Инвестиционный клуб - Investment club

An инвестиционный клуб это группа людей, которые встречаются с целью объединения денег и инвестирования; Члены обычно встречаются на периодической основе, чтобы принять инвестиционные решения как группа посредством процесса голосования и записи протокола, или для сбора информации и выполнения инвестиционных операций вне группы.[1] В США верхний предел стоимости инвестиционного клуба составляет 25 миллионов долларов. [2].[неудачная проверка ] Нижнего предела нет. Инвестиционные клубы предоставляют членам возможность узнать о рынках, встречаясь и работая с людьми, имеющими схожие интересы.[3]

История

Хотя люди вкладывают деньги в группы на протяжении тысяч лет, первый в мире инвестиционный клуб якобы был основан в Техасе в 1898 году, еще во времена Дикого Запада, когда немногие инвестиции можно было считать безопасными. Инвестиционные клубы рассматривались как идеальный способ распределения риска - не только для крупного рогатого скота.[4]

Хотя первый зарегистрированный инвестиционный клуб восходит к 1800-м годам в Западной Америке, онлайн-сообщества посвященные этому типу инвестирования, появились недавно и внесли свой вклад в бум личного инвестирования в Соединенные Штаты. Одна из причин, по которой люди объединяются в инвестиционные клубы, - это научиться вкладывать деньги. В Британии инвестиционные клубы начали развиваться в 1950-х годах, но во время финансового кризиса 2008 года скорость их образования упала.[5]

Создание инвестиционного клуба

Наблюдатели от отрасли рекомендуют потенциальным членам придерживаться следующих правил:[6]

  • Проконсультируйтесь с налоговым консультантом о налоговых последствиях выбранной юридической структуры клуба.
  • Определите инвестиционную миссию, политику и цели, которые позволяют активно участвовать перед инвестированием.
  • Составьте письменное операционное соглашение или соглашение о членстве, охватывающее правила управления активами и изменения членства
  • Оценивайте комиссии за различные инструменты и платформы, чтобы получить максимальную прибыль.[7]
  • Сосредоточьтесь на обучении и зарабатывании денег.

Типы клубов

Клубы внеклассных инвестиций для старших классов

Эта форма инвестиционного клуба обычно проводится для развития интереса к инвестированию и тонкостям инвестирования несовершеннолетних, обычно учащихся старших классов. Как правило, их возглавляет взрослый человек, имеющий большой опыт профессионального инвестирования.

Клубы инвестиций в акции, паевые инвестиционные фонды или облигации

Эти клубы представляют собой группы людей, которые объединяют свои деньги для покупки акций, опционов на акции, паевых инвестиционных фондов или облигаций. Многие клубы носят образовательный характер, их цели совпадают с обучением тому, как делать разумные долгосрочные инвестиции. В Национальная ассоциация инвесторов корпорации является некоммерческой организацией многих инвестиционных клубов с этой целью. Эти клубы могут принять решение о покупке или продаже инвестиций, как правило, большинством голосов.

Цели клубов действительно различаются, и в США Комиссия по ценным бумагам и биржам может потребовать, чтобы клуб был зарегистрирован в зависимости от цели инвестирования. SEC различает клубы на основании нескольких законов, включая Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон об инвестиционных компаниях 1940 года, которые касаются того, выпускает ли клуб членские интересы, которые фактически являются ценными бумагами.

От должностных лиц и членов клуба обычно не требуется иметь лицензию на ценные бумаги, если они воздерживаются от требования компенсации в обмен на финансовую консультацию или от продажи акций, паевых инвестиционных фондов или облигаций сторонних компаний. Одно допустимое исключение - генеральный директор / президент или финансовый директор C Corporation им разрешено привлекать акции или облигации своей корпорации при условии, что они предоставляют своим новым акционерам меморандум о частном размещении, который соответствует закону. Еще одно требование состоит в том, что неаккредитованные инвесторы должны быть директорами C Corporation помимо того, что они являются акционерами.

Клубы инвестиций в недвижимость

Клубы этого типа чаще всего рекламируются как инвестиционная группа в сфере недвижимости или компания, а не клуб. Юридическое различие согласно SEC - наличие 100 или менее членов. Принимая во внимание, что инвестиционная группа в сфере недвижимости обычно имеет более 100 инвесторов. Эти клубы обычно покупают недвижимость или векселя (ссуды, предоставленные лицензированной третьей стороной), чтобы извлечь выгоду из: денежного потока, признательность активов, мгновенного капитала, налоговых выгод от вычетов или квалифицированные дивиденды, покупательная способность группы, ежемесячное или ежедневное начисление сложных процентов, более высокая ликвидность и диверсификация риска. Сделки с недвижимым имуществом ограничены 35 участниками, чтобы соответствовать юридическим требованиям многих штатов, и могут быть юридически организованы как единоличное владение передача активов в групповой траст, общество с ограниченной ответственностью, общество с ограниченной ответственностью, полное товарищество или же Корпорация C.

Деловые инвестиционные клубы

Эти клубы часто называют инкубаторы и созданы для приобретения предприятий, генерирующих денежный поток и капитал. Типы инвестиций варьируются от группы людей, покупающих франшизы с более низким уровнем риска с не менее чем двумя годами значительных доходов и положительным денежным потоком, такие как крупные франшизы быстрого питания, заправочные станции и отели, до предприятий с более высоким уровнем риска без истории доходов, таких как стартапы, изобретения или Патентование продукции и разработка прототипов.

Гибридные инвестиционные клубы

Гибридные клубы представляют собой комбинацию двух или более из перечисленных выше типов инвестиционных клубов. Обычно инвестиции в недвижимость клубы имеют меньший риск и обеспечивают более высокую доходность от 21% до 70%, чем клубы, инвестирующие в акции, паевые инвестиционные фонды или облигации, из-за постоянной потребности в жилищном строительстве и росте населения. Клубы бизнес-инвестиций имеют примерно одинаковый риск по сравнению с клубами, инвестирующими в акции, паевые инвестиционные фонды или облигации. Однако у бизнес-инвестиционных клубов есть несколько дополнительных преимуществ, которые включают значительно более высокую доходность и более низкие операционные расходы, измеренные путем деления чистой прибыли за год на сумму денежных средств, необходимых для покупки бизнеса. Кроме того, вы также можете нанять себя или членов семьи для работы в бизнесе в качестве сотрудников.

Ведение бизнеса

Чтобы управлять инвестиционным клубом, бизнес должен вестись упорядоченно. Уровень формальности зависит от типа клуба. Типичный клуб будет иметь неформальные каналы связи через списки рассылки, учетные записи Twitter или доски объявлений. Помимо неформальных каналов связи, инвестиционный клуб должен создать официальные каналы связи для ведения бизнеса. Обычно это происходит на ежемесячных встречах. Типичная повестка дня собрания будет включать в себя всю обычную деятельность, которую вы ожидаете от организации с выборными должностными лицами. Типичная повестка встречи:[нужна цитата ]

  • Перекличка
  • Старый бизнес - список незавершенных дел с предыдущей встречи.
  • Сводка голосов - Сводка всех голосующих решений на предыдущем собрании.
  • Презентация NAV - NAV или стоимость чистых активов клуба будет указывать, сколько стоит каждый член клуба на бумаге.
  • Доступные средства - отображение доступных средств для инвестирования.
  • Презентация текущего исследования - каждый участник, которому поручено представить вариант инвестирования, представит свое исследование.
  • Голосование за удержание или инвестирование - голосование за удержание денежных средств, продажу оборотных активов или инвестирование в один из вариантов инвестирования
  • Инвестиционное голосование - окончательное голосование по инвестиционной стратегии с указанием точной суммы для инвестирования и стратегии реализации этой инвестиции.
  • Прочие дела. Как правило, другие дела включают голосование по доверенности потребности или другие повседневные операционные потребности бизнеса. Это также может включать варианты смены брокерской конторы или обсуждение рисков контрагента.
  • Официальное закрытие встречи

Легальная структура

Великобритания

Инвестиционные клубы обычно некорпоративные ассоциации. Взносы членов конвертируются в «единицы», стоимость которых растет и падает в соответствии со стоимостью основных инвестиций. Клубы не облагаются корпоративным налогом, и члены должны индивидуально учитывать свою долю прибыли и прирост капитала.[8]

Соединенные Штаты Америки

Инвестиционные клубы обычно формируются как полное товарищество, но также может быть сформирован как общества с ограниченной ответственностью, товарищества с ограниченной ответственностью, корпорации, или же единоличное владение которые передают объекты недвижимости в групповой жилой траст (аналогично семейному трасту). В то время как инвестиционный клуб мог включать, то режим двойного налогообложения о корпоративном распределении делает корпоративную структуру менее желательной, чем партнерство, за исключением случая, когда C Corporation выплачивает квалифицированные дивиденды за вычетом допустимых расходов. Как правило, полное товарищество само по себе не создает никаких налоговых обязательств; вместо этого любые налоговые обязательства передаются членам ежегодно. Однако налоги на прибыль обычно намного выше, чем налоги на квалифицированные дивиденды.

Чтобы понять правовую структуру, которую следует выбрать инвестиционному клубу, клуб должен сначала понять его тип. Каждый из разных типов клубов будет иметь разные юридические требования, а также разные требования к отчетности. Как правило, SEC требует отчетности только для инвестиционных групп, насчитывающих более 100 членов, которые реклассифицируются как инвестиционная группа, а не как инвестиционный клуб. Публичные предложения, такие как Инвестиционный фонд недвижимости так называемые REIT также имеют дополнительные требования к отчетности.

Налоговые последствия

Программное обеспечение для бухгалтерского учета инвестиционного клуба может облегчить ведение бухгалтерских книг клуба и подготовку налоговой отчетности.

В Соединенных Штатах партнерствам инвестиционных клубов может потребоваться подать форму 1065 и расписание K-1 в IRS ежегодно, а также с государствами, которые требуют регистрации партнерских отношений.[9]

В Соединенном Королевстве инвестиционные клубы и их члены должны подавать форму 185 (новая) в HMRC каждый год. [10]

Смотрите также

внешняя ссылка

5 лучших способов заработать деньги в Интернете из дома

дальнейшее чтение

  • Инвестиционные клубы для чайников Дуглас Герлах и Анджель Маккуэйд (ISBN  0-7645-5409-3), опубликовано в 2001 г.

Справочный раздел

  1. ^ группа инноваций свобода реакции sec.gov
  2. ^ Инвестиционные клубы и ТРЦ [1]
  3. ^ Даннан, Нэнси (1 мая 2007 г.). Как инвестировать от 50 до 5000 долларов: пошаговый план небольшого инвестора для низкой. Книги в мягкой обложке Harper; 9-е издание. п. 58. ISBN  978-0-06-112982-7.
  4. ^ «К клубу постепенно присоединяются инвесторы». Независимый. Лондон. 3 июня 1995 г.
  5. ^ https://www.telegraph.co.uk/finance/personalfinance/investing/shares/10698532/Is-it-last-orders-for-investment-clubs.html
  6. ^ Барнс, Роджер (сентябрь 1990). Black Enterprise, личные финансы. С. 34–35.
  7. ^ Создание инвестиционного клуба "[2] "
  8. ^ Руководство HMRC по инвестиционным клубам: https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/capital-gains-manual/cg20600
  9. ^ «Инвестиционные клубы и ТРЦ». 2013-01-16. Получено 2016-10-31.
  10. ^ Руководство HMRC по инвестиционным клубам: https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/capital-gains-manual/cg20600