План постоянного доллара - Constant dollar plan

План с постоянным коэффициентом был одним из первых планов, разработанных, когда учреждения начали инвестировать в фондовый рынок. План часто называют ребалансировкой. Другой тип плана называется «планом с переменным коэффициентом». Есть несколько способов реализации этих планов. Самый простой называется План постоянного доллара, который обсуждался в различных книгах по инвестированию.

Описание

Один из возможных сценариев - инвестор, которому нужно вложить 10 000 долларов. Он вкладывает половину в акции, а другая половина в облигации или фонд денежного рынка. Если его акции стоимостью 10 долларов, он инвестировал 5000 долларов, поэтому у него 500 акций. Позже, после движения рынка, он обнаруживает, что его акции оцениваются в 3 доллара за штуку, поэтому он потерял 70% своих акций. портфолио. Теперь он переводит 3500 долларов в портфель акций, чтобы вернуть стоимость до 5000 долларов. Сейчас у него 1666 акций. Позже рынок восстанавливается, и его акции теперь оцениваются в 10 долларов за штуку. Его акции сейчас стоят 16 660 долларов; он продает 11 660 долларов и вкладывает вырученные средства в свой портфель облигаций. Теперь у него 5000 долларов в фондовый рынок и 13 160 долларов в облигациях.

дальнейшее чтение

• Практические формулы успешного инвестированияЛюсиль (Томлинсон) Вессманн, В. Функ (1953)