Динамический фактор - Dynamic factor

В эконометрика, а динамический фактор (также известный как индекс диффузии) - серия, измеряющая совместное движение из многих Временные ряды. Он используется в некоторых макроэкономические модели.

Индекс диффузии предназначен для обозначения

• изменения доли экономических данных Временные ряды которые увеличиваются или уменьшаются в течение выбранного временного интервала,
• увеличение или уменьшение будущей экономической активности,
• обеспечивают некоторую корреляцию с деловыми настроениями компаний.^[1]

Формально

${displaystyle X_{t}=Lambda _{t}F_{t}+e_{t},}$

где ${displaystyle F_{t}=(f_{t}^{ op },dots ,f_{t-q}^{ op })}$ это вектор отставших факторов переменные в ${displaystyle T imes N}$ матрица ${displaystyle X_{t}}$ (T - количество наблюдений, N - количество переменных), ${displaystyle Lambda _{t}}$ - факторные нагрузки, а ${displaystyle e_{t}}$ фактор ошибка.

История

Изначально индексы диффузии были разработаны для определения поворотных точек бизнес-цикла.^[2]

пример

Индекс распространения ежемесячных уровней занятости по отраслям измеряет степень, в которой рост уровня занятости населения складывается из роста во всех отраслях по сравнению с резким ростом всего в нескольких отраслях. В одной опубликованной серии данных по этому плану индекс диффузии рассчитывается на основе панели дискретных временных рядов путем присвоения значения 0 наблюдению, если оно ниже, чем его аналог в предыдущем месяце, 50, если оно находится на том же уровне. , и 100, если он увеличился. Среднее значение этих компонентов за данный период в течение периода времени является индексом распространения. По сравнению с приведенным выше уравнением, основные факторы ${displaystyle f_{t}}$ взяты из значений {0, 50, 100}, основанных на изменении занятости, и индекс распространения ${displaystyle X_{t}}$ вычисляется как процент от этих подсчетов занятости, который увеличился в предыдущем месяце. Некоторые исследователи сообщают, что диффузионный индекс ежемесячной занятости в производственном секторе является ведущим индикатором поворотных моментов в деловом цикле.^[3]

использованная литература

1. Гетц, Патрисия М. и Марк Улмер. «Диффузионные индексы: экономический барометр», Ежемесячный обзор труда, Апрель 1990 г., т. 113, No. 4, pp. 13–22.]
2. Гетц и Ульмер, стр. 14, сноска 2 со ссылкой на Джеффри Мура, 1950, «Случайный доклад 31», Кембридж, Массачусетс: Национальное бюро экономических исследований.
3. Гетц и Ульмер, стр 13-22.

Литература

• Форни, Марио и Липпи, Марко, 2001. «Обобщенная динамическая факторная модель: теория представления», Эконометрическая теория, т. 17 (6), страницы 1113-41.
• Гетц, Патрисия М. и Марк Улмер. «Диффузионные индексы: экономический барометр», Ежемесячный обзор труда, Апрель 1990 г., т. 113, № 4, с. 13–22.
• Сток, Джеймс Х. и Уотсон, Марк В., 2002. «Макроэкономическое прогнозирование с использованием индексов диффузии», Журнал деловой и экономической статистики, т. 20 (2), страницы 147-62.