Долгое сжатие - Long squeeze

А долгое сжатие это ситуация, в которой инвесторы кто держит длинные позиции чувствуют необходимость продавать на падающем рынке, чтобы сократить свои убытки. Это давление на продажу обычно приводит к дальнейшему снижению рыночные цены. Эта ситуация встречается реже[нужна цитата ] чем наоборот короткое сжатие, потому что при коротком нажатии торговцы кто взял короткая контракты имеют юридическое обязательство рассчитаться с обещанным акции. Трейдер, у которого «длинная» позиция в длинном сжатии, вполне может не иметь таких обязательств, но может продать из страха. Другие инвесторы могут рассматривать быстрое снижение цены как нерациональное и открытое для покупок (чаще[нужна цитата ] чем быстрое повышение цены, рассматриваемое как возможность для продажи в шорт). Однако во время значительных рыночных потрясений выявление длительного сжатия становится более практическим интересом, чем просто теоретической возможностью. В 2008, Bear Stearns был уничтожен после появления на рынке слухов о том, что у компании были проблемы с наличными деньгами. Инвесторы начали продавать скрипт, в результате чего произошло долгое сжатие, которое спровоцировало многие другие стоп-приказ убытков и ускорили падение компании акции.

В 2020 году рынок нефтяных фьючерсов пережил длительное сжатие, когда цена ближайших месяцев фьючерсов на нефть West Texas Intermediate упала ниже 0 долларов США,[1] вызывая требование маржи для длинных держателей, вынуждая цену снижаться и вызывая дополнительные требования маржи, аналогично классическому короткое сжатие, в конечном итоге достигнув нижней отметки в -37,63 доллара, а затем восстановилась почти до 3 долларов.

Внешние ссылки и источники

Рекомендации

  1. ^ Бейтч, Ребекка (2020-04-20). «Нефть торгуется по самой низкой цене в истории после сползания к отрицательной цене». TheHill.com. Холм. Получено 2020-07-28.