Тейлор, Бин и Уитакер - Taylor, Bean & Whitaker

Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp.
Частный
ПромышленностьФинансы и ипотека
СудьбаБанкротство
Основан1982
Несуществующий5 августа 2009 г.
Штаб-квартираОкала, Флорида
Ключевые люди
Ли Фаркас, председатель
Пол Р. Аллен, генеральный директор
Рэй Боуман, президент
Стюарт Скотт, операционный директор
ПродуктыИпотека
Интернет сайтВ архиве 1 января 2009 г. Wayback Machine

Тейлор, Бин и Уитакер входил в топ-10 оптовых продаж ипотечное кредитование фирма в Соединенные Штаты, пятый по величине эмитент Государственная национальная ипотечная ассоциация (GNMA или Ginnie Mae) ценные бумаги. Их девизом было «Совершенствуем искусство ипотечного кредитования».

5 августа 2009 г., после рейда Специального генерального инспектора Программы помощи проблемным активам (SIGTARP) и приостановления ее действия Федеральное жилищное управление от выдачи ипотечных ссуд FHA и ценных бумаг с ипотечным покрытием Ginnie Mae прекратила свою деятельность. В апреле 2011 года его мажоритарный владелец был признан виновным по 14 пунктам обвинения в мошенничестве с ценными бумагами, банками и телеграфной связью и сговоре с целью совершения мошенничества и приговорен к 30 годам лишения свободы.

немецкий банк и BNP Paribas подали в суд Банк Америки, доверительный управляющий и залоговый агент дочерней компании Тейлора Бина в Ocala, понесли убытки в размере более 1,75 миллиарда долларов в результате мошенничества дочерней компании.

История

В 2007 году компания Taylor, Bean & Whitaker закрыла жилищных ипотечных кредитов на сумму 35 миллиардов долларов. В компании работало около 2000 сотрудников, и она была пятым по величине эмитентом Джинни Мэй ценные бумаги.[1] К 2009 году он обслуживал более 500 000 ипотечных кредитов, в том числе 51,2 миллиарда долларов США. Фредди Мак кредиты.[2]

SIGTARP рейд, приостановка и закрытие

3 августа 2009 г. спецагенты SIGTARP совершили налет на штаб-квартиру компании в г. Окала, Флорида, в связи с расследованием, связанным с приобретением компанией контрольного пакета акций Колониальный BancGroup, когда-то один из 25 крупнейших депозитных банков США.[3] 31 марта 2009 года Taylor, Bean & Whitaker подписали сделку о приобретении контрольного пакета акций Colonial BancGroup в размере 300 миллионов долларов. 4 августа 2009 г. Федеральное жилищное управление (FHA) приостановило выдачу ипотечных кредитов FHA и ценных бумаг с ипотечным покрытием Ginnie Mae.[4][5]

5 августа 2009 г. Taylor, Bean & Whitaker прекратила бизнес-операции и уволила всех своих примерно 2000 сотрудников в штаб-квартире.[6] Компания подала заявку на защита от банкротства 24 августа 2009 г.[2][7]

Это произошло вскоре после того, как Государственный банковский департамент штата Алабама, как регулирующий орган Colonial Bank, захватил банк и назначил FDIC в качестве получателя.[7]

Обе компании были сбиты с толку в результате мошенничества, которое началось в 2002 году с участием физических лиц как в Colonial Bank, так и в Taylor, Bean & Whitaker.[8]

Крах и банкротство Тейлора, Бина и Уитакера

После увольнения 2000 сотрудников весь совет директоров Taylor, Bean & Whitaker ушел в отставку. Вместо них два недавно назначенных независимых директора, Билл Мэлони и Брюс Лейман, управляли компанией вместе с Нилом Луриа из Navigant Capital Advisors, который был назначен главным директором по реструктуризации компании. Управление по надзору за сбережениями, государственный регулирующий орган компании Taylor, Bean & Whitaker, одобрило эти назначения.[9]

Впоследствии судья Суда США по делам о банкротстве Джерри А. Фанк одобрил план ликвидации Тейлора, Бина и Уитакера, в соответствии с которым был создан траст для распределения среди кредиторов Тейлора, Бина и Уитакера: The Taylor, Bean & Whitaker Plan Trust. Траст управляется Нилом Луриа.[9]

Иск PricewaterhouseCoopers

Управляющий банкротством Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., когда-то одной из крупнейших частных ипотечных компаний страны, подает в суд PricewaterhouseCoopers в качестве аудитора Колониальный банк, требуя компенсации за ущерб в размере 5,5 миллиардов долларов. Доверительный управляющий утверждал в судебном иске 2013 года, что PricewaterhouseCoopers проявила халатность, не обнаружив масштабную схему мошенничества, которая обрушила Тейлор, Бин и Уитакер и способствовала краху 2009 года. Колониальный банк, банк в Монтгомери, штат Алабама, с активами на 25 миллиардов долларов, один из крупнейших банков США обанкротился во время Великой рецессии.[10]

Дело, за которым внимательно наблюдают, может привести к ущербу в миллиарды долларов, в зависимости от того, как присяжные ответят на фундаментальный вопрос бухгалтерского учета: насколько ответственны аудиторы за выявление мошенничества?[10]

PricewaterhouseCoopers в судебных документах утверждала, что ее ответственность заключается в соблюдении принципов бухгалтерского учета, которые не обязательно могут выявить мошенничество. Но в досудебной записке, подготовленной попечителем, бывший председатель PricewaterhouseCoopers Деннис Налли цитируется в отчете 2007 года. Wall Street Journal В статье говорится, что «аудиторская профессия всегда несет ответственность за выявление мошенничества».[11]

Окала Финансирование; иск Deutsche Bank и BNP Paribas

В 2005 году Тейлор Бин создал, а затем управлял специализированная организация дочерняя компания, Ocala Funding. Окала был канал которая приобрела его жилищные ссуды и объединила их в ценные бумаги, которые затем продала Фредди Маку и другим инвесторам.[12][13] Он профинансировал бизнес по ипотечным кредитам за счет продажи бесполезных обеспеченная активами коммерческая бумага краткосрочные векселя к немецкий банк и ипотечная дочерняя компания BNP Paribas.[12][13][14] Deutsche Bank купил облигаций на сумму около 1,2 млрд долларов, а BNP приобрел облигаций на сумму около 480,7 млн ​​долларов.[15]

Окала нанят Банк Америки как его попечитель и залог агент по коммерческой бумаге Ocala.[16] Прокуроры заявили, что компания Ocala Funding участвовала в одном из крупнейших банковских мошенничеств в истории Соединенных Штатов.[3]

В судебном процессе, не имеющем отношения к Taylor, Bean & Whitaker Plan Trust, Deutsche Bank и BNP Paribas подали в суд на Bank of America в связи с убытками в размере 1,75 миллиарда долларов, возникшими в результате мошенничества, заявив, что их соглашения требуют, чтобы Окала держал 1,6 миллиарда долларов наличными или ипотечные кредиты так как залог быть депонированным в Bank of America, и этот Bank of America нарушил свои обязательства по хранению и попечительству и ненадлежащим образом перевел миллиарды долларов средств, которые служили залогом по запросу Окалы.[12][13][16][17][18]

Дело слушает судья Роберт Свит в Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка.[12][13][19] Свит разрешил рассмотрение некоторых дел в марте 2011 года, написав, что Deutsche Bank и BNP Paribas подали «правдоподобный иск» к Bank of America.[16][17]

В июне 2012 года судья Свит отклонил встречный иск Bank of America Corp. против подразделений ценных бумаг BNP Paribas и Deutsche Bank, заявив о халатности и нарушении фидуциарная обязанность от их имени за их роль в продаже нот, выпущенных Ocala Funding.[15][20][21] Свит считал, что подразделения, действующие в качестве брокеров при продаже банкнот Ocala, «не обязаны ... расследовать или проверять заявления», сделанные в частное размещение.[15][21] Этот иск был урегулирован в апреле 2015 года.[22]

Исполнительные убеждения

Шесть человек признали себя виновными за участие в мошеннической схеме.[8]

19 апреля 2011 г. федеральное жюри в г. Александрия, Вирджиния, осудил Ли Фаркаса, основного владельца компании, по 14 пунктам мошенничество с ценными бумагами, банковское мошенничество, и телеграфное мошенничество и заговор совершать мошенничество. Согласно делу правительства, многомиллиардное мошенничество привело к падению Colonial Bank и обману инвесторов и правительство. Мошенничество началось в 2002 году, когда Тейлор переборщил его счет в Colonial BancGroup на несколько миллионов долларов. Затем Тейлор Бин пообещал покрыть сумму до конца дня в рамках процесса, известного как подметание. Когда овердрафты превысили 100 миллионов долларов, руководители среднего звена Taylor Bean продали Colonial BancGroup ипотечные кредиты на 1 миллиард долларов, которыми она не владела. Фаркас и его сообщники вынудили Colonial BancGroup предоставить в SEC существенно ложные финансовые данные о своих активах в годовых отчетах, содержащихся в Формах 10-K, и в квартальных отчетах, содержащихся в Формах 10-Q.[8] В существенно ложные финансовые данные Colonial BancGroup включены завышенные активы по ипотечным кредитам, которые практически не имеют стоимости.[8]

Во время слушания дела о вынесении приговора 30 июня 2011 года Фаркас зачитал заявление, в котором говорилось, что он «стремился быть хорошим человеком». Однако, Федеральный окружной судья Леони Бринкема ответила, что не замечает подлинного раскаяния, и приговорила 58-летнюю Фаркаш к 30 годам лишения свободы. федеральная тюрьма - в его возрасте фактически пожизненное заключение.[23] В 2012 году федеральный апелляционный суд оставил в силе его обвинительный приговор и приговор.[24] Но в 2013 году он заявил, что был невиновен, и попросил федерального судью отменить его обвинительные приговоры и тюремное заключение, утверждая, что его адвокаты в суде и апелляционной инстанции оказали неэффективную помощь и что его судебные адвокаты должны были добиваться оправдательного приговора, поскольку доказательства против него было недостаточно.[24][25] В тюремном интервью 2014 года Фаркас заявил, что он «много дней впадает в депрессию», потерял 43 фунта и большинство своих друзей. Никакие другие руководители Уолл-стрит не привлекались к ответственности за поведение, связанное с кризисом.[26] В настоящее время Фаркас отбывает наказание в колонии строгого режима в Федеральный исправительный комплекс им. Бутнера в Батнер, Северная Каролина, выпуск которого запланирован на 2037 год.[27]

Бывший генеральный директор и ведущий менеджер компании Ocala Funding (Пол Р. Аллен, который признал, что допустил незаконное присвоение залога на 1,5 миллиарда долларов у Ocala и был приговорен в 2011 году к 40 месяцам тюремного заключения с последующим двухлетним освобождением под надзором) и казначей (Дезире Браун, приговоренная к шести годам тюремного заключения) признала себя виновной и сотрудничала в деле против Фаркаса, а другие руководители получили сроки от трех месяцев (старший финансовый аналитик Шон Рагланд) до восьми лет (Кэтрин Киссик, старший вице-президент и руководитель отдела ипотечного кредитования в Colonial Bank).[23][25][28][29]

Рекомендации

  1. ^ "Основные эмитенты GNMA". Банкир США. Source Media, Inc. 1 июля 2008 г.. Получено 7 мая, 2009.
  2. ^ а б Маккарти, Рассвет. «Файлы финансирования Ocala для защиты от банкротства во Флориде». Bloomberg. Получено 23 ноября, 2013.
  3. ^ а б Шенберг, Том (20 марта 2012 г.). «Бывший финансовый директор компании Taylor Bean признает роль мошенничества на 3 миллиарда долларов». Деловая неделя. Получено 23 ноября, 2013.
  4. ^ «Тейлор, Бин и Уитакер закрывает свои двери». Сьюзан Лэтэм Карр. Ocala.com. 5 августа 2009 г.. Получено 5 августа, 2009.
  5. ^ «FHA ПРИОСТАНОВЛЯЕТ ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ TAYLOR, BEAN & WHITAKER MORTGAGE CORP. И ПРЕДЛАГАЕТ САНКЦИЮ ДВУХ ОСНОВНЫХ ЧЕЛОВЕК». Брайан Салливан. Жилищное строительство и городское развитие США. 4 августа 2009 г. Архивировано с оригинал 7 августа 2009 г.. Получено 5 августа, 2009.
  6. ^ "Федеральные службы совершают рейд в офисе Colonial Bank во Флориде". Джейн Саттон. 3 августа 2009 г.. Получено 5 августа, 2009.
  7. ^ а б Кингсбери, Кевин. "Тейлор Бин подает заявление о банкротстве". WSJ.com. Журнал "Уолл Стрит. Получено 25 августа, 2009.
  8. ^ а б c d "США против Ли Бентли Фаркаса, номер дела в суде: 1: 10-cr-200". Justice.gov. Министерство юстиции США. Получено 15 июня, 2015. Эта статья включает текст из этого источника, который находится в всеобщее достояние.
  9. ^ а б Лэтэм Карр, Сьюзен. «Тейлор Бин подала заявление о банкротстве по главе 11». Ocala.com. Получено 25 августа, 2009.
  10. ^ а б Рапопорт, Майкл. «Прекращение рассмотрения судебных исков эпохи кризиса? Не для PricewaterhouseCoopers». WSJ.com. Журнал "Уолл Стрит. Получено 29 июля, 2016.
  11. ^ Чабели, Эррера. «Крупнейший иск против аудитора доходит до суда на 5,5 миллиарда долларов». MiamiHerald.com. Майами Геральд. Получено 29 июля, 2016.
  12. ^ а б c d «План ликвидации Тейлора Бина утвержден». Журнал "Уолл Стрит. 22 июля 2011 г.. Получено 2 апреля, 2013.
  13. ^ а б c d Амон, Элизабет (28 марта 2011 г.). "Стэнфорд, BNP, Мэдофф, HSBC, Glaxo, Galleon in Court News". Блумберг Л.П.. Получено 2 апреля, 2013.
  14. ^ [1] В архиве 24 апреля 2011 г. Wayback Machine
  15. ^ а б c "BNP и Deutsche Beat BofA подали встречный иск в ряду на 1,6 млрд долларов США". Закон360. Получено 16 ноября, 2013.
  16. ^ а б c Фитцджеральд, Патрик (26 марта 2011 г.). «Иски против BofA из-за потерь Ocala могут продолжаться». Журнал "Уолл Стрит. Получено 2 апреля, 2013.
  17. ^ а б «Судья разрешает рассмотрение исков против BofA». Рейтер. Получено 2 апреля, 2013.
  18. ^ «Честная игра; судебный процесс раскрывает проблемы внутри ипотечной машины Уолл-Стрит», Нью-Йорк Таймс
  19. ^ «BofA подает в суд на FDIC из-за потерь по ипотеке Тейлора Бина». Рейтер. Получено 2 апреля, 2013.
  20. ^ "BNP Paribas Mortg. Corp. против банка Am., N.A., 866 F. Supp. 2d 257 (S.D.N.Y. 2012)". Casetext.com. Получено 16 ноября, 2013.
  21. ^ а б "Судья Тоссес Бэнк оф Америка иск против Deutsche Bank, BNP Paribas". Журнал "Уолл Стрит. 6 июня 2012 г.. Получено 16 ноября, 2013.
  22. ^ Конарк, Бен. "BNP Paribas, иск Bank Of America Settle 2009 MBS". Закон 360.. Получено 2 апреля, 2015.
  23. ^ а б Протесс, Бен (30 июня 2011 г.). «Ипотечный исполнительный орган получил 30-летний срок». Нью-Йорк Таймс.
  24. ^ а б Росс, Джим. «Фаркас просит судью снять обвинительный приговор, приговоренный к 30 годам». Ocala.com. Получено 23 ноября, 2013.
  25. ^ а б "PriceWaterhouse предъявили иск о взыскании 1 миллиарда долларов". Служба новостей здания суда. 1 ноября 2013. Получено 23 ноября, 2013.
  26. ^ Иглшем, Жан (18 марта 2014 г.). "Тюремная жизнь: борьба экс-банкира". Журнал "Уолл Стрит.
  27. ^ «Федеральное бюро тюрем». Bop.gov. Получено 2 апреля, 2013.
  28. ^ Ли, Суэвон (21 июня 2011 г.). «Генеральный директор Taylor Bean и Whitaker Пол Аллен приговорен к тюремному заключению по делу о мошенничестве». Ocala.com. Получено 2 апреля, 2013.
  29. ^ Ли, Суэвон (10 июня 2011 г.). «Бывший казначей Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp. приговорен к шести годам тюремного заключения, а бывший президент - к 2,5 годам тюрьмы». Ocala.com. Получено 2 апреля, 2013.

внешняя ссылка