Чама (инвестиции) - Chama (investment)

А Чама это неформальное кооперативное общество, которое обычно используется для объединения и инвестирования сбережений людей в Восточной Африке, и особенно Кения.[1] Феномен чама также упоминается как «группы микро-сбережений». «Чама» (также произносимое некоторыми племенами как Кьяма) - это Кисуахили слово для «группы» или «тела». Феномен чама возник из идеи харамби, что означает «все вместе», в конце 1980-х и 1990-х годах.[2] Первоначально чамы, как правило, были исключительно женскими группами, но по мере того, как чамы стали становиться все более изощренными и успешными, мужчины также начали участвовать в чамах.[3] Структура чама используется по всей Африке, но особенно популярна в Кении, где возникло это слово. В Кении, по оценкам, 300 000 чамов управляют активами на общую сумму 300 млрд кенийских шиллингов (3,4 млрд долларов США).[4] Chamas известны своей эксклюзивностью. Чтобы присоединиться, новые члены обычно проходят обширные собеседования и должны иметь заверения или гарантии, сделанные за них существующим членом.[5] По оценкам некоторых источников, каждый третий кенийец является членом чама.[6]

Структуры Чама

Хамы встречаются во многих вариациях.

Merry Go Round (РОСКА)

Первоначальные хамы были структурированы как Чередующиеся сберегательно-кредитные ассоциации (РОСКА),[7] где участники соглашаются вносить фиксированную сумму на каждом собрании в течение фиксированного периода, например одного года. На каждом собрании собираются средства, и определенным членам выплачивается вся собранная сумма денег по чередующемуся графику. Например, чама из двенадцати женщин может использовать эту систему на ежемесячной основе и вносить 1000 шиллингов с каждого члена на каждом собрании. На каждом собрании собиралось 12 000 шиллингов и выплачивалось одному из членов по расписанию. В риск Эта договоренность заключается в том, что участники, которые находятся на ранних этапах ротации выплат, имеют стимул выйти из чамы после того, как им заплатят. Участники в конце ротации имеют самый высокий риск получить уменьшенную оплату или вообще не получить ее после добросовестной оплаты самих себя. ROSCA chamas минимизирует этот риск, предоставляя наиболее надежным участникам раннюю ротацию и наименее надежным участникам последнюю ротацию.[5]

Объединенные инвестиции с акциями (ASCA)

Более долгосрочная форма чама в Кении организована на основе акций, которые участники покупают, чтобы получить право собственности на процент от инвестиций или дохода в чамас. Эти организации классифицируются как "Накопительные сберегательные и кредитные ассоциации "(ASCA). Эта структура очень похожа на паевой фонд,[8] однако руководство чама не получает вознаграждения за управление фондом, кроме прибыли от собственных инвестиций. Члены обычно должны ежемесячно вкладывать минимальные вложения и приносить свои деньги на ежемесячные или еженедельные собрания. Руководство чама инвестирует объединенные средства заранее согласованным способом. Обычно хама предоставляет своим членам ссуды под очень высокие проценты. 20% в месяц типично. Также известно, что чамас инвестирует в транспорт (такси, мататус, автобусы), землю, арендное жилье, сельскохозяйственные предприятия, а также в акции, облигации и другие финансовые продукты.[9]

Сельскохозяйственные кооперативы

Под британским колониальным правлением британские поселенцы начали формировать сельскохозяйственные кооперативы в соответствии с Законом о кооперативных обществах, особенно для крупномасштабного производства и экспорта кофе, чая и местных молочных продуктов.[10] После обретения Кенией независимости в 1963 году сельскохозяйственные кооперативы продолжали расти вместе с кенийскими акционерами и руководством. Сегодня сельскохозяйственные чамы Кении продолжают крупномасштабные фермерские операции с эффектом масштаба.[11] Чамы, зарегистрированные как компании с ограниченной ответственностью, составляют 42% ВВП Кении. [12] в основном за счет сельскохозяйственного производства.

Недостатки

Чамы, особенно неформальные и незарегистрированные, известны своими проблемами с управлением и плохим управлением.[13] Merry Go Round Chamas могут разрушиться, если один или несколько участников собираются в начале ротации, но выпадают до конца ротации.

Чамы, основанные на акциях, во многих случаях страдали от хищений со стороны должностных лиц, нецелевого использования средств,[14] сговор с заемщиками о неплатеже, высокие уровни невыплаты кредитов, а также межличностные конфликты и разногласия по поводу того, как инвестировать сбережения группы.[15]

По состоянию на июнь 2013 года, несколько программных приложений для управления чама были разработаны, чтобы помочь чамам лучше управлять своими финансами. Одно из таких приложений Chamasoft, инструмент онлайн-бухгалтерского учета, разработанный Digital Vision EA.


По состоянию на сентябрь 2020 г. FinTech Запускать называется Атури Африка автоматизировала и оцифровала финансовые услуги Chama с целью предложить эти услуги миллионам людей по всему миру.

Регулирование

Чамы в Кении не регулируются. Большинство из них неформальные. Зарегистрированные сберегательные и кредитные кооперативы (SACCO) - это кооперативы, деятельность которых регулируется регулирующим органом Sacco Society (SASRA).

Чамы регулируются в Кении и большинстве других стран в соответствии с «Законом о кооперативных обществах» или аналогичным законодательством. В Кении, когда чама достигает определенного размера, он может претендовать на статус Сберегательно-кредитного кооператива (SACCO), который аналогичен кредитный союз. Некоторые чамы превратились в SACCO, а некоторые из них даже продолжили превращаться в банки.[16]

Chamas, использующие организацию типа паевого траста, могут быть зарегистрированы как компания с ограниченной ответственностью.[17]

Конкуренция

Chamas стали настолько успешным явлением в Кении, что банки и брокерские компании начали агрессивно создавать и продавать продукты для групп chama. [18] для того, чтобы направить часть сэкономленных на чаме 4 миллиардов долларов в официальную финансовую систему. Банки также лоббировали новое законодательство, устраняющее некоторые конкурентные преимущества шамаса.[19]

Рекомендации

  1. ^ "Чама | Кооперативы в Кении". Funnyardstick.wordpress.com. 2012-03-21. Получено 2013-07-04.
  2. ^ "Чамас". Transglobe Capital. Архивировано из оригинал на 2013-08-17. Получено 2013-07-04.
  3. ^ «Стандартные цифровые новости - Кения: что в чаме?». Standardmedia.co.ke. 2010-09-12. Получено 2013-07-04.
  4. ^ «Capital Business» Первое руководство по выводу чамаса ». Capitalfm.co.ke. 2012-11-29. Получено 2013-07-04.
  5. ^ а б VOA ContributorWed 06 февраля 2013 (2013-02-06). «Голоса АфрикиЧама: экономическая модель, которая в моде в Кении». Голоса Африки. Получено 2013-07-04.
  6. ^ "Standard Digital News - Кения: революция чама: банки обращают внимание на инвестиционные клубы". Standardmedia.co.ke. 2013-06-03. Получено 2013-07-04.
  7. ^ "Путь чама! | MYC4". Blog.myc4.com. Архивировано из оригинал на 2013-06-15. Получено 2013-07-04.
  8. ^ «От Веселого к инвестиционной группе - ChamaBlog | ChamaBlog». Chamasoft.com. 2012-09-13. Получено 2013-07-04.
  9. ^ «Финансовые обещания для бедных: как группы создают микросбережения | Школа Тафтса Флетчера». Fletcher.tufts.edu. Архивировано из оригинал на 2013-06-23. Получено 2013-07-04.
  10. ^ «SD: Учреждения: Финансирование экономической самостоятельности и участие членов в фермерских организациях в Кении». Fao.org. Получено 2013-07-04.
  11. ^ «2. Текущее состояние сельскохозяйственных кооперативов в Кении». Fao.org. Получено 2013-07-04.
  12. ^ «Кооперативы в Кении | Кении». Softkenya.com. 2011-12-12. Получено 2013-07-04.
  13. ^ «Чама - лучший выбор для джоми | В газете | Мир и Африка | Mail & Guardian». Mg.co.za. 2011-03-22. Получено 2013-07-04.
  14. ^ Манюира, Уилсон (22 мая 2013 г.). «Вы в чаме? Студенты разрабатывают программное обеспечение для управления | Capital Campus». Capitalfm.co.ke. Получено 2013-07-04.
  15. ^ «Решение проблем в Chama - Advice - Wazua - Forum». Вазуа. Получено 2013-07-04.
  16. ^ "Microsoft Word - Закон о Paged_Co-operative Society №12 от 1997_.doc" (PDF). Получено 2013-07-04.
  17. ^ "С тобой, на всю жизнь". Семейный банк. Архивировано из оригинал на 2013-06-19. Получено 2013-07-04.
  18. ^ "Standard Digital News - Кения: революция чама: банки обращают внимание на инвестиционные клубы". Standardmedia.co.ke. 2013-06-03. Получено 2013-07-04.
  19. ^ «Дешевые кредиты SACCO сталкиваются с топором регулятора - Групп». Вазуа. Получено 2013-07-04.