Бендж. Сбережения и заем Франклина - Benj. Franklin Savings and Loan

Бендж. Сбережения и заем Франклина
Общественные
ПромышленностьБанковское дело
СудьбаИзъят во время ссудно-сберегательного кризиса
Основан1925
Несуществующий1990
Штаб-квартираПортланд, штат Орегон, СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ

Бендж. Сбережения и заем Франклина был бережливость основанный в Портленд, в штате США Орегон. Основанная в 1925 году, компания была захвачена Правительство США в 1990 году. В 1996 году Верховный суд США установил, что этот и аналогичные изъятия были основаны на неконституционном положении Закон о реформе, восстановлении и обеспечении соблюдения финансовых институтов 1989 г. (FIRREA). Акционеры благотворительного фонда подали в суд на федеральное правительство о возмещении ущерба, причиненного арестом, при этом акционеры выиграли несколько раундов в судах.[1] В 2013 году на выплату акционерам было направлено 9,5 млн долларов.

История

Бендж. В телевизионных рекламных роликах Franklin S&L фигурировал ее президент, Боб Хейзен, в котором он продавал тостеры и другие бесплатные подарки, чтобы привлечь новых вкладчиков и предложить другие финансовые продукты и услуги. Считается, что Хейзен изобрел фразу бережливого маркетинга: «Сначала плати себе».

Отец Хазена основал компанию Benj. Франклин в 1925 году. Хотя имя на вывесках и бланках было «Бендж». в рекламных акциях и обсуждениях всегда произносилось полное слово «Вениамин».

В период с 1982 по 1989 год сберегательная касса получала прибыль за 16 календарных кварталов подряд и стала ипотечным кредитором номер один в столичном районе Портленда. У него были сильные кредитные позиции в других крупных регионах Северо-Запада.[нужна цитата ]

Штаб-квартира

Их названное здание штаб-квартиры было 1 юго-запад Колумбия в Портленде, штат Орегон. 30-этажное офисное здание 1980-х годов, облицованное кирпичом, выходящее на Река Уилламетт возле Хоторн и Marquam Bridges, здание до сих пор является Umpqua Bank Plaza, штаб-квартирой Umpqua Holdings Corporation.

Хейзен был поклонником чугунная архитектура, техника, популярная в XIX - начале XX века. Он собрал отливки из очень многих, так как старые постройки сносили за долгие годы застройщики. Некоторые из этих железных фасадов были встроены в административный уровень и зал заседаний здания.

Семена захвата

Смотрите также: Сберегательный и ссудный кризис

В 1982 году вся отрасль оказалась на грани банкротства, как и Федеральная корпорация страхования вкладов и Федеральная ссудо-сберегательная страховая корпорация (FSLIC) - государственные органы, которые страховали банки и сберегательные кассы для защиты вкладчиков. Процентные ставки по сберегательным вкладам составляли более 15% в то время, когда отрасль инвестировала в долгосрочные ипотечные кредиты под 8%.

Когда регулирующие органы захватывают банк или сберегательную кассу, они находят здоровый банк или сберегательную кассу, чтобы «приобрести» активы, обязательства и клиентов обанкротившегося предприятия. Существуют различные стимулы, включая стратегию бухгалтерского учета, которая оценивает отрицательную чистую стоимость несостоятельной сбережения как основной актив «деловой репутации» для сберегательной компании-приобретателя. Они назывались "Надзорные соглашения о деловой репутации Приобретающей сберегательной компании было разрешено показать эту «деловую репутацию» как актив в целях соблюдения нормативных требований, обесценивая (списывая) в течение длительного периода времени. «Надзорная деловая репутация» также называлась «Голубое небо».

В отсутствие «Голубого неба» большинство сберегательных компаний-приобретателей немедленно вышли бы из-под контроля нормативных требований к капитализации, поэтому это было необходимым компонентом большинства принудительных слияний.

В 1982 году Бендж. FSLIC попросил Франклина приобрести обанкротившуюся сберегательную кассу, Справедливые сбережения и заем. Соглашение с правительством включало в себя 40-летнюю амортизацию более 340 миллионов долларов в «Гудвилле надзорных органов» (644 миллиона долларов в долларах 2008 года). Бендж. Франклин и правительство заключили аналогичное соглашение в 1985 году о приобретении Сбережения и ссуда Western Heritage. Эти соглашения получили полное одобрение Совета Федерального банка жилищного кредитования.

Скандалы и FIRREA

В разгар кризиса ссудо-сберегательных ассоциаций конца 1980-х годов; сотрудники нескольких сберегательных учреждений были обвинены, а затем осуждены за мошенничество с вкладчиками и вкладчиками. В 1989 году Конгресс принял FIRREA. Критики предполагают, что FIRREA была поспешной реакцией на мошенничества и скандалы, которые фактически усугубили проблему ссуд и убытков, от кризиса до настоящей катастрофы. Среди спорных положений FIRREA задним числом аннулировала соглашения о долгосрочной амортизации гудвила.

Конституция США запрещает законы "Ex Post Facto" (делать что-то незаконным после того, как это произошло). В 1996 году Верховный суд США постановил, что этот пункт применим к ретроактивным аспектам FIRREA.

Захват

В конце 1989 года регулирующие органы уведомили Бенджа. Франклин, что в соответствии с новыми правилами FIRREA необходимо исключить из балансовых отчетов 330 миллионов долларов в «Соглашении о надзорной деловой репутации» от слияния Equitable S&L. Бендж. Франклин был проинформирован, что если он не заменит эти 330 миллионов долларов капитала в течение примерно 90 дней, он будет объявлен неплатежеспособным и арестован.

Менеджеры Benj. Франклин указал на договор, который был подписан всеми, и занял позицию, согласно которой новое требование о привлечении дополнительного капитала является нарушением этого договора. Они заняли позицию, что они соблюдают правила, и у них есть контракт, который определяет соблюдение требований, и им не нужно предлагать 330 миллионов долларов, что примерно вдвое превышает сумму, которая была тогда в качестве капитала.

Регуляторы объявили Бендж. Франклин стал неплатежеспособным и арестовал его активы 21 февраля 1990 года в знак протеста. В сентябре 1990 г. Банк Америки приобрел сбережение от правительства.[2] В августе 2013 года было объявлено, что акционеры получат 9,5 миллиона долларов, или 1,23 доллара за акцию, в счет выплаты активов компании.[3]

Иск

Бывший филиал в центре города Хиллсборо, Орегон, теперь филиал Банк Америки. Эта неоколониальная архитектура была предназначена для передачи стабильности.
  • В 1990 году акционеры подали в суд на правительство за нарушение контракта. До сих пор они побеждали во всех соревнованиях.
  • В 1995 году было принято решение, что эти акционеры имеют право подать иск о «статусе акционера».
  • В 1996 году Верховный суд США вынес решение по сопутствующему делу о том, что правительство нарушило договор о долгосрочной амортизации гудвила.
  • В 1997 году судья решил, что правительство нарушило договор с Бенджем. вынесение «упрощенного судебного решения об ответственности». Суммарный приговор означает, что судебное разбирательство не требуется.

Судебный процесс по вопросу о том, какой размер компенсации должен быть присужден, начался в январе 1999 г. и завершился в сентябре 1999 г. Правительственные эксперты подтвердили, что возмещение ущерба Бенджу. из-за захвата было ноль. Эксперты засвидетельствовали, что ценность Benj. Франклин во время судебного процесса 1999 года, если бы он не был изъят, составил бы 944000000 долларов.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Веб-сайт Фонда судебных разбирательств». Архивировано из оригинал на 2011-09-10. Получено 2011-09-19.
  2. ^ БЕЙТС, ДЖЕЙМС. «BankAmerica платит 162,3 миллиона долларов за несостоятельную комиссию, крупнейшую в штате Орегон». Los Angeles Times, 8 сентября 1990 года. http://articles.latimes.com/1990-09-08/business/fi-490_1_largest-thrift.
  3. ^ Смит, Роб (8 августа 2013 г.). «Спустя 23 года акционеры Benj. Franklin S&L наконец-то получают свои деньги». Портлендский деловой журнал. Получено 9 августа 2013.

внешняя ссылка