Краткосрочная торговля - Short-term trading

Краткосрочная торговля относится к тем торговые стратегии в фондовый рынок или фьючерсный рынок в котором промежуток времени между входом и выходом составляет от нескольких дней до нескольких недель.

Есть две основные точки зрения: свинг трейдинг и следование тенденции. Дневная торговля - это чрезвычайно краткосрочный стиль торговли, при котором все позиции, открытые в течение торгового дня, закрываются в тот же день.

Краткосрочная торговля может быть рискованной и непредсказуемой из-за летучий характер фондового рынка временами. В течение дня или недели многие факторы могут иметь большое влияние на цену акции. Новости компании, отчеты и отношение потребителей могут иметь положительное или отрицательное влияние на рост или падение акций. По словам Цвейг (2006), «в статье в женском журнале много лет назад мы советовали читателям покупать акции так, как они покупают продукты, а не духи» (стр. 8).[1] Это означает, что нужно провести исследование, чтобы выявить лучшие возможности, и исключить эмоции и внешнюю привлекательность при принятии решения о покупке или продаже. Просто смотреть новости или читать финансовые отчеты не подготовит к успеху в краткосрочной перспективе. К моменту выхода новостей рынки уже отреагировали, и большая часть потенциальных выгод для инвесторов исчезла. Покупка или продажа акции, не имеющей большого объема, может сдвинуть ее вверх или вниз. Мелкие инвесторы малоэффективны, но крупные паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды может определять поминутную стоимость акций через спрос и предложение (Крамер, 2005, с. 96).[2]

Наблюдение за тем, идет ли акция вверх или вниз, может быть верным признаком продажи или покупки в краткосрочной перспективе. Это называется скользящая средняя или средняя цена акции за определенный период времени. Поскольку акция имеет тенденцию к росту в течение дня или двух, это может быть возможностью для прибыли, а если акция имеет тенденцию к снижению, это может быть отличной возможностью для короткой продажи. Многие аналитики используют графические модели в попытке спрогнозировать рынок. Формулы и рыночные теории были разработаны для победы в краткосрочной торговле. Согласно Мастейке и Руткаускас (2012), при просмотре графической модели акции в течение нескольких дней инвестор должен купить вскоре после самого высокого столбца графика, а затем разместить скользящий стоп-ордер, который позволяет прибыли расти и сокращает убытки в ответ на изменения рыночной цены. (стр. 917-918).[3] Исторически сложилось так, что в среднем самый низкий рабочий день фондовой биржи - понедельник, который предлагает потенциальную продажу любой данной акции (Lynch, 2000).[4] Вместе с тем, с 1950 года большая часть роста фондового рынка приходилась на период с ноября по апрель. Инвесторы могут использовать эти известные тенденции и средние значения в своих интересах при торговле.

Из-за риска краткосрочной торговли мелким инвесторам часто советуют ограничить краткосрочную торговлю и больше склоняться к стоимостное инвестирование или покупка и удержание позиции на длительный срок. По мнению Исраелова и Каца (2011, с. 34),[5] «Наше предложение (для долгосрочных инвесторов) - использовать краткосрочную информацию для модификации торговли». Эта стратегия предлагает ценному инвестору просматривать балансы своих акций, рыночные сигналы и графики каждые пару месяцев, чтобы купить больше или продать.

использованная литература

  1. ^ Грэм, Бенджамин (2003). Интеллектуальный инвестор: исчерпывающая книга по стоимостному инвестированию. Нью-Йорк: HarperCollins.
  2. ^ Крамер, Джеймс (2009). Настоящие деньги Джима Крамера: разумные инвестиции в безумный мир. Нью-Йорк: Саймон и Шустер.
  3. ^ Мастейка и Руткаускас (2012). «Исследование стратегии торговли фьючерсами на основе краткосрочных графиков». Экономика и менеджмент бизнеса. 13 (5).
  4. ^ Линч, Питер (2000). Один на Уолл-стрит: как использовать то, что вы уже знаете, для заработка на рынке. Саймон и Шустер.
  5. ^ Исраелов и Кац (2011). «Торговать или не торговать? Информированная торговля с краткосрочными сигналами для долгосрочных инвесторов». Финансовые аналитики. 67 (5).