Смешивание - Commingling

В законе, смешивание это злоупотребление доверием в котором фидуциарный смешивает средства, находящиеся на попечении клиента, с собственными средствами, что затрудняет определение того, какие средства принадлежат фидуциару, а какие - клиенту. Это вызывает особые опасения по поводу того, где инвестируются средства, и где должны распределяться прибыли или убытки от инвестиций. В таких обстоятельствах закон обычно предполагает, что любая прибыль переходит к клиенту, а любые убытки - к доверительному управляющему, который виновен в объединении. Как выразился один источник, «[в] уничижительном смысле смешение является особым недостатком доверенных лиц (доверенных лиц, агентов, юристов и т. Д.), Поскольку они не могут хранить деньги бенефициара отдельно от собственных денег доверенного лица».^[1]

Смешивание особенно важно в случае банкротство фидуциарного. Средства, находящиеся на хранении, не являются собственностью доверительного управляющего, и клиент не является кредитором. Таким образом, в случае банкротства, если средства должным образом хранились отдельно, их можно легко вернуть клиенту. Если, однако, средства были объединены, клиент потенциально может быть вовлечен в процедуру банкротства, и может не хватить средств для возврата денег клиенту.

Примеры

Депозиты арендатора

Например, арендатор, который вносит деньги на хранение арендодателю, не одалживал деньги арендодателю - арендатор не является кредитором - и имеет право на возврат депозита даже в случае, если арендодатель объявит о банкротстве, при условии, что недвижимость находится в хорошем состоянии - арендатор несет ответственность за свойство, но не предпринимает риск кредита.^[2]

Инвестиционные фонды

Точно так же клиент, который инвестирует в фонд или брокера, инвестирует, а не предоставляет ссуду, поэтому фидуциар должен хранить деньги клиента отдельно и не использовать их в своих собственных целях, а только для утвержденных инвестиционных целей: клиент подчиняется вложение рисковать своими деньгами, но не кредитный риск в отношении фидуциара.^[3]

Юристы и брокеры

Проблема смешения вызывает особую озабоченность юристов. Адвокаты категорически запрещено объединять средства своих клиентов с собственными, и такая деятельность является основанием для лишение права адвокатского сословия практически в каждой юрисдикции из-за простоты растрата и сложность обнаружения.^[4] Аналогичные правила действуют для лицензированных брокеры по недвижимости умение обращаться задаток и другие специалисты, которые держат депозиты в качестве агентов для клиентов заочно.^[5]

Корпорации

Объединение также является свидетельством, которое может быть использовано в "пронзая корпоративную вуаль "фиктивной корпорации", в которой человек защищает себя от личной ответственности посредством "регистрации", но не соблюдает строгого разделения корпоративной и личной собственности или счетов, среди других нарушений.

За малый бизнес строгое разделение корпоративной и личной собственности является особой проблемой, особенно в налоговом законодательстве и законодательстве о расторжении брака.

Общественная собственность

В Общественная собственность государства Соединенные Штаты, "смешение" внебрачной собственности с супружеской собственностью может превратить ее в общественную.^[6] Например, внесение денег, полученных физическим лицом через наследование - обычно считается внебрачной, индивидуальной собственностью - в совместную банковский счет может превратить деньги в общественную собственность. Большинство штатов общественной собственности применяют презумпция общественной собственности; где есть какое-то смешение бремя доказательства находится на стороне, оспаривающей классификацию, чтобы «отследить» собственность до индивидуальной собственности и продемонстрировать намерение сохранить ее отдельно.

Смотрите также

Условное депонирование