Ценообразование с учетом рисков - Risk-based pricing

"Тип свойства" перенаправляется сюда. Для использования в других целях см. Собственность (значения).

Ценообразование с учетом рисков это методология, принятая многими кредиторами в ипотека и финансовые услуги отрасли. Он используется в течение многих лет, поскольку кредиторы пытаются измерить кредитный риск с точки зрения процентных ставок и других сборов. Процентная ставка по кредиту определяется не только временная стоимость денег, а также оценкой кредитором вероятности дефолта заемщика по ссуде.[1] Заемщику, вероятность дефолта которого, по мнению кредитора, ниже, будет предложена лучшая (более низкая) процентная ставка. Это означает, что разные заемщики будут платить разные ставки.

Кредитор может учитывать множество факторов при оценке вероятность дефолта. Эти факторы могут быть характеристиками отдельного заемщика, например, заемщика. кредитный рейтинг или статус занятости. Эти факторы также могут быть характеристиками ссуды; например, ипотечный кредитор может предлагать разные ставки одному и тому же заемщику в зависимости от того, желает ли этот заемщик купить дом на одну семью жилой дом или кондоминиум.

Высказывались опасения по поводу того, в какой степени основанное на риске ценообразование увеличивает стоимость займов для бедных, которые, как правило, более склонны к дефолту, и, таким образом, еще больше увеличивает их вероятность дефолта. Сторонники также утверждают, что ценообразование на основе риска расширяет доступ к кредитам для заемщиков с высоким уровнем риска (которые часто имеют более низкий доход), позволяя кредиторам учитывать этот повышенный риск в ссуде.

Факторы риска

Кредитный рейтинг и история, использование собственности, тип недвижимости, сумма кредита, цель ссуды, доходы и суммы активов, а также уровни документации, местонахождение собственности и другие факторы являются общими факторами риска, которые используются в настоящее время. Кредиторы устанавливают цену ссуды в соответствии с этими отдельными факторами и их множественными производными инструментами. Каждый производный инструмент положительно или отрицательно влияет на стоимость процентной ставки. Например, более низкие кредитные рейтинги равны более высоким процентным ставкам и наоборот; как правило, те, кто предоставляет менее проверяемую документацию о доходах из-за пособий по самозанятости, будут иметь право на более высокую процентную ставку, чем те, кто полностью документирует весь заявленный доход. Ипотека и прочее финансовая служба Отрасли промышленности больше всего ценят кредитный рейтинг и историю при определении процентных ставок по ипотеке.

Типы недвижимости

Что касается жилищной ипотеки и методов ценообразования, основанных на оценке риска, Тип недвижимости подразделяется на следующие подкатегории:

  • Односемейная резиденция (SFR)
  • Многосемейные 2-4 квартиры (MF)
  • Таунхаус / Кондоминиум (ТК)

Считается, что SFR имеют самую высокую долларовую стоимость за квадратный фут и, таким образом, являются наиболее выгодными из всех типов собственности в глазах кредитного учреждения. Имущество стоит отдельно или «отделено» от другого имущества.

Многосемейные и таунхаусы / кондоминиумы обычно имеют «отрицательную цену», когда кредитор оценивает повышение фактической процентной ставки или цены процентной ставки от 0,5% до 0,75% из-за их относительно более низкого доллара за квадратный фут. значения.

Критика

Основная критика со стороны основных потребителей заключалась в том, что ценообразование, основанное на оценке риска, может значительно затруднить «покупку» по лучшим процентным ставкам. С первого взгляда практически невозможно сказать, можно ли получить право на получение объявленной ставки или точно, на какую процентную ставку он вообще претендует. Защитники прав потребителей также считают, что экстремальное ценообразование, основанное на риске, особенно в форме хищническое кредитование, наносит ущерб малообеспеченным и уязвимым потребителям, отрезая их от разумно доступного капитала и невольно подвергая их резкому росту процентных ставок и неустойчивым схемам финансирования, которые подрывают капитал и могут привести к дефолту. Ценообразованием на основе риска можно манипулировать, чтобы использовать обманчивые методы маркетинга, такие как приманка и переключатель. Справедливость аналогичных методов кредитования в ипотечной отрасли исследуется Конгрессом США.[2]

Рекомендации

  1. ^ «Агентства издают предлагаемые правила в отношении уведомлений о ценообразовании с учетом рисков». Совет управляющих Федеральной резервной системы. Получено 2018-01-04.
  2. ^ http://blog.heitmananalytics.com/?p=104 Последствия финансовой реформы для ипотечной отрасли - блог Heitman Analytics