимся поддержкой частных инвестиционных компаний.[26]

Golub Capital BDC, Inc. сообщила о приобретении обыкновенных ценных бумаг компании с целью предоставления бонусных бонусов работникам ООО «Голуб Капитал», купивших более 5,6 млн обыкновенных ценных бумаг Компании в период с 1 апреля 2020 года по 15 июня 2020 года. .[27]

Признание и награды

Голуб Капитал получил значительное признание в отрасли с 2009 года.

Журнал Buyouts назвал Golub Capital «Кредитором года на среднем рынке» в 2009 и 2010 годах.[4][12] Голуб Капитал отмечен многочисленными наградами от Слияния и поглощения в том числе «Кредитор года 2008»,[28] «Агент года по долговому финансированию» в 2010 году.[4]

В 2012 году Golub Capital была названа «Кредиторской фирмой года» советником по слияниям и поглощениям и ACG New York.[29]

В 2014 году фирма была признана Частный долговой инвестор как 10-й по величине управляющий фондом частного долга.[30]

В 2015 году частный долговой инвестор назвал Golub Capital «Кредитором года» и «Кредитором года Unitranche».[31] Также в 2015 году компания Golub Capital BDC, Inc. была названа Creditflux «Лучшей компанией по развитию бизнеса».[32][33]

В 2016 году он был удостоен наград «Кредитор года в Северной и Южной Америке», «Главный кредитор года в Северной и Южной Америке» и «Компания года по развитию бизнеса» от Частный долговой инвестор.[34]

В 2017 году Голуб Капитал был назван «Кредитором года».[23]

Рекомендации

  1. ^ «Интервью с генеральным директором: Golub Capital BDC Inc. (NASDAQ: GBDC)». Расшифровка стенограммы Уолл-стрит. 2016-06-17. Получено 2020-08-11.
  2. ^ https://barchart.websol.barchart.com/?filingid=12710028&module=secFilings&override=1&popup=1&symbol=GBDC&type=HTML стр.106-107
  3. ^ а б c d е ж грамм час я Фрумс, Макс (9 мая 2011 г.). "Анатомия среднего кредитора" (PDF). Сделка. Получено 14 сентября 2015.
  4. ^ а б c d е ж грамм Папавассилиу, Стюарт П. (октябрь 2010 г.). «Голуб Кэпитал - уникален во всех отношениях». Журнал ABF. Получено 13 сентября 2015.
  5. ^ а б c d е Донде, Анастасия (сентябрь 2014 г.). "Capital Talk: Голуб Капитал". Частный долговой инвестор (16): 28–33.
  6. ^ а б c d Вроблевска, Анна (7 июля 2014 г.). «Как Golub Capital BDC Inc построила устойчивый к ураганам баланс». Пестрый дурак. Получено 13 сентября 2015.
  7. ^ а б c "Давид Б. Голуб". www.bloomberg.com. Bloomberg. Получено 13 сентября 2015.
  8. ^ а б c «Обзор компании Голуб Капитал». www.bloomberg.com. Bloomberg. Получено 13 сентября 2015.
  9. ^ «Голубой столице нужно запомнить год». Выкуп. 6 марта 2006 г.
  10. ^ Дзиковский, Дон (21 октября 2006 г.). «Изменение банковских правил может привести к появлению новых ССН на среднем рынке». Отчет по обеспеченному долгу. 2 (19).
  11. ^ Латтман, Питер (24 августа 2009 г.). «Голуб выходит на первое место по выкупу акций с привлечением заемных средств». Журнал "Уолл Стрит. Получено 13 сентября 2015.
  12. ^ а б c «Голуб выходит на первое место в турнирной таблице». Выкуп. 2010. Получено 13 сентября 2015.
  13. ^ "Golub Capital BDC, Inc. Котировки акций и сводные данные". www.nasdaq.com. NASDAQ. Получено 13 сентября 2015.
  14. ^ а б «Кредитные карманы». Экономист. 19 ноября 2011 г.. Получено 14 сентября 2015.
  15. ^ а б «Упорный оптимист». Наблюдатель за процентной ставкой Гранта. 30 (21b). 2 ноября 2012 г.
  16. ^ Коллингс, Ричард (21 октября 2014 г.). "Boot Barn, поддерживаемый частным капиталом, установил сроки своего IPO". TheStreet.com. Получено 14 сентября 2015.
  17. ^ Шварцберг, Джонатан (29 октября 2013 г.). «Голуб выделил 59 миллионов долларов на приобретение Freedom Dark». Сделка. Получено 14 сентября 2015.[постоянная мертвая ссылка ]
  18. ^ а б «Голуб Кэпитал открывает офис в Сан-Франциско в рамках расширения до поздней стадии кредитования». PR Newswire. 16 сентября 2014 г.. Получено 13 сентября 2015.
  19. ^ Кан, Джэвон (27 февраля 2018 г.). «Голуб предоставляет 245 миллионов долларов для поддержки базовой сделки Marlin Equity». Wall Street Journal. Получено 23 апреля 2018.
  20. ^ «Golub Capital поддерживает приобретение GI Partners холдингов Togetherwork - Новости | ABL Advisor». www.abladvisor.com. Получено 2018-06-19.
  21. ^ «Dyal ведет переговоры о покупке доли в кредитном менеджере Golub Capital: источники». Рейтер. 2018-07-17. Получено 2020-04-03.
  22. ^ а б c Коллинз, Эллисон (27 октября 2014 г.). «Финансовая изящество: Голуб наращивает технологическое кредитование». Слияния и поглощения. Получено 13 сентября 2015.
  23. ^ а б Фугази, Даниэль (23 марта 2017 г.). «Голуб Капитал признан Кредитором года за рост во всех сферах». Слияние и поглощение. Получено 24 апреля 2017.
  24. ^ Гуарначча, Мэтью (15 февраля 2018 г.). «Голуб Капитал вкладывает 270 млн долларов в рост компании Radiology Co. в Калифорнии». Закон 360.. Получено 23 апреля 2018.
  25. ^ «Кеннет Селле присоединяется к Golub Capital в качестве главы по ссудной торговле в своей группе синдицированных кредитов». PR Newswire. 8 января 2015 г.. Получено 14 сентября 2015.
  26. ^ Вроблевская, Анна (10 июля 2014 г.). "Как Golub Capital BDC зарабатывает деньги?". Пестрый дурак. Получено 14 сентября 2015.
  27. ^ «Golub Capital BDC, Inc. объявляет о покупке обыкновенных акций аффилированными лицами и другими покупателями». Cision PR Newswire. 15 июн 2020. Получено 16 июн 2020.
  28. ^ Макфадьен, Кен (1 мая 2009 г.). «Кредитор года». Слияния и поглощения. Архивировано из оригинал в 2015-07-24. Получено 13 сентября 2015.
  29. ^ «Голуб Капитал БДК, Инк. Объявляет о новом партнере в ООО« Старший ссудный фонд »». PR Newswire. 15 августа 2014 г.. Получено 14 сентября 2015.
  30. ^ "Специальный отчет: PDI 30" (PDF). www.privatedebtinvestor.com. Частный долговой инвестор. Архивировано из оригинал (PDF) 14 июня 2015 г.. Получено 14 сентября 2015.
  31. ^ «Голуб Кэпитал назван кредитором года и кредитором года по версии частного долгового инвестора». PR Newswire. 4 марта 2015 г.. Получено 13 сентября 2015.
  32. ^ «Голуб Кэпитал БДК признана лучшей компанией по развитию бизнеса». ABF Journal. 8 мая 2015. Получено 2 октября 2015.
  33. ^ "Голуб Капитал БДК, Инк." Признана Creditflux "Лучшей компанией по развитию бизнеса". PR Newswire. 7 мая 2015. Получено 2 октября 2015.
  34. ^ «Голуб Кэпитал назван кредитором года и кредитором года по версии частного долгового инвестора». Улица. 4 марта 2015 г. Архивировано с оригинал 15 сентября 2016 г.. Получено 16 августа 2016.

внешняя ссылка